Rapport de recherche sur Solv Protocol : Exploration de la couche d'abstraction de stake et du mécanisme de Liquidité dans l'écosystème BTCFi

Introduction

Le protocole Solv a été fondé en 2020, dans le but de réduire les barrières à la création et à l'utilisation d'outils financiers basés sur la blockchain, apportant une diversité de classes d'actifs et d'opportunités de rendement dans le domaine des cryptomonnaies. Ce projet se concentre sur la création et le commerce de NFT liés aux certificats de propriété financière. En 2024, avec le développement de la piste BTCFi, le protocole Solv réorientera son attention vers le BTCFi, créant l'actif Bitcoin SolvBTC à rendement intégral, offrant de nouvelles opportunités aux détenteurs de Bitcoin, tout en construisant un écosystème BTCFi efficace. Récemment, le protocole Solv a lancé la couche d'abstraction de stake (SAL), simplifiant et standardisant le processus de stake Bitcoin inter-chaînes, en abstraisant la complexité des scénarios de stake Bitcoin, facilitant ainsi l'adoption rapide par les utilisateurs et les développeurs.

Informations de base sur le projet

Informations de base

Site web:

Twitter:

Date de lancement : mise en ligne du mainnet en juin 2021, Solv Protocol n'a pas émis de jetons.

Équipe du projet

Équipe principale

Ryan Chow : co-fondateur. Diplômé de l'Université des Langues Étrangères de Pékin, il a été co-fondateur de Beijing Youzan Technology, s'efforçant d'appliquer la technologie blockchain aux bases de données de l'industrie automobile. De plus, il a également été analyste financier chez Singularity Financial, étudiant l'intégration de la technologie blockchain et la réglementation financière.

Will Wang : cofondateur. Il a créé "ERC-3525 : norme de jeton semi-homogène", il a 20 ans d'expérience dans le domaine de l'informatique financière, et a dirigé la conception et le développement du plus grand système de comptabilité bancaire basé sur des plateformes ouvertes et des technologies distribuées au monde. Il est lauréat du "Prix de contribution exceptionnelle du 20ème anniversaire de Zhongguancun".

Meng Yan : co-fondateur. Ancien vice-président de CSDN, il est également un KOL actif dans l'industrie de la Crypto.

Situation de financement

Le protocole Solv a levé environ 29 millions de dollars grâce à trois tours de financement.

Tour de financement d'amorçage

• Le 10 novembre 2020, un financement de 6 millions de dollars lors d'un tour d'ange a été complété, avec Laser Digital, UOB Venture, Mirana Ventures, ApolloCrypto, Hash CIB, GeekCartel, ByteTrade, Jingwei Venture Capital, BincVentures et Emirates Consortium participant en tant que co-investisseurs.

Tour de semence

• Le 8 mai 2021, un financement de 2 millions de dollars lors du tour de table de seed a été réalisé, financé par une certaine institution d'investissement.
• Le 30 août 2021, un financement de 4 millions de dollars lors du tour de table de seed a été complété, dirigé par Blockchain Capital, Sfermion et Gumi Cryptos Capital, avec la participation de DeFi Alliance, Axia 8 Ventures, TheLao, CMSholdings, Apollo Capital, Shima Capital, SNZ Holding, Spartan Group, etc.
• Le 1er août 2023, un financement de 6 millions de dollars lors d'un tour de table de démarrage a été complété, avec des investissements d'institutions telles que Laser Digital, une filiale de la grande banque japonaise Nomura Securities, UOB Venture Management, Mirana Ventures, Emirates Consortium, Jingwei China, Bing Ventures, Apollo Capital, HashCIB, Geek Cartel, Bytetrade Labs.

Roue stratégique

• Le 14 octobre 2024, un financement stratégique de 11 millions de dollars a été complété, avec la participation de sociétés telles que Laser Digital, Blockchain Capital et OKX Ventures.

Au cours du processus de financement en trois tours, le montant du financement de Solv Protocol a atteint 29 millions de dollars, plusieurs institutions d'investissement renommées ont investi des montants importants, ce qui indique un optimisme dans le domaine du capital quant au développement futur de Solv Protocol.

Force de développement

En 2020, le projet Solv Protocol a été lancé. Les événements clés du développement du projet sont présentés dans le tableau ci-dessous:

D'après l'évolution du projet Solv Protocol, ce projet s'est toujours concentré sur la réduction des barrières à la création et à l'utilisation des outils financiers sur la chaîne, ce qui a permis à Solv Protocol de rapidement émettre l'actif encapsulé SolvBTC après l'émergence de la compétition BTCFi, et de s'emparer rapidement du marché LST basé sur BTC. En ce qui concerne le respect des délais pour la réalisation de divers jalons technologiques, Solv Protocol a achevé le développement de la technologie du projet dans les temps, reflétant la solide expertise de l'équipe technique.

Mode de fonctionnement

BTC, en tant qu'actif le plus important du secteur Crypto, a une capitalisation boursière de plus de 1,3 trillion de dollars, mais les détenteurs de BTC n'ont longtemps fait que conserver cet actif sans libérer son potentiel de valeur, comme l'ont fait les détenteurs d'ETH. Ainsi, le Solv Protocol prône le déblocage du potentiel des actifs BTC d'une valeur de 1,3 trillion de dollars par le biais du staking de BTC. En 2024, le Solv Protocol concentrera son projet sur BTCFi, lançant SolvBTC, un actif BTC à rendement sur toute la chaîne, capable de libérer la liquidité du staking de BTC, et a récemment introduit le concept de couche d'abstraction de staking(SAL), marquant le début de l'agrégation de la liquidité de BTC par le Solv Protocol.

Plateforme de staking intégrée

Dans l'architecture de Solv Protocol, le processus de stake est décomposé en quatre rôles clés et est étroitement lié grâce à une architecture de plateforme intégrée :

• Émetteurs LST (LST : Créer un jeton de rendement liquide lié à la mise en jeu de BTC )LST(. Solv est actuellement le plus grand émetteur de Bitcoin LST sur le marché. Permet aux utilisateurs de maintenir la liquidité de leurs actifs lors de la mise en jeu du Token )LST(, participant ainsi à des activités DeFi et autres de rendement.

• Protocoles de stake ): gérer les bitcoins déposés par les utilisateurs et offrir des rendements sécurisés. Les protocoles de stake intégrés tels que Babylon, CoreDao, Botanix, Ethena, GMX, etc., fournissent des sources de rendement de stake en bitcoins, permettant aux utilisateurs d'obtenir des récompenses de chaînes POS en stakant leurs bitcoins dans le réseau POS.

• Stake Validators ( : des entités telles que Ceffu, Cobo, Fireblocks, Solv Guard, etc., sont responsables de la validation des transactions, garantissant la légalité et la sécurité des transactions de staking, vérifiant que les BTC sont correspondants aux LST Token et mettant à jour l'état de validation en temps voulu.

• Distributeurs de rendement ): Assurez-vous que les revenus de staking sont répartis de manière transparente et équitable entre les détenteurs de LST, garantissant ainsi que les utilisateurs puissent recevoir leurs récompenses de staking en temps opportun. Comme Babylon, Pendle, Gauntlet, Antalpha, etc.

Le protocole Solv a construit un écosystème complet de staking de Bitcoin en intégrant ces quatre rôles clés, permettant une interaction transparente entre la chaîne principale Bitcoin et les chaînes compatibles EVM, simplifiant ainsi la mise en œuvre du staking pour les utilisateurs et les développeurs. Le protocole de staking fournit des sources de revenus pour le staking de BTC, les émetteurs de LST émettent des tokens de staking liquides, permettant aux utilisateurs de conserver la liquidité de leurs actifs pendant la période de staking, les validateurs sont responsables de la vérification de la légitimité et de la sécurité des transactions de staking, et les distributeurs de revenus sont chargés de répartir de manière transparente et publique les revenus générés par le staking aux détenteurs de LST. Cela offre aux utilisateurs une expérience de staking plus pratique, plus sûre et plus attrayante.

Couche d'abstraction de staking(SAL) couche d'abstraction de stake

La couche d'abstraction de staking (SAL) est une architecture modulaire, conçue pour faciliter la comptabilité BTC de manière sécurisée et efficace grâce à des composants clés interagissant avec la matrice de paramètres de staking (SPM). Les modules clés de SAL incluent le module de génération de LST, le module de génération de transactions, les nœuds de validation et le module de distribution des revenus, tous ces modules s'appuyant sur SPM pour définir les règles de transaction, les critères de validation et le calcul des revenus. Ces composants forment ensemble un cadre garantissant la sécurité, la transparence et l'efficacité de la comptabilité BTC et de l'émission de LST, permettant aux utilisateurs de maximiser leurs revenus tout en réduisant au minimum les risques associés aux processus de comptabilité et aux interactions inter-chaînes.

Paramètres de Staking Matrice (SPM): Le module SPM a pour fonction de standardiser les différents réglages et paramètres du staking BTC. SPM offre aux développeurs un ensemble de règles simples et standardisées, leur permettant d'intégrer plus facilement des scénarios de staking BTC dans leurs applications, sans avoir à concevoir des systèmes complexes depuis le début.

Module de génération LST : Le module de génération LST a pour fonction de simplifier l'émission de Token de staking liquide inter-chaînes (LST). Le processus d'émission de Token de staking inter-chaînes a été standardisé et automatisé, permettant aux utilisateurs de ne pas avoir à participer manuellement à des opérations inter-chaînes complexes. Ce module permet aux émetteurs de LST d'émettre rapidement et facilement des Tokens de staking liquide et de distribuer ces Tokens aux utilisateurs.

Module de génération de transactions : Le rôle du module de génération de transactions est de générer automatiquement et de diffuser des transactions de staking BTC. En termes simples, le travail de ce module est de créer et d'envoyer automatiquement des transactions de staking sur le réseau principal BTC. Auparavant, les utilisateurs devaient effectuer manuellement de nombreuses étapes, mais maintenant, ce module effectuera automatiquement la plupart des tâches pour les utilisateurs, rendant le processus de staking beaucoup plus simple.

Nœuds de validation : Vérifiez en temps réel la légitimité et la sécurité des transactions de staking. Le rôle des nœuds de validation est de s'assurer que toutes les transactions de staking sont légitimes et sécurisées. Lorsque les utilisateurs effectuent un staking, ces nœuds vérifient et valident la correction des transactions, s'assurant qu'il n'y a pas de problèmes avant de confirmer la transaction.

Module de distribution des revenus : responsable de la répartition correcte des récompenses de staking aux détenteurs de LST. Lorsque les utilisateurs gagnent des revenus par le biais du staking, le module de distribution des revenus est chargé de répartir correctement ces revenus dans les tokens LST des utilisateurs. Les utilisateurs peuvent recevoir les revenus de staking correspondants en fonction de la proportion de tokens LST qu'ils détiennent.

En résumé, SAL en tant que couche d'abstraction de staking se caractérise par l'intégration de plusieurs participants au staking (, y compris les fournisseurs de staking Bitcoin, l'acquisition de rendements et le déverrouillage des scénarios DeFi ), encapsulant ces processus complexes en modules standardisés. Cela permet aux développeurs d'intégrer rapidement la fonctionnalité de staking Bitcoin dans leurs propres applications et permet aux utilisateurs de lancer le staking de manière complète. SAL simplifie la mise en œuvre du staking pour favoriser l'adoption de davantage de dApps. Par exemple, les applications DeFi ou les applications de portefeuille n'ont besoin d'intégrer que SAL pour offrir une gamme d'options de staking à leur base d'utilisateurs. Cependant, comme le Bitcoin lui-même ne prend pas en charge le staking, tous les staking tiers peuvent présenter certains risques de sécurité, et SAL n'est pas une exception. Étant donné que SAL intègre des solutions liées au staking, la complexité technique et la compatibilité derrière l'intégration peuvent également engendrer de nouveaux risques de sécurité. Par conséquent, SAL doit continuellement relever les défis liés à la robustesse opérationnelle et à la sécurité.

Avantages par rapport aux autres projets BTCFi

Le protocole Solv, en tant que projet LST dans le domaine BTCFi, a de nombreux projets sur le marché avec un degré de similarité élevé, tels que Bedrock, Lombard, Lorenzo, Pell Network, PumpBTC et Stakestone, chacun ayant une forte similarité avec le protocole Solv. Après le lancement de SAL par le protocole Solv, il a commencé à se concentrer sur l'intégration de la liquidité BTC, ce qui lui confère un grand avantage par rapport aux autres projets.

Sécurité

Le protocole Solv garantit la sécurité des transactions de staking en intégrant le service de validation active (AVS). Le système AVS surveille l'ensemble des étapes des transactions de staking, y compris l'adresse cible, le hachage de script, la durée de staking, etc., afin d'assurer la validité et la sécurité des transactions, évitant ainsi les erreurs ou les comportements malveillants. Ce mécanisme de surveillance et de validation complet offre une protection fiable pour les transactions de staking des utilisateurs.

Optimisation des processus

Le protocole Solv a optimisé le processus de staking du projet tout en intégrant la liquidité BTC, permettant aux utilisateurs d'effectuer des opérations de staking plus facilement. Les utilisateurs n'ont qu'à déposer des bitcoins sur la plateforme, sans avoir besoin d'autres opérations en chaîne, ce qui garantit la sécurité des utilisateurs tout en améliorant l'efficacité du staking et en permettant de générer des revenus.

Plateforme d'agrégation des revenus de la chaîne complète

Solv Protocol est une plateforme d'agrégation de rendement sur toute la chaîne, adoptant un modèle CeDeFi, combinant CeFi et DeFi, offrant des services de gestion de contrats transparents. Grâce à une adresse de contrat multi-signature et au Solv Vault Guardian, elle permet une exécution raffinée des permissions et des conditions, garantissant la sécurité des actifs et le fonctionnement efficace du système.

Normalisation de l'industrie

Le protocole Solv, après le lancement de SAL, vise non seulement à intégrer la liquidité de BTC, mais aussi à promouvoir la normalisation de l'industrie des LST basés sur BTC. En tant que processus de staking standardisé qui normalise les flux et les paramètres de staking de BTC, l'établissement de normes industrielles peut favoriser la coopération et les échanges entre les parties prenantes de l'industrie, promouvoir un développement sain de l'industrie et offrir aux utilisateurs des services de staking plus stables et fiables.

Liquidité unifiée

Solv Protocol en tant qu'entrée de liquidité unifiée dans l'industrie BTCFi, intègre diverses ressources de liquidité et opportunités d'investissement sur une seule plateforme grâce au lancement de SAL. Les utilisateurs n'ont pas besoin d'accéder à plusieurs plateformes ou protocoles différents, ils peuvent trouver et gérer leurs investissements sur Solv Protocol, simplifiant ainsi le processus opérationnel.

En résumé, après le lancement de SAL, le protocole Solv souhaite agréguer la liquidité BTC dispersée sur toute la chaîne et fournir une solution unifiée, évolutive et transparente. SAL peut simplifier l'interaction des utilisateurs avec le protocole de staking Bitcoin, facilitant une expérience de staking pratique, tout en rendant cette abstraction.