La Réserve fédérale (FED) a fait chuter l'outil de rachat inversé à son plus bas niveau en 1596 jours, que signifie la fissure du pilier de liquidité pour Bitcoin ? | Analyse de la relation entre la liquidité macroéconomique et le marché des cryptomonnaies
La taille de l'outil de reverse repo (RRP) de la Réserve fédérale (FED) a chuté à son niveau le plus bas depuis 1596 jours, révélant que la base de liquidité du marché mondial est en train de se détendre. Les experts de Wall Street mettent en garde que lorsque le RRP sera épuisé, l'émission de la dette publique sera directement prise en charge par des acheteurs privés, ce qui fera grimper les rendements obligataires et entraînera un resserrement des conditions financières. Ce changement pourrait temporairement exercer une pression à la baisse sur les prix des actions, des obligations et du Bitcoin, mais à moyen et long terme, cela pourrait forcer la Réserve fédérale (FED) à relancer l'assouplissement quantitatif, devenant ainsi un catalyseur pour la hausse explosive du Bitcoin.
[Analyse du mécanisme RRP et du rôle du tampon de liquidité]
L'outil de reverse repo (RRP) est un outil clé de La Réserve fédérale (FED) pour absorber l'excès de liquidité dans le système financier, et sa diminution signifie que les 20000 milliards de dollars d'excès de liquidité accumulés pendant la pandémie sont presque épuisés. Kevin Malone, fondateur de Malone Wealth, souligne qu'après la disparition du RRP en tant que "coussin d'excès", chaque nouvelle émission de bons du Trésor doit être directement absorbée par des acheteurs privés, ce qui intensifiera la concurrence pour les fonds entre les banques, les fonds spéculatifs et les fonds du marché monétaire, augmentera le coût des emprunts et resserrera considérablement les conditions financières.
【Alerte des experts : la turbulence du marché obligataire pourrait déclencher une intervention de la Réserve fédérale (FED)】
Bruce, co-fondateur de Schwarzberg, souligne que la baisse du RRP constitue un risque à court terme pour les actions, les obligations et le Bitcoin. Si le marché obligataire américain, en tant que marché le plus important au monde, perd le soutien d'achat du RRP, les rendements continueront d'augmenter, ce qui pourrait finalement forcer la Réserve fédérale à intervenir en fournissant de nouvelles liquidités. L'analyste de Heresy Financial, Joseph Brown, souligne en outre que le Trésor accélère les emprunts à court terme même en cas d'épuisement du RRP, et prévoit que 1 500 milliards de dollars de nouvelles obligations d'État afflueront sur le marché d'ici la fin de l'année, cette stratégie d'émission agressive impliquant une attente pressante d'une baisse des taux.
【Perspective sur les cryptomonnaies : QE après un resserrement de la liquidité et opportunités pour Bitcoin】
L'analyste en cryptomonnaies Quinten propose une perspective différente, affirmant que le solde RRP à zéro rendra l'assouplissement quantitatif (QE) et une nouvelle vague d'impression de billets inévitables. Les données historiques montrent que lorsque le moteur de liquidité s'arrête, la Réserve fédérale (FED) a tendance à maintenir la stabilité du marché par une surémission monétaire, et cet environnement est particulièrement favorable aux actifs rares comme le Bitcoin. Bien qu'il puisse subir des pressions de vente à court terme, à moyen et long terme, le Bitcoin pourrait devenir le plus grand bénéficiaire du processus de réinitialisation de la liquidité.
【Conclusion】
La chute rapide du RRP marque la fin d'un festin de liquidité à l'ère post-pandémique, les marchés mondiaux sont confrontés à une triple épreuve : la hausse des coûts de financement, l'augmentation de l'offre de titres du Trésor et les interventions politiques. Pour les investisseurs en cryptomonnaies, il est nécessaire de rester vigilant face au risque d'augmentation de la volatilité du marché à court terme, tout en surveillant les signaux potentiels de changement de politique de La Réserve fédérale (FED) — si elle est contrainte de relancer le QE, Bitcoin pourrait connaître une nouvelle vague de marché épique. Il est recommandé de suivre de près les variations du solde du RRP et la dynamique du bilan de la FED.
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La Réserve fédérale (FED) a fait chuter l'outil de rachat inversé à son plus bas niveau en 1596 jours, que signifie la fissure du pilier de liquidité pour Bitcoin ? | Analyse de la relation entre la liquidité macroéconomique et le marché des cryptomonnaies
La taille de l'outil de reverse repo (RRP) de la Réserve fédérale (FED) a chuté à son niveau le plus bas depuis 1596 jours, révélant que la base de liquidité du marché mondial est en train de se détendre. Les experts de Wall Street mettent en garde que lorsque le RRP sera épuisé, l'émission de la dette publique sera directement prise en charge par des acheteurs privés, ce qui fera grimper les rendements obligataires et entraînera un resserrement des conditions financières. Ce changement pourrait temporairement exercer une pression à la baisse sur les prix des actions, des obligations et du Bitcoin, mais à moyen et long terme, cela pourrait forcer la Réserve fédérale (FED) à relancer l'assouplissement quantitatif, devenant ainsi un catalyseur pour la hausse explosive du Bitcoin.
[Analyse du mécanisme RRP et du rôle du tampon de liquidité] L'outil de reverse repo (RRP) est un outil clé de La Réserve fédérale (FED) pour absorber l'excès de liquidité dans le système financier, et sa diminution signifie que les 20000 milliards de dollars d'excès de liquidité accumulés pendant la pandémie sont presque épuisés. Kevin Malone, fondateur de Malone Wealth, souligne qu'après la disparition du RRP en tant que "coussin d'excès", chaque nouvelle émission de bons du Trésor doit être directement absorbée par des acheteurs privés, ce qui intensifiera la concurrence pour les fonds entre les banques, les fonds spéculatifs et les fonds du marché monétaire, augmentera le coût des emprunts et resserrera considérablement les conditions financières.
【Alerte des experts : la turbulence du marché obligataire pourrait déclencher une intervention de la Réserve fédérale (FED)】 Bruce, co-fondateur de Schwarzberg, souligne que la baisse du RRP constitue un risque à court terme pour les actions, les obligations et le Bitcoin. Si le marché obligataire américain, en tant que marché le plus important au monde, perd le soutien d'achat du RRP, les rendements continueront d'augmenter, ce qui pourrait finalement forcer la Réserve fédérale à intervenir en fournissant de nouvelles liquidités. L'analyste de Heresy Financial, Joseph Brown, souligne en outre que le Trésor accélère les emprunts à court terme même en cas d'épuisement du RRP, et prévoit que 1 500 milliards de dollars de nouvelles obligations d'État afflueront sur le marché d'ici la fin de l'année, cette stratégie d'émission agressive impliquant une attente pressante d'une baisse des taux.
【Perspective sur les cryptomonnaies : QE après un resserrement de la liquidité et opportunités pour Bitcoin】 L'analyste en cryptomonnaies Quinten propose une perspective différente, affirmant que le solde RRP à zéro rendra l'assouplissement quantitatif (QE) et une nouvelle vague d'impression de billets inévitables. Les données historiques montrent que lorsque le moteur de liquidité s'arrête, la Réserve fédérale (FED) a tendance à maintenir la stabilité du marché par une surémission monétaire, et cet environnement est particulièrement favorable aux actifs rares comme le Bitcoin. Bien qu'il puisse subir des pressions de vente à court terme, à moyen et long terme, le Bitcoin pourrait devenir le plus grand bénéficiaire du processus de réinitialisation de la liquidité.
【Conclusion】 La chute rapide du RRP marque la fin d'un festin de liquidité à l'ère post-pandémique, les marchés mondiaux sont confrontés à une triple épreuve : la hausse des coûts de financement, l'augmentation de l'offre de titres du Trésor et les interventions politiques. Pour les investisseurs en cryptomonnaies, il est nécessaire de rester vigilant face au risque d'augmentation de la volatilité du marché à court terme, tout en surveillant les signaux potentiels de changement de politique de La Réserve fédérale (FED) — si elle est contrainte de relancer le QE, Bitcoin pourrait connaître une nouvelle vague de marché épique. Il est recommandé de suivre de près les variations du solde du RRP et la dynamique du bilan de la FED.