Bitcoin tiga informasi menguntungkan telah terwujud dua, apakah penurunan suku bunga dapat mendorong harga mencapai puncak baru?
Harga Bitcoin baru-baru ini mengalami fluktuasi yang cukup besar. Pada pertengahan Juni, setelah data inflasi diumumkan, harga Bitcoin sempat mendekati 70 ribu dolar. Namun, setelah pernyataan Ketua Federal Reserve yang tidak akan menurunkan suku bunga, harga kembali turun dari mendekati 70 ribu dolar menjadi di bawah 60 ribu dolar.
Tiga faktor informasi menguntungkan untuk Bitcoin tahun ini adalah: persetujuan ETF spot, pengurangan Bitcoin, dan penurunan suku bunga Federal Reserve. Saat ini, dua yang pertama telah terwujud.
Setelah ETF spot Bitcoin disetujui pada bulan Januari, harga Bitcoin naik dari 30.000 dolar menjadi lebih dari 40.000 dolar. Setelah pengurangan Bitcoin pada bulan April, harga menembus batas 60.000 dolar, dan sejak itu berfluktuasi di kisaran 60.000-70.000 dolar.
Jadi, jika faktor informasi menguntungkan terakhir adalah penurunan suku bunga Federal Reserve, pada tingkat apa harga Bitcoin akan mencapai? Mari kita analisis data sejarah dan bahas dampak potensial dari penurunan suku bunga Federal Reserve terhadap harga Bitcoin.
Pengaruh Siklus Penurunan Suku Bunga Sejarah
Penurunan suku bunga terakhir oleh Federal Reserve terjadi pada tahun 2020, ketika suku bunga diturunkan mendekati nol karena alasan pandemi. Sebelumnya, ada siklus penurunan suku bunga pada paruh kedua tahun 2019. Kami terutama menganalisis dampak kedua penurunan suku bunga ini terhadap harga Bitcoin.
Siklus penurunan suku bunga tahun 2019
Penurunan suku bunga pada tahun 2019 dimulai pada bulan Juli dan berakhir pada bulan Oktober. Amati pergerakan harga Bitcoin selama periode tersebut:
Harga di awal tahun berada di 3000-4000 dolar AS
Sebelum penurunan suku bunga, telah naik menjadi sekitar 8000 dolar AS
Setelah pengumuman berita penurunan suku bunga pada bulan Juli, harga sempat mencapai 10000 dolar AS
Setelah itu mulai turun
Dari tren ini, efek penurunan suku bunga terhadap harga Bitcoin tidak begitu jelas.
Penurunan suku bunga tahun 2020
Pada bulan Maret 2020, Federal Reserve secara signifikan menurunkan suku bunga dua kali dalam waktu singkat, menurunkan suku bunga ke level 0-0,25%.
Saat penurunan suku bunga, harga Bitcoin sekitar 5000 dolar
Tidak ada kenaikan signifikan yang terjadi segera.
Baru mulai meningkat secara signifikan di akhir tahun, menembus 30000 dolar
Selama siklus kenaikan ini, suku bunga Federal Reserve tetap pada level rendah.
Hubungan antara Imbal Hasil Obligasi AS dan Harga Bitcoin
Selain suku bunga acuan, imbal hasil obligasi AS juga merupakan indikator penting. Analisis imbal hasil obligasi pemerintah 5 tahun dan pergerakan harga Bitcoin:
Pada tahun 2019, saat pemotongan suku bunga, imbal hasil obligasi pemerintah turun dari 3% menjadi di bawah 2%, harga Bitcoin naik dari lebih dari 3000 dolar menjadi sekitar 10000 dolar.
Selanjutnya, imbal hasil obligasi pemerintah semakin turun, tetapi harga Bitcoin tidak segera melonjak, melainkan tertunda lebih dari enam bulan sebelum mulai naik.
Ini menunjukkan bahwa suku bunga dan harga Bitcoin tidak memiliki hubungan linier yang sederhana, mungkin ada faktor lain yang berperan.
Pengaruh Tingkat Inflasi
Analisis menunjukkan bahwa tidak bisa hanya melihat suku bunga, tetapi juga perlu mempertimbangkan tingkat inflasi (CPI). Mengamati data CPI 5 tahun dan pergerakan harga Bitcoin:
Pada akhir tahun 2020, lonjakan besar Bitcoin kebetulan coincide dengan cepatnya kenaikan CPI Amerika. Ini menunjukkan bahwa tingkat inflasi mungkin merupakan faktor penting yang mempengaruhi harga Bitcoin.
Pengaruh Suku Bunga Riil
Suku bunga riil ( adalah suku bunga nominal dikurangi tingkat inflasi ) yang mungkin merupakan indikator yang lebih baik. Menganalisis hubungan antara suku bunga riil obligasi negara 5 tahun dan harga Bitcoin:
Paruh pertama tahun 2019: tingkat pengembalian nyata menurun, Bitcoin naik
Paruh kedua 2019: Tingkat pengembalian nyata tetap di 0-0,5%, Bitcoin relatif stabil
2021: Tingkat pengembalian riil negatif, Bitcoin melonjak tajam
Setelah 2022: Tingkat pengembalian nyata beralih dari negatif ke positif, Bitcoin mengalami penurunan yang signifikan
Ini menunjukkan bahwa ada hubungan negatif yang kuat antara suku bunga riil dan harga Bitcoin.
Pengaruh Skala Utang AS
Dalam 5 tahun terakhir, ukuran utang AS tumbuh dari 22 triliun dolar AS menjadi 34 triliun dolar AS, sementara pertumbuhan PDB selama periode yang sama relatif lambat. Dalam jangka panjang, laju pertumbuhan utang AS sulit untuk tetap lebih tinggi dari laju pertumbuhan PDB, ini mungkin akan mendorong penurunan suku bunga di masa depan.
Prediksi Harga Bitcoin Setelah Penurunan Suku Bunga
Analisis komprehensif menunjukkan bahwa faktor kunci yang mempengaruhi harga Bitcoin adalah suku bunga riil, yaitu selisih antara suku bunga nominal dan tingkat inflasi.
Jika tingkat inflasi tetap, Federal Reserve akan menurunkan suku bunga menjadi 0, harga Bitcoin mungkin akan berlipat ganda menjadi lebih dari 120.000 dolar. Namun, kemungkinan suku bunga turun ke 0 cukup kecil, jika turun menjadi sekitar 2-3%, harga Bitcoin mungkin akan mencapai 80.000-100.000 dolar.
November tahun ini mungkin menjadi titik waktu yang krusial, di satu sisi pasar mengharapkan kemungkinan penurunan suku bunga, di sisi lain masalah utang akan menjadi fokus dalam debat pemilihan presiden AS. Jika ada komitmen tegas untuk membatasi skala utang jangka panjang, Bitcoin mungkin akan menyambut putaran baru bull market.
Secara keseluruhan, selama dianggap bahwa tingkat inflasi sulit untuk turun secara signifikan, maka dapat dipertimbangkan untuk tetap memegang Bitcoin dengan tegas. Dengan kemungkinan posisi obligasi AS sebagai alat anti-inflasi yang akan ditantang, status Bitcoin sebagai "emas elektronik" diharapkan akan mendapatkan pengakuan lebih lanjut.
Halaman ini mungkin berisi konten pihak ketiga, yang disediakan untuk tujuan informasi saja (bukan pernyataan/jaminan) dan tidak boleh dianggap sebagai dukungan terhadap pandangannya oleh Gate, atau sebagai nasihat keuangan atau profesional. Lihat Penafian untuk detailnya.
10 Suka
Hadiah
10
5
Bagikan
Komentar
0/400
YieldChaser
· 07-31 03:48
Sudah lama menunggu gelombang ini
Lihat AsliBalas0
SchrodingerGas
· 07-30 06:03
Data on-chain menunjukkan ekspektasi optimis yang tidak rasional
Lihat AsliBalas0
ChainWanderingPoet
· 07-30 05:59
Semua都Semua了 就看The Federal Reserve (FED)脸色了
Lihat AsliBalas0
PumpStrategist
· 07-30 05:57
data pasar sudah menggambarkan pola segitiga naik yang sempurna
Prediksi harga Bitcoin: Penurunan suku bunga dapat mendorong tembus 100 ribu dolar.
Bitcoin tiga informasi menguntungkan telah terwujud dua, apakah penurunan suku bunga dapat mendorong harga mencapai puncak baru?
Harga Bitcoin baru-baru ini mengalami fluktuasi yang cukup besar. Pada pertengahan Juni, setelah data inflasi diumumkan, harga Bitcoin sempat mendekati 70 ribu dolar. Namun, setelah pernyataan Ketua Federal Reserve yang tidak akan menurunkan suku bunga, harga kembali turun dari mendekati 70 ribu dolar menjadi di bawah 60 ribu dolar.
Tiga faktor informasi menguntungkan untuk Bitcoin tahun ini adalah: persetujuan ETF spot, pengurangan Bitcoin, dan penurunan suku bunga Federal Reserve. Saat ini, dua yang pertama telah terwujud.
Setelah ETF spot Bitcoin disetujui pada bulan Januari, harga Bitcoin naik dari 30.000 dolar menjadi lebih dari 40.000 dolar. Setelah pengurangan Bitcoin pada bulan April, harga menembus batas 60.000 dolar, dan sejak itu berfluktuasi di kisaran 60.000-70.000 dolar.
Jadi, jika faktor informasi menguntungkan terakhir adalah penurunan suku bunga Federal Reserve, pada tingkat apa harga Bitcoin akan mencapai? Mari kita analisis data sejarah dan bahas dampak potensial dari penurunan suku bunga Federal Reserve terhadap harga Bitcoin.
Pengaruh Siklus Penurunan Suku Bunga Sejarah
Penurunan suku bunga terakhir oleh Federal Reserve terjadi pada tahun 2020, ketika suku bunga diturunkan mendekati nol karena alasan pandemi. Sebelumnya, ada siklus penurunan suku bunga pada paruh kedua tahun 2019. Kami terutama menganalisis dampak kedua penurunan suku bunga ini terhadap harga Bitcoin.
Siklus penurunan suku bunga tahun 2019
Penurunan suku bunga pada tahun 2019 dimulai pada bulan Juli dan berakhir pada bulan Oktober. Amati pergerakan harga Bitcoin selama periode tersebut:
Dari tren ini, efek penurunan suku bunga terhadap harga Bitcoin tidak begitu jelas.
Penurunan suku bunga tahun 2020
Pada bulan Maret 2020, Federal Reserve secara signifikan menurunkan suku bunga dua kali dalam waktu singkat, menurunkan suku bunga ke level 0-0,25%.
Selama siklus kenaikan ini, suku bunga Federal Reserve tetap pada level rendah.
Hubungan antara Imbal Hasil Obligasi AS dan Harga Bitcoin
Selain suku bunga acuan, imbal hasil obligasi AS juga merupakan indikator penting. Analisis imbal hasil obligasi pemerintah 5 tahun dan pergerakan harga Bitcoin:
Ini menunjukkan bahwa suku bunga dan harga Bitcoin tidak memiliki hubungan linier yang sederhana, mungkin ada faktor lain yang berperan.
Pengaruh Tingkat Inflasi
Analisis menunjukkan bahwa tidak bisa hanya melihat suku bunga, tetapi juga perlu mempertimbangkan tingkat inflasi (CPI). Mengamati data CPI 5 tahun dan pergerakan harga Bitcoin:
Pada akhir tahun 2020, lonjakan besar Bitcoin kebetulan coincide dengan cepatnya kenaikan CPI Amerika. Ini menunjukkan bahwa tingkat inflasi mungkin merupakan faktor penting yang mempengaruhi harga Bitcoin.
Pengaruh Suku Bunga Riil
Suku bunga riil ( adalah suku bunga nominal dikurangi tingkat inflasi ) yang mungkin merupakan indikator yang lebih baik. Menganalisis hubungan antara suku bunga riil obligasi negara 5 tahun dan harga Bitcoin:
Ini menunjukkan bahwa ada hubungan negatif yang kuat antara suku bunga riil dan harga Bitcoin.
Pengaruh Skala Utang AS
Dalam 5 tahun terakhir, ukuran utang AS tumbuh dari 22 triliun dolar AS menjadi 34 triliun dolar AS, sementara pertumbuhan PDB selama periode yang sama relatif lambat. Dalam jangka panjang, laju pertumbuhan utang AS sulit untuk tetap lebih tinggi dari laju pertumbuhan PDB, ini mungkin akan mendorong penurunan suku bunga di masa depan.
Prediksi Harga Bitcoin Setelah Penurunan Suku Bunga
Analisis komprehensif menunjukkan bahwa faktor kunci yang mempengaruhi harga Bitcoin adalah suku bunga riil, yaitu selisih antara suku bunga nominal dan tingkat inflasi.
Jika tingkat inflasi tetap, Federal Reserve akan menurunkan suku bunga menjadi 0, harga Bitcoin mungkin akan berlipat ganda menjadi lebih dari 120.000 dolar. Namun, kemungkinan suku bunga turun ke 0 cukup kecil, jika turun menjadi sekitar 2-3%, harga Bitcoin mungkin akan mencapai 80.000-100.000 dolar.
November tahun ini mungkin menjadi titik waktu yang krusial, di satu sisi pasar mengharapkan kemungkinan penurunan suku bunga, di sisi lain masalah utang akan menjadi fokus dalam debat pemilihan presiden AS. Jika ada komitmen tegas untuk membatasi skala utang jangka panjang, Bitcoin mungkin akan menyambut putaran baru bull market.
Secara keseluruhan, selama dianggap bahwa tingkat inflasi sulit untuk turun secara signifikan, maka dapat dipertimbangkan untuk tetap memegang Bitcoin dengan tegas. Dengan kemungkinan posisi obligasi AS sebagai alat anti-inflasi yang akan ditantang, status Bitcoin sebagai "emas elektronik" diharapkan akan mendapatkan pengakuan lebih lanjut.