Évolution et perspectives du marché des Cryptoactifs ETF
Le 11 janvier 2024, l'ETF Bitcoin au comptant a commencé à être négocié à Wall Street, marquant une étape importante pour le marché des cryptoactifs. À peine 18 mois plus tard, la Securities and Exchange Commission des États-Unis fait face à la pression d'examen de 72 demandes d'ETF cryptographiques, couvrant une large gamme d'actifs allant des cryptoactifs grand public aux jetons mèmes. Ce phénomène reflète l'expansion rapide des produits d'investissement en cryptoactifs et la forte demande du marché pour une exposition diversifiée aux actifs cryptographiques.
Le succès du Bitcoin ETF a ouvert la voie à d'autres cryptoactifs ETF. En un an, le Bitcoin ETF a attiré 107 milliards de dollars, et 18 mois plus tard, la taille des actifs a atteint 133 milliards de dollars. Tous les ETF contrôlent environ 1,23 million de jetons Bitcoin, ce qui représente 6,2 % de l'offre totale en circulation. Ce succès prouve la forte demande d'exposition aux actifs chiffrés via des outils d'investissement traditionnels.
L'ETF a apporté une légitimité et une accessibilité sans précédent aux cryptoactifs. Ils permettent aux investisseurs d'acheter et de vendre des actifs numériques comme des actions via des comptes de courtage traditionnels, sans avoir à gérer des détails techniques complexes ou à assumer le risque de détenir directement des cryptoactifs. Cette commodité et cette sécurité ont attiré de nombreux investisseurs institutionnels et particuliers.
Cependant, les perspectives des ETF de jetons pourraient ne pas être aussi optimistes que celles des ETF de Bitcoin. Les premières analyses prévoient que le total des flux entrants des ETF de jetons pourrait ne s'élever qu'à quelques centaines de millions à 1 milliard de dollars, bien en dessous des réalisations des ETF de Bitcoin. La performance des ETF d'Ethereum met encore plus en évidence cet écart, n'attirant qu'environ 4 milliards de dollars de flux nets en 231 jours de négociation.
L'introduction de la fonction de staking pourrait devenir un argument de vente important pour les ETF de cryptoactifs. La capacité de générer des revenus grâce au staking crée un nouveau modèle de revenus pour les émetteurs d'ETF, tout en offrant une valeur supplémentaire aux investisseurs. Cependant, la gestion des actifs de staking présente également de nouveaux défis et risques.
Une multitude de demandes d'ETF pourrait entraîner une compression des frais, ce qui est avantageux pour les investisseurs mais met la rentabilité des émetteurs sous pression. Certains émetteurs pourraient utiliser les revenus de staking pour subventionner les frais de gestion, lançant des produits à frais zéro ou à frais négatifs pour attirer des actifs.
L'émergence des ETF de jetons alternatifs change la perception des investissements en chiffrement, positionnant différents cryptoactifs comme des choix d'investissement ayant des usages et des caractéristiques de risque spécifiques. Cependant, cela soulève également des inquiétudes concernant l'éloignement des cryptoactifs de leur intention initiale.
Avec la généralisation des produits d'investissement en cryptoactifs, le marché déterminera quels produits peuvent créer une réelle valeur et lesquels ne sont que des emballages spéculatifs. Quoi qu'il en soit, cette tendance reflète le développement rapide du marché des cryptoactifs et l'avancement constant de l'innovation financière.
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ProofOfNothing
· 08-01 21:51
Se faire prendre pour des cons : une nouvelle façon de jouer est arrivée.
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GasFeeCry
· 08-01 21:51
La fête commence, le bull run est de retour.
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GasFeeSobber
· 08-01 21:46
Encore une fois, se faire prendre pour des cons.
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GasFeeNightmare
· 08-01 21:41
l'univers de la cryptomonnaie ne rend pas riche du jour au lendemain
Explosion des ETF de chiffrement : transformation et défis du marché allant de Bitcoin aux alts
Évolution et perspectives du marché des Cryptoactifs ETF
Le 11 janvier 2024, l'ETF Bitcoin au comptant a commencé à être négocié à Wall Street, marquant une étape importante pour le marché des cryptoactifs. À peine 18 mois plus tard, la Securities and Exchange Commission des États-Unis fait face à la pression d'examen de 72 demandes d'ETF cryptographiques, couvrant une large gamme d'actifs allant des cryptoactifs grand public aux jetons mèmes. Ce phénomène reflète l'expansion rapide des produits d'investissement en cryptoactifs et la forte demande du marché pour une exposition diversifiée aux actifs cryptographiques.
Le succès du Bitcoin ETF a ouvert la voie à d'autres cryptoactifs ETF. En un an, le Bitcoin ETF a attiré 107 milliards de dollars, et 18 mois plus tard, la taille des actifs a atteint 133 milliards de dollars. Tous les ETF contrôlent environ 1,23 million de jetons Bitcoin, ce qui représente 6,2 % de l'offre totale en circulation. Ce succès prouve la forte demande d'exposition aux actifs chiffrés via des outils d'investissement traditionnels.
L'ETF a apporté une légitimité et une accessibilité sans précédent aux cryptoactifs. Ils permettent aux investisseurs d'acheter et de vendre des actifs numériques comme des actions via des comptes de courtage traditionnels, sans avoir à gérer des détails techniques complexes ou à assumer le risque de détenir directement des cryptoactifs. Cette commodité et cette sécurité ont attiré de nombreux investisseurs institutionnels et particuliers.
Cependant, les perspectives des ETF de jetons pourraient ne pas être aussi optimistes que celles des ETF de Bitcoin. Les premières analyses prévoient que le total des flux entrants des ETF de jetons pourrait ne s'élever qu'à quelques centaines de millions à 1 milliard de dollars, bien en dessous des réalisations des ETF de Bitcoin. La performance des ETF d'Ethereum met encore plus en évidence cet écart, n'attirant qu'environ 4 milliards de dollars de flux nets en 231 jours de négociation.
L'introduction de la fonction de staking pourrait devenir un argument de vente important pour les ETF de cryptoactifs. La capacité de générer des revenus grâce au staking crée un nouveau modèle de revenus pour les émetteurs d'ETF, tout en offrant une valeur supplémentaire aux investisseurs. Cependant, la gestion des actifs de staking présente également de nouveaux défis et risques.
Une multitude de demandes d'ETF pourrait entraîner une compression des frais, ce qui est avantageux pour les investisseurs mais met la rentabilité des émetteurs sous pression. Certains émetteurs pourraient utiliser les revenus de staking pour subventionner les frais de gestion, lançant des produits à frais zéro ou à frais négatifs pour attirer des actifs.
L'émergence des ETF de jetons alternatifs change la perception des investissements en chiffrement, positionnant différents cryptoactifs comme des choix d'investissement ayant des usages et des caractéristiques de risque spécifiques. Cependant, cela soulève également des inquiétudes concernant l'éloignement des cryptoactifs de leur intention initiale.
Avec la généralisation des produits d'investissement en cryptoactifs, le marché déterminera quels produits peuvent créer une réelle valeur et lesquels ne sont que des emballages spéculatifs. Quoi qu'il en soit, cette tendance reflète le développement rapide du marché des cryptoactifs et l'avancement constant de l'innovation financière.