Exploration du mécanisme de prix dans le monde de la blockchain
Dans l'évolution de la Blockchain, le mécanisme de jeu de prix décentralisé a toujours été un problème important négligé. Avec le développement florissant des finances décentralisées (DeFi) ces dernières années, les acteurs du secteur et ceux de l'extérieur ont commencé à avoir une compréhension et une exploration préliminaires du mécanisme de prix sur la chaîne. Comment générer des variables de prix plus conformes à la nature même de la Blockchain sur la chaîne est une direction qui mérite d'être approfondie.
Le Bitcoin, en tant que premier projet de Blockchain au monde, peut être considéré comme le concept de "Blockchain" qui découle du protocole Bitcoin. Comme tout le monde le sait, la première transaction de Bitcoin hors bourse a eu lieu en Floride, aux États-Unis, où un programmeur a échangé 10 000 BTC contre deux coupons de pizza, ce qui a donné au Bitcoin son premier prix - 0,003 cent.
Le prix reflète la valeur d'une unité de marchandise ou de service, son niveau étant déterminé par la relation entre l'offre et la demande sur le marché. À l'époque, le prix du Bitcoin représentait l'équilibre atteint entre ce programmeur et le marchand de pizzas. Bien qu'il ne s'agisse que d'une transaction entre deux personnes, qui ne possède pas les attributs d'un équilibre général, cela marque l'émergence des attributs de transaction monétaire du Bitcoin.
Avec la naissance des échanges de cryptomonnaie, le "mécanisme de prx" est également apparu. Les mineurs, les croyants, les capitalistes, les investisseurs ordinaires et les joueurs de futures sont tous des participants qui ont besoin de cette variable de prix. Les jeux d'acteurs améliorent progressivement les propriétés d'équilibre général du Bitcoin. Les échanges offrent un lieu de commerce libre, mais avec la montée de la popularité du Bitcoin et l'inclinaison des finances traditionnelles vers les actifs cryptographiques, le phénomène des forts qui restent forts et de la centralisation opaque devient de plus en plus grave.
Cela soulève une question : pouvons-nous vraiment faire confiance au prix actuel affiché par les échanges centralisés ? Lorsque le prix du BTC fluctue de manière violente, y a-t-il vraiment autant d'actifs cryptographiques, y compris le BTC, qui peuvent être transférés instantanément sur la Blockchain ?
Les unités de calcul des échanges centralisés et des interactions purement sur la chaîne sont différentes. Les échanges se mesurent en millisecondes, tandis que la Blockchain utilise des "Blocs" comme unité, un bloc BTC prend 10 minutes, et un bloc Ethereum 13 secondes. Il existe une grande différence de capacité de traitement des données entre les deux principaux protocoles d'actifs du monde de la cryptographie et les échanges centralisés. Cela peut entraîner un phénomène : le transfert est réalisé sur la chaîne, mais le prix de la transaction est fourni par les échanges centralisés, les deux sont dissociés. Dans ce cas, nous ne pouvons pas évaluer avec précision la véracité des données de prix fournies par l'échange. Bien que nous puissions surveiller certaines données d'interaction d'adresses à l'aide de divers logiciels d'information, nous ne pouvons pas avoir un aperçu du processus de traitement interne de l'échange, surtout dans le domaine de la cryptographie où la régulation est insuffisante.
Dans un domaine cryptographique où la réglementation est inefficace, la falsification des données est difficile à éviter. Même avec une réglementation stricte comme celle du marché boursier chinois, il existe encore des phénomènes de fraude financière, sans parler des échanges centralisés. C'est pourquoi, l'argent chaud et l'effet de levier provoquent plus facilement des mouvements incontrôlés, l'effet de richesse permettant aux actifs cryptographiques d'entrer plus rapidement dans le champ de vision du grand public, attirant ainsi des investisseurs à haut risque et des institutions financières.
La cause directe de la crise financière mondiale de 2008 est l'abus des outils d'innovation financière après le relâchement de la réglementation aux États-Unis, ce qui a entraîné une vague de spéculation menant à la crise des subprimes et à l'effondrement du crédit. La faillite de la banque d'investissement historique américaine "Lehman Brothers" a marqué le déclenchement de la crise financière mondiale, de belles données financières masquant la corruption interne. Par la suite, la "confiance" et la "sécurité" sont devenues l'un des sujets les plus importants.
La même année, le livre blanc de Bitcoin a été publié, proposant un concept de protocole non basé sur la "confiance". Au début de 2009, le bloc de genèse de Bitcoin est né, et le premier Bitcoin a été miné. La conception de Bitcoin implique plusieurs domaines tels que la cryptographie, les algorithmes de hachage, la preuve de travail, les horodatages, les courbes elliptiques, la théorie des jeux non coopératifs, la finance, l'économie, la psychologie et la réflexion sur la nature humaine, nécessitant un large éventail de connaissances et une longue période de réflexion.
La caractéristique la plus importante du Bitcoin est la "décentralisation", qui permet une émission et un transfert non contrôlés par aucun acteur. Pour décomposer le "sujet de confiance", les transferts de Bitcoin nécessitent la confirmation de chaque nœud du réseau pour réussir la transaction. En termes simples, c'est comme prouver que "ma mère est ma mère" nécessite l'accord de tout le monde. Cela est sans aucun doute anti-naturel et extrêmement inefficace, mais c'est hautement sécurisé et ne nécessite pas de faire confiance à un tiers. Plus le degré de décentralisation est élevé, plus la sécurité est élevée.
Après plus de dix ans de développement, la capitalisation boursière du Bitcoin a atteint le niveau de mille milliards de dollars. Aujourd'hui, effectuer un transfert de Bitcoin d'une valeur de centaines de millions de dollars est devenu facile, il suffit de diriger une adresse vers une autre adresse, sans avoir à faire confiance à un tiers. En revanche, dans le monde réel, transférer un montant aussi énorme d'actifs nécessite de passer par une série de procédures d'examen et d'évaluation compliquées, ce qui est inefficace et coûteux. La raison pour laquelle le domaine traditionnel est ainsi est que le niveau de confiance des gens envers les institutions traditionnelles détermine leurs choix.
La confiance dans les domaines traditionnels est essentielle. Le développement d'un pays, d'une banque ou d'une organisation se fait dans le cadre d'un processus d'établissement de la confiance. Cela nécessite un renforcement à long terme des capacités globales, comme la nécessité pour un pays d'améliorer sa gestion, sa technologie, son éducation, sa finance, sa défense et sa culture pour établir des bases de sécurité et de confiance. Le coût de cela est énorme, mais ce qui en découle, c'est que la taille que le marché et le commerce d'une grande puissance peuvent supporter est également énorme et augmentera avec l'amélioration de la confiance et du consensus. Les banques et les organisations suivent le même principe.
Cependant, un nouveau problème se pose ici : quand une organisation manque de contre-pouvoirs efficaces, face à d'énormes intérêts, les dirigeants ou les groupes peuvent-ils résister à la tentation ? La nature humaine est la moins fiable, même une institution qui a existé pendant plus de 150 ans comme Lehman Brothers peut s'effondrer, la confiance peut s'effondrer en un instant. En éliminant les facteurs de centralisation, un mécanisme de confiance sans risque de centralisation - le protocole Bitcoin est devenu un nouvel espoir pour la société humaine.
Pour les actifs cryptographiques, le mécanisme de prix est le processus de tarification. Le prix du Bitcoin dépend des différents acteurs participant à son jeu, y compris les mineurs, les détenteurs, les joueurs de contrats et les joueurs à effet de levier, etc. La diversité de son écosystème rend le jeu de prix complexe. Ce processus de jeu est laissé au marché, c'est une main invisible. Alors, la trajectoire de comportement de cette main invisible peut-elle être rendue publique sur la chaîne ? Ce processus de tarification peut-il être généré de manière décentralisée sur la chaîne, tout comme le processus de transfert ? De plus, à mesure que le degré de décentralisation augmente et que le nombre de participants au jeu augmente, sa sécurité augmente-t-elle, et la capacité qu'il peut supporter devient-elle plus grande ?
La finance programmable d'Ethereum offre de bonnes opportunités d'innovation aux passionnés du domaine crypto. L'augmentation continue de la capitalisation boursière et du volume de fonds verrouillés dans le DeFi nous oblige à accorder de l'importance à la question des variables de prix. Lorsque le montant des fonds soutenus par le DeFi atteint des centaines de milliards, des milliers de milliards, voire plus, nous devons réfléchir : à quel niveau de réputation un acteur mérite-t-il notre confiance ? Autrement dit, devrions-nous continuer à croire en un tiers ou une organisation spécifique ?
Actuellement, les protocoles DeFi se concentrent principalement sur les directions suivantes :
Prêt et emprunt décentralisés
Échange décentralisé, échange instantané
Stablecoins algorithmiques
Tokenisation BTC
Actifs synthétiques
Produits dérivés financiers décentralisés tels que les futures et les assurances
Parmi ces protocoles DeFi, la plupart nécessitent des prix en chaîne. Par exemple, le prix de liquidation requis pour le prêt et le prêt, le prix instantané requis pour l'échange rapide, le prix de liquidation requis pour les dérivés financiers, etc. La majorité des protocoles DeFi choisissent comme méthode de fixation des prix d'utiliser des oracles alimentés par des nœuds, ou de laisser les équipes de projet fournir elles-mêmes les prix.
Cette méthode de collecte des prix consiste essentiellement à se connecter aux API de certaines bourses centralisées, à télécharger directement les données de prix ou à effectuer un téléchargement multi-nœuds pour obtenir une valeur intermédiaire, à utiliser directement par les protocoles DeFi. Cela signifie que le champ de bataille des jeux de prix se déroule toujours sur les bourses centralisées, et que les oracles fournissant actuellement les prix ne font qu'un traitement moyen. Il est clair que le principal chemin des jeux de prix reste obscur, avec une influence centralisée très élevée, et les protocoles DeFi et utilisateurs utilisant les prix actuels ne peuvent pas les vérifier efficacement. Cela va à l'encontre de l'essence de la "décentralisation" et de la "machine de confiance" de la Blockchain.
Deuxièmement, le Token n'a pas mieux capturé la valeur du protocole, ou plutôt, le protocole est en grande partie stagnant. La raison pour laquelle la DeFi survit est due aux fluctuations des prix, qui créent des arbitrages entre les niveaux de communication centralisés et décentralisés, ce qui incite aux transactions et nourrit divers protocoles DeFi, en utilisant les données de prix. Les oracles actuels alimentent les prix en fonction des demandes de prix des projets lors des fluctuations de prix, et il n'y a pas de sortie de prix tant que les normes de demande ne sont pas atteintes. Cela équivaut à dire que, tant qu'il n'y a pas de transfert au sein du protocole Bitcoin, il n'y a pas de puissance de calcul maintenue pour faire fonctionner automatiquement le système Bitcoin, cela n'existe que lors des transferts. Ce mécanisme de prix n'est pas conforme à l'essence de la Blockchain, et ne peut encore moins soutenir un marché de plus grande envergure.
La décentralisation du protocole Bitcoin est produite et étendue par la conception du système interne, tout comme la construction des contrats intelligents du protocole Ethereum. Cependant, les variables de prix ne peuvent pas être générées activement à l'intérieur de la blockchain, il faut que quelqu'un télécharge le prix, tout comme pour les transactions Bitcoin où quelqu'un doit effectuer le transfert, il en va de même pour les contrats intelligents Ethereum, où quelqu'un doit les déclencher. Le point clé n'est pas qui a effectué cette opération, mais si cela a été diffusé sur l'ensemble du réseau, n'importe qui peut participer à la validation sans autorisation.
Certains protocoles ont choisi de poursuivre la voie de la décentralisation de Bitcoin, en complétant la phase de production par un jeu non coopératif, et en émettant des flux d'informations sur les prix. Cela introduit le jeu de tarification dans les protocoles décentralisés, générant simultanément des informations sur les prix sur la blockchain.
Le noyau de ce type de protocole est l'oracle, qui peut proposer des prix et vérifier n'importe quel oracle d'ERC20 Token/ETH ouvert, injecter des actifs bilatéraux dans le contrat de prix, procéder à l'exploitation minière des prix, et ce processus ne nécessite pas de permission ni de garantie de tiers. Cela équivaut à une injection de puissance de calcul Bitcoin, maintenant le fonctionnement du protocole de transfert, et obtenant des récompenses en BTC Token. Ce type de protocole injecte des actifs bilatéraux, maintient le flux d'informations sur les prix et obtient des récompenses en Token.
Il n'est pas important de savoir qui est l'offreur ici, cela peut être une bourse, une institution, un particulier, n'importe qui peut le faire, vous n'avez pas besoin de lui faire confiance. Le point clé est que tout le monde peut vérifier ce prix. La vérification ici est que lorsque des profits d'arbitrage existent, cela incite les vérificateurs à arbitrer. Dans un certain nombre de blocs Ethereum, les prix qui n'ont pas été arbitrés sont considérés comme des prix réels et sont enregistrés par le système, pour être utilisés par les appelants. Cela équivaut à un transfert initié dans le protocole Bitcoin, où tous les participants du réseau doivent confirmer cette transaction pour qu'elle soit enregistrée. Ce type de protocole permet à quiconque lié à l'offre de prix, ainsi qu'aux actifs concernés, de vérifier ce prix et de confirmer qu'il n'y a pas d'espace pour l'arbitrage, ce qui en fait un prix réel, enregistré par le système.
Plus il y a de joueurs participant à ce protocole, plus le système est sécurisé et plus le volume de fonds qu'il supporte est important ; moins il y a de joueurs participant, moins c'est le cas. En d'autres termes, plus le volume est important, plus il mérite confiance, c'est faire confiance à soi-même, vérifier personnellement, et non faire confiance à un quelconque acteur, ce qui rejoint le principe du Bitcoin.
Le Bitcoin a intégré le système de livre de comptes traditionnel vieux de cent ans, permettant les transferts de manière décentralisée à travers le protocole Bitcoin, un chemin parcouru depuis douze ans. Certains protocoles absorberont le champ de bataille des jeux de prix dans le monde des cryptomonnaies, passant des jeux de prix des échanges centralisés à ceux des protocoles décentralisés, ce qui sera une guerre d'usure du consensus. Le monde on-chain et le monde réel sont deux mondes parallèles, et l'imperfection des mécanismes d'oracle ne permet pas de les appliquer de manière plus précise et efficace aux actifs traditionnels. Tout nœud de validation dit "fiable" est en réalité non fiable, et bien gérer le flux d'information sur les prix des actifs natifs en chaîne de manière décentralisée est le premier pas vers la tradition.
"Décentralisation" est une civilisation, c'est justement une capacité unique à l'humanité, qui peut transformer son intelligence en langage, logique et capacité fictive, créant ainsi une existence sans précédent pour toutes les espèces appelée "civilisation". La civilisation peut rassembler des centaines de millions de personnes, elle peut permettre à la connaissance de s'apprécier de génération en génération, elle peut même résister aux famines et aux épidémies, qui sont des coups de maître de la sélection naturelle.
La Blockchain est une science, et la nature de la science consiste à formuler des hypothèses, à induire, à prouver et à falsifier. Dire dès le départ qu'il existe un ultime incontestable dans le monde, c'est ce qu'on appelle la "théologie". Même la théorie de l'évolution, qui représente l'origine de l'humanité, a commencé par une hypothèse, justement parce que Darwin a eu la chance de naviguer autour du monde et d'observer trop d'espèces que les Européens ne pourraient jamais voir, avec plus d'échantillons, des hypothèses ont pu être formulées. La continuité de la voie de la décentralisation et le mécanisme de jeu de prix poursuivent l'hypothèse de l'esprit décentralisé de la blockchain, il est impossible de juger si cela réussira, mais la direction est de toute façon correcte, après tout, les échantillons de réussite de la blockchain ne sont pas nombreux.
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CryptoFortuneTeller
· 08-02 08:23
Je compatis au gars de la pizza. Combien ça coûte maintenant en w ?
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MeltdownSurvivalist
· 08-02 03:40
Dix mille jetons pour deux pizzas, c'est incroyable.
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OfflineValidator
· 08-02 03:38
Dix mille BTC échangés contre deux coupons Ele.me 6
Exploration du Mécanisme de prx off-chain : les défis clés de la Décentralisation Finance décentralisée
Exploration du mécanisme de prix dans le monde de la blockchain
Dans l'évolution de la Blockchain, le mécanisme de jeu de prix décentralisé a toujours été un problème important négligé. Avec le développement florissant des finances décentralisées (DeFi) ces dernières années, les acteurs du secteur et ceux de l'extérieur ont commencé à avoir une compréhension et une exploration préliminaires du mécanisme de prix sur la chaîne. Comment générer des variables de prix plus conformes à la nature même de la Blockchain sur la chaîne est une direction qui mérite d'être approfondie.
Le Bitcoin, en tant que premier projet de Blockchain au monde, peut être considéré comme le concept de "Blockchain" qui découle du protocole Bitcoin. Comme tout le monde le sait, la première transaction de Bitcoin hors bourse a eu lieu en Floride, aux États-Unis, où un programmeur a échangé 10 000 BTC contre deux coupons de pizza, ce qui a donné au Bitcoin son premier prix - 0,003 cent.
Le prix reflète la valeur d'une unité de marchandise ou de service, son niveau étant déterminé par la relation entre l'offre et la demande sur le marché. À l'époque, le prix du Bitcoin représentait l'équilibre atteint entre ce programmeur et le marchand de pizzas. Bien qu'il ne s'agisse que d'une transaction entre deux personnes, qui ne possède pas les attributs d'un équilibre général, cela marque l'émergence des attributs de transaction monétaire du Bitcoin.
Avec la naissance des échanges de cryptomonnaie, le "mécanisme de prx" est également apparu. Les mineurs, les croyants, les capitalistes, les investisseurs ordinaires et les joueurs de futures sont tous des participants qui ont besoin de cette variable de prix. Les jeux d'acteurs améliorent progressivement les propriétés d'équilibre général du Bitcoin. Les échanges offrent un lieu de commerce libre, mais avec la montée de la popularité du Bitcoin et l'inclinaison des finances traditionnelles vers les actifs cryptographiques, le phénomène des forts qui restent forts et de la centralisation opaque devient de plus en plus grave.
Cela soulève une question : pouvons-nous vraiment faire confiance au prix actuel affiché par les échanges centralisés ? Lorsque le prix du BTC fluctue de manière violente, y a-t-il vraiment autant d'actifs cryptographiques, y compris le BTC, qui peuvent être transférés instantanément sur la Blockchain ?
Les unités de calcul des échanges centralisés et des interactions purement sur la chaîne sont différentes. Les échanges se mesurent en millisecondes, tandis que la Blockchain utilise des "Blocs" comme unité, un bloc BTC prend 10 minutes, et un bloc Ethereum 13 secondes. Il existe une grande différence de capacité de traitement des données entre les deux principaux protocoles d'actifs du monde de la cryptographie et les échanges centralisés. Cela peut entraîner un phénomène : le transfert est réalisé sur la chaîne, mais le prix de la transaction est fourni par les échanges centralisés, les deux sont dissociés. Dans ce cas, nous ne pouvons pas évaluer avec précision la véracité des données de prix fournies par l'échange. Bien que nous puissions surveiller certaines données d'interaction d'adresses à l'aide de divers logiciels d'information, nous ne pouvons pas avoir un aperçu du processus de traitement interne de l'échange, surtout dans le domaine de la cryptographie où la régulation est insuffisante.
Dans un domaine cryptographique où la réglementation est inefficace, la falsification des données est difficile à éviter. Même avec une réglementation stricte comme celle du marché boursier chinois, il existe encore des phénomènes de fraude financière, sans parler des échanges centralisés. C'est pourquoi, l'argent chaud et l'effet de levier provoquent plus facilement des mouvements incontrôlés, l'effet de richesse permettant aux actifs cryptographiques d'entrer plus rapidement dans le champ de vision du grand public, attirant ainsi des investisseurs à haut risque et des institutions financières.
La cause directe de la crise financière mondiale de 2008 est l'abus des outils d'innovation financière après le relâchement de la réglementation aux États-Unis, ce qui a entraîné une vague de spéculation menant à la crise des subprimes et à l'effondrement du crédit. La faillite de la banque d'investissement historique américaine "Lehman Brothers" a marqué le déclenchement de la crise financière mondiale, de belles données financières masquant la corruption interne. Par la suite, la "confiance" et la "sécurité" sont devenues l'un des sujets les plus importants.
La même année, le livre blanc de Bitcoin a été publié, proposant un concept de protocole non basé sur la "confiance". Au début de 2009, le bloc de genèse de Bitcoin est né, et le premier Bitcoin a été miné. La conception de Bitcoin implique plusieurs domaines tels que la cryptographie, les algorithmes de hachage, la preuve de travail, les horodatages, les courbes elliptiques, la théorie des jeux non coopératifs, la finance, l'économie, la psychologie et la réflexion sur la nature humaine, nécessitant un large éventail de connaissances et une longue période de réflexion.
La caractéristique la plus importante du Bitcoin est la "décentralisation", qui permet une émission et un transfert non contrôlés par aucun acteur. Pour décomposer le "sujet de confiance", les transferts de Bitcoin nécessitent la confirmation de chaque nœud du réseau pour réussir la transaction. En termes simples, c'est comme prouver que "ma mère est ma mère" nécessite l'accord de tout le monde. Cela est sans aucun doute anti-naturel et extrêmement inefficace, mais c'est hautement sécurisé et ne nécessite pas de faire confiance à un tiers. Plus le degré de décentralisation est élevé, plus la sécurité est élevée.
Après plus de dix ans de développement, la capitalisation boursière du Bitcoin a atteint le niveau de mille milliards de dollars. Aujourd'hui, effectuer un transfert de Bitcoin d'une valeur de centaines de millions de dollars est devenu facile, il suffit de diriger une adresse vers une autre adresse, sans avoir à faire confiance à un tiers. En revanche, dans le monde réel, transférer un montant aussi énorme d'actifs nécessite de passer par une série de procédures d'examen et d'évaluation compliquées, ce qui est inefficace et coûteux. La raison pour laquelle le domaine traditionnel est ainsi est que le niveau de confiance des gens envers les institutions traditionnelles détermine leurs choix.
La confiance dans les domaines traditionnels est essentielle. Le développement d'un pays, d'une banque ou d'une organisation se fait dans le cadre d'un processus d'établissement de la confiance. Cela nécessite un renforcement à long terme des capacités globales, comme la nécessité pour un pays d'améliorer sa gestion, sa technologie, son éducation, sa finance, sa défense et sa culture pour établir des bases de sécurité et de confiance. Le coût de cela est énorme, mais ce qui en découle, c'est que la taille que le marché et le commerce d'une grande puissance peuvent supporter est également énorme et augmentera avec l'amélioration de la confiance et du consensus. Les banques et les organisations suivent le même principe.
Cependant, un nouveau problème se pose ici : quand une organisation manque de contre-pouvoirs efficaces, face à d'énormes intérêts, les dirigeants ou les groupes peuvent-ils résister à la tentation ? La nature humaine est la moins fiable, même une institution qui a existé pendant plus de 150 ans comme Lehman Brothers peut s'effondrer, la confiance peut s'effondrer en un instant. En éliminant les facteurs de centralisation, un mécanisme de confiance sans risque de centralisation - le protocole Bitcoin est devenu un nouvel espoir pour la société humaine.
Pour les actifs cryptographiques, le mécanisme de prix est le processus de tarification. Le prix du Bitcoin dépend des différents acteurs participant à son jeu, y compris les mineurs, les détenteurs, les joueurs de contrats et les joueurs à effet de levier, etc. La diversité de son écosystème rend le jeu de prix complexe. Ce processus de jeu est laissé au marché, c'est une main invisible. Alors, la trajectoire de comportement de cette main invisible peut-elle être rendue publique sur la chaîne ? Ce processus de tarification peut-il être généré de manière décentralisée sur la chaîne, tout comme le processus de transfert ? De plus, à mesure que le degré de décentralisation augmente et que le nombre de participants au jeu augmente, sa sécurité augmente-t-elle, et la capacité qu'il peut supporter devient-elle plus grande ?
La finance programmable d'Ethereum offre de bonnes opportunités d'innovation aux passionnés du domaine crypto. L'augmentation continue de la capitalisation boursière et du volume de fonds verrouillés dans le DeFi nous oblige à accorder de l'importance à la question des variables de prix. Lorsque le montant des fonds soutenus par le DeFi atteint des centaines de milliards, des milliers de milliards, voire plus, nous devons réfléchir : à quel niveau de réputation un acteur mérite-t-il notre confiance ? Autrement dit, devrions-nous continuer à croire en un tiers ou une organisation spécifique ?
Actuellement, les protocoles DeFi se concentrent principalement sur les directions suivantes :
Parmi ces protocoles DeFi, la plupart nécessitent des prix en chaîne. Par exemple, le prix de liquidation requis pour le prêt et le prêt, le prix instantané requis pour l'échange rapide, le prix de liquidation requis pour les dérivés financiers, etc. La majorité des protocoles DeFi choisissent comme méthode de fixation des prix d'utiliser des oracles alimentés par des nœuds, ou de laisser les équipes de projet fournir elles-mêmes les prix.
Cette méthode de collecte des prix consiste essentiellement à se connecter aux API de certaines bourses centralisées, à télécharger directement les données de prix ou à effectuer un téléchargement multi-nœuds pour obtenir une valeur intermédiaire, à utiliser directement par les protocoles DeFi. Cela signifie que le champ de bataille des jeux de prix se déroule toujours sur les bourses centralisées, et que les oracles fournissant actuellement les prix ne font qu'un traitement moyen. Il est clair que le principal chemin des jeux de prix reste obscur, avec une influence centralisée très élevée, et les protocoles DeFi et utilisateurs utilisant les prix actuels ne peuvent pas les vérifier efficacement. Cela va à l'encontre de l'essence de la "décentralisation" et de la "machine de confiance" de la Blockchain.
Deuxièmement, le Token n'a pas mieux capturé la valeur du protocole, ou plutôt, le protocole est en grande partie stagnant. La raison pour laquelle la DeFi survit est due aux fluctuations des prix, qui créent des arbitrages entre les niveaux de communication centralisés et décentralisés, ce qui incite aux transactions et nourrit divers protocoles DeFi, en utilisant les données de prix. Les oracles actuels alimentent les prix en fonction des demandes de prix des projets lors des fluctuations de prix, et il n'y a pas de sortie de prix tant que les normes de demande ne sont pas atteintes. Cela équivaut à dire que, tant qu'il n'y a pas de transfert au sein du protocole Bitcoin, il n'y a pas de puissance de calcul maintenue pour faire fonctionner automatiquement le système Bitcoin, cela n'existe que lors des transferts. Ce mécanisme de prix n'est pas conforme à l'essence de la Blockchain, et ne peut encore moins soutenir un marché de plus grande envergure.
La décentralisation du protocole Bitcoin est produite et étendue par la conception du système interne, tout comme la construction des contrats intelligents du protocole Ethereum. Cependant, les variables de prix ne peuvent pas être générées activement à l'intérieur de la blockchain, il faut que quelqu'un télécharge le prix, tout comme pour les transactions Bitcoin où quelqu'un doit effectuer le transfert, il en va de même pour les contrats intelligents Ethereum, où quelqu'un doit les déclencher. Le point clé n'est pas qui a effectué cette opération, mais si cela a été diffusé sur l'ensemble du réseau, n'importe qui peut participer à la validation sans autorisation.
Certains protocoles ont choisi de poursuivre la voie de la décentralisation de Bitcoin, en complétant la phase de production par un jeu non coopératif, et en émettant des flux d'informations sur les prix. Cela introduit le jeu de tarification dans les protocoles décentralisés, générant simultanément des informations sur les prix sur la blockchain.
Le noyau de ce type de protocole est l'oracle, qui peut proposer des prix et vérifier n'importe quel oracle d'ERC20 Token/ETH ouvert, injecter des actifs bilatéraux dans le contrat de prix, procéder à l'exploitation minière des prix, et ce processus ne nécessite pas de permission ni de garantie de tiers. Cela équivaut à une injection de puissance de calcul Bitcoin, maintenant le fonctionnement du protocole de transfert, et obtenant des récompenses en BTC Token. Ce type de protocole injecte des actifs bilatéraux, maintient le flux d'informations sur les prix et obtient des récompenses en Token.
Il n'est pas important de savoir qui est l'offreur ici, cela peut être une bourse, une institution, un particulier, n'importe qui peut le faire, vous n'avez pas besoin de lui faire confiance. Le point clé est que tout le monde peut vérifier ce prix. La vérification ici est que lorsque des profits d'arbitrage existent, cela incite les vérificateurs à arbitrer. Dans un certain nombre de blocs Ethereum, les prix qui n'ont pas été arbitrés sont considérés comme des prix réels et sont enregistrés par le système, pour être utilisés par les appelants. Cela équivaut à un transfert initié dans le protocole Bitcoin, où tous les participants du réseau doivent confirmer cette transaction pour qu'elle soit enregistrée. Ce type de protocole permet à quiconque lié à l'offre de prix, ainsi qu'aux actifs concernés, de vérifier ce prix et de confirmer qu'il n'y a pas d'espace pour l'arbitrage, ce qui en fait un prix réel, enregistré par le système.
Plus il y a de joueurs participant à ce protocole, plus le système est sécurisé et plus le volume de fonds qu'il supporte est important ; moins il y a de joueurs participant, moins c'est le cas. En d'autres termes, plus le volume est important, plus il mérite confiance, c'est faire confiance à soi-même, vérifier personnellement, et non faire confiance à un quelconque acteur, ce qui rejoint le principe du Bitcoin.
Le Bitcoin a intégré le système de livre de comptes traditionnel vieux de cent ans, permettant les transferts de manière décentralisée à travers le protocole Bitcoin, un chemin parcouru depuis douze ans. Certains protocoles absorberont le champ de bataille des jeux de prix dans le monde des cryptomonnaies, passant des jeux de prix des échanges centralisés à ceux des protocoles décentralisés, ce qui sera une guerre d'usure du consensus. Le monde on-chain et le monde réel sont deux mondes parallèles, et l'imperfection des mécanismes d'oracle ne permet pas de les appliquer de manière plus précise et efficace aux actifs traditionnels. Tout nœud de validation dit "fiable" est en réalité non fiable, et bien gérer le flux d'information sur les prix des actifs natifs en chaîne de manière décentralisée est le premier pas vers la tradition.
"Décentralisation" est une civilisation, c'est justement une capacité unique à l'humanité, qui peut transformer son intelligence en langage, logique et capacité fictive, créant ainsi une existence sans précédent pour toutes les espèces appelée "civilisation". La civilisation peut rassembler des centaines de millions de personnes, elle peut permettre à la connaissance de s'apprécier de génération en génération, elle peut même résister aux famines et aux épidémies, qui sont des coups de maître de la sélection naturelle.
La Blockchain est une science, et la nature de la science consiste à formuler des hypothèses, à induire, à prouver et à falsifier. Dire dès le départ qu'il existe un ultime incontestable dans le monde, c'est ce qu'on appelle la "théologie". Même la théorie de l'évolution, qui représente l'origine de l'humanité, a commencé par une hypothèse, justement parce que Darwin a eu la chance de naviguer autour du monde et d'observer trop d'espèces que les Européens ne pourraient jamais voir, avec plus d'échantillons, des hypothèses ont pu être formulées. La continuité de la voie de la décentralisation et le mécanisme de jeu de prix poursuivent l'hypothèse de l'esprit décentralisé de la blockchain, il est impossible de juger si cela réussira, mais la direction est de toute façon correcte, après tout, les échantillons de réussite de la blockchain ne sont pas nombreux.