Le marché des RWA a un potentiel énorme, Aptos émerge avec force
La tokenisation des actifs physiques ( RWA ), en tant que domaine très attendu, n'a pas encore démontré sa capacité à relier un marché traditionnel de milliers de milliards d'actifs. Les données montrent que la capitalisation boursière totale des actifs RWA dans l'industrie crypto n'est que de 24 milliards de dollars, même après une hausse de 56 % au cours du premier semestre de cette année, ce qui n'atteint toujours pas cette taille. Cela indique que le développement des RWA n'en est qu'à ses débuts, et avec la tokenisation de davantage de catégories d'actifs à l'avenir, les RWA entreront dans une nouvelle phase.
En cette période clé, Aptos a réalisé un virage gagnant. Au cours des 30 derniers jours, la valeur totale des actifs réels sur sa chaîne a augmenté de 56,4 %, atteignant 538 millions de dollars, ce qui lui a permis de se classer troisième parmi les blockchains publiques. Avec l'implémentation de plus de projets, Aptos pourrait se trouver dans une position favorable pour la prochaine phase de concurrence dans les actifs réels.
Le crédit privé devient un chemin dominant
Le crédit privé représente 58 % des actifs RWA, c'est la catégorie d'actifs la plus surveillée, suivie des obligations du gouvernement américain. Les actifs de crédit privé existent principalement sous forme on-chain, manquant souvent de liquidité de transaction ; tandis que les obligations du gouvernement américain sont confrontées à la pression concurrentielle des stablecoins à intérêt.
Le crédit privé fait référence aux prêts accordés par des institutions ou des investisseurs non bancaires à des entreprises ou des particuliers sur le marché non public. Dans la finance traditionnelle, le crédit privé attire de nombreux investisseurs institutionnels en raison de sa flexibilité et de ses rendements élevés. Cependant, il est également confronté à des problèmes tels que des coûts élevés, une faible efficacité et des restrictions d'accès.
Les protocoles de cryptographie réduisent les coûts en émettant et en gérant des actifs sur la chaîne, éliminant ainsi les intermédiaires multiples, et fournissent des données de performance en temps réel pour accroître la transparence.
Processus de tokenisation des actifs de crédit privé
( 1. Génération d'actifs de crédit hors chaîne
L'émetteur d'actifs est responsable de la génération d'actifs de crédit hors chaîne. Les institutions de crédit privées, les plateformes de financement pour les petites et moyennes entreprises ou les opérateurs de marchés de crédit régionaux établissent des contrats de prêt, définissent des actifs de garantie, élaborent des plans de remboursement et des clauses de défaut, et examinent la situation financière de l'emprunteur. Cette étape garantit que les actifs répondent aux normes financières traditionnelles, établissant une base pour la tokenisation ultérieure.
) 2. Construire une structure de jetons en chaîne
Grâce au protocole RWA, un ou plusieurs prêts peuvent être mappés en jetons sur la chaîne. Les formes de jetons comprennent NFT, SFT ou type ERC-20. Les métadonnées des jetons couvrent l'identifiant anonyme de l'emprunteur, le montant du capital, le taux d'intérêt, la fréquence des remboursements, la date d'échéance, les détails des actifs garantis et le mécanisme de traitement des défauts. Les contrats intelligents prennent en charge la gestion de l'état de remboursement, la distribution automatique des revenus et le transfert.
3. Emballage conforme
Le processus de tokenisation doit être conforme aux exigences réglementaires. Établir une entité à but spécial ou un fournisseur de services d'actifs virtuels en tant que dépositaire légal. Les investisseurs doivent compléter les vérifications KYC/KYB et AML. Les documents de divulgation hors chaîne précisent que le jeton est un actif de dette, sans droits de vote ou attributs de propriété.
4. Émission de jetons et financement
Afficher les jetons sur la plateforme et accepter les investissements en chaîne. Après avoir complété la vérification KYC, les investisseurs utilisent des cryptomonnaies pour investir et reçoivent des jetons RWA comme preuve, tout en percevant périodiquement le remboursement du capital et des intérêts.
5. Distribution des bénéfices et liquidation des actifs
L'emprunteur rembourse selon le plan, les fonds sont collectés par l'émetteur puis transférés à une entité à but spécial, mappés sur la chaîne via un contrat intelligent, et attribués aux détenteurs de jetons. À l'échéance du prêt, le capital est automatiquement restitué ou un renouvellement des actifs est organisé. Certaines structures de jetons permettent d'échanger sur des échanges décentralisés ou des marchés dédiés.
Avantages concurrentiels d'Aptos dans le secteur RWA
Avantages techniques
Aptos, en tant que nouvelle génération de blockchain, offre des avantages uniques dans le secteur RWA grâce à son architecture technique :
Haute capacité de traitement et faible latence : le débit théorique peut atteindre 150 000 TPS, avec une stabilité réelle de 4000 à 5000 TPS. Le temps de confirmation finale des transactions n'est que de 650 millisecondes, prenant en charge les règlements instantanés.
Coûts de transaction bas : les frais de transaction moyens sont inférieurs à 0,01 dollar, réduisant les coûts d'exploitation.
Architecture modulaire : permet d'optimiser indépendamment chaque couche, s'adaptant aux besoins complexes de gestion des actifs RWA.
Disposition écologique
Aptos a renforcé sa compétitivité en collaborant avec des géants de la finance traditionnelle et en développant l'écosystème DeFi :
Partenariats institutionnels : introduction des jetons USDY d'Ondo Finance, BENJI de Franklin Templeton, etc.
Convivialité réglementaire : fonctionnalités intégrées de vérification d'identité en chaîne et de suivi des actifs, conformes aux exigences de conformité.
Positionnement sur les marchés émergents : se concentrer sur les zones où l'inclusion financière est insuffisante, favoriser le développement de l'écosystème RWA.
Produits de marché émergent
Le principal émetteur d'actifs sur Aptos, BSFG, propose des solutions de financement diversifiées grâce au protocole Pact.
BSFG-EM-1 : Prêts à court terme pour les consommateurs individuels et les petites entreprises sur les marchés émergents.
BSFG-EM-NPA-1 et BSFG-EM-NPA-2 : fonds spéciaux pour créances douteuses ou prêts en défaut.
BSFG-CAD-1 : Prêt hypothécaire résidentiel au Canada.
BSFG-AD-1 : Prêt d'exploitation destiné aux petites et micro-entreprises des Émirats arabes unis.
BSFG-KES-1 : pour le marché du crédit de détail au Kenya.
Ces produits sont émis efficacement et gérés de manière transparente grâce à l'infrastructure blockchain de Pact, contribuant à 77 % du TVL RWA d'Aptos.
Résumé
L'essor rapide d'Aptos dans le secteur des RWA est dû à ses avantages technologiques et à son agencement écologique. Le crédit privé, en tant que moteur de croissance des RWA, réalise une combinabilité sur la chaîne grâce à la tokenisation, générant des rendements considérables. Les faibles frais de transaction d'Aptos et ses temps de confirmation rapides soutiennent le prêt et le règlement en temps réel, et l'intégration future avec plus de projets pourrait encore activer son potentiel.
Avec l'étrécissement des écarts de taux d'intérêt sur les marchés financiers traditionnels, les institutions se tournent vers des solutions blockchain. Aptos comble le fossé de financement des petites et moyennes entreprises en servant les marchés émergents. À l'avenir, avec l'optimisation de l'environnement réglementaire et l'expansion de l'écosystème DeFi, Aptos devrait continuer à croître. Grâce à la synergie entre technologie et écosystème, Aptos démontre un potentiel énorme dans le domaine du crédit privé.
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CryptoWageSlave
· Il y a 21h
Jouez un peu, peut-il encore chuter ?
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ForkItAllDay
· 08-10 14:58
Compris, RWA c'est vraiment bon, je m'en vais, je m'en vais.
L'essor d'Aptos dans le secteur RWA, le crédit privé sur la chaîne devient le nouvel favori
Le marché des RWA a un potentiel énorme, Aptos émerge avec force
La tokenisation des actifs physiques ( RWA ), en tant que domaine très attendu, n'a pas encore démontré sa capacité à relier un marché traditionnel de milliers de milliards d'actifs. Les données montrent que la capitalisation boursière totale des actifs RWA dans l'industrie crypto n'est que de 24 milliards de dollars, même après une hausse de 56 % au cours du premier semestre de cette année, ce qui n'atteint toujours pas cette taille. Cela indique que le développement des RWA n'en est qu'à ses débuts, et avec la tokenisation de davantage de catégories d'actifs à l'avenir, les RWA entreront dans une nouvelle phase.
En cette période clé, Aptos a réalisé un virage gagnant. Au cours des 30 derniers jours, la valeur totale des actifs réels sur sa chaîne a augmenté de 56,4 %, atteignant 538 millions de dollars, ce qui lui a permis de se classer troisième parmi les blockchains publiques. Avec l'implémentation de plus de projets, Aptos pourrait se trouver dans une position favorable pour la prochaine phase de concurrence dans les actifs réels.
Le crédit privé devient un chemin dominant
Le crédit privé représente 58 % des actifs RWA, c'est la catégorie d'actifs la plus surveillée, suivie des obligations du gouvernement américain. Les actifs de crédit privé existent principalement sous forme on-chain, manquant souvent de liquidité de transaction ; tandis que les obligations du gouvernement américain sont confrontées à la pression concurrentielle des stablecoins à intérêt.
Le crédit privé fait référence aux prêts accordés par des institutions ou des investisseurs non bancaires à des entreprises ou des particuliers sur le marché non public. Dans la finance traditionnelle, le crédit privé attire de nombreux investisseurs institutionnels en raison de sa flexibilité et de ses rendements élevés. Cependant, il est également confronté à des problèmes tels que des coûts élevés, une faible efficacité et des restrictions d'accès.
Les protocoles de cryptographie réduisent les coûts en émettant et en gérant des actifs sur la chaîne, éliminant ainsi les intermédiaires multiples, et fournissent des données de performance en temps réel pour accroître la transparence.
Processus de tokenisation des actifs de crédit privé
( 1. Génération d'actifs de crédit hors chaîne
L'émetteur d'actifs est responsable de la génération d'actifs de crédit hors chaîne. Les institutions de crédit privées, les plateformes de financement pour les petites et moyennes entreprises ou les opérateurs de marchés de crédit régionaux établissent des contrats de prêt, définissent des actifs de garantie, élaborent des plans de remboursement et des clauses de défaut, et examinent la situation financière de l'emprunteur. Cette étape garantit que les actifs répondent aux normes financières traditionnelles, établissant une base pour la tokenisation ultérieure.
) 2. Construire une structure de jetons en chaîne
Grâce au protocole RWA, un ou plusieurs prêts peuvent être mappés en jetons sur la chaîne. Les formes de jetons comprennent NFT, SFT ou type ERC-20. Les métadonnées des jetons couvrent l'identifiant anonyme de l'emprunteur, le montant du capital, le taux d'intérêt, la fréquence des remboursements, la date d'échéance, les détails des actifs garantis et le mécanisme de traitement des défauts. Les contrats intelligents prennent en charge la gestion de l'état de remboursement, la distribution automatique des revenus et le transfert.
3. Emballage conforme
Le processus de tokenisation doit être conforme aux exigences réglementaires. Établir une entité à but spécial ou un fournisseur de services d'actifs virtuels en tant que dépositaire légal. Les investisseurs doivent compléter les vérifications KYC/KYB et AML. Les documents de divulgation hors chaîne précisent que le jeton est un actif de dette, sans droits de vote ou attributs de propriété.
4. Émission de jetons et financement
Afficher les jetons sur la plateforme et accepter les investissements en chaîne. Après avoir complété la vérification KYC, les investisseurs utilisent des cryptomonnaies pour investir et reçoivent des jetons RWA comme preuve, tout en percevant périodiquement le remboursement du capital et des intérêts.
5. Distribution des bénéfices et liquidation des actifs
L'emprunteur rembourse selon le plan, les fonds sont collectés par l'émetteur puis transférés à une entité à but spécial, mappés sur la chaîne via un contrat intelligent, et attribués aux détenteurs de jetons. À l'échéance du prêt, le capital est automatiquement restitué ou un renouvellement des actifs est organisé. Certaines structures de jetons permettent d'échanger sur des échanges décentralisés ou des marchés dédiés.
Avantages concurrentiels d'Aptos dans le secteur RWA
Avantages techniques
Aptos, en tant que nouvelle génération de blockchain, offre des avantages uniques dans le secteur RWA grâce à son architecture technique :
Disposition écologique
Aptos a renforcé sa compétitivité en collaborant avec des géants de la finance traditionnelle et en développant l'écosystème DeFi :
Produits de marché émergent
Le principal émetteur d'actifs sur Aptos, BSFG, propose des solutions de financement diversifiées grâce au protocole Pact.
Ces produits sont émis efficacement et gérés de manière transparente grâce à l'infrastructure blockchain de Pact, contribuant à 77 % du TVL RWA d'Aptos.
Résumé
L'essor rapide d'Aptos dans le secteur des RWA est dû à ses avantages technologiques et à son agencement écologique. Le crédit privé, en tant que moteur de croissance des RWA, réalise une combinabilité sur la chaîne grâce à la tokenisation, générant des rendements considérables. Les faibles frais de transaction d'Aptos et ses temps de confirmation rapides soutiennent le prêt et le règlement en temps réel, et l'intégration future avec plus de projets pourrait encore activer son potentiel.
Avec l'étrécissement des écarts de taux d'intérêt sur les marchés financiers traditionnels, les institutions se tournent vers des solutions blockchain. Aptos comble le fossé de financement des petites et moyennes entreprises en servant les marchés émergents. À l'avenir, avec l'optimisation de l'environnement réglementaire et l'expansion de l'écosystème DeFi, Aptos devrait continuer à croître. Grâce à la synergie entre technologie et écosystème, Aptos démontre un potentiel énorme dans le domaine du crédit privé.