Pembebasan Likuiditas Ekosistem Bitcoin dan Pembangunan Paradigma Baru
Bitcoin sebagai kolam dana terbesar dan berkualitas tinggi di dunia kripto, nilai likuiditas potensialnya secara bertahap mulai dilepaskan. Baru-baru ini, protokol pinjaman on-chain terbesar dalam ekosistem Bitcoin telah menyelesaikan pendanaan dalam skala jutaan dolar, yang menandakan bahwa BTC akan beralih dari sekadar penyimpanan nilai digital menjadi alat keuangan yang lebih aktif.
Sebenarnya, BTC secara bertahap memperluas ke dalam skenario pendapatan terstruktur yang lebih kaya di on-chain, membentuk ekosistem BTCFi yang unik. Jika aset BTC yang terpendam dapat diaktifkan secara efisien dan jaringan likuiditas yang aman dapat dibangun, ini akan membuka ruang aplikasi DeFi global untuk aset senilai satu triliun dolar ini.
Saat ini, total nilai terkunci di rantai Ethereum telah melebihi 64 miliar USD, meningkat hampir 180% dibandingkan dengan periode yang sama tahun lalu. Sebaliknya, meskipun nilai pasar dan harga Bitcoin menunjukkan kinerja yang baik, laju ekspansi ekosistem di rantainya masih tertinggal dibandingkan Ethereum. Namun, jika likuiditas BTC dapat dilepaskan sebesar 10%, maka akan menciptakan pasar senilai 180 miliar USD. Jika dapat mencapai rasio TVL yang mirip dengan ETH ( sekitar 16% ), maka kemungkinan akan melepaskan likuiditas sekitar 300 miliar USD, mendorong pertumbuhan eksponensial ekosistem BTCFi, bahkan melampaui jaringan EVM menjadi ekosistem keuangan on-chain terbesar.
Dalam konteks ini, suatu platform pinjaman telah menjadi protokol pinjaman terbesar dalam ekosistem BTC, hanya setelah DAI dan lisUSD. TVL platform ini telah melampaui 2 miliar dolar AS, dan stablecoin Bitcoin yang diluncurkannya telah mengunci lebih dari 500 juta dolar AS hanya dalam satu minggu setelah peluncurannya, menciptakan rekor protokol pinjaman dengan pertumbuhan TVL tercepat dalam sejarah DeFi.
Bagi pemegang BTC, mengaktifkan aset yang mengendap adalah kebutuhan mendesak, tetapi pada saat yang sama berharap untuk menghindari risiko kehilangan modal. Protokol pinjaman berbasis Bitcoin dihadirkan untuk memberikan likuiditas yang lebih memadai bagi pemegang BTC untuk berpartisipasi dalam proyek lain di dalam ekosistem. Beberapa platform mengadopsi model pinjaman dengan suku bunga tetap, di mana Bitcoin yang dijaminkan dikelola oleh lembaga profesional, sambil menyediakan stablecoin dengan pasokan tanpa batas, model ini sudah diakui oleh pasar.
Dari sudut pandang stablecoin, stablecoin terdesentralisasi di atas rantai masih didominasi oleh posisi jaminan utang (CDP) sebagai arus utama. CDP pada dasarnya adalah ekstensi penggunaan stablecoin yang dibangun berdasarkan skenario pinjaman, menciptakan kolam perdagangan likuiditas tambahan untuk aset yang tidak aktif. Beberapa platform telah membangun ekosistem lengkap yang mencakup stablecoin, protokol pinjaman, platform pinjaman campuran, dan lain-lain.
Platform-platform ini tidak hanya menyelesaikan masalah stablecoin yang telah lama ada di ekosistem Bitcoin, tetapi juga mewujudkan kompatibilitas multi-chain melalui teknologi lintas rantai, sehingga pengguna dapat beroperasi dengan stablecoin secara seamless di berbagai ekosistem DeFi, secara tidak langsung membawa likuiditas ekosistem Bitcoin ke rantai lainnya.
Dengan meningkatnya aktivitas aset Bitcoin, BTCFi diharapkan menjadi arah aset DeFi baru dengan skala mencapai ratusan miliar dolar, menjadi kunci dalam membangun ekosistem yang makmur di atas blockchain. Dengan membangun produk keuangan yang beragam dan skenario DeFi dengan BTC sebagai inti, akan mendefinisikan kembali peran BTC di bidang DeFi di seluruh jaringan. Apakah integrasi mendalam BTC di bidang DeFi dapat mencapai titik balik yang krusial, menjadi perhatian yang terus-menerus bagi pasar.
Halaman ini mungkin berisi konten pihak ketiga, yang disediakan untuk tujuan informasi saja (bukan pernyataan/jaminan) dan tidak boleh dianggap sebagai dukungan terhadap pandangannya oleh Gate, atau sebagai nasihat keuangan atau profesional. Lihat Penafian untuk detailnya.
BTCFi Era Baru: Ledakan Likuiditas 300 Miliar Dolar dalam Ekosistem Bitcoin Segera Terjadi
Pembebasan Likuiditas Ekosistem Bitcoin dan Pembangunan Paradigma Baru
Bitcoin sebagai kolam dana terbesar dan berkualitas tinggi di dunia kripto, nilai likuiditas potensialnya secara bertahap mulai dilepaskan. Baru-baru ini, protokol pinjaman on-chain terbesar dalam ekosistem Bitcoin telah menyelesaikan pendanaan dalam skala jutaan dolar, yang menandakan bahwa BTC akan beralih dari sekadar penyimpanan nilai digital menjadi alat keuangan yang lebih aktif.
Sebenarnya, BTC secara bertahap memperluas ke dalam skenario pendapatan terstruktur yang lebih kaya di on-chain, membentuk ekosistem BTCFi yang unik. Jika aset BTC yang terpendam dapat diaktifkan secara efisien dan jaringan likuiditas yang aman dapat dibangun, ini akan membuka ruang aplikasi DeFi global untuk aset senilai satu triliun dolar ini.
Saat ini, total nilai terkunci di rantai Ethereum telah melebihi 64 miliar USD, meningkat hampir 180% dibandingkan dengan periode yang sama tahun lalu. Sebaliknya, meskipun nilai pasar dan harga Bitcoin menunjukkan kinerja yang baik, laju ekspansi ekosistem di rantainya masih tertinggal dibandingkan Ethereum. Namun, jika likuiditas BTC dapat dilepaskan sebesar 10%, maka akan menciptakan pasar senilai 180 miliar USD. Jika dapat mencapai rasio TVL yang mirip dengan ETH ( sekitar 16% ), maka kemungkinan akan melepaskan likuiditas sekitar 300 miliar USD, mendorong pertumbuhan eksponensial ekosistem BTCFi, bahkan melampaui jaringan EVM menjadi ekosistem keuangan on-chain terbesar.
Dalam konteks ini, suatu platform pinjaman telah menjadi protokol pinjaman terbesar dalam ekosistem BTC, hanya setelah DAI dan lisUSD. TVL platform ini telah melampaui 2 miliar dolar AS, dan stablecoin Bitcoin yang diluncurkannya telah mengunci lebih dari 500 juta dolar AS hanya dalam satu minggu setelah peluncurannya, menciptakan rekor protokol pinjaman dengan pertumbuhan TVL tercepat dalam sejarah DeFi.
Bagi pemegang BTC, mengaktifkan aset yang mengendap adalah kebutuhan mendesak, tetapi pada saat yang sama berharap untuk menghindari risiko kehilangan modal. Protokol pinjaman berbasis Bitcoin dihadirkan untuk memberikan likuiditas yang lebih memadai bagi pemegang BTC untuk berpartisipasi dalam proyek lain di dalam ekosistem. Beberapa platform mengadopsi model pinjaman dengan suku bunga tetap, di mana Bitcoin yang dijaminkan dikelola oleh lembaga profesional, sambil menyediakan stablecoin dengan pasokan tanpa batas, model ini sudah diakui oleh pasar.
Dari sudut pandang stablecoin, stablecoin terdesentralisasi di atas rantai masih didominasi oleh posisi jaminan utang (CDP) sebagai arus utama. CDP pada dasarnya adalah ekstensi penggunaan stablecoin yang dibangun berdasarkan skenario pinjaman, menciptakan kolam perdagangan likuiditas tambahan untuk aset yang tidak aktif. Beberapa platform telah membangun ekosistem lengkap yang mencakup stablecoin, protokol pinjaman, platform pinjaman campuran, dan lain-lain.
Platform-platform ini tidak hanya menyelesaikan masalah stablecoin yang telah lama ada di ekosistem Bitcoin, tetapi juga mewujudkan kompatibilitas multi-chain melalui teknologi lintas rantai, sehingga pengguna dapat beroperasi dengan stablecoin secara seamless di berbagai ekosistem DeFi, secara tidak langsung membawa likuiditas ekosistem Bitcoin ke rantai lainnya.
Dengan meningkatnya aktivitas aset Bitcoin, BTCFi diharapkan menjadi arah aset DeFi baru dengan skala mencapai ratusan miliar dolar, menjadi kunci dalam membangun ekosistem yang makmur di atas blockchain. Dengan membangun produk keuangan yang beragam dan skenario DeFi dengan BTC sebagai inti, akan mendefinisikan kembali peran BTC di bidang DeFi di seluruh jaringan. Apakah integrasi mendalam BTC di bidang DeFi dapat mencapai titik balik yang krusial, menjadi perhatian yang terus-menerus bagi pasar.