Analisis Kasus Penipuan Perusahaan Rig Penambangan Aset Kripto
Ringkasan Kasus
Pada tahun 2023, Komisi Sekuritas dan Bursa AS mengajukan gugatan terhadap sebuah perusahaan kripto bernama Green United LLC, menuduhnya melakukan penipuan melalui penjualan "Green Boxes" Rig Penambangan, dengan jumlah uang yang terlibat mencapai 18 juta dolar. Perusahaan tersebut menjanjikan kepada investor keuntungan sebesar 100 dolar per bulan, dengan tingkat pengembalian tahunan mencapai 40%-100%. Namun, pada kenyataannya Green United tidak menggunakan Rig Penambangan untuk menambang, melainkan menyamarkan keuntungan dengan membeli token "GREEN" yang belum ditambang.
Pada bulan September 2024, Hakim Ann Marie McIff Allen membuat keputusan yang menyatakan bahwa kombinasi Green Boxes dan perjanjian kustodian merupakan sekuritas, dan mendukung permintaan sanksi dari Komisi Sekuritas. Keputusan ini secara jelas memasukkan rig penambangan ke dalam kategori regulasi sekuritas, yang berdampak mendalam pada industri kripto.
Fokus Kontroversi: Sifat Sekuritas dari Transaksi Rig Penambangan
Penerapan Uji Howey
Hakim membuktikan bahwa perdagangan rig penambangan memenuhi definisi sekuritas berdasarkan empat aspek dari tes Howey yang ditetapkan pada tahun 1946:
Investasi: Investor membayar 3000 dolar untuk membeli Rig Penambangan.
Usaha Bersama: Pendapatan investor bergantung pada kontrol dan operasi sistem oleh Green United.
Harapan keuntungan: Tingkat pengembalian yang dijanjikan jauh melebihi investasi bisnis normal.
Usaha Orang Lain: Green United berkomitmen untuk menyelesaikan semua pekerjaan, investor tidak perlu terlibat dalam operasional.
Berbagai Pandangan dalam Dunia Hukum
Meskipun pengadilan telah membuat keputusan, masih terdapat perbedaan pendapat di kalangan hukum mengenai kasus ini. Beberapa ahli berpendapat bahwa tuduhan SEC terutama ditujukan pada iklan yang menyesatkan dan desain perjanjian kustodian Green United, bukan menolak penjualan Rig Penambangan itu sendiri. Pendapat lainnya memperingatkan bahwa keputusan ini dapat menyebabkan semua penjualan perangkat keras yang menjanjikan keuntungan dianggap sebagai sekuritas, sehingga batasan penerapan hukum menjadi kabur.
Kasus Terkait Lainnya
Ripple案
Pengadilan menetapkan bahwa penjualan XRP yang ditujukan untuk investor institusi memenuhi definisi sekuritas, tetapi penjualan terprogram di pasar sekunder tidak dianggap sebagai sekuritas karena kurangnya janji keuntungan dan hubungan langsung. Kasus ini untuk pertama kalinya menetapkan pengaruh menentukan dari konteks perdagangan terhadap penilaian aset kripto.
Terraform案
Pengadilan memutuskan bahwa UST dan LUNA memenuhi definisi sekuritas, dengan dasar utama adalah standar "keuntungan berasal dari upaya orang lain". Kasus ini menekankan bahwa meskipun perdagangan aset dilakukan melalui kontrak pintar, selama terdapat pemasaran yang dipimpin oleh inisiator dan janji keuntungan, tetap dapat termasuk dalam lingkup regulasi.
Prospek Masa Depan
Kasus Green United memiliki efek pencegahan tertentu terhadap proyek kripto yang menipu, yang menguntungkan perlindungan kepentingan investor. Dalam jangka panjang, keputusan ini akan mendorong iterasi kerangka regulasi sekuritas. Dengan munculnya teknologi baru seperti aset kripto dan kontrak pintar, uji Howey tradisional mungkin tidak lagi cukup untuk memenuhi kebutuhan regulasi. Di masa depan, regulator perlu mempertimbangkan bentuk spesifik proyek dengan lebih fleksibel, mencari keseimbangan antara inovasi teknologi dan regulasi yang sesuai dengan hukum.
Perkembangan sehat pasar enkripsi membutuhkan integrasi mendalam antara rasionalitas hukum dan logika teknis. Melalui akumulasi terus-menerus dari kasus-kasus serupa, standar kualifikasi sekuritas untuk aset kripto akan secara bertahap menjadi lebih jelas, memberikan panduan hukum yang lebih jelas untuk perkembangan industri.
Halaman ini mungkin berisi konten pihak ketiga, yang disediakan untuk tujuan informasi saja (bukan pernyataan/jaminan) dan tidak boleh dianggap sebagai dukungan terhadap pandangannya oleh Gate, atau sebagai nasihat keuangan atau profesional. Lihat Penafian untuk detailnya.
9 Suka
Hadiah
9
4
Bagikan
Komentar
0/400
GasFeeAssassin
· 08-03 01:44
Sudah dikatakan bahwa hasil tinggi semua adalah penipuan
Lihat AsliBalas0
WalletDetective
· 08-03 01:43
Hmm, lebih baik langsung melakukan pemompaan karpet sampai habis.
Lihat AsliBalas0
ZeroRushCaptain
· 08-03 01:42
Bawang daun telah mencapai puncaknya
Lihat AsliBalas0
AltcoinMarathoner
· 08-03 01:27
tanda mil lain dalam maraton regulasi... terus kumpulkan fundamental itu fam
Pengadilan AS untuk pertama kalinya menetapkan Rig Penambangan enkripsi sebagai sekuritas, regulasi industri menghadapi perubahan besar.
Analisis Kasus Penipuan Perusahaan Rig Penambangan Aset Kripto
Ringkasan Kasus
Pada tahun 2023, Komisi Sekuritas dan Bursa AS mengajukan gugatan terhadap sebuah perusahaan kripto bernama Green United LLC, menuduhnya melakukan penipuan melalui penjualan "Green Boxes" Rig Penambangan, dengan jumlah uang yang terlibat mencapai 18 juta dolar. Perusahaan tersebut menjanjikan kepada investor keuntungan sebesar 100 dolar per bulan, dengan tingkat pengembalian tahunan mencapai 40%-100%. Namun, pada kenyataannya Green United tidak menggunakan Rig Penambangan untuk menambang, melainkan menyamarkan keuntungan dengan membeli token "GREEN" yang belum ditambang.
Pada bulan September 2024, Hakim Ann Marie McIff Allen membuat keputusan yang menyatakan bahwa kombinasi Green Boxes dan perjanjian kustodian merupakan sekuritas, dan mendukung permintaan sanksi dari Komisi Sekuritas. Keputusan ini secara jelas memasukkan rig penambangan ke dalam kategori regulasi sekuritas, yang berdampak mendalam pada industri kripto.
Fokus Kontroversi: Sifat Sekuritas dari Transaksi Rig Penambangan
Penerapan Uji Howey
Hakim membuktikan bahwa perdagangan rig penambangan memenuhi definisi sekuritas berdasarkan empat aspek dari tes Howey yang ditetapkan pada tahun 1946:
Berbagai Pandangan dalam Dunia Hukum
Meskipun pengadilan telah membuat keputusan, masih terdapat perbedaan pendapat di kalangan hukum mengenai kasus ini. Beberapa ahli berpendapat bahwa tuduhan SEC terutama ditujukan pada iklan yang menyesatkan dan desain perjanjian kustodian Green United, bukan menolak penjualan Rig Penambangan itu sendiri. Pendapat lainnya memperingatkan bahwa keputusan ini dapat menyebabkan semua penjualan perangkat keras yang menjanjikan keuntungan dianggap sebagai sekuritas, sehingga batasan penerapan hukum menjadi kabur.
Kasus Terkait Lainnya
Ripple案
Pengadilan menetapkan bahwa penjualan XRP yang ditujukan untuk investor institusi memenuhi definisi sekuritas, tetapi penjualan terprogram di pasar sekunder tidak dianggap sebagai sekuritas karena kurangnya janji keuntungan dan hubungan langsung. Kasus ini untuk pertama kalinya menetapkan pengaruh menentukan dari konteks perdagangan terhadap penilaian aset kripto.
Terraform案
Pengadilan memutuskan bahwa UST dan LUNA memenuhi definisi sekuritas, dengan dasar utama adalah standar "keuntungan berasal dari upaya orang lain". Kasus ini menekankan bahwa meskipun perdagangan aset dilakukan melalui kontrak pintar, selama terdapat pemasaran yang dipimpin oleh inisiator dan janji keuntungan, tetap dapat termasuk dalam lingkup regulasi.
Prospek Masa Depan
Kasus Green United memiliki efek pencegahan tertentu terhadap proyek kripto yang menipu, yang menguntungkan perlindungan kepentingan investor. Dalam jangka panjang, keputusan ini akan mendorong iterasi kerangka regulasi sekuritas. Dengan munculnya teknologi baru seperti aset kripto dan kontrak pintar, uji Howey tradisional mungkin tidak lagi cukup untuk memenuhi kebutuhan regulasi. Di masa depan, regulator perlu mempertimbangkan bentuk spesifik proyek dengan lebih fleksibel, mencari keseimbangan antara inovasi teknologi dan regulasi yang sesuai dengan hukum.
Perkembangan sehat pasar enkripsi membutuhkan integrasi mendalam antara rasionalitas hukum dan logika teknis. Melalui akumulasi terus-menerus dari kasus-kasus serupa, standar kualifikasi sekuritas untuk aset kripto akan secara bertahap menjadi lebih jelas, memberikan panduan hukum yang lebih jelas untuk perkembangan industri.