Analisis Siklus Pasar Kripto: Kapan Bull Run Ini Akan Memuncak?
Pasar kripto sedang menunjukkan tanda-tanda perkembangan yang pesat. Kenaikan harga Bitcoin telah mendorong seluruh pasar untuk naik. Namun, pertanyaan yang umum di antara para investor adalah: kapan bull run ini akan berakhir, dan kapan waktu terbaik untuk mengunci keuntungan? Analisis siklus pasar dan aliran dana mungkin bisa memberikan kita beberapa wawasan.
Fluktuasi siklus di pasar keuangan adalah fenomena umum, dan bidang enkripsi tidak terkecuali. Siklus ini mencerminkan aliran dana antara berbagai kelas aset serta pola perilaku investor yang berubah seiring waktu.
Siklus Tahap Kenaikan Pasar Kripto yang Khas
Tahap 1: Aliran mata uang fiat ke Bitcoin
Setiap siklus bull run biasanya dimulai ketika dana baru masuk ke pasar kripto melalui Bitcoin. Investor institusi, hedge fund, dan investor individu yang berhati-hati sering kali melihat Bitcoin sebagai cara yang paling aman dan terpercaya untuk memasuki dunia kripto.
Sebagai aset kripto yang paling diakui dan memiliki likuiditas tertinggi, Bitcoin menjadi pilihan utama bagi pemula dan investor besar. Arus masuk dana ini mendorong harga Bitcoin naik, menetapkan nada untuk seluruh pasar.
Tahap dua: dana beralih dari Bitcoin ke altcoin besar
Seiring dengan penguatan pasar Bitcoin, para investor (termasuk dana lindung nilai besar dan perusahaan) mulai mengalihkan perhatian mereka ke ETH, SOL, BNB, dan altcoin utama lainnya untuk mengejar imbal hasil yang lebih tinggi. Dominasi pasar Bitcoin mulai menurun, menandakan datangnya musim altcoin yang komprehensif.
Misalnya, selama bull run tahun 2021, total kapitalisasi pasar altcoin meningkat 95% dalam dua bulan berikutnya setelah Bitcoin mencapai puncaknya pada bulan Maret, dan mencapai puncaknya pada bulan Mei.
Tahap Tiga: Aliran dana ke token proyek dengan kapitalisasi pasar menengah dan populer
Seiring dengan meningkatnya kepercayaan dan antusiasme pasar, perhatian para investor beralih ke token yang lebih kecil, dengan likuiditas yang lebih rendah tetapi dianggap memiliki potensi tinggi. Para spekulan mulai bertaruh pada proyek dengan kapitalisasi pasar menengah, berharap mendapatkan pengembalian 10 kali lipat bahkan 100 kali lipat. Volatilitas pasar meningkat, rasa serakah dan psikologi mengejar kenaikan mulai menyebar. Meskipun beberapa token memberikan pengembalian yang besar, ada juga yang dengan cepat terjebak dalam keheningan.
Tahap Empat: Koin Meme Mendominasi Pasar
Ketika rasionalitas digantikan oleh semangat, koin meme seperti DOGE, SHIB, dan PEPE sering kali menjadi pusat perhatian pasar. Koin-koin ini kurang memiliki dasar fundamental yang substansial, dan harganya sepenuhnya didorong oleh emosi, efek selebriti, dan popularitas media sosial. Lonjakan aktivitas koin meme biasanya menandakan bahwa semangat pasar akan mencapai puncaknya, menunjukkan bahwa risiko di pasar kripto sudah terlalu tinggi.
Berdasarkan data dari siklus sebelumnya, puncak nilai pasar meme coin sering kali menandakan titik balik di seluruh pasar kripto. Pada bulan Oktober 2021, total nilai pasar meme coin mulai menurun, dan pada awal November, Bitcoin mencapai titik tertinggi terakhir sebelum mulai turun.
Mengapa Meme Coin Menandakan Akhir Siklus Bull Run
Meme coin menandakan fase terakhir dari bull run pasar kripto, karena mereka mencerminkan pergeseran investor dari keputusan rasional menuju kegilaan yang tidak rasional. Dalam fase ini, analisis fundamental memberikan jalan bagi dorongan emosional murni (terutama berupa keserakahan). Beberapa token meme yang hampir tidak memiliki nilai guna mulai mendominasi volume perdagangan, hanya karena mereka menjadi viral di media sosial atau didukung oleh komunitas tertentu.
Dari data sejarah, pola ini selalu muncul lagi selama setiap periode kenaikan besar. Pada tahun 2017, pasar didominasi oleh proyek ICO berkualitas rendah yang tidak memiliki produk substansial. Pada paruh kedua tahun 2021, SHIB melonjak 1200% dalam gelombang kedua kenaikan pasar kripto, dan mulai turun pada akhir Oktober. Ini terjadi dua minggu sebelum penurunan Bitcoin di awal November, memberikan sinyal peringatan penting bagi para investor.
Setiap kali gelombang baru enkripsi muncul, itu disertai dengan partisipasi berlebihan dari investor ritel, penurunan tajam dominasi Bitcoin, yang akhirnya menyebabkan harga pasar secara keseluruhan anjlok. Koin meme dalam gelombang enkripsi sebelumnya menarik gelombang likuiditas terakhir, yang umumnya berasal dari investor yang kurang berpengalaman yang mencari untung cepat, yang menunjukkan bahwa pasar telah overheat.
Analisis Situasi Pasar Saat Ini
Dari segi total nilai pasar kripto, pasar tampaknya sedang menembus pola teknis penting. Pola-pola ini mengindikasikan bahwa pasar kripto mungkin memiliki sekitar 15% ruang pertumbuhan potensial. Situasi di pasar altcoin (tidak termasuk Bitcoin) serupa, dengan potensi kenaikan sekitar 37%.
Mengenai nilai pasar koin meme, kami mengamati siklus penyesuaian dan pertumbuhan yang terjadi setiap empat tahun. Harga biasanya akan mengalami penyesuaian lebih dari 80%, dan kemudian akan mengalami pertumbuhan ribuan persen. Saat ini, nilai pasar sedang keluar dari fase penyesuaian, sehingga dapat diperkirakan akan terjadi pertumbuhan lebih lanjut hingga mencapai titik tertinggi yang baru. Ini adalah sinyal positif bagi pasar kripto yang ada, sekaligus mengingatkan para investor untuk mempertimbangkan mengunci keuntungan pada waktu yang tepat.
Namun, dalam bull run kali ini, meme coin mungkin tidak akan menjadi tokoh utama yang memimpin gelombang spekulasi. Sebagai gantinya, mungkin ada narasi investasi baru: tokenisasi aset dunia nyata (RWA). Beberapa platform perdagangan utama sedang aktif mengembangkan bidang ini, termasuk peluncuran perdagangan saham token di Eropa dan AS, serta penyediaan token yang mewakili ekuitas swasta.
Dari sudut pandang analisis teknis, total kapitalisasi pasar RWA setelah mengalami penyesuaian mendalam, menunjukkan potensi untuk naik 300% lagi. Jika koin meme mendefinisikan puncak siklus sebelumnya, maka RWA mungkin menjadi indikator penting pada siklus kali ini.
Kesimpulan
Perkembangan pasar kripto menunjukkan karakteristik siklus, di mana siklus ini sangat tergantung pada aliran dana dari proyek dengan kapitalisasi pasar besar ke proyek dengan kapitalisasi pasar kecil. Meskipun tidak mungkin untuk memprediksi dengan tepat puncak dan dasar pasar, memahami struktur siklus bull run membantu investor dalam pasar kripto untuk menemukan waktu masuk dan keluar yang lebih baik. Memperhatikan aliran dana, mengidentifikasi tren pasar dan tanda-tanda euforia yang berlebihan, serta selalu memiliki strategi pengambilan keuntungan yang jelas, semua ini adalah kunci untuk mencapai keberhasilan di pasar kripto yang sangat volatil.
Halaman ini mungkin berisi konten pihak ketiga, yang disediakan untuk tujuan informasi saja (bukan pernyataan/jaminan) dan tidak boleh dianggap sebagai dukungan terhadap pandangannya oleh Gate, atau sebagai nasihat keuangan atau profesional. Lihat Penafian untuk detailnya.
19 Suka
Hadiah
19
5
Bagikan
Komentar
0/400
MetaNomad
· 07-28 15:22
Sentuh sepertinya masih pagi, lihat saja sudah cukup, jangan terburu-buru.
Lihat AsliBalas0
AirdropATM
· 07-28 14:15
bull juga tidak berguna, saatnya untuk bangkit.
Lihat AsliBalas0
MrRightClick
· 07-28 14:08
Dengar analisis ini, bull run sepertinya sudah di ujungnya.
Lihat AsliBalas0
OnlyOnMainnet
· 07-28 13:58
Investor yang membeli pada dasar besi kembali muncul
Lihat AsliBalas0
MoonBoi42
· 07-28 13:53
Masih berpikir untuk mengejar puncak? Yang harus dipermainkan tetap akan dipermainkan.
Kapan puncak bull run enkripsi? Melihat arus dana untuk siklus pasar
Analisis Siklus Pasar Kripto: Kapan Bull Run Ini Akan Memuncak?
Pasar kripto sedang menunjukkan tanda-tanda perkembangan yang pesat. Kenaikan harga Bitcoin telah mendorong seluruh pasar untuk naik. Namun, pertanyaan yang umum di antara para investor adalah: kapan bull run ini akan berakhir, dan kapan waktu terbaik untuk mengunci keuntungan? Analisis siklus pasar dan aliran dana mungkin bisa memberikan kita beberapa wawasan.
Fluktuasi siklus di pasar keuangan adalah fenomena umum, dan bidang enkripsi tidak terkecuali. Siklus ini mencerminkan aliran dana antara berbagai kelas aset serta pola perilaku investor yang berubah seiring waktu.
Siklus Tahap Kenaikan Pasar Kripto yang Khas
Tahap 1: Aliran mata uang fiat ke Bitcoin
Setiap siklus bull run biasanya dimulai ketika dana baru masuk ke pasar kripto melalui Bitcoin. Investor institusi, hedge fund, dan investor individu yang berhati-hati sering kali melihat Bitcoin sebagai cara yang paling aman dan terpercaya untuk memasuki dunia kripto.
Sebagai aset kripto yang paling diakui dan memiliki likuiditas tertinggi, Bitcoin menjadi pilihan utama bagi pemula dan investor besar. Arus masuk dana ini mendorong harga Bitcoin naik, menetapkan nada untuk seluruh pasar.
Tahap dua: dana beralih dari Bitcoin ke altcoin besar
Seiring dengan penguatan pasar Bitcoin, para investor (termasuk dana lindung nilai besar dan perusahaan) mulai mengalihkan perhatian mereka ke ETH, SOL, BNB, dan altcoin utama lainnya untuk mengejar imbal hasil yang lebih tinggi. Dominasi pasar Bitcoin mulai menurun, menandakan datangnya musim altcoin yang komprehensif.
Misalnya, selama bull run tahun 2021, total kapitalisasi pasar altcoin meningkat 95% dalam dua bulan berikutnya setelah Bitcoin mencapai puncaknya pada bulan Maret, dan mencapai puncaknya pada bulan Mei.
Tahap Tiga: Aliran dana ke token proyek dengan kapitalisasi pasar menengah dan populer
Seiring dengan meningkatnya kepercayaan dan antusiasme pasar, perhatian para investor beralih ke token yang lebih kecil, dengan likuiditas yang lebih rendah tetapi dianggap memiliki potensi tinggi. Para spekulan mulai bertaruh pada proyek dengan kapitalisasi pasar menengah, berharap mendapatkan pengembalian 10 kali lipat bahkan 100 kali lipat. Volatilitas pasar meningkat, rasa serakah dan psikologi mengejar kenaikan mulai menyebar. Meskipun beberapa token memberikan pengembalian yang besar, ada juga yang dengan cepat terjebak dalam keheningan.
Tahap Empat: Koin Meme Mendominasi Pasar
Ketika rasionalitas digantikan oleh semangat, koin meme seperti DOGE, SHIB, dan PEPE sering kali menjadi pusat perhatian pasar. Koin-koin ini kurang memiliki dasar fundamental yang substansial, dan harganya sepenuhnya didorong oleh emosi, efek selebriti, dan popularitas media sosial. Lonjakan aktivitas koin meme biasanya menandakan bahwa semangat pasar akan mencapai puncaknya, menunjukkan bahwa risiko di pasar kripto sudah terlalu tinggi.
Berdasarkan data dari siklus sebelumnya, puncak nilai pasar meme coin sering kali menandakan titik balik di seluruh pasar kripto. Pada bulan Oktober 2021, total nilai pasar meme coin mulai menurun, dan pada awal November, Bitcoin mencapai titik tertinggi terakhir sebelum mulai turun.
Mengapa Meme Coin Menandakan Akhir Siklus Bull Run
Meme coin menandakan fase terakhir dari bull run pasar kripto, karena mereka mencerminkan pergeseran investor dari keputusan rasional menuju kegilaan yang tidak rasional. Dalam fase ini, analisis fundamental memberikan jalan bagi dorongan emosional murni (terutama berupa keserakahan). Beberapa token meme yang hampir tidak memiliki nilai guna mulai mendominasi volume perdagangan, hanya karena mereka menjadi viral di media sosial atau didukung oleh komunitas tertentu.
Dari data sejarah, pola ini selalu muncul lagi selama setiap periode kenaikan besar. Pada tahun 2017, pasar didominasi oleh proyek ICO berkualitas rendah yang tidak memiliki produk substansial. Pada paruh kedua tahun 2021, SHIB melonjak 1200% dalam gelombang kedua kenaikan pasar kripto, dan mulai turun pada akhir Oktober. Ini terjadi dua minggu sebelum penurunan Bitcoin di awal November, memberikan sinyal peringatan penting bagi para investor.
Setiap kali gelombang baru enkripsi muncul, itu disertai dengan partisipasi berlebihan dari investor ritel, penurunan tajam dominasi Bitcoin, yang akhirnya menyebabkan harga pasar secara keseluruhan anjlok. Koin meme dalam gelombang enkripsi sebelumnya menarik gelombang likuiditas terakhir, yang umumnya berasal dari investor yang kurang berpengalaman yang mencari untung cepat, yang menunjukkan bahwa pasar telah overheat.
Analisis Situasi Pasar Saat Ini
Dari segi total nilai pasar kripto, pasar tampaknya sedang menembus pola teknis penting. Pola-pola ini mengindikasikan bahwa pasar kripto mungkin memiliki sekitar 15% ruang pertumbuhan potensial. Situasi di pasar altcoin (tidak termasuk Bitcoin) serupa, dengan potensi kenaikan sekitar 37%.
Mengenai nilai pasar koin meme, kami mengamati siklus penyesuaian dan pertumbuhan yang terjadi setiap empat tahun. Harga biasanya akan mengalami penyesuaian lebih dari 80%, dan kemudian akan mengalami pertumbuhan ribuan persen. Saat ini, nilai pasar sedang keluar dari fase penyesuaian, sehingga dapat diperkirakan akan terjadi pertumbuhan lebih lanjut hingga mencapai titik tertinggi yang baru. Ini adalah sinyal positif bagi pasar kripto yang ada, sekaligus mengingatkan para investor untuk mempertimbangkan mengunci keuntungan pada waktu yang tepat.
Namun, dalam bull run kali ini, meme coin mungkin tidak akan menjadi tokoh utama yang memimpin gelombang spekulasi. Sebagai gantinya, mungkin ada narasi investasi baru: tokenisasi aset dunia nyata (RWA). Beberapa platform perdagangan utama sedang aktif mengembangkan bidang ini, termasuk peluncuran perdagangan saham token di Eropa dan AS, serta penyediaan token yang mewakili ekuitas swasta.
Dari sudut pandang analisis teknis, total kapitalisasi pasar RWA setelah mengalami penyesuaian mendalam, menunjukkan potensi untuk naik 300% lagi. Jika koin meme mendefinisikan puncak siklus sebelumnya, maka RWA mungkin menjadi indikator penting pada siklus kali ini.
Kesimpulan
Perkembangan pasar kripto menunjukkan karakteristik siklus, di mana siklus ini sangat tergantung pada aliran dana dari proyek dengan kapitalisasi pasar besar ke proyek dengan kapitalisasi pasar kecil. Meskipun tidak mungkin untuk memprediksi dengan tepat puncak dan dasar pasar, memahami struktur siklus bull run membantu investor dalam pasar kripto untuk menemukan waktu masuk dan keluar yang lebih baik. Memperhatikan aliran dana, mengidentifikasi tren pasar dan tanda-tanda euforia yang berlebihan, serta selalu memiliki strategi pengambilan keuntungan yang jelas, semua ini adalah kunci untuk mencapai keberhasilan di pasar kripto yang sangat volatil.