Analisis Pengaruh Ketegangan Perdagangan China-Amerika terhadap Siklus Manufaktur dan Inflasi
Dalam jangka panjang, tarif tinggi sebesar 145% akan secara signifikan menekan permintaan dan mempercepat pemisahan rantai pasokan. Biaya manufaktur di Amerika diperkirakan akan naik 8%-15%. Pada tahun 2026, tekanan persediaan mungkin mencapai puncaknya, dan siklus manufaktur menghadapi risiko penurunan.
Di sisi pasar, sektor industri saham AS mungkin akan naik dalam jangka pendek, sementara saham teknologi menghadapi tekanan. Pasar cryptocurrency mungkin berfluktuasi seiring dengan perubahan inflasi dan likuiditas.
Saran investasi: Perhatikan Indeks Manajer Pembelian ( PMI ) dan laporan keuangan kuartal pertama, dengan hati-hati menempatkan posisi di sektor manufaktur, dapat mempertimbangkan saham terkait Asia Tenggara yang diuntungkan dari pergeseran rantai pasokan.
Analisis Makro dan Lingkungan Pasar
Ketegangan perdagangan antara China dan Amerika Serikat saat ini terjebak dalam kebuntuan, di mana kedua belah pihak enggan untuk melakukan konsesi terlebih dahulu, yang mengakibatkan pengenaan tarif satu sama lain dan kerugian ekonomi yang semakin meningkat. Sikap sekitar 80 negara akan memainkan peran kunci dalam permainan ini, terutama dalam hal peningkatan perang dagang dan restrukturisasi rantai pasokan. Di masa depan, permainan antara China dan Amerika Serikat mungkin beralih dari "konfrontasi" ke "kompromi", dan sikap dukungan dari ekonomi global akan menjadi faktor penentu. Hasil dari permainan ini akan berdampak mendalam pada stabilitas dan perkembangan ekonomi global.
Aliran Dana dan Analisis Pasar Cryptocurrency
Minggu ini, dana ETF mengalir masuk sebesar 30,14 miliar, mencerminkan perbaikan pada likuiditas. Penerbitan stablecoin meningkat sebesar 21,7 miliar, dengan skala penerbitan berada pada level sedang. Premi di luar pasar mengalami sedikit pemulihan, tetapi hanya dengan premi yang sangat kecil.
Bitcoin ( BTC ) berada di posisi tinggi pada garis empat jam, perlu waspada terhadap risiko penurunan setelah kenaikan. Data on-chain menunjukkan, distribusi chip kembali ke dekat 93.000 dolar.
Ethereum ( ETH ) bergerak lebih lemah dibandingkan BTC, rasio ETH/BTC minggu ini turun, dana terus kembali ke BTC. Data on-chain menunjukkan bahwa alamat aktif meningkat, yang mungkin menandakan bahwa fase pembentukan dasar telah selesai.
Dampak Tarif terhadap Siklus Manufaktur
Dampak Jangka Pendek (2025 tahun Q2-Q3): Ekspor yang mendahului dan penumpukan inventaris
Data keras menunjukkan performa yang kuat: Impor dan ekspor China, Vietnam, dan Amerika Serikat meningkat 20%. Pengiriman elektronik konsumen untuk Q2 direvisi naik, tetapi laju pertumbuhan pada 2025 diperkirakan turun menjadi 0%-3%. Harga tekstil dan sepatu meningkat 11,6%, tetapi penjualan turun 10%-15%. Penjualan mobil Q2 mencapai rekor tertinggi, tetapi permintaan mungkin turun pada paruh kedua tahun ini.
Tekanan persediaan meningkat: produsen menimbun barang untuk menghindari pajak, jika pajak 145% berlaku, risiko penumpukan persediaan di Q3 akan meningkat.
Reaksi pasar: Sektor industri saham AS naik 3%-5%, inflasi menekan saham teknologi. Cryptocurrency didorong oleh preferensi risiko, tetapi menghadapi risiko penyesuaian inflasi.
Dampak jangka menengah dan panjang ( Q4-2026): Penarikan permintaan dan penurunan siklus
Permintaan menurun: Harga elektronik konsumen naik 10%-20%, pengiriman pada tahun 2025 tetap stabil. Tekstil dan sepatu terpengaruh oleh tarif 145%, ekspor China turun 80%, harga naik 50%, penjualan turun 15%. Harga mobil listrik naik 10%-15%, penjualan menurun.
Restrukturisasi rantai pasokan: Perusahaan China beralih ke pasar global selatan. Perusahaan Amerika bergantung pada AS-Meksiko-Kanada, biaya naik 8%-15%. Industri manufaktur berpindah ke Asia Tenggara, India, dan tempat lainnya.
Penurunan siklus: pada tahun 2026, tekanan pengurangan stok mencapai puncak, siklus industri manufaktur memburuk.
Dampak pasar: Saham teknologi/Nasdaq diperkirakan turun 5%-10%. Cryptocurrency mengalami koreksi akibat pengetatan likuiditas, kemungkinan rebound dalam jangka panjang.
Titik Observasi Kunci
Memperhatikan PMI, ekspektasi harga dan data lunak lainnya untuk sinyal puncak di Q2-Q3
Melacak pertumbuhan ekspor/produksi industri Q2, diperkirakan melambat setelah Q3
Laporan keuangan Q1 dari Apple, Nike, Tesla, dan lainnya mengenai biaya tarif dan panduan permintaan
Penyesuaian kebijakan moneter Federal Reserve di tengah inflasi tinggi
Halaman ini mungkin berisi konten pihak ketiga, yang disediakan untuk tujuan informasi saja (bukan pernyataan/jaminan) dan tidak boleh dianggap sebagai dukungan terhadap pandangannya oleh Gate, atau sebagai nasihat keuangan atau profesional. Lihat Penafian untuk detailnya.
17 Suka
Hadiah
17
5
Bagikan
Komentar
0/400
MonkeySeeMonkeyDo
· 07-21 05:39
🤷♂️ Apa lagi yang bisa dilakukan? Tidur nyenyak.
Lihat AsliBalas0
AirdropNinja
· 07-20 13:55
Menggenggam dana sambil menangis dan tertawa menunggu impas
145% pajak tinggi dapat menyebabkan siklus industri manufaktur turun pada tahun 2026 Analisis strategi Hedging
Analisis Pengaruh Ketegangan Perdagangan China-Amerika terhadap Siklus Manufaktur dan Inflasi
Dalam jangka panjang, tarif tinggi sebesar 145% akan secara signifikan menekan permintaan dan mempercepat pemisahan rantai pasokan. Biaya manufaktur di Amerika diperkirakan akan naik 8%-15%. Pada tahun 2026, tekanan persediaan mungkin mencapai puncaknya, dan siklus manufaktur menghadapi risiko penurunan.
Di sisi pasar, sektor industri saham AS mungkin akan naik dalam jangka pendek, sementara saham teknologi menghadapi tekanan. Pasar cryptocurrency mungkin berfluktuasi seiring dengan perubahan inflasi dan likuiditas.
Saran investasi: Perhatikan Indeks Manajer Pembelian ( PMI ) dan laporan keuangan kuartal pertama, dengan hati-hati menempatkan posisi di sektor manufaktur, dapat mempertimbangkan saham terkait Asia Tenggara yang diuntungkan dari pergeseran rantai pasokan.
Analisis Makro dan Lingkungan Pasar
Ketegangan perdagangan antara China dan Amerika Serikat saat ini terjebak dalam kebuntuan, di mana kedua belah pihak enggan untuk melakukan konsesi terlebih dahulu, yang mengakibatkan pengenaan tarif satu sama lain dan kerugian ekonomi yang semakin meningkat. Sikap sekitar 80 negara akan memainkan peran kunci dalam permainan ini, terutama dalam hal peningkatan perang dagang dan restrukturisasi rantai pasokan. Di masa depan, permainan antara China dan Amerika Serikat mungkin beralih dari "konfrontasi" ke "kompromi", dan sikap dukungan dari ekonomi global akan menjadi faktor penentu. Hasil dari permainan ini akan berdampak mendalam pada stabilitas dan perkembangan ekonomi global.
Aliran Dana dan Analisis Pasar Cryptocurrency
Minggu ini, dana ETF mengalir masuk sebesar 30,14 miliar, mencerminkan perbaikan pada likuiditas. Penerbitan stablecoin meningkat sebesar 21,7 miliar, dengan skala penerbitan berada pada level sedang. Premi di luar pasar mengalami sedikit pemulihan, tetapi hanya dengan premi yang sangat kecil.
Bitcoin ( BTC ) berada di posisi tinggi pada garis empat jam, perlu waspada terhadap risiko penurunan setelah kenaikan. Data on-chain menunjukkan, distribusi chip kembali ke dekat 93.000 dolar.
Ethereum ( ETH ) bergerak lebih lemah dibandingkan BTC, rasio ETH/BTC minggu ini turun, dana terus kembali ke BTC. Data on-chain menunjukkan bahwa alamat aktif meningkat, yang mungkin menandakan bahwa fase pembentukan dasar telah selesai.
Dampak Tarif terhadap Siklus Manufaktur
Data keras menunjukkan performa yang kuat: Impor dan ekspor China, Vietnam, dan Amerika Serikat meningkat 20%. Pengiriman elektronik konsumen untuk Q2 direvisi naik, tetapi laju pertumbuhan pada 2025 diperkirakan turun menjadi 0%-3%. Harga tekstil dan sepatu meningkat 11,6%, tetapi penjualan turun 10%-15%. Penjualan mobil Q2 mencapai rekor tertinggi, tetapi permintaan mungkin turun pada paruh kedua tahun ini.
Tekanan persediaan meningkat: produsen menimbun barang untuk menghindari pajak, jika pajak 145% berlaku, risiko penumpukan persediaan di Q3 akan meningkat.
Reaksi pasar: Sektor industri saham AS naik 3%-5%, inflasi menekan saham teknologi. Cryptocurrency didorong oleh preferensi risiko, tetapi menghadapi risiko penyesuaian inflasi.
Permintaan menurun: Harga elektronik konsumen naik 10%-20%, pengiriman pada tahun 2025 tetap stabil. Tekstil dan sepatu terpengaruh oleh tarif 145%, ekspor China turun 80%, harga naik 50%, penjualan turun 15%. Harga mobil listrik naik 10%-15%, penjualan menurun.
Restrukturisasi rantai pasokan: Perusahaan China beralih ke pasar global selatan. Perusahaan Amerika bergantung pada AS-Meksiko-Kanada, biaya naik 8%-15%. Industri manufaktur berpindah ke Asia Tenggara, India, dan tempat lainnya.
Penurunan siklus: pada tahun 2026, tekanan pengurangan stok mencapai puncak, siklus industri manufaktur memburuk.
Dampak pasar: Saham teknologi/Nasdaq diperkirakan turun 5%-10%. Cryptocurrency mengalami koreksi akibat pengetatan likuiditas, kemungkinan rebound dalam jangka panjang.