Membangun Portofolio yang Tahan Terhadap Risiko Ekstrem
Dalam lingkungan investasi yang kompleks dan berubah-ubah saat ini, bagaimana membangun portofolio investasi yang dapat bertahan dari berbagai ujian risiko menjadi fokus perhatian banyak investor. Seorang ahli investasi berpengalaman dalam karyanya yang baru mengajukan beberapa wawasan unik yang patut kita pikirkan lebih dalam.
Situasi Saat Ini: Risiko dan Peluang Berjalan Bersamaan
Kita sedang berada di masa yang penuh kontradiksi: pasar saham terus mencapai rekor tertinggi, tetapi imbal hasil obligasi jangka panjang tetap tinggi; dolar kuat, tetapi konsumsi lemah; kecerdasan buatan memicu gelombang investasi, tetapi dunia menghadapi risiko fragmentasi dan perang. Situasi geopolitik yang tidak stabil dan prospek ekonomi yang tidak menentu membuat perlindungan dan peningkatan kekayaan menjadi masalah yang rumit.
Kunci untuk Mempertahankan Kekayaan: Kemampuan Bertahan Lebih Penting daripada Hasil Tinggi
Ahli tersebut berpendapat bahwa dalam masa-masa yang tidak menentu, tujuan utama investasi bukanlah mengejar imbal hasil tertinggi, melainkan memastikan bahwa portofolio dapat bertahan dalam situasi ekstrem. Dia menunjukkan bahwa meskipun suatu portofolio memiliki rata-rata imbal hasil tahunan sebesar 15%, jika mengalami penurunan besar sebesar 80% sekali saja, mungkin tidak akan pernah pulih. Oleh karena itu, membangun suatu struktur investasi yang dapat bertahan dalam badai lebih penting daripada mengejar imbal hasil tinggi.
Lima Prinsip Inti untuk Menghindari Risiko
Aset aman tidak sama dengan aset dengan volatilitas rendah. Aset lindung nilai yang sebenarnya harus dapat mengalami peningkatan nilai yang signifikan dalam kondisi krisis sistemik.
Waspadai efek balik dari bunga majemuk. Dalam kondisi pasar yang ekstrem, bunga majemuk dapat menjadi kekuatan yang paling merusak.
Jangan mencoba memprediksi masa depan, tetapi siapkan diri untuk kemungkinan terburuk.
Mengejar struktur imbal hasil konveksitas, yaitu mengalami kerugian kecil atau seimbang selama periode normal, tetapi dapat menghasilkan keuntungan beberapa kali lipat bahkan puluhan kali lipat dalam peristiwa ekstrem.
Mewujudkan diversifikasi geografis dan kustodian, jangan mengkonsentrasikan semua aset di satu negara atau lembaga.
Struktur Portofolio Lindung Nilai yang Ideal
Struktur portofolio yang disarankan oleh ahli tersebut adalah sebagai berikut:
90-95% dialokasikan untuk aset berisiko rendah dan hasil stabil, seperti obligasi jangka pendek, kas, dan saham dengan dividen tinggi.
5-10% dialokasikan untuk aset lindung nilai "risiko ekor" dengan leverage tinggi, seperti posisi panjang VIX, opsi put indeks saham yang dalam, emas, atau cryptocurrency.
Struktur ini mungkin memberikan hasil yang biasa pada waktu normal, tetapi di pasar yang ekstrem, diharapkan dapat mencapai pertumbuhan yang eksplosif.
Saran Alokasi Aset Multi-Level
Berdasarkan lingkungan risiko saat ini, kemungkinan skema alokasi aset multi-lapis adalah sebagai berikut:
Tingkat dasar: mempertahankan tubuh yang sehat dan keterampilan praktis
Aset tahan risiko sistem (5-10%): Emas fisik, Bitcoin, aset luar negeri, dll.
Hedging Risiko Ekor (3-7%): Opsi Put Indeks Saham Dalam, Long VIX, dll.
Likuiditas dan aset pertumbuhan (70-90%): obligasi jangka pendek, saham dividen tinggi global, REIT, dan lainnya
Kesimpulan
Meskipun kami tidak dapat memprediksi atau menghentikan terjadinya berbagai peristiwa ekstrem, kami dapat meningkatkan ketahanan portofolio melalui strategi alokasi aset yang dirancang dengan baik. Dalam era ketidakpastian ini, membangun struktur investasi yang dapat bertahan dan berkembang dalam berbagai situasi jauh lebih penting daripada mengejar keuntungan tinggi jangka pendek.
Halaman ini mungkin berisi konten pihak ketiga, yang disediakan untuk tujuan informasi saja (bukan pernyataan/jaminan) dan tidak boleh dianggap sebagai dukungan terhadap pandangannya oleh Gate, atau sebagai nasihat keuangan atau profesional. Lihat Penafian untuk detailnya.
20 Suka
Hadiah
20
8
Bagikan
Komentar
0/400
AirdropHarvester
· 07-20 11:41
Berkumpul dengan siapa pun tidak ada yang lebih baik daripada berkumpul dengan btc.
Lihat AsliBalas0
NewDAOdreamer
· 07-19 11:07
Risiko tidak ada solusi, yang penting adalah bisa bertahan hidup.
Lihat AsliBalas0
NewPumpamentals
· 07-19 05:15
Setiap hari berbicara tentang Hedging lebih baik langsung membeli koin
Lihat AsliBalas0
DefiPlaybook
· 07-19 03:26
Jebakan ini terlalu konservatif, APY-nya tidak cukup menarik, lebih baik menggunakan leverage tinggi untuk bermain anti-fragile.
Lihat AsliBalas0
PerennialLeek
· 07-19 03:21
Sangat sulit untuk tetap menghasilkan uang
Lihat AsliBalas0
RugPullSurvivor
· 07-19 03:04
Buat yang lebih stabil ya, terakhir kali sangat merugikan.
Membangun portofolio investasi yang tahan risiko: 5-10% alokasi aset lindung nilai risiko ekor
Membangun Portofolio yang Tahan Terhadap Risiko Ekstrem
Dalam lingkungan investasi yang kompleks dan berubah-ubah saat ini, bagaimana membangun portofolio investasi yang dapat bertahan dari berbagai ujian risiko menjadi fokus perhatian banyak investor. Seorang ahli investasi berpengalaman dalam karyanya yang baru mengajukan beberapa wawasan unik yang patut kita pikirkan lebih dalam.
Situasi Saat Ini: Risiko dan Peluang Berjalan Bersamaan
Kita sedang berada di masa yang penuh kontradiksi: pasar saham terus mencapai rekor tertinggi, tetapi imbal hasil obligasi jangka panjang tetap tinggi; dolar kuat, tetapi konsumsi lemah; kecerdasan buatan memicu gelombang investasi, tetapi dunia menghadapi risiko fragmentasi dan perang. Situasi geopolitik yang tidak stabil dan prospek ekonomi yang tidak menentu membuat perlindungan dan peningkatan kekayaan menjadi masalah yang rumit.
Kunci untuk Mempertahankan Kekayaan: Kemampuan Bertahan Lebih Penting daripada Hasil Tinggi
Ahli tersebut berpendapat bahwa dalam masa-masa yang tidak menentu, tujuan utama investasi bukanlah mengejar imbal hasil tertinggi, melainkan memastikan bahwa portofolio dapat bertahan dalam situasi ekstrem. Dia menunjukkan bahwa meskipun suatu portofolio memiliki rata-rata imbal hasil tahunan sebesar 15%, jika mengalami penurunan besar sebesar 80% sekali saja, mungkin tidak akan pernah pulih. Oleh karena itu, membangun suatu struktur investasi yang dapat bertahan dalam badai lebih penting daripada mengejar imbal hasil tinggi.
Lima Prinsip Inti untuk Menghindari Risiko
Aset aman tidak sama dengan aset dengan volatilitas rendah. Aset lindung nilai yang sebenarnya harus dapat mengalami peningkatan nilai yang signifikan dalam kondisi krisis sistemik.
Waspadai efek balik dari bunga majemuk. Dalam kondisi pasar yang ekstrem, bunga majemuk dapat menjadi kekuatan yang paling merusak.
Jangan mencoba memprediksi masa depan, tetapi siapkan diri untuk kemungkinan terburuk.
Mengejar struktur imbal hasil konveksitas, yaitu mengalami kerugian kecil atau seimbang selama periode normal, tetapi dapat menghasilkan keuntungan beberapa kali lipat bahkan puluhan kali lipat dalam peristiwa ekstrem.
Mewujudkan diversifikasi geografis dan kustodian, jangan mengkonsentrasikan semua aset di satu negara atau lembaga.
Struktur Portofolio Lindung Nilai yang Ideal
Struktur portofolio yang disarankan oleh ahli tersebut adalah sebagai berikut:
90-95% dialokasikan untuk aset berisiko rendah dan hasil stabil, seperti obligasi jangka pendek, kas, dan saham dengan dividen tinggi.
5-10% dialokasikan untuk aset lindung nilai "risiko ekor" dengan leverage tinggi, seperti posisi panjang VIX, opsi put indeks saham yang dalam, emas, atau cryptocurrency.
Struktur ini mungkin memberikan hasil yang biasa pada waktu normal, tetapi di pasar yang ekstrem, diharapkan dapat mencapai pertumbuhan yang eksplosif.
Saran Alokasi Aset Multi-Level
Berdasarkan lingkungan risiko saat ini, kemungkinan skema alokasi aset multi-lapis adalah sebagai berikut:
Tingkat dasar: mempertahankan tubuh yang sehat dan keterampilan praktis
Aset tahan risiko sistem (5-10%): Emas fisik, Bitcoin, aset luar negeri, dll.
Hedging Risiko Ekor (3-7%): Opsi Put Indeks Saham Dalam, Long VIX, dll.
Likuiditas dan aset pertumbuhan (70-90%): obligasi jangka pendek, saham dividen tinggi global, REIT, dan lainnya
Kesimpulan
Meskipun kami tidak dapat memprediksi atau menghentikan terjadinya berbagai peristiwa ekstrem, kami dapat meningkatkan ketahanan portofolio melalui strategi alokasi aset yang dirancang dengan baik. Dalam era ketidakpastian ini, membangun struktur investasi yang dapat bertahan dan berkembang dalam berbagai situasi jauh lebih penting daripada mengejar keuntungan tinggi jangka pendek.