Aliran Dana Institusi Mengungkap Peluang Investasi Alts Siklus Baru
Seiring dengan Bitcoin yang melampaui 120.000 dolar, Ethereum kembali ke 3.400 dolar, diskusi tentang kembalinya musim alts semakin memanas. Meskipun masih ada ketidakpastian apakah musim alts benar-benar akan datang, jika periode arus dana baru dimulai, peluang investasi apa yang harus kita perhatikan? Artikel ini berdiskusi dari sudut pandang subjektif, mengelilingi lima jalur yaitu cadangan aset, kandidat ETF, RWA, DeFi, dan koin stabil.
Ciri-ciri baru dari "musim altcoin" kali ini
Berbeda dengan masa lalu, logika dominan pasar pada putaran ini mungkin berubah:
Perubahan lingkungan makro jelas. Dengan batasan regulasi yang jelas, hambatan bagi lembaga keuangan tradisional untuk masuk sedang dihilangkan. Partisipasi dana institusi akan mengubah kepemilikan kekuasaan penetapan harga pasar, mereka lebih memperhatikan kepatuhan dan dasar-dasar.
Tren pasar telah menunjukkan pemisahan. Meskipun Bitcoin mencetak rekor tertinggi, sebagian besar harga alts belum pulih 50%. Likuiditas pasar terus terfokus pada Bitcoin, likuiditas alts mengalami penyempitan yang signifikan.
Pemisahan ini terutama berasal dari dua aspek:
Dorongan institusi untuk ETF spot Bitcoin
Efek sedot dari perusahaan publik yang menimbun koin
Kebangkitan Ethereum baru-baru ini juga menunjukkan tren dominasi dana institusi:
ETF spot Ethereum mengalami aliran masuk bersih selama 9 minggu berturut-turut, total kepemilikan mencapai 13,4 miliar dolar.
Narasi baru tentang Ethereum sebagai cadangan aset sedang terbentuk
Tren ini menunjukkan bahwa di mana dana institusi berada, di situlah titik panas pasar. "Musim altcoin" kali ini mungkin lebih didorong oleh dana institusi, daripada rotasi sektor tradisional atau gelombang spekulasi. Jalur yang dapat menampung dana besar atau sektor yang melimpah dengan dana institusi mungkin akan lebih menarik.
Jalur Cadangan Aset: Koin Potensial Neraca Keuangan Perusahaan
Berdasarkan tren Bitcoin dan Ethereum, token yang dimasukkan ke dalam neraca perusahaan lebih mungkin menjadi arah investasi yang penting. Saat ini, perusahaan publik telah memasukkan beberapa altcoin utama ke dalam cadangan aset, termasuk BNB, SOL, TRX, HYPE.
Dari sudut pandang investasi, SOL menunjukkan kinerja yang relatif lemah dalam pemulihan harga kali ini, dengan struktur kepemilikan yang cukup longgar. Dengan asumsi fundamental tidak terganggu, begitu dana pasar kembali, elastisitas harga SOL mungkin akan lebih menonjol.
HYPE sebagai proyek baru, masa hidupnya masih pendek, tetapi mungkin memiliki "dividen pertumbuhan" yang lebih besar di siklus baru.
Dalam jangka panjang, token yang dapat masuk ke neraca perusahaan akan menjadi bagian penting dari "jalur institusi" di pasar kripto. Di masa depan, jika ada lebih banyak token yang dimasukkan ke dalam neraca perusahaan, hal tersebut masih layak untuk terus diperhatikan.
Jalur Kandidat ETF: Altcoin yang Dapat Diinvestasikan oleh Institusi
ETF adalah saluran penting bagi masuknya dana institusi, dan juga menjadi narasi penting untuk altcoin. Koin kandidat ETF potensial termasuk: SOL, XRP, LTC, DOGE, ADA, DOT, HBAR, AXL, APT.
SOL memimpin terobosan di jalur ETF altcoin. Jika ETF SOL spot tradisional disetujui di masa depan, hal itu dapat lebih memperkuat daya tarik pasarnya.
XRP saat ini memiliki kemungkinan disetujui yang cukup tinggi. Sengketa regulasi antara Ripple Labs dan SEC AS yang berlangsung selama 5 tahun mungkin akan segera berakhir, dengan kemungkinan tinggi SEC akan menyetujui ETF spot XRP tahun ini. Dari pergerakan harga, XRP tetap menunjukkan ketahanan di tengah beberapa kali penyesuaian pasar.
LTC dan HBAR memiliki peluang persetujuan yang cukup tinggi, dan tidak dianggap sebagai sekuritas, dengan atribut kepatuhan yang jelas. Di antara keduanya, HBAR menunjukkan daya tahan yang kuat dalam menghadapi berbagai guncangan pasar.
Jalur RWA: Citra Aset Real di Blockchain
RWA dengan men-tokenisasi aset tradisional, melepaskan likuiditas aset, transparansi, dan potensi akses global. Model "tokenisasi aset di blockchain" ini memberikan cara perdagangan yang lebih fleksibel bagi para investor, sekaligus membuka saluran investasi baru bagi lembaga keuangan tradisional.
Protokol utama yang telah membentuk skala dan koin yang bersangkutan saat ini adalah Ondo(ONDO) dan Centrifuge(CFG). Chainlink(LINK), yang merupakan pilar teknologi yang tak terpisahkan dari jalur RWA, juga layak untuk diperhatikan.
Jalur DeFi: Aliran Kas Nyata dan Pengecualian Institusi Katalitik
DeFi sebagai aplikasi inti blockchain, sedang mendapatkan dukungan kebijakan. SEC AS berencana untuk meluncurkan kebijakan "pembebasan inovasi", untuk mempermudah pengembangan DeFi yang sesuai dengan peraturan.
Data di blockchain DeFi menunjukkan kinerja yang kuat, terutama volume perdagangan DEX derivatif yang mencapai rekor tertinggi. Protokol pinjaman dan protokol staking likuiditas memiliki proporsi nilai terkunci tertinggi, dengan pemimpin masing-masing adalah Aave dan Lido.
Seiring dengan terus berkembangnya ekosistem Ethereum, proyek DeFi di dalamnya paling mungkin mendapat manfaat dari efek pencairan dana. Pemimpin pasar pinjaman AAVE dan pemimpin pasar DEX UNI, berkat posisi ekosistem yang matang dan pola pendapatan yang stabil, mungkin menjadi pilihan utama bagi investor. HYPE sebagai proyek dengan potensi baru, telah mengalami pertumbuhan cepat di bidang perdagangan derivatif, menunjukkan daya tarik investasi tertentu.
Jalur Stablecoin: Narasi yang Paling Dekat dengan Implementasi Pembayaran Nyata
Gelombang adopsi nyata berikutnya dalam cryptocurrency mungkin berasal dari stablecoin dan pembayaran. Dengan peluncuran RUU Genius, kerangka regulasi stablecoin semakin jelas.
Di bidang stablecoin terdesentralisasi, Sky( yang merupakan pendahulu dari MakerDAO) adalah proyek terkemuka, yang menjaga kesehatan keuangan melalui investasi tokenisasi obligasi AS. Ethena adalah protokol yang diluncurkan pada tahun 2024, tetapi skala penguncian dana sudah dapat bersaing dengan Sky, dan saat ini sedang bekerja sama dengan Securitize untuk meluncurkan blockchain publik yang fokus pada RWA, Converge.
Secara keseluruhan, proyek yang memiliki fundamental, dapat menjelaskan cerita, dan diterima oleh institusi, memiliki kemungkinan untuk melewati kabut restrukturisasi valuasi di siklus berikutnya dan menjadi pemenang sejati. Investor harus tetap waspada, melakukan penelitian independen untuk mengevaluasi peluang dan risiko secara menyeluruh, serta membuat keputusan investasi dengan rasional.
Lihat Asli
Halaman ini mungkin berisi konten pihak ketiga, yang disediakan untuk tujuan informasi saja (bukan pernyataan/jaminan) dan tidak boleh dianggap sebagai dukungan terhadap pandangannya oleh Gate, atau sebagai nasihat keuangan atau profesional. Lihat Penafian untuk detailnya.
20 Suka
Hadiah
20
7
Bagikan
Komentar
0/400
BlockDetective
· 08-03 07:17
Dengan kenaikan sebesar ini, ingin membicarakan alt season?
Lihat AsliBalas0
NFTFreezer
· 08-02 20:35
Ayo pergi, hari ini dunia kripto akan Semua.
Lihat AsliBalas0
rekt_but_resilient
· 08-02 20:10
Bull run mengejar suckers untuk get on board.
Lihat AsliBalas0
TokenToaster
· 07-31 08:13
Altcoin menyalakan api itu sangat normal, lagipula tidak akan ada orang yang mati.
Lihat AsliBalas0
LazyDevMiner
· 07-31 08:10
Bull run adalah kesempatan baik untuk naikkan posisi para suckers.
Aliran dana institusi memimpin siklus baru Analisis peluang investasi koin altcoin di lima jalur utama
Aliran Dana Institusi Mengungkap Peluang Investasi Alts Siklus Baru
Seiring dengan Bitcoin yang melampaui 120.000 dolar, Ethereum kembali ke 3.400 dolar, diskusi tentang kembalinya musim alts semakin memanas. Meskipun masih ada ketidakpastian apakah musim alts benar-benar akan datang, jika periode arus dana baru dimulai, peluang investasi apa yang harus kita perhatikan? Artikel ini berdiskusi dari sudut pandang subjektif, mengelilingi lima jalur yaitu cadangan aset, kandidat ETF, RWA, DeFi, dan koin stabil.
Ciri-ciri baru dari "musim altcoin" kali ini
Berbeda dengan masa lalu, logika dominan pasar pada putaran ini mungkin berubah:
Perubahan lingkungan makro jelas. Dengan batasan regulasi yang jelas, hambatan bagi lembaga keuangan tradisional untuk masuk sedang dihilangkan. Partisipasi dana institusi akan mengubah kepemilikan kekuasaan penetapan harga pasar, mereka lebih memperhatikan kepatuhan dan dasar-dasar.
Tren pasar telah menunjukkan pemisahan. Meskipun Bitcoin mencetak rekor tertinggi, sebagian besar harga alts belum pulih 50%. Likuiditas pasar terus terfokus pada Bitcoin, likuiditas alts mengalami penyempitan yang signifikan.
Pemisahan ini terutama berasal dari dua aspek:
Kebangkitan Ethereum baru-baru ini juga menunjukkan tren dominasi dana institusi:
Tren ini menunjukkan bahwa di mana dana institusi berada, di situlah titik panas pasar. "Musim altcoin" kali ini mungkin lebih didorong oleh dana institusi, daripada rotasi sektor tradisional atau gelombang spekulasi. Jalur yang dapat menampung dana besar atau sektor yang melimpah dengan dana institusi mungkin akan lebih menarik.
Jalur Cadangan Aset: Koin Potensial Neraca Keuangan Perusahaan
Berdasarkan tren Bitcoin dan Ethereum, token yang dimasukkan ke dalam neraca perusahaan lebih mungkin menjadi arah investasi yang penting. Saat ini, perusahaan publik telah memasukkan beberapa altcoin utama ke dalam cadangan aset, termasuk BNB, SOL, TRX, HYPE.
Dari sudut pandang investasi, SOL menunjukkan kinerja yang relatif lemah dalam pemulihan harga kali ini, dengan struktur kepemilikan yang cukup longgar. Dengan asumsi fundamental tidak terganggu, begitu dana pasar kembali, elastisitas harga SOL mungkin akan lebih menonjol.
HYPE sebagai proyek baru, masa hidupnya masih pendek, tetapi mungkin memiliki "dividen pertumbuhan" yang lebih besar di siklus baru.
Dalam jangka panjang, token yang dapat masuk ke neraca perusahaan akan menjadi bagian penting dari "jalur institusi" di pasar kripto. Di masa depan, jika ada lebih banyak token yang dimasukkan ke dalam neraca perusahaan, hal tersebut masih layak untuk terus diperhatikan.
Jalur Kandidat ETF: Altcoin yang Dapat Diinvestasikan oleh Institusi
ETF adalah saluran penting bagi masuknya dana institusi, dan juga menjadi narasi penting untuk altcoin. Koin kandidat ETF potensial termasuk: SOL, XRP, LTC, DOGE, ADA, DOT, HBAR, AXL, APT.
SOL memimpin terobosan di jalur ETF altcoin. Jika ETF SOL spot tradisional disetujui di masa depan, hal itu dapat lebih memperkuat daya tarik pasarnya.
XRP saat ini memiliki kemungkinan disetujui yang cukup tinggi. Sengketa regulasi antara Ripple Labs dan SEC AS yang berlangsung selama 5 tahun mungkin akan segera berakhir, dengan kemungkinan tinggi SEC akan menyetujui ETF spot XRP tahun ini. Dari pergerakan harga, XRP tetap menunjukkan ketahanan di tengah beberapa kali penyesuaian pasar.
LTC dan HBAR memiliki peluang persetujuan yang cukup tinggi, dan tidak dianggap sebagai sekuritas, dengan atribut kepatuhan yang jelas. Di antara keduanya, HBAR menunjukkan daya tahan yang kuat dalam menghadapi berbagai guncangan pasar.
Jalur RWA: Citra Aset Real di Blockchain
RWA dengan men-tokenisasi aset tradisional, melepaskan likuiditas aset, transparansi, dan potensi akses global. Model "tokenisasi aset di blockchain" ini memberikan cara perdagangan yang lebih fleksibel bagi para investor, sekaligus membuka saluran investasi baru bagi lembaga keuangan tradisional.
Protokol utama yang telah membentuk skala dan koin yang bersangkutan saat ini adalah Ondo(ONDO) dan Centrifuge(CFG). Chainlink(LINK), yang merupakan pilar teknologi yang tak terpisahkan dari jalur RWA, juga layak untuk diperhatikan.
Jalur DeFi: Aliran Kas Nyata dan Pengecualian Institusi Katalitik
DeFi sebagai aplikasi inti blockchain, sedang mendapatkan dukungan kebijakan. SEC AS berencana untuk meluncurkan kebijakan "pembebasan inovasi", untuk mempermudah pengembangan DeFi yang sesuai dengan peraturan.
Data di blockchain DeFi menunjukkan kinerja yang kuat, terutama volume perdagangan DEX derivatif yang mencapai rekor tertinggi. Protokol pinjaman dan protokol staking likuiditas memiliki proporsi nilai terkunci tertinggi, dengan pemimpin masing-masing adalah Aave dan Lido.
Seiring dengan terus berkembangnya ekosistem Ethereum, proyek DeFi di dalamnya paling mungkin mendapat manfaat dari efek pencairan dana. Pemimpin pasar pinjaman AAVE dan pemimpin pasar DEX UNI, berkat posisi ekosistem yang matang dan pola pendapatan yang stabil, mungkin menjadi pilihan utama bagi investor. HYPE sebagai proyek dengan potensi baru, telah mengalami pertumbuhan cepat di bidang perdagangan derivatif, menunjukkan daya tarik investasi tertentu.
Jalur Stablecoin: Narasi yang Paling Dekat dengan Implementasi Pembayaran Nyata
Gelombang adopsi nyata berikutnya dalam cryptocurrency mungkin berasal dari stablecoin dan pembayaran. Dengan peluncuran RUU Genius, kerangka regulasi stablecoin semakin jelas.
Di bidang stablecoin terdesentralisasi, Sky( yang merupakan pendahulu dari MakerDAO) adalah proyek terkemuka, yang menjaga kesehatan keuangan melalui investasi tokenisasi obligasi AS. Ethena adalah protokol yang diluncurkan pada tahun 2024, tetapi skala penguncian dana sudah dapat bersaing dengan Sky, dan saat ini sedang bekerja sama dengan Securitize untuk meluncurkan blockchain publik yang fokus pada RWA, Converge.
Secara keseluruhan, proyek yang memiliki fundamental, dapat menjelaskan cerita, dan diterima oleh institusi, memiliki kemungkinan untuk melewati kabut restrukturisasi valuasi di siklus berikutnya dan menjadi pemenang sejati. Investor harus tetap waspada, melakukan penelitian independen untuk mengevaluasi peluang dan risiko secara menyeluruh, serta membuat keputusan investasi dengan rasional.