Kekuatan Baru dalam Ekosistem Stablecoin: Menjelajahi Potensi di Luar Ethereum
Dengan semakin pentingnya peran stablecoin dalam ekonomi digital, berbagai ekosistem blockchain sedang bersaing untuk mendapatkan pangsa pasar yang berkembang pesat ini. Meskipun Ethereum masih menjadi platform dominan untuk aktivitas stablecoin, blockchain yang muncul sedang memberikan daya saing baru bagi pasar stablecoin melalui infrastruktur dan strategi inovatif. Artikel ini akan menganalisis secara mendalam lanskap ekosistem stablecoin saat ini, mengeksplorasi dominasi Ethereum, dan mengevaluasi potensi blockchain lain seperti Solana, TON, dan Sui dalam mendorong adopsi stablecoin.
Latar belakang
Pasar stablecoin berkembang pesat, menjadi kekuatan penting dalam ekonomi digital, bahkan bersaing dengan jaringan keuangan tradisional. Berdasarkan data, total volume perdagangan stablecoin pada tahun 2023 melebihi 10,8 triliun dolar AS. Setelah menghapus transaksi "non-alami", volume perdagangan aktual sekitar 2,3 triliun dolar AS. Data yang disesuaikan ini mencerminkan bahwa tingkat pertumbuhan tahunan organik stablecoin mencapai 17%, menyoroti peran semakin penting dari stablecoin dalam keuangan ritel dan institusi.
Grafik ini menunjukkan tren total nilai pasar 20 blockchain teratas dari tahun 2020 hingga 2025. Ethereum menunjukkan kinerja yang sangat baik, dengan nilai pasar yang melebihi 100 miliar dolar AS pada periode puncaknya, mendominasi seluruh ekosistem blockchain. Nilai pasar yang sangat tinggi ini berkaitan erat dengan peran Ethereum sebagai platform utama untuk penerbitan DeFi dan stablecoin, yang membuatnya mampu mempertahankan posisi yang kuat bahkan di tengah volatilitas pasar. Blockchain lainnya ( seperti BSC, Tron, dan Solana ) memiliki nilai pasar yang relatif lebih rendah tetapi menunjukkan kinerja yang stabil. Khususnya Tron dan BSC, menunjukkan tren pertumbuhan yang stabil, menyoroti peran mereka sebagai platform alternatif untuk stablecoin dan DeFi, terutama di daerah dan skenario aplikasi di mana biaya transaksi dan kecepatan sangat penting.
Perlu dicatat bahwa kapitalisasi pasar platform baru seperti Arbitrum, Sui, dan Optimism semakin meningkat, menunjukkan tingkat adopsi yang semakin tinggi. Trajektori pertumbuhan ini menunjukkan bahwa seiring dengan semakin matangnya ekosistem ini, mereka mungkin dapat menantang pemimpin yang ada di masa depan dengan memenuhi kebutuhan tertentu atau menawarkan efisiensi transaksi yang kompetitif. Data menunjukkan bahwa meskipun Ethereum mendominasi dalam kapitalisasi pasar secara keseluruhan, blockchain lain masih menarik pengguna dan pengembang, mengisyaratkan bahwa dengan matangnya ekosistem, aktivitas stablecoin mungkin akan mengalami pergeseran potensial.
Grafik ini menunjukkan tren nilai pasar stablecoin dari 20 blockchain teratas dengan lebih rinci. Ethereum memimpin dengan nilai pasar stablecoin lebih dari 8 miliar dolar, mencerminkan perannya yang penting sebagai platform penyimpanan untuk stablecoin utama seperti USDT, USDC, dan DAI. Nilai pasar Ethereum yang besar mendukung posisinya sebagai pusat stablecoin, dengan permintaan yang terutama berasal dari aplikasi DeFi dan pengguna institusi yang mencari stablecoin yang sesuai dengan regulasi. Namun, Tron tampil menonjol sebagai pesaing besar, dengan nilai pasar stablecoin sekitar 4 miliar dolar. Daya tarik Tron terletak pada biaya transaksi yang rendah dan kecepatan pemrosesan yang cepat, yang menjadikannya sangat populer dalam skenario perdagangan frekuensi tinggi, seperti pengiriman uang dan pembayaran lintas batas.
Blockchain lain ( seperti BSC, Terra Classic, dan Solana ) memiliki kapitalisasi pasar stablecoin yang relatif kecil, tetapi memainkan peran kunci dalam diversifikasi ekosistem stablecoin. Misalnya, kapitalisasi pasar stablecoin BSC sekitar 2 miliar USD, menarik proyek DeFi dan pengguna ritel yang mencari biaya lebih rendah dibandingkan Ethereum. Blockchain yang lebih kecil ( seperti Algorand dan Stellar ) diposisikan sebagai platform niche untuk stablecoin, biasanya menargetkan kasus penggunaan tertentu seperti pembayaran lintas batas dan transaksi kecil.
Ethereum: pemimpin yang kokoh
Ethereum biasanya dianggap sebagai batu penjuru dari keuangan terdesentralisasi (DeFi), masih menjadi rantai dominan untuk aktivitas stablecoin, dengan nilai pasar stablecoin melebihi 8 miliar dolar. Beberapa faktor membuat Ethereum mempertahankan posisi kepemimpinannya dalam ekosistem stablecoin:
Ekosistem DeFi yang matang dan saling terhubung: Ekosistem DeFi yang besar dan matang di Ethereum mencakup protokol terkenal seperti DEX tertentu, Compound, dan Aave, yang sangat bergantung pada likuiditas stablecoin dalam operasinya. Stablecoin sangat penting untuk kolam likuiditas, pinjaman, dan pertanian hasil, menjadikan Ethereum platform yang tak terpisahkan bagi pengguna yang mencari layanan DeFi yang komprehensif.
Kepercayaan lembaga dan regulator: stablecoin di Ethereum ( terutama USDC dan DAI ) telah mendapatkan pengakuan dari regulator dan kepercayaan lembaga. Dengan semakin banyaknya lembaga yang memasuki bidang kripto, reputasi Ethereum sebagai jaringan yang aman dan terdesentralisasi menjadikannya pilihan ideal untuk stablecoin tingkat lembaga yang mematuhi regulasi. USDC dari Circle dan DAI dari MakerDAO adalah stablecoin utama yang asli dari Ethereum, berfungsi sebagai pilar kepercayaan dalam ekosistem.
Diversifikasi stablecoin dan kasus penggunaan: Ethereum menyimpan berbagai stablecoin, termasuk stablecoin yang didukung fiat seperti USDT dan USDC, serta stablecoin algoritmik dan terdesentralisasi seperti DAI. Keragaman ini memungkinkan pengguna Ethereum untuk memilih stablecoin yang paling sesuai dengan toleransi risiko, kebutuhan regulasi, dan preferensi mereka. Misalnya, DAI memiliki daya tarik unik karena tidak terikat langsung dengan cadangan fiat, yang sejalan dengan nilai desentralisasi yang dijunjung tinggi oleh komunitas Ethereum.
Solusi lapisan kedua untuk mengatasi masalah skalabilitas: Ethereum menghadapi tantangan skalabilitas, biaya Gas yang tinggi membatasi partisipasi pengguna kecil dalam DeFi. Namun, solusi lapisan kedua seperti Arbitrum, Optimism, dan zk-Rollups sedang secara signifikan menurunkan biaya transaksi, meningkatkan throughput, memungkinkan Ethereum untuk terus mempertahankan posisi kepemimpinan dalam penggunaan stablecoin tanpa mengorbankan desentralisasi.
Seiring dengan perkembangan ekosistem layer dua Ethereum dan transisi penuh ke Ethereum 2.0, diperkirakan bahwa posisi dominannya di pasar stablecoin akan terus bertahan. Dengan regulasi mengenai stablecoin yang semakin jelas, adopsi oleh institusi akan terus meningkat, yang mungkin mendorong lebih banyak stablecoin yang didukung oleh fiat dan mematuhi peraturan untuk diluncurkan di Ethereum. Selain itu, ekosistem DeFi Ethereum juga mungkin akan terus berinovasi, mengembangkan kasus penggunaan stablecoin baru, termasuk aset sintetis, stablecoin lintas rantai, dan produk penghasil imbal hasil yang lebih kompleks.
Solana: solusi alternatif Ethereum berkinerja tinggi
Solana sering dianggap sebagai alternatif berkinerja tinggi untuk Ethereum, terkenal karena kecepatan transaksi yang cepat dan biaya rendah. Meskipun kapitalisasi pasar stablecoin Solana jelas lebih kecil dibandingkan dengan Ethereum, ia berhasil menarik basis pengguna setia, dan semakin populer di kalangan pengguna ritel dan pengembang yang mencari solusi biaya rendah.
Perdagangan cepat dan biaya rendah: Sejarah unik Solana membuktikan (Proof of History, mekanisme konsensus PoH ) mendukung throughput tinggi dan latensi rendah, memungkinkan jaringan untuk memproses ribuan transaksi per detik dengan biaya yang sangat rendah. Ini menjadikan Solana pilihan ideal untuk aplikasi yang memerlukan perdagangan frekuensi tinggi ( seperti pembayaran kecil dan transfer koin stabil ritel ). Oleh karena itu, koin stabil seperti USDC dan USDT sering digunakan di Solana untuk pembayaran sehari-hari dan transfer cepat dalam ekosistem.
Integrasi pembayaran dan aplikasi game: Solana diposisikan sebagai platform ideal untuk industri game dan pembayaran, yang memiliki permintaan tinggi untuk transaksi yang cepat dan murah. Alat pengembangan yang ramah pengguna dan dukungan untuk aplikasi berkinerja tinggi menjadikannya platform pilihan bagi pengembang untuk membangun aplikasi terdesentralisasi (dApp), yang biasanya terintegrasi dengan stablecoin. Misalnya, game blockchain Star Atlas dan layanan streaming musik Audius memanfaatkan kecepatan dan stabilitas Solana, masing-masing menggunakan stablecoin sebagai mata uang dalam game dan alat tip.
Masalah stabilitas jaringan: Meskipun kinerja tinggi Solana adalah keuntungan besar, namun ia juga menghadapi masalah pemadaman dan stabilitas jaringan. Waktu henti ini menyebabkan beberapa pengguna meragukan keandalannya, terutama dalam transaksi bernilai tinggi atau skenario penggunaan institusi. Ketahanan jaringan Solana masih dalam tahap pengembangan, dan ia perlu mengatasi tantangan teknis ini untuk mendapatkan kepercayaan penuh dari pasar stablecoin dan DeFi.
Kerja sama dengan USDC dan solusi lintas rantai: Kerja sama Solana dengan penerbit USDC, Circle, adalah faktor kunci dalam mendorong adopsi stablecoin di platform. Ketersediaan USDC di Solana memberikan pengguna stablecoin yang didukung dolar yang dapat diandalkan, meningkatkan daya tarik Solana. Selain itu, Solana sedang menjajaki solusi lintas rantai, yang akan memungkinkan aset mengalir tanpa hambatan antara Solana dan Ethereum, memberikan lebih banyak fleksibilitas bagi pengguna, dan memperluas pengaruhnya di pasar stablecoin.
Solana memiliki potensi pertumbuhan yang signifikan di bidang stablecoin, terutama jika dapat mempertahankan stabilitas jaringan dan lebih lanjut memperkuat posisinya di bidang permainan dan pembayaran ritel. Dengan terus bekerja sama dengan USDC dan mengeksplorasi kemampuan lintas rantai, Solana diharapkan dapat menarik lebih banyak perdagangan stablecoin dan aplikasi DeFi. Namun, struktur validator yang terpusat dan masalah gangguan jaringan dapat membatasi daya tariknya bagi institusi, kecuali masalah ini dapat diselesaikan.
syarat kunci pertumbuhan stablecoin
Seiring dengan meningkatnya daya tarik stablecoin di pasar cryptocurrency dan keuangan, beberapa fitur dan lingkungan ekosistem lebih mendukung adopsi dan pertumbuhan stablecoin. Lingkungan ini tidak hanya memiliki keunggulan secara teknis, tetapi juga secara strategis dapat memenuhi kebutuhan pengguna ritel dan investor institusi. Berikut adalah fitur spesifik dari ekosistem blockchain yang paling mungkin mengalami ledakan stablecoin, serta data dan tren terbaru yang diamati di pasar.
1. Biaya transaksi rendah
Perdagangan stablecoin biasanya sering terjadi dan memerlukan latensi rendah, terutama dalam situasi di mana pengguna mengandalkan stablecoin untuk transaksi sehari-hari, pembayaran lintas batas, dan pengiriman uang. Biaya transaksi yang rendah dan ekosistem yang sangat dapat diperluas lebih menarik, karena mereka mampu melakukan transaksi yang efisien secara ekonomis tanpa kemacetan jaringan.
Dalam survei tahun 2023 terhadap pengguna stablecoin, lebih dari 60% responden menyatakan bahwa biaya transaksi adalah faktor utama dalam memilih platform blockchain. Biaya transaksi rata-rata Ethereum sering kali melebihi 10 dolar selama periode kemacetan jaringan, sementara biaya transaksi rata-rata jaringan seperti Tron dan BSC kurang dari 0,10 dolar. Ini menarik sejumlah besar USDT untuk bermigrasi dari Ethereum ke Tron, di mana Tron menangkap sekitar 30% dari total pasokan USDT, terutama berkat biaya rendahnya, terutama menarik di daerah dengan permintaan remitansi lintas batas yang tinggi. Selain itu, suatu platform perdagangan terus menarik pengguna ritel untuk berpartisipasi dalam ekosistem DeFi-nya karena biaya transaksi yang jauh lebih rendah dibandingkan Ethereum.
Menyediakan lingkungan blockchain dengan biaya rendah dan skalabilitas tinggi ( seperti solusi lapisan kedua Ethereum dari Polygon dan Solana ) juga sangat cocok untuk pertumbuhan stablecoin. Solana dapat memproses hingga 65.000 transaksi per detik, dengan biaya rata-rata yang rendah, terutama dalam aplikasi pembayaran dan permainan, adopsi stablecoin-nya terus meningkat.
2. Ekosistem DeFi yang kuat dengan beragam kasus penggunaan
Ekosistem DeFi yang kuat tidak hanya menarik likuiditas stablecoin, tetapi juga menawarkan utilitas yang melampaui transaksi sederhana. Dalam lingkungan yang memiliki aplikasi seperti pinjaman dan penghasilan, stablecoin sebagai media transaksi dan jaminan yang stabil, telah menjadi inti dari berbagai produk DeFi.
Ethereum mengelola lebih dari 70% aplikasi DeFi global, stablecoin menyumbang hampir 50% dari total nilai terkunci (TVL) di protokol DeFi Ethereum. Penggunaan luas stablecoin ini adalah alasan utama mengapa Ethereum tetap memimpin dalam adopsi stablecoin, meskipun biayanya lebih tinggi. Hingga kuartal kedua tahun 2024, nilai terkunci DeFi Ethereum diperkirakan sekitar 400 miliar USD, di mana stablecoin ( seperti USDC, USDT, dan DAI) mengambil bagian yang penting.
Sebuah platform perdagangan juga memiliki ekosistem DeFi yang aktif, di mana DEX tertentu dan platform seperti Venus secara luas menggunakan stablecoin sebagai dasar untuk kolam likuiditas dan pasar pinjaman. Pada tahun 2023, jumlah kunci DeFi di platform perdagangan tertentu melebihi 5 miliar dolar AS, di mana stablecoin sekitar 40% dari kolam likuiditas. Kegunaan dan aksesibilitas ekosistem ini semakin mendorong adopsi stablecoin.
Halaman ini mungkin berisi konten pihak ketiga, yang disediakan untuk tujuan informasi saja (bukan pernyataan/jaminan) dan tidak boleh dianggap sebagai dukungan terhadap pandangannya oleh Gate, atau sebagai nasihat keuangan atau profesional. Lihat Penafian untuk detailnya.
14 Suka
Hadiah
14
5
Bagikan
Komentar
0/400
CryptoCross-TalkClub
· 07-29 04:18
Dianggap Bodoh masih harus melihat kakak besar.
Lihat AsliBalas0
OnchainSniper
· 07-29 04:17
Biaya perlindungan eth sangat mahal
Lihat AsliBalas0
WalletDetective
· 07-29 04:07
Anjing tua bisa main apa saja, hanya saja dia muntah karena stablecoin yang rug pull.
Lihat AsliBalas0
TokenBeginner'sGuide
· 07-29 03:59
Pengingat ramah: volume perdagangan sebenarnya hanya mencapai 21,3% dari total, data yang tidak akurat sangat mengkhawatirkan
Ethereum mendominasi ekosistem stablecoin, blockchain baru mencari terobosan
Kekuatan Baru dalam Ekosistem Stablecoin: Menjelajahi Potensi di Luar Ethereum
Dengan semakin pentingnya peran stablecoin dalam ekonomi digital, berbagai ekosistem blockchain sedang bersaing untuk mendapatkan pangsa pasar yang berkembang pesat ini. Meskipun Ethereum masih menjadi platform dominan untuk aktivitas stablecoin, blockchain yang muncul sedang memberikan daya saing baru bagi pasar stablecoin melalui infrastruktur dan strategi inovatif. Artikel ini akan menganalisis secara mendalam lanskap ekosistem stablecoin saat ini, mengeksplorasi dominasi Ethereum, dan mengevaluasi potensi blockchain lain seperti Solana, TON, dan Sui dalam mendorong adopsi stablecoin.
Latar belakang
Pasar stablecoin berkembang pesat, menjadi kekuatan penting dalam ekonomi digital, bahkan bersaing dengan jaringan keuangan tradisional. Berdasarkan data, total volume perdagangan stablecoin pada tahun 2023 melebihi 10,8 triliun dolar AS. Setelah menghapus transaksi "non-alami", volume perdagangan aktual sekitar 2,3 triliun dolar AS. Data yang disesuaikan ini mencerminkan bahwa tingkat pertumbuhan tahunan organik stablecoin mencapai 17%, menyoroti peran semakin penting dari stablecoin dalam keuangan ritel dan institusi.
Grafik ini menunjukkan tren total nilai pasar 20 blockchain teratas dari tahun 2020 hingga 2025. Ethereum menunjukkan kinerja yang sangat baik, dengan nilai pasar yang melebihi 100 miliar dolar AS pada periode puncaknya, mendominasi seluruh ekosistem blockchain. Nilai pasar yang sangat tinggi ini berkaitan erat dengan peran Ethereum sebagai platform utama untuk penerbitan DeFi dan stablecoin, yang membuatnya mampu mempertahankan posisi yang kuat bahkan di tengah volatilitas pasar. Blockchain lainnya ( seperti BSC, Tron, dan Solana ) memiliki nilai pasar yang relatif lebih rendah tetapi menunjukkan kinerja yang stabil. Khususnya Tron dan BSC, menunjukkan tren pertumbuhan yang stabil, menyoroti peran mereka sebagai platform alternatif untuk stablecoin dan DeFi, terutama di daerah dan skenario aplikasi di mana biaya transaksi dan kecepatan sangat penting.
Perlu dicatat bahwa kapitalisasi pasar platform baru seperti Arbitrum, Sui, dan Optimism semakin meningkat, menunjukkan tingkat adopsi yang semakin tinggi. Trajektori pertumbuhan ini menunjukkan bahwa seiring dengan semakin matangnya ekosistem ini, mereka mungkin dapat menantang pemimpin yang ada di masa depan dengan memenuhi kebutuhan tertentu atau menawarkan efisiensi transaksi yang kompetitif. Data menunjukkan bahwa meskipun Ethereum mendominasi dalam kapitalisasi pasar secara keseluruhan, blockchain lain masih menarik pengguna dan pengembang, mengisyaratkan bahwa dengan matangnya ekosistem, aktivitas stablecoin mungkin akan mengalami pergeseran potensial.
Grafik ini menunjukkan tren nilai pasar stablecoin dari 20 blockchain teratas dengan lebih rinci. Ethereum memimpin dengan nilai pasar stablecoin lebih dari 8 miliar dolar, mencerminkan perannya yang penting sebagai platform penyimpanan untuk stablecoin utama seperti USDT, USDC, dan DAI. Nilai pasar Ethereum yang besar mendukung posisinya sebagai pusat stablecoin, dengan permintaan yang terutama berasal dari aplikasi DeFi dan pengguna institusi yang mencari stablecoin yang sesuai dengan regulasi. Namun, Tron tampil menonjol sebagai pesaing besar, dengan nilai pasar stablecoin sekitar 4 miliar dolar. Daya tarik Tron terletak pada biaya transaksi yang rendah dan kecepatan pemrosesan yang cepat, yang menjadikannya sangat populer dalam skenario perdagangan frekuensi tinggi, seperti pengiriman uang dan pembayaran lintas batas.
Blockchain lain ( seperti BSC, Terra Classic, dan Solana ) memiliki kapitalisasi pasar stablecoin yang relatif kecil, tetapi memainkan peran kunci dalam diversifikasi ekosistem stablecoin. Misalnya, kapitalisasi pasar stablecoin BSC sekitar 2 miliar USD, menarik proyek DeFi dan pengguna ritel yang mencari biaya lebih rendah dibandingkan Ethereum. Blockchain yang lebih kecil ( seperti Algorand dan Stellar ) diposisikan sebagai platform niche untuk stablecoin, biasanya menargetkan kasus penggunaan tertentu seperti pembayaran lintas batas dan transaksi kecil.
Ethereum: pemimpin yang kokoh
Ethereum biasanya dianggap sebagai batu penjuru dari keuangan terdesentralisasi (DeFi), masih menjadi rantai dominan untuk aktivitas stablecoin, dengan nilai pasar stablecoin melebihi 8 miliar dolar. Beberapa faktor membuat Ethereum mempertahankan posisi kepemimpinannya dalam ekosistem stablecoin:
Ekosistem DeFi yang matang dan saling terhubung: Ekosistem DeFi yang besar dan matang di Ethereum mencakup protokol terkenal seperti DEX tertentu, Compound, dan Aave, yang sangat bergantung pada likuiditas stablecoin dalam operasinya. Stablecoin sangat penting untuk kolam likuiditas, pinjaman, dan pertanian hasil, menjadikan Ethereum platform yang tak terpisahkan bagi pengguna yang mencari layanan DeFi yang komprehensif.
Kepercayaan lembaga dan regulator: stablecoin di Ethereum ( terutama USDC dan DAI ) telah mendapatkan pengakuan dari regulator dan kepercayaan lembaga. Dengan semakin banyaknya lembaga yang memasuki bidang kripto, reputasi Ethereum sebagai jaringan yang aman dan terdesentralisasi menjadikannya pilihan ideal untuk stablecoin tingkat lembaga yang mematuhi regulasi. USDC dari Circle dan DAI dari MakerDAO adalah stablecoin utama yang asli dari Ethereum, berfungsi sebagai pilar kepercayaan dalam ekosistem.
Diversifikasi stablecoin dan kasus penggunaan: Ethereum menyimpan berbagai stablecoin, termasuk stablecoin yang didukung fiat seperti USDT dan USDC, serta stablecoin algoritmik dan terdesentralisasi seperti DAI. Keragaman ini memungkinkan pengguna Ethereum untuk memilih stablecoin yang paling sesuai dengan toleransi risiko, kebutuhan regulasi, dan preferensi mereka. Misalnya, DAI memiliki daya tarik unik karena tidak terikat langsung dengan cadangan fiat, yang sejalan dengan nilai desentralisasi yang dijunjung tinggi oleh komunitas Ethereum.
Solusi lapisan kedua untuk mengatasi masalah skalabilitas: Ethereum menghadapi tantangan skalabilitas, biaya Gas yang tinggi membatasi partisipasi pengguna kecil dalam DeFi. Namun, solusi lapisan kedua seperti Arbitrum, Optimism, dan zk-Rollups sedang secara signifikan menurunkan biaya transaksi, meningkatkan throughput, memungkinkan Ethereum untuk terus mempertahankan posisi kepemimpinan dalam penggunaan stablecoin tanpa mengorbankan desentralisasi.
Seiring dengan perkembangan ekosistem layer dua Ethereum dan transisi penuh ke Ethereum 2.0, diperkirakan bahwa posisi dominannya di pasar stablecoin akan terus bertahan. Dengan regulasi mengenai stablecoin yang semakin jelas, adopsi oleh institusi akan terus meningkat, yang mungkin mendorong lebih banyak stablecoin yang didukung oleh fiat dan mematuhi peraturan untuk diluncurkan di Ethereum. Selain itu, ekosistem DeFi Ethereum juga mungkin akan terus berinovasi, mengembangkan kasus penggunaan stablecoin baru, termasuk aset sintetis, stablecoin lintas rantai, dan produk penghasil imbal hasil yang lebih kompleks.
Solana: solusi alternatif Ethereum berkinerja tinggi
Solana sering dianggap sebagai alternatif berkinerja tinggi untuk Ethereum, terkenal karena kecepatan transaksi yang cepat dan biaya rendah. Meskipun kapitalisasi pasar stablecoin Solana jelas lebih kecil dibandingkan dengan Ethereum, ia berhasil menarik basis pengguna setia, dan semakin populer di kalangan pengguna ritel dan pengembang yang mencari solusi biaya rendah.
Perdagangan cepat dan biaya rendah: Sejarah unik Solana membuktikan (Proof of History, mekanisme konsensus PoH ) mendukung throughput tinggi dan latensi rendah, memungkinkan jaringan untuk memproses ribuan transaksi per detik dengan biaya yang sangat rendah. Ini menjadikan Solana pilihan ideal untuk aplikasi yang memerlukan perdagangan frekuensi tinggi ( seperti pembayaran kecil dan transfer koin stabil ritel ). Oleh karena itu, koin stabil seperti USDC dan USDT sering digunakan di Solana untuk pembayaran sehari-hari dan transfer cepat dalam ekosistem.
Integrasi pembayaran dan aplikasi game: Solana diposisikan sebagai platform ideal untuk industri game dan pembayaran, yang memiliki permintaan tinggi untuk transaksi yang cepat dan murah. Alat pengembangan yang ramah pengguna dan dukungan untuk aplikasi berkinerja tinggi menjadikannya platform pilihan bagi pengembang untuk membangun aplikasi terdesentralisasi (dApp), yang biasanya terintegrasi dengan stablecoin. Misalnya, game blockchain Star Atlas dan layanan streaming musik Audius memanfaatkan kecepatan dan stabilitas Solana, masing-masing menggunakan stablecoin sebagai mata uang dalam game dan alat tip.
Masalah stabilitas jaringan: Meskipun kinerja tinggi Solana adalah keuntungan besar, namun ia juga menghadapi masalah pemadaman dan stabilitas jaringan. Waktu henti ini menyebabkan beberapa pengguna meragukan keandalannya, terutama dalam transaksi bernilai tinggi atau skenario penggunaan institusi. Ketahanan jaringan Solana masih dalam tahap pengembangan, dan ia perlu mengatasi tantangan teknis ini untuk mendapatkan kepercayaan penuh dari pasar stablecoin dan DeFi.
Kerja sama dengan USDC dan solusi lintas rantai: Kerja sama Solana dengan penerbit USDC, Circle, adalah faktor kunci dalam mendorong adopsi stablecoin di platform. Ketersediaan USDC di Solana memberikan pengguna stablecoin yang didukung dolar yang dapat diandalkan, meningkatkan daya tarik Solana. Selain itu, Solana sedang menjajaki solusi lintas rantai, yang akan memungkinkan aset mengalir tanpa hambatan antara Solana dan Ethereum, memberikan lebih banyak fleksibilitas bagi pengguna, dan memperluas pengaruhnya di pasar stablecoin.
Solana memiliki potensi pertumbuhan yang signifikan di bidang stablecoin, terutama jika dapat mempertahankan stabilitas jaringan dan lebih lanjut memperkuat posisinya di bidang permainan dan pembayaran ritel. Dengan terus bekerja sama dengan USDC dan mengeksplorasi kemampuan lintas rantai, Solana diharapkan dapat menarik lebih banyak perdagangan stablecoin dan aplikasi DeFi. Namun, struktur validator yang terpusat dan masalah gangguan jaringan dapat membatasi daya tariknya bagi institusi, kecuali masalah ini dapat diselesaikan.
syarat kunci pertumbuhan stablecoin
Seiring dengan meningkatnya daya tarik stablecoin di pasar cryptocurrency dan keuangan, beberapa fitur dan lingkungan ekosistem lebih mendukung adopsi dan pertumbuhan stablecoin. Lingkungan ini tidak hanya memiliki keunggulan secara teknis, tetapi juga secara strategis dapat memenuhi kebutuhan pengguna ritel dan investor institusi. Berikut adalah fitur spesifik dari ekosistem blockchain yang paling mungkin mengalami ledakan stablecoin, serta data dan tren terbaru yang diamati di pasar.
1. Biaya transaksi rendah
Perdagangan stablecoin biasanya sering terjadi dan memerlukan latensi rendah, terutama dalam situasi di mana pengguna mengandalkan stablecoin untuk transaksi sehari-hari, pembayaran lintas batas, dan pengiriman uang. Biaya transaksi yang rendah dan ekosistem yang sangat dapat diperluas lebih menarik, karena mereka mampu melakukan transaksi yang efisien secara ekonomis tanpa kemacetan jaringan.
Dalam survei tahun 2023 terhadap pengguna stablecoin, lebih dari 60% responden menyatakan bahwa biaya transaksi adalah faktor utama dalam memilih platform blockchain. Biaya transaksi rata-rata Ethereum sering kali melebihi 10 dolar selama periode kemacetan jaringan, sementara biaya transaksi rata-rata jaringan seperti Tron dan BSC kurang dari 0,10 dolar. Ini menarik sejumlah besar USDT untuk bermigrasi dari Ethereum ke Tron, di mana Tron menangkap sekitar 30% dari total pasokan USDT, terutama berkat biaya rendahnya, terutama menarik di daerah dengan permintaan remitansi lintas batas yang tinggi. Selain itu, suatu platform perdagangan terus menarik pengguna ritel untuk berpartisipasi dalam ekosistem DeFi-nya karena biaya transaksi yang jauh lebih rendah dibandingkan Ethereum.
Menyediakan lingkungan blockchain dengan biaya rendah dan skalabilitas tinggi ( seperti solusi lapisan kedua Ethereum dari Polygon dan Solana ) juga sangat cocok untuk pertumbuhan stablecoin. Solana dapat memproses hingga 65.000 transaksi per detik, dengan biaya rata-rata yang rendah, terutama dalam aplikasi pembayaran dan permainan, adopsi stablecoin-nya terus meningkat.
2. Ekosistem DeFi yang kuat dengan beragam kasus penggunaan
Ekosistem DeFi yang kuat tidak hanya menarik likuiditas stablecoin, tetapi juga menawarkan utilitas yang melampaui transaksi sederhana. Dalam lingkungan yang memiliki aplikasi seperti pinjaman dan penghasilan, stablecoin sebagai media transaksi dan jaminan yang stabil, telah menjadi inti dari berbagai produk DeFi.
Ethereum mengelola lebih dari 70% aplikasi DeFi global, stablecoin menyumbang hampir 50% dari total nilai terkunci (TVL) di protokol DeFi Ethereum. Penggunaan luas stablecoin ini adalah alasan utama mengapa Ethereum tetap memimpin dalam adopsi stablecoin, meskipun biayanya lebih tinggi. Hingga kuartal kedua tahun 2024, nilai terkunci DeFi Ethereum diperkirakan sekitar 400 miliar USD, di mana stablecoin ( seperti USDC, USDT, dan DAI) mengambil bagian yang penting.
Sebuah platform perdagangan juga memiliki ekosistem DeFi yang aktif, di mana DEX tertentu dan platform seperti Venus secara luas menggunakan stablecoin sebagai dasar untuk kolam likuiditas dan pasar pinjaman. Pada tahun 2023, jumlah kunci DeFi di platform perdagangan tertentu melebihi 5 miliar dolar AS, di mana stablecoin sekitar 40% dari kolam likuiditas. Kegunaan dan aksesibilitas ekosistem ini semakin mendorong adopsi stablecoin.
3. Interoperabilitas
Dengan bidang kripto yang semakin