Enkripsi saluran pembayaran: Inti dari sistem pembayaran generasi baru

Pada tahun 2025, blockchain telah membangun ekosistem pembayaran keuangan yang sejajar dengan sistem keuangan tradisional. Saluran pembayaran enkripsi menampung volume stablecoin sebesar 200 miliar USD, serta volume transaksi stablecoin sebesar 5,62 triliun USD pada tahun 2024, yang sudah mendekati total transaksi tahunan Mastercard. Menurut statistik, volume transaksi tahunan stablecoin pada tahun 2024 mencapai 15,6 triliun USD, masing-masing sekitar 119% dan 200% dari Visa dan Mastercard.

Penyebaran dan adopsi besar-besaran dari enkripsi pembayaran telah menjadi fakta yang tidak dapat disangkal, terutama dengan akuisisi penyedia layanan stablecoin Bridge oleh Stripe. Saluran pembayaran enkripsi sedang menjadi superkonduktor pembayaran, membentuk dasar sistem keuangan paralel, menawarkan waktu penyelesaian yang lebih cepat, biaya yang lebih rendah, dan kemampuan operasi lintas batas yang mulus. Gagasan ini telah berkembang selama sepuluh tahun dan kini ratusan perusahaan berkomitmen untuk mewujudkannya. Dalam sepuluh tahun ke depan, saluran enkripsi akan menjadi inti dari inovasi keuangan, mendorong pertumbuhan ekonomi global.

Namun, masih ada banyak tantangan yang perlu diatasi, termasuk:

• pasar perdagangan senilai 16 triliun dolar
• 89 triliun dolar AS untuk pembiayaan perdagangan
• 40 triliun dolar AS dalam pendanaan prabayar remittance
• Rata-rata biaya transfer internasional mendekati 7%
• Waktu penerimaan 3-5 hari kerja
• 1,4 miliar populasi tanpa akun bank

Artikel ini akan menganalisis secara menyeluruh bagaimana saluran pembayaran enkripsi berbasis blockchain dapat memberikan manfaat bagi saluran pembayaran tradisional, dengan mengambil perspektif dari pembayaran tradisional, serta menyediakan beberapa skenario aplikasi nyata dan prediksi untuk masa depan.

I. Saluran pembayaran yang ada

Untuk memahami pentingnya enkripsi saluran, kita perlu terlebih dahulu memahami konsep kunci dari saluran pembayaran yang ada dan mekanisme operasinya.

1.1 jaringan organisasi kartu

Meskipun struktur jaringan organisasi kartu kredit kompleks, namun selama 70 tahun terakhir, peserta utama dalam transaksi kartu kredit pada dasarnya tidak berubah. Pembayaran kartu kredit terutama melibatkan empat peserta:

1. Pedagang
2. Pemegang kartu
3. Bank penerbit
4. Bank penerima

Bank penerbit menyediakan kartu kredit atau kartu debit kepada pelanggan dan mengotorisasi transaksi. Lembaga akuisisi mewakili pedagang untuk menerima pembayaran dan memastikan dana sampai ke rekening pedagang.

Jaringan organisasi kartu kredit menyediakan saluran dan aturan untuk pembayaran kartu kredit, menghubungkan lembaga penerima dengan bank penerbit, menyediakan fungsi penyelesaian, menetapkan aturan partisipasi, dan menentukan biaya transaksi. ISO 8583 adalah standar internasional utama yang mendefinisikan bagaimana informasi pembayaran kartu kredit ditransfer antara peserta jaringan.

Jaringan organisasi kartu kredit memiliki dua jenis yaitu "open loop" dan "closed loop". Jaringan open loop seperti Visa dan Mastercard melibatkan banyak pihak, sedangkan jaringan closed loop seperti American Express ditangani oleh satu perusahaan yang mengelola semua aspek proses transaksi.

Ekonomi pembayaran sangat kompleks, terdapat banyak lapisan biaya dalam jaringan. Ini terutama mencakup biaya pertukaran, biaya tumpukan kartu, dan biaya penyelesaian. Biaya sangat bervariasi di berbagai daerah dan jenis transaksi.

Struktur pasar yang sebenarnya lebih kompleks, juga mencakup peserta seperti gerbang pembayaran, pemroses pembayaran, penyedia layanan pembayaran, dan platform orkestrasi.

1.2 otomatis penyelesaian ( ACH )

ACH adalah salah satu jaringan pembayaran terbesar di Amerika Serikat, dimiliki oleh bank-bank yang menggunakannya. Ini pertama kali didirikan pada tahun 1970-an dan mulai populer setelah pemerintah AS mulai menggunakannya untuk mengirimkan tunjangan jaminan sosial. Saat ini, ACH banyak digunakan untuk pemrosesan penggajian, pembayaran tagihan, dan transaksi B2B.

Transaksi ACH terutama terdiri dari dua jenis, yaitu pengiriman uang dan penarikan. Proses ini melibatkan pengirim, ODFI, RDFI, dan operator ACH. Pada akhir hari, operator akan menghitung total penyelesaian bersih untuk bank anggota.

Sistem ACH terus berusaha memenuhi kebutuhan modern. "ACH Hari Ini" diluncurkan pada tahun 2015, tetapi masih bergantung pada pemrosesan batch daripada transfer waktu nyata, dan ada beberapa batasan.

1.3 Transfer Bank

Transfer kawat adalah inti dari pemrosesan pembayaran bernilai tinggi, dua sistem utama di Amerika Serikat adalah Fedwire dan CHIPS. Sistem ini menangani pembayaran yang mendesak dan terjamin yang memerlukan penyelesaian segera.

Fedwire adalah sistem penyelesaian penuh waktu nyata (RTGS), yang memungkinkan lembaga keuangan yang berpartisipasi untuk mengirim dan menerima transfer dana pada hari yang sama. CHIPS adalah alternatif sektor swasta, menggunakan sistem penyelesaian netting.

SWIFT adalah jaringan informasi global yang ditujukan untuk lembaga keuangan, memungkinkan bank dan perusahaan sekuritas di seluruh dunia untuk bertukar informasi terstruktur yang aman.

Dua, Contoh Kasus Nyata

Saluran pembayaran enkripsi paling efektif dalam situasi di mana penggunaan dolar tradisional terbatas tetapi permintaan dolar sangat tinggi, seperti di negara-negara Argentina, Venezuela, dan Nigeria. Ini juga memiliki keunggulan dalam skenario globalisasi pembayaran, dapat bertindak sebagai perekat antara berbagai sistem pembayaran.

Enkripsi pembayaran juga sangat cocok untuk pembayaran yang mendesak, seperti pembayaran kepada penyedia lintas batas dan pembayaran bantuan luar negeri. Ini juga sangat berguna dalam skenario di mana jaringan bank perantara tidak efisien.

Use case utama termasuk:

2.1 Penerimaan Pembayaran Merchant

Penerimaan pedagang dapat dibagi menjadi integrasi frontend dan integrasi backend. Metode frontend memungkinkan pedagang langsung menerima enkripsi sebagai cara pembayaran pelanggan. Metode backend dapat memberikan pedagang waktu penyelesaian yang lebih cepat dan saluran akses dana.

2.2 Kartu Debit

Menghubungkan kartu debit secara langsung ke dompet kontrak pintar yang tidak dikelola, membangun jembatan yang kuat antara ruang blok dan dunia nyata. Di pasar yang baru muncul, kartu-kartu ini menjadi alat konsumsi utama.

2.3 Pengiriman

Enkripsi pembayaran dapat menyediakan cara remitan luar negeri yang lebih cepat dan lebih murah. Saluran utama termasuk dari Amerika Serikat ke Amerika Latin, dari Amerika Serikat ke India, dan dari Amerika Serikat ke Filipina.

2.4 B2B pembayaran

Pembayaran B2B lintas batas adalah salah satu aplikasi pembayaran enkripsi yang paling menjanjikan. Kasus penggunaan utama termasuk pembayaran pemasok XB, piutang XB, operasi keuangan, dan pembayaran bantuan luar negeri.

2.5 slip gaji

Enkripsi pembayaran sangat cocok untuk pekerja lepas dan kontraktor, terutama di pasar yang sedang berkembang. Ini juga sangat berguna bagi perusahaan yang telah menyimpan sebagian besar dana mereka dalam bentuk cryptocurrency.

2.6 Penerimaan mata uang deposit dan penarikan

Proses penerimaan mata uang untuk setoran dan penarikan adalah salah satu bagian paling penting dalam proses pembayaran. Membangun penerimaan mata uang untuk setoran dan penarikan biasanya meliputi mendapatkan izin, memastikan kemitraan dengan bank lokal, dan menghubungkan dengan pembuat pasar atau meja OTC untuk mendapatkan likuiditas. Saluran P2P sangat efektif di beberapa ekonomi dengan inflasi tinggi.

Tiga, Lisensi Pengawasan Kepatuhan

Mendapatkan izin regulasi adalah langkah penting untuk memperluas aplikasi pembayaran enkripsi. Perusahaan rintisan dapat memilih untuk bekerja sama dengan entitas yang telah memperoleh izin, atau mendapatkan izin secara mandiri. Cakupan izin global sangat menantang, memerlukan lebih dari 100 izin. Perusahaan rintisan yang tidak terkelola dan tidak berhubungan dengan aliran dana biasanya dapat menghindari persyaratan izin instan.

Empat, Tantangan

Tantangan utama yang dihadapi dalam penyebaran pembayaran enkripsi termasuk:

• Pertanyaan mana yang lebih dulu, ayam atau telur, yang diadopsi oleh pengguna.
• Tingkat kegagalan yang tinggi dalam penerimaan mata uang untuk setoran dan penarikan, hambatan pengalaman pengguna, biaya yang tinggi, dan kualitas yang tidak konsisten
• Masalah privasi
• Kesulitan dalam membangun hubungan bank
• Kepatuhan tidak mencapai tingkat perusahaan pembayaran tradisional

Lima, Prospek Masa Depan

20 prediksi yang mungkin muncul di industri ini dalam 5 tahun ke depan:

1. Setiap tahun, volume pembayaran melalui saluran enkripsi mencapai 200 hingga 500 miliar USD.
2. Lebih dari 30 bank baru diluncurkan secara asli di saluran pembayaran enkripsi
3. Puluhan perusahaan enkripsi asli diakuisisi
4. Beberapa perusahaan enkripsi akan mengakuisisi perusahaan fintech dan bank
5. 3 jaringan enkripsi yang dirancang khusus untuk pembayaran muncul
6. 80% dari pedagang online menerima pembayaran enkripsi
7. Jaringan organisasi kartu diperluas ke sekitar 240 negara dan wilayah
8. Sebagian besar volume dari 15 saluran remittance utama melalui enkripsi pembayaran
9. Primitif privasi on-chain diadopsi oleh perusahaan dan negara
10. 10% dari pengeluaran bantuan luar negeri dikirim melalui saluran pembayaran enkripsi
11. Struktur pasar penerimaan mata uang deposit dan penarikan yang kaku
12. Jumlah penyedia layanan penerimaan mata uang P2P meningkat pesat
13. Lebih dari 10 juta pekerja remote mendapatkan imbalan melalui enkripsi saluran
14. 99% AI agen bisnis dilakukan di atas rantai
15. 25 bank mitra terkenal AS mendukung perusahaan pembayaran enkripsi
16. Lembaga keuangan mencoba menerbitkan stablecoin mereka sendiri
17. Platform pesan besar mengintegrasikan fungsi pembayaran enkripsi
18. Perusahaan pinjaman dan kredit melakukan pembayaran melalui saluran enkripsi
19. Tokenisasi besar-besaran stablecoin non-Dolar
20. CBDC masih dalam tahap percobaan

Enam, Kesimpulan

Enkripsi saluran sedang menjadi superkonduktor untuk pembayaran, membentuk dasar dari sistem keuangan paralel. Mereka menawarkan waktu penyelesaian yang lebih cepat, biaya yang lebih rendah, serta kemampuan operasi lintas batas yang mulus. Dalam sepuluh tahun ke depan, saluran enkripsi akan menjadi inti dari inovasi keuangan, mendorong pertumbuhan ekonomi global.