Bisnis U Card menghadapi tantangan, biaya kepatuhan dan pendapatan sulit seimbang

Baru-baru ini, sebuah perusahaan yang menyediakan layanan kartu pembayaran cryptocurrency tiba-tiba mengumumkan penghentian bisnis kartu mereka, yang memicu diskusi luas di industri. Perusahaan tersebut menyatakan akan menghentikan penggunaan dan permohonan baru untuk semua jenis kartu, tetapi fungsi inti seperti pengisian ulang, penarikan, dan lainnya tidak terpengaruh.

Co-founder perusahaan menjelaskan bahwa keputusan untuk keluar dari bisnis kartu yang ditujukan untuk pengguna pribadi terutama disebabkan oleh biaya kepatuhan yang sangat tinggi, keuntungan yang sangat tipis, dan beban operasional yang berat. Dia menunjukkan bahwa saat ini bisnis tersebut menyita 99% waktu dan biaya perusahaan, tetapi hampir tidak memberikan kontribusi pendapatan. Di masa depan, perusahaan akan memfokuskan perhatian pada bisnis pengelolaan keuangan dan manajemen aset.

Para analis industri mengungkapkan bahwa bisnis U Card menghadapi berbagai tantangan. Pertama, risiko kepatuhan sangat besar, sebuah laporan internal yang diungkapkan bisa memicu penyelidikan yang dapat menyebabkan denda yang tinggi, bahkan melebihi biaya untuk mendapatkan lisensi. Kedua, U Card mudah disalahgunakan oleh pihak-pihak yang tidak bertanggung jawab, platform ini tidak hanya kekurangan sumber pendapatan yang stabil, tetapi juga menanggung risiko di sisi pengguna, yang membuat operasi jangka panjang sangat sulit.

Lebih parah lagi, organisasi kartu dan bank hulu sering kali akan mengalihkan semua denda terkait pencucian uang kepada penerbit kartu. Jika ringan, semua jaminan akan dipotong, dan jika parah, bisa menyebabkan pencabutan lisensi. Sementara itu, lembaga perantara hanya bertanggung jawab untuk menarik biaya, tanpa menanggung risiko tersebut.

Dari sudut pandang pengguna, biaya penggunaan nyata dari Kartu U jauh melebihi biaya transaksi permukaan 1-2%. Biaya pembukaan kartu, kerugian konversi, dan gesekan pengisian ulang, ditambah, rata-rata tarif nyata di industri dapat mencapai 3-5%. Dibandingkan dengan keuntungan biaya transaksi dari raksasa kartu kredit tradisional di bawah volume transaksi besar, Kartu U kurang kompetitif dalam skenario pembayaran kecil.

Meskipun demikian, jalur U-card tetap menarik banyak investasi. Pada bulan Maret tahun ini, sebuah perusahaan U-card berhasil menyelesaikan pendanaan putaran A sebesar 40 juta dolar AS, dengan investor termasuk beberapa lembaga modal ventura terkemuka. Sementara itu, sebuah bursa cryptocurrency besar juga mengumumkan kerja sama dengan American Express untuk meluncurkan kartu kredit cryptocurrency baru, menawarkan cashback untuk pembelian Bitcoin dan keuntungan lainnya.

Namun, kompleksitas bisnis U-card tidak dapat diabaikan. Kelahiran sebuah U-card melibatkan beberapa peran, termasuk organisasi kartu, penyedia BIN, penerbit kartu, pengelola program kartu, penukar fiat-kripto, serta penyedia layanan produksi kartu dan integrasi teknologi. Peran-peran ini perlu bekerja sama secara erat untuk mendukung operasional dan kepatuhan bisnis U-card.

Para ahli hukum mengingatkan bahwa penggunaan Kartu U juga harus memperhatikan potensi risiko hukum. Di beberapa negara dengan pengelolaan valuta asing yang ketat, dana yang melebihi batas dapat melanggar peraturan pengelolaan valuta asing. Selain itu, karena status hukum cryptocurrency di beberapa negara masih belum jelas, penggunaan Kartu U untuk transaksi dapat dianggap sebagai tindakan ilegal. Pengguna harus memahami dengan baik peraturan hukum yang berlaku di lokasi mereka sebelum menggunakan Kartu U.

Perlu dicatat bahwa meskipun U Card memiliki tingkat anonimitas tertentu, itu tidak cocok untuk penghindaran pajak. Sebagian besar U Card masih bergantung pada jaringan pembayaran internasional, yang mencatat secara rinci setiap data transaksi. Otoritas pajak dapat melacak aliran dana melalui catatan ini. Untuk transaksi lintas batas, otoritas pajak juga dapat memanfaatkan sistem pemantauan valuta asing dan pertukaran informasi bank untuk melacak aliran dana.

Secara keseluruhan, meskipun permintaan pasar untuk bisnis U Card sangat tinggi, tantangan yang dihadapi juga tidak boleh diabaikan. Bagaimana menemukan keseimbangan antara persyaratan kepatuhan dan model profitabilitas akan menjadi faktor kunci yang menentukan apakah bisnis ini dapat berkembang dalam jangka panjang.