Les résultats du deuxième trimestre de SoFi ont montré une croissance et une rentabilité meilleures que prévu.
Les progrès réalisés avec la plateforme de prêt ont été un moteur de profit particulièrement important.
Les prêts étudiants et les prêts hypothécaires pourraient devenir beaucoup plus importants pour SoFi dans les années à venir.
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Le perturbateur bancaire SoFi (NASDAQ: SOFI) a récemment annoncé ses résultats du deuxième trimestre, et les chiffres sont solides dans l'ensemble. La qualité des actifs s'améliore, les clients rejoignent l'écosystème à un rythme plus rapide que jamais, et la rentabilité se développe plus rapidement que la plupart des analystes ne l'avaient prévu.
Cela dit, voici quelques-unes des informations clés des derniers résultats de SoFi que les investisseurs devraient connaître.
Source de l'image : Getty Images. ## Voici ce qui a retenu l'attention dans le rapport sur les résultats du deuxième trimestre de SoFi
Il y a beaucoup de choses à analyser dans les résultats de SoFi, et pour être juste, j'ai trouvé difficile de le réduire à quelques métriques marquantes. Après tout, c'est pourquoi l'action a à peu près triplé au cours de l'année dernière. Mais cela dit, voici un aperçu de certains des points saillants importants.
La croissance ne ralentit pas
SoFi a augmenté son nombre de membres de 34 % en 2024, et elle maintient ce taux de croissance élevé, rapportant le même pourcentage d'une année sur l'autre. SoFi a ajouté près de 850 000 nouveaux membres au cours du deuxième trimestre, son total le plus élevé jamais enregistré. Et grâce à l'amélioration de l'engagement au sein de l'écosystème, la croissance des produits de SoFi s'est accélérée de deux points de pourcentage au deuxième trimestre par rapport au taux de croissance de 2024.
La rentabilité est en plein essor
Pratiquement tous les indicateurs de rentabilité non seulement ont augmenté au cours du deuxième trimestre, mais ont également été meilleurs que prévu. La marge EBITDA ajustée s'est élargie de trois points de pourcentage, et le bénéfice par action ajusté a été supérieur aux attentes, ce qui a poussé SoFi à relever ses prévisions pour l'année entière. La marge d'intérêt nette a augmenté de six points de base par rapport aux niveaux de 2024, et le mix de financement de l'entreprise continue de se renforcer.
Les revenus basés sur les frais croissent rapidement
L'une des principales raisons de la rentabilité meilleure que prévu est la croissance des revenus basés sur les frais, qui représente 44 % du total de l'entreprise, contre 37 % l'année dernière et 27 % l'année précédente.
L'expansion de la plateforme de prêts est un grand moteur ici. En plus de simplement accorder des prêts et de les conserver au bilan ou de les titriser et de les vendre, SoFi originaire maintenant des prêts directement au nom de prêteurs tiers et fait des renvois à des tiers dans certains cas, ce qui génère des revenus de frais à faible risque.
Les plus petits secteurs de prêt de SoFi pourraient être intéressants à surveiller
Il est sûr que le secteur des prêts personnels de SoFi est le plus important, et il existe de nombreuses opportunités de croissance. Par exemple, il y a actuellement 1,2 trillion de dollars de dettes de cartes de crédit aux États-Unis, et les prêts personnels sont un moyen courant pour les gens de le refinancer.
L'histoire continueCependant, les deux autres secteurs de prêt actuels - les prêts étudiants et les prêts immobiliers - pourraient commencer à devenir intéressants. L'industrie des prêts étudiants privés a été lente depuis la pandémie de COVID-19, mais maintenant que la dernière des protections et des pauses liées à la pandémie prend fin, cela pourrait créer une vague de demande.
Les prêts hypothécaires pourraient être encore plus intéressants. Les origines de prêts hypothécaires de SoFi ont augmenté de 89 % d'une année sur l'autre au deuxième trimestre malgré un marché immobilier lent et des taux d'intérêt élevés. Il y a une énorme demande refoulée pour l'achat de logements en ce moment, de plus, les propriétaires américains détiennent 35 billions de dollars en capital immobilier, ce qui est le niveau le plus élevé jamais enregistré. Si les taux commencent à baisser, le volume des prêts hypothécaires de SoFi pourrait exploser.
Un dernier élément marquant
Bien qu'il ne fasse techniquement pas partie du rapport sur les bénéfices de SoFi, peu après avoir annoncé ses résultats, la société a annoncé qu'elle allait lever 1,5 milliard de dollars de nouveaux capitaux par le biais d'une offre secondaire d'actions ordinaires. Sans surprise, l'action a légèrement chuté après cette nouvelle, car le prix de vente de la nouvelle offre était légèrement inférieur au prix du marché actuel, et une offre secondaire signifie un certain degré de dilution des actions.
Cependant, ce qui a vraiment retenu l'attention, c'est que les investisseurs ont complètement ignoré cela dans les jours qui ont suivi, et SoFi se négocie maintenant essentiellement au même niveau qu'avant l'annonce de l'augmentation de capital. Cela montre à quel point les investisseurs ont confiance dans la capacité de la direction de SoFi à utiliser ces 1,5 milliard de dollars de manière à générer beaucoup plus de valeur pour les investisseurs. Avec une excellente demande de prêts, de nombreuses nouvelles opportunités à l'horizon et une croissance et une notoriété de la marque en accélération, je pense que l'augmentation de capital était un choix judicieux, et j'ai hâte de voir comment la direction l'utilisera pour aider à faire passer l'entreprise au niveau supérieur.
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Il convient de noter que le rendement moyen total de Stock Advisor est de 1 060 % — une surperformance écrasante par rapport à 182 % pour le S&P 500. Ne manquez pas la dernière liste des 10 meilleurs, disponible lorsque vous rejoignez Stock Advisor.
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Matt Frankel a des positions dans SoFi Technologies. The Motley Fool n'a aucune position dans les actions mentionnées. The Motley Fool a une politique de divulgation.
SoFi vient de publier ses résultats. Voici ce qui a retenu l'attention, a été initialement publié par The Motley Fool
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SoFi vient de publier ses résultats. Voici ce qui a retenu l'attention.
Points Clés
Le perturbateur bancaire SoFi (NASDAQ: SOFI) a récemment annoncé ses résultats du deuxième trimestre, et les chiffres sont solides dans l'ensemble. La qualité des actifs s'améliore, les clients rejoignent l'écosystème à un rythme plus rapide que jamais, et la rentabilité se développe plus rapidement que la plupart des analystes ne l'avaient prévu.
Cela dit, voici quelques-unes des informations clés des derniers résultats de SoFi que les investisseurs devraient connaître.
Source de l'image : Getty Images. ## Voici ce qui a retenu l'attention dans le rapport sur les résultats du deuxième trimestre de SoFi
Il y a beaucoup de choses à analyser dans les résultats de SoFi, et pour être juste, j'ai trouvé difficile de le réduire à quelques métriques marquantes. Après tout, c'est pourquoi l'action a à peu près triplé au cours de l'année dernière. Mais cela dit, voici un aperçu de certains des points saillants importants.
La croissance ne ralentit pas
SoFi a augmenté son nombre de membres de 34 % en 2024, et elle maintient ce taux de croissance élevé, rapportant le même pourcentage d'une année sur l'autre. SoFi a ajouté près de 850 000 nouveaux membres au cours du deuxième trimestre, son total le plus élevé jamais enregistré. Et grâce à l'amélioration de l'engagement au sein de l'écosystème, la croissance des produits de SoFi s'est accélérée de deux points de pourcentage au deuxième trimestre par rapport au taux de croissance de 2024.
La rentabilité est en plein essor
Pratiquement tous les indicateurs de rentabilité non seulement ont augmenté au cours du deuxième trimestre, mais ont également été meilleurs que prévu. La marge EBITDA ajustée s'est élargie de trois points de pourcentage, et le bénéfice par action ajusté a été supérieur aux attentes, ce qui a poussé SoFi à relever ses prévisions pour l'année entière. La marge d'intérêt nette a augmenté de six points de base par rapport aux niveaux de 2024, et le mix de financement de l'entreprise continue de se renforcer.
Les revenus basés sur les frais croissent rapidement
L'une des principales raisons de la rentabilité meilleure que prévu est la croissance des revenus basés sur les frais, qui représente 44 % du total de l'entreprise, contre 37 % l'année dernière et 27 % l'année précédente.
L'expansion de la plateforme de prêts est un grand moteur ici. En plus de simplement accorder des prêts et de les conserver au bilan ou de les titriser et de les vendre, SoFi originaire maintenant des prêts directement au nom de prêteurs tiers et fait des renvois à des tiers dans certains cas, ce qui génère des revenus de frais à faible risque.
Les plus petits secteurs de prêt de SoFi pourraient être intéressants à surveiller
Il est sûr que le secteur des prêts personnels de SoFi est le plus important, et il existe de nombreuses opportunités de croissance. Par exemple, il y a actuellement 1,2 trillion de dollars de dettes de cartes de crédit aux États-Unis, et les prêts personnels sont un moyen courant pour les gens de le refinancer.
L'histoire continueCependant, les deux autres secteurs de prêt actuels - les prêts étudiants et les prêts immobiliers - pourraient commencer à devenir intéressants. L'industrie des prêts étudiants privés a été lente depuis la pandémie de COVID-19, mais maintenant que la dernière des protections et des pauses liées à la pandémie prend fin, cela pourrait créer une vague de demande.
Les prêts hypothécaires pourraient être encore plus intéressants. Les origines de prêts hypothécaires de SoFi ont augmenté de 89 % d'une année sur l'autre au deuxième trimestre malgré un marché immobilier lent et des taux d'intérêt élevés. Il y a une énorme demande refoulée pour l'achat de logements en ce moment, de plus, les propriétaires américains détiennent 35 billions de dollars en capital immobilier, ce qui est le niveau le plus élevé jamais enregistré. Si les taux commencent à baisser, le volume des prêts hypothécaires de SoFi pourrait exploser.
Un dernier élément marquant
Bien qu'il ne fasse techniquement pas partie du rapport sur les bénéfices de SoFi, peu après avoir annoncé ses résultats, la société a annoncé qu'elle allait lever 1,5 milliard de dollars de nouveaux capitaux par le biais d'une offre secondaire d'actions ordinaires. Sans surprise, l'action a légèrement chuté après cette nouvelle, car le prix de vente de la nouvelle offre était légèrement inférieur au prix du marché actuel, et une offre secondaire signifie un certain degré de dilution des actions.
Cependant, ce qui a vraiment retenu l'attention, c'est que les investisseurs ont complètement ignoré cela dans les jours qui ont suivi, et SoFi se négocie maintenant essentiellement au même niveau qu'avant l'annonce de l'augmentation de capital. Cela montre à quel point les investisseurs ont confiance dans la capacité de la direction de SoFi à utiliser ces 1,5 milliard de dollars de manière à générer beaucoup plus de valeur pour les investisseurs. Avec une excellente demande de prêts, de nombreuses nouvelles opportunités à l'horizon et une croissance et une notoriété de la marque en accélération, je pense que l'augmentation de capital était un choix judicieux, et j'ai hâte de voir comment la direction l'utilisera pour aider à faire passer l'entreprise au niveau supérieur.
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Considérez quand Netflix a fait cette liste le 17 décembre 2004... si vous aviez investi 1 000 $ au moment de notre recommandation, vous auriez 653 427 $!* Ou quand Nvidia a fait cette liste le 15 avril 2005... si vous aviez investi 1 000 $ au moment de notre recommandation, vous auriez 1 119 863 $!*
Il convient de noter que le rendement moyen total de Stock Advisor est de 1 060 % — une surperformance écrasante par rapport à 182 % pour le S&P 500. Ne manquez pas la dernière liste des 10 meilleurs, disponible lorsque vous rejoignez Stock Advisor.
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*Les rendements du conseiller en actions au 4 août 2025
Matt Frankel a des positions dans SoFi Technologies. The Motley Fool n'a aucune position dans les actions mentionnées. The Motley Fool a une politique de divulgation.
SoFi vient de publier ses résultats. Voici ce qui a retenu l'attention, a été initialement publié par The Motley Fool
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