Dinamika Pasar dan Analisis Hotspot

I. Poin Pasar

1. Lingkungan makro

Mantan Wakil Ketua Federal Reserve, Randall Quarles, baru-baru ini mengungkapkan pandangannya, bahwa meskipun Trump terpilih kembali sebagai presiden, itu tidak akan menimbulkan ancaman substansial terhadap independensi Federal Reserve, tingkat inflasi, dan pasar tenaga kerja. Dia menunjukkan bahwa pemahaman publik tentang independensi Federal Reserve memiliki kesalahpahaman, presiden dapat mengungkapkan pendapat tentang kebijakan, tetapi itu tidak berarti Federal Reserve akan kehilangan independensinya. Quarles memperkirakan bahwa jika Trump terpilih, mungkin akan ada tindakan pemulangan imigran ilegal secara besar-besaran, tetapi tidak akan berdampak signifikan pada pasar tenaga kerja. Pernyataan ini muncul menjelang rilis laporan indeks harga konsumen, yang mungkin menunjukkan bahwa inflasi AS pada akhir 2024 hanya sedikit mendingin, yang dapat mempengaruhi keputusan pemangkasan suku bunga Federal Reserve di masa depan.

2. Bidang aset digital

Sebuah perusahaan manajemen aset terkenal dalam laporan proyeksi 2025-nya menunjukkan bahwa Ethereum memiliki keunggulan yang jelas dalam perkembangan jangka panjang, sementara juga mengakui kinerja jangka pendek Solana. Laporan tersebut menekankan bahwa fundamental kuat Ethereum, termasuk tingkat aktivitas pengembang, total nilai terkunci, dan pasokan stablecoin, mendukung prospek jangka panjangnya. Meskipun Solana menunjukkan pertumbuhan yang lebih menonjol dalam pendapatan dan total nilai terkunci, laporan tersebut berpendapat bahwa pendapatannya sebagian besar berasal dari perdagangan koin Meme, yang dianggap sebagai ketergantungan pada tren siklus, dan mungkin berkinerja buruk selama periode pasar lesu.

Laporan juga menunjukkan bahwa kedua jaringan merencanakan peningkatan penting. Peningkatan Firedancer Solana bertujuan untuk secara signifikan meningkatkan kecepatan transaksi, sementara peningkatan Prague/Electra (Pectra) Ethereum berfokus pada peningkatan fungsionalitas, skalabilitas, dan keamanan pengguna. Namun, analisis berpendapat bahwa peningkatan Pectra mungkin tidak menarik perhatian luas, karena dari perspektif investasi, dampaknya terhadap proposisi nilai ETH terbatas.

Dua, Peristiwa Hangat

1. Lembaga keuangan tradisional memasuki pasar kripto

Kelompok bank terbesar di Italia melakukan investasi pertama mereka dalam cryptocurrency dengan membeli 11 Bitcoin, dengan total nilai sekitar 1 juta euro. Meskipun bank tersebut mengonfirmasi transaksi ini, mereka tidak mengungkapkan motivasi investasi atau strategi cryptocurrency di masa depan. Bank tersebut cukup maju di bidang blockchain dan cryptocurrency, dan pernah bekerja sama dengan lembaga keuangan lain pada bulan Juli 2024 untuk melakukan pilot penerbitan obligasi digital senilai 27,2 juta dolar AS di sebuah platform blockchain.

Tren investasi Bitcoin oleh lembaga besar semakin jelas, beberapa perusahaan teknologi dan lembaga investasi telah mulai terus-menerus membeli Bitcoin. Tren ini menunjukkan bahwa lembaga keuangan tradisional secara bertahap mengakui dan berpartisipasi dalam pasar cryptocurrency.

2. Perubahan kebijakan mempengaruhi pasar

Dengan berita bahwa Trump mungkin akan menandatangani perintah eksekutif yang mendukung cryptocurrency pada hari pertamanya menjabat, harga Bitcoin sempat rebound hingga 94.000 dolar AS. Perintah-perintah potensial ini dapat membatalkan beberapa langkah regulasi yang ada, termasuk aturan yang mewajibkan perusahaan yang memegang cryptocurrency pelanggan untuk mencatat aset-aset ini sebagai kewajiban di neraca.

Perubahan kebijakan ini diperkirakan akan mengatasi tantangan utama yang dihadapi industri cryptocurrency, seperti pembatasan bank dan masalah lainnya. Pasar merespons positif terhadap berita ini, Bitcoin melonjak dari 89.000 dolar menjadi 95.000 dolar, sementara Ethereum juga bangkit dari di bawah 3.000 dolar menjadi 3.100 dolar.

Tiga, Perkembangan Industri

1. Ekosistem token baru

Rencana peluncuran token ANIME pada Januari 2025 di Ethereum dan beberapa jaringan Layer2, di mana 50,5% token akan dialokasikan untuk komunitas. Proyek ini bertujuan untuk mendorong transformasi ekosistem anime melalui kolaborasi dengan merek terdesentralisasi, menciptakan sistem ekonomi kreatif yang dimiliki bersama oleh komunitas.

Langkah ini mendapat dukungan dari berbagai proyek dan platform terkenal, menunjukkan potensi teknologi Web3 dalam inkubasi hak kekayaan intelektual dan pembangunan komunitas. Terpengaruh oleh berita ini, harga seri NFT terkait secara umum meningkat, di mana beberapa seri mengalami kenaikan lebih dari 20% dalam sehari.

2. Integrasi AI dan Web3

Sebuah tim yang terdiri dari mantan karyawan raksasa teknologi dan lembaga investasi telah meluncurkan proyek baru yang berfokus pada memajukan pengembangan AI yang terdesentralisasi dan sumber terbuka. Proyek ini memposisikan dirinya sebagai DAO yang mengedepankan investasi dan pengembangan, dengan rencana untuk mendukung proyek-proyek berpotensi tinggi di berbagai ekosistem.

Tim telah mulai mengembangkan agen AI pertama dan telah menjalin kemitraan strategis dengan suatu DAO. Model kolaborasi ini mencakup distribusi token, penyediaan likuiditas, dan pengelolaan dana ekosistem, yang menunjukkan upaya baru dalam penggabungan AI dengan teknologi Web3.

Empat, Analisis Pasar

Pasar baru-baru ini menunjukkan karakter rotasi sektor yang jelas. Data menunjukkan bahwa proyek terkait AI dan beberapa blockchain Layer1 tampil menonjol, sementara sektor DeFi dan NFT relatif tenang. Tren ini mencerminkan perhatian berkelanjutan para investor terhadap inovasi teknologi dan pembangunan infrastruktur.

Namun, pasar juga memiliki volatilitas tertentu, dengan kinerja yang bervariasi di dalam berbagai sektor. Investor harus memperhatikan perubahan kebijakan, terobosan teknologi, dan gerakan institusi untuk lebih baik menangkap peluang pasar.