Naik koin Token on-chain mulai muncul, dapatkah koin pertukaran mengikuti pump?
Belakangan ini, pasar cryptocurrency menunjukkan tren perkembangan yang beragam, dengan pangsa pasar Bitcoin turun dari 60% menjadi 55%, menandakan datangnya musim altcoin. Banyak sorotan pasar muncul, bisa dibilang serba ada: konsep AI Agent memimpin tren, sebuah protokol virtual sempat mencapai valuasi lebih dari 300 juta USD; proyek AI dari ekosistem suatu public chain juga pernah melampaui batas valuasi 1 miliar USD; dan koin ekosistem protokol likuiditas mengalami kenaikan lebih dari 10 kali lipat. Dalam hal produk, volume open interest platform pertukaran juga terus mencetak rekor baru, melampaui 4,3 miliar USD. Bahkan, sektor NFT yang sempat diabaikan pasar juga mulai bergerak, dengan beberapa platform dan proyek NFT terkenal yang meluncurkan koin, yang mendorong harga banyak proyek NFT blue-chip di ekosistem Ethereum dan Solana.
Melihat berbagai sektor yang hangat, tidak sulit untuk menemukan bahwa sebagian besar terpusat pada on-chain. Jadi, apakah token dari pertukaran terpusat benar-benar dilupakan oleh pasar?
Fakta tidaklah demikian. Ada satu narasi penting yang tidak bisa diabaikan dalam bull market kali ini: Donald Trump mungkin terpilih kembali. Ini berarti cryptocurrency akan resmi memasuki sorotan publik. Penyempurnaan regulasi dan pelonggaran pengawasan akan membantu masuknya dana eksternal ke pasar cryptocurrency. Hal ini dapat dibuktikan dengan terus mengalirnya dana bersih ke dalam ETF spot Bitcoin dan Ethereum. Proyek cryptocurrency keluarga Trump juga memberikan contoh, dengan membeli dalam jumlah besar koin terkait DeFi dalam sebulan, termasuk ETH, CBBTC, AAVE, LINK, ENA, dan ONDO.
Jadi, bagaimana kinerja Token yang dibeli ini selanjutnya? Apa saja karakteristik yang dimiliki oleh mereka? Koin konsep apa lagi yang patut diperhatikan? Mari kita analisis bersama.
Ikhtisar Rekam Pembelian
Mulai 30 November, proyek terkait keluarga Trump telah menginvestasikan total 44,75 juta dolar untuk membeli koin kripto. Hingga 18 Desember, semua jenis koin yang dimiliki berada dalam keadaan menguntungkan.
Menariknya, berbeda dengan lembaga tradisional yang lebih menyukai Bitcoin, jumlah Ethereum yang dimiliki proyek ini jauh lebih besar daripada Bitcoin, yang mungkin menunjukkan bahwa mereka lebih optimis tentang tren harga masa depan Ethereum.
AAVE sebagai pemimpin pinjaman di seluruh pasar, menduduki peringkat pertama dalam TVL di semua protokol, dengan skala deposit mendekati 40 miliar USD, mencetak rekor tertinggi. Dalam tujuh hari terakhir, harga AAVE naik 35%. Selain itu, komunitas proyek telah melalui proposal yang bekerja sama dengan AAVE, yang saat ini sedang dalam tahap TEMP CHECK di AaveDAO, jika proposal akhirnya disetujui, akan membawa pengguna baru dan lebih banyak keuntungan nyata bagi AAVE.
LINK adalah proyek orakel terkenal. Pada 14 November, proyek terkait keluarga Trump mengumumkan akan menggunakan Chainlink sebagai standar data on-chain dan koneksi lintas rantai untuk mendorong DeFi memasuki tahap aplikasi besar-besaran berikutnya.
Perkembangan ENA terkait erat dengan bull market kali ini. Karena stablecoin-nya USDe memperoleh keuntungan dari arbitrase spot dan futures, semakin tinggi sentimen pasar, semakin tinggi tingkat biaya dana Ethereum, Ethena dapat memperoleh lebih banyak keuntungan dari situasi tersebut. Baru-baru ini, TVL-nya melampaui 6 miliar dolar, mencetak rekor tertinggi sepanjang masa. Dalam hal produk, mereka juga bekerja sama dengan sebuah perusahaan manajemen aset besar untuk meluncurkan stablecoin RWA USDtb yang berbasis pada hasil obligasi negara, peluncuran produk ini meredakan kekhawatiran pasar tentang kemungkinan tingkat biaya dana yang negatif yang dapat menyebabkan protokol terjebak dalam spiral kematian.
ONDO adalah pemimpin di jalur RWA saat ini. Setelah sebuah perusahaan manajemen aset besar mengumumkan peluncuran dana BUIDL, Ondo Finance menginvestasikan lebih dari 95 juta USD, menjadi pemegang terbesar. Baik dalam hal kepatuhan, keaslian, skala dana, maupun pengakuan pasar, ONDO adalah pilihan terbaik di jalur RWA saat ini.
Selain koin yang disebutkan di atas, ada juga COW yang patut disebutkan. Dalam pembelian koin-koin ini, proyek terkait keluarga Trump hanya menggunakan suatu protokol pertukaran terdesentralisasi untuk melakukan transaksi, sehingga COW juga dianggap sebagai koin konsep terkait.
Koin yang mungkin diperhatikan di masa depan
Berdasarkan logika investasi proyek terkait keluarga Trump, kita dapat memperkirakan sasaran yang mungkin mereka perhatikan selanjutnya.
Pertama, yang paling ideal adalah Token yang memiliki hubungan kerja sama dengan proyek tersebut, seperti AAVE dan LINK. Selanjutnya adalah proyek yang memiliki "model bisnis yang jelas" dan "pendapatan nyata yang stabil". AAVE, LINK, ENA, ONDO, dan lainnya memiliki posisi produk yang jelas, pengguna ekosistem yang besar, dan model pendapatan yang nyata. Ini menunjukkan bahwa mereka tidak mengejar Token yang "baru" atau "konsep murni", melainkan lebih cenderung berinvestasi pada protokol yang dapat memberikan nilai jangka panjang.
LDO: Mengingat bahwa proyek terkait keluarga Trump memiliki kepemilikan ETH yang jauh lebih tinggi dibandingkan BTC, dapat dilihat bahwa mereka sangat optimis tentang potensi jangka panjang Ethereum. Dengan berkembangnya mekanisme staking Ethereum, ditambah kemungkinan ETF yang dapat memperkenalkan suku bunga staking Ethereum, LIDO sebagai protokol terkemuka mungkin menjadi pilihan utama. Ini adalah protokol staking likuid terbesar di ekosistem Ethereum, dengan TVL mencapai 37 miliar dolar, yang mencakup 30% dari pasar staking Ethereum secara keseluruhan.
Pendle: Fokus utama pada pasar pemisahan pendapatan, memungkinkan pengguna untuk memperdagangkan hak atas pendapatan di masa depan. Dengan meningkatnya suku bunga staking Ethereum dan hasil protokol seperti USDe, permintaan pasar perdagangan pendapatan terus meningkat, membuat Pendle mendapatkan perhatian tinggi di pasar selama bull run ini. Baru-baru ini, TVL Pendle telah melampaui 5 miliar dolar, dan telah menjalin kemitraan dengan beberapa protokol DeFi utama.
UNI: Salah satu pertukaran terdesentralisasi terkenal adalah asal mula DeFi Summer, dan juga pertukaran terdesentralisasi yang paling sering digunakan oleh pengguna saat ini, yang merupakan pemimpin di jalur ini. Baru-baru ini, mereka meluncurkan solusi lintas rantai, meskipun respons pasar dingin, tetapi hal ini tidak mempengaruhi ketergantungan pengguna pada produk mereka.
Kesimpulan: Proyek blue chip menjadi fokus perhatian
Terkait perilaku keluarga Trump yang membeli cryptocurrency dalam jumlah besar, seorang analis dari platform analisis data mengatakan kepada media tertentu: "Perilaku pembelian ini mungkin bertujuan untuk mendapatkan lebih banyak kepercayaan, atau dengan menarik perhatian pada aset-aset ini untuk mendorong pengembangan proyek mereka sendiri. Karena jika aset-aset ini berkinerja baik, proyek terkait juga dapat mendapatkan manfaat dari situasi tersebut."
Proyek terkait keluarga Trump secara aktif mengatur proyek blue-chip, tidak hanya meningkatkan kepercayaan pasar terhadap protokol DeFi utama, tetapi juga menyuntikkan lebih banyak dana institusi ke dalam pasar kripto. Aliran dana seperti ini selanjutnya menstabilkan pasar, mendorong proyek utama menuju nilai pasar yang lebih tinggi dan potensi perkembangan.
Halaman ini mungkin berisi konten pihak ketiga, yang disediakan untuk tujuan informasi saja (bukan pernyataan/jaminan) dan tidak boleh dianggap sebagai dukungan terhadap pandangannya oleh Gate, atau sebagai nasihat keuangan atau profesional. Lihat Penafian untuk detailnya.
Proyek keluarga Trump membeli banyak koin blue-chip Keuangan Desentralisasi, apa peluang investasi yang terkandung di dalamnya
Naik koin Token on-chain mulai muncul, dapatkah koin pertukaran mengikuti pump?
Belakangan ini, pasar cryptocurrency menunjukkan tren perkembangan yang beragam, dengan pangsa pasar Bitcoin turun dari 60% menjadi 55%, menandakan datangnya musim altcoin. Banyak sorotan pasar muncul, bisa dibilang serba ada: konsep AI Agent memimpin tren, sebuah protokol virtual sempat mencapai valuasi lebih dari 300 juta USD; proyek AI dari ekosistem suatu public chain juga pernah melampaui batas valuasi 1 miliar USD; dan koin ekosistem protokol likuiditas mengalami kenaikan lebih dari 10 kali lipat. Dalam hal produk, volume open interest platform pertukaran juga terus mencetak rekor baru, melampaui 4,3 miliar USD. Bahkan, sektor NFT yang sempat diabaikan pasar juga mulai bergerak, dengan beberapa platform dan proyek NFT terkenal yang meluncurkan koin, yang mendorong harga banyak proyek NFT blue-chip di ekosistem Ethereum dan Solana.
Melihat berbagai sektor yang hangat, tidak sulit untuk menemukan bahwa sebagian besar terpusat pada on-chain. Jadi, apakah token dari pertukaran terpusat benar-benar dilupakan oleh pasar?
Fakta tidaklah demikian. Ada satu narasi penting yang tidak bisa diabaikan dalam bull market kali ini: Donald Trump mungkin terpilih kembali. Ini berarti cryptocurrency akan resmi memasuki sorotan publik. Penyempurnaan regulasi dan pelonggaran pengawasan akan membantu masuknya dana eksternal ke pasar cryptocurrency. Hal ini dapat dibuktikan dengan terus mengalirnya dana bersih ke dalam ETF spot Bitcoin dan Ethereum. Proyek cryptocurrency keluarga Trump juga memberikan contoh, dengan membeli dalam jumlah besar koin terkait DeFi dalam sebulan, termasuk ETH, CBBTC, AAVE, LINK, ENA, dan ONDO.
Jadi, bagaimana kinerja Token yang dibeli ini selanjutnya? Apa saja karakteristik yang dimiliki oleh mereka? Koin konsep apa lagi yang patut diperhatikan? Mari kita analisis bersama.
Ikhtisar Rekam Pembelian
Mulai 30 November, proyek terkait keluarga Trump telah menginvestasikan total 44,75 juta dolar untuk membeli koin kripto. Hingga 18 Desember, semua jenis koin yang dimiliki berada dalam keadaan menguntungkan.
Menariknya, berbeda dengan lembaga tradisional yang lebih menyukai Bitcoin, jumlah Ethereum yang dimiliki proyek ini jauh lebih besar daripada Bitcoin, yang mungkin menunjukkan bahwa mereka lebih optimis tentang tren harga masa depan Ethereum.
AAVE sebagai pemimpin pinjaman di seluruh pasar, menduduki peringkat pertama dalam TVL di semua protokol, dengan skala deposit mendekati 40 miliar USD, mencetak rekor tertinggi. Dalam tujuh hari terakhir, harga AAVE naik 35%. Selain itu, komunitas proyek telah melalui proposal yang bekerja sama dengan AAVE, yang saat ini sedang dalam tahap TEMP CHECK di AaveDAO, jika proposal akhirnya disetujui, akan membawa pengguna baru dan lebih banyak keuntungan nyata bagi AAVE.
LINK adalah proyek orakel terkenal. Pada 14 November, proyek terkait keluarga Trump mengumumkan akan menggunakan Chainlink sebagai standar data on-chain dan koneksi lintas rantai untuk mendorong DeFi memasuki tahap aplikasi besar-besaran berikutnya.
Perkembangan ENA terkait erat dengan bull market kali ini. Karena stablecoin-nya USDe memperoleh keuntungan dari arbitrase spot dan futures, semakin tinggi sentimen pasar, semakin tinggi tingkat biaya dana Ethereum, Ethena dapat memperoleh lebih banyak keuntungan dari situasi tersebut. Baru-baru ini, TVL-nya melampaui 6 miliar dolar, mencetak rekor tertinggi sepanjang masa. Dalam hal produk, mereka juga bekerja sama dengan sebuah perusahaan manajemen aset besar untuk meluncurkan stablecoin RWA USDtb yang berbasis pada hasil obligasi negara, peluncuran produk ini meredakan kekhawatiran pasar tentang kemungkinan tingkat biaya dana yang negatif yang dapat menyebabkan protokol terjebak dalam spiral kematian.
ONDO adalah pemimpin di jalur RWA saat ini. Setelah sebuah perusahaan manajemen aset besar mengumumkan peluncuran dana BUIDL, Ondo Finance menginvestasikan lebih dari 95 juta USD, menjadi pemegang terbesar. Baik dalam hal kepatuhan, keaslian, skala dana, maupun pengakuan pasar, ONDO adalah pilihan terbaik di jalur RWA saat ini.
Selain koin yang disebutkan di atas, ada juga COW yang patut disebutkan. Dalam pembelian koin-koin ini, proyek terkait keluarga Trump hanya menggunakan suatu protokol pertukaran terdesentralisasi untuk melakukan transaksi, sehingga COW juga dianggap sebagai koin konsep terkait.
Koin yang mungkin diperhatikan di masa depan
Berdasarkan logika investasi proyek terkait keluarga Trump, kita dapat memperkirakan sasaran yang mungkin mereka perhatikan selanjutnya.
Pertama, yang paling ideal adalah Token yang memiliki hubungan kerja sama dengan proyek tersebut, seperti AAVE dan LINK. Selanjutnya adalah proyek yang memiliki "model bisnis yang jelas" dan "pendapatan nyata yang stabil". AAVE, LINK, ENA, ONDO, dan lainnya memiliki posisi produk yang jelas, pengguna ekosistem yang besar, dan model pendapatan yang nyata. Ini menunjukkan bahwa mereka tidak mengejar Token yang "baru" atau "konsep murni", melainkan lebih cenderung berinvestasi pada protokol yang dapat memberikan nilai jangka panjang.
LDO: Mengingat bahwa proyek terkait keluarga Trump memiliki kepemilikan ETH yang jauh lebih tinggi dibandingkan BTC, dapat dilihat bahwa mereka sangat optimis tentang potensi jangka panjang Ethereum. Dengan berkembangnya mekanisme staking Ethereum, ditambah kemungkinan ETF yang dapat memperkenalkan suku bunga staking Ethereum, LIDO sebagai protokol terkemuka mungkin menjadi pilihan utama. Ini adalah protokol staking likuid terbesar di ekosistem Ethereum, dengan TVL mencapai 37 miliar dolar, yang mencakup 30% dari pasar staking Ethereum secara keseluruhan.
Pendle: Fokus utama pada pasar pemisahan pendapatan, memungkinkan pengguna untuk memperdagangkan hak atas pendapatan di masa depan. Dengan meningkatnya suku bunga staking Ethereum dan hasil protokol seperti USDe, permintaan pasar perdagangan pendapatan terus meningkat, membuat Pendle mendapatkan perhatian tinggi di pasar selama bull run ini. Baru-baru ini, TVL Pendle telah melampaui 5 miliar dolar, dan telah menjalin kemitraan dengan beberapa protokol DeFi utama.
UNI: Salah satu pertukaran terdesentralisasi terkenal adalah asal mula DeFi Summer, dan juga pertukaran terdesentralisasi yang paling sering digunakan oleh pengguna saat ini, yang merupakan pemimpin di jalur ini. Baru-baru ini, mereka meluncurkan solusi lintas rantai, meskipun respons pasar dingin, tetapi hal ini tidak mempengaruhi ketergantungan pengguna pada produk mereka.
Kesimpulan: Proyek blue chip menjadi fokus perhatian
Terkait perilaku keluarga Trump yang membeli cryptocurrency dalam jumlah besar, seorang analis dari platform analisis data mengatakan kepada media tertentu: "Perilaku pembelian ini mungkin bertujuan untuk mendapatkan lebih banyak kepercayaan, atau dengan menarik perhatian pada aset-aset ini untuk mendorong pengembangan proyek mereka sendiri. Karena jika aset-aset ini berkinerja baik, proyek terkait juga dapat mendapatkan manfaat dari situasi tersebut."
Proyek terkait keluarga Trump secara aktif mengatur proyek blue-chip, tidak hanya meningkatkan kepercayaan pasar terhadap protokol DeFi utama, tetapi juga menyuntikkan lebih banyak dana institusi ke dalam pasar kripto. Aliran dana seperti ini selanjutnya menstabilkan pasar, mendorong proyek utama menuju nilai pasar yang lebih tinggi dan potensi perkembangan.