Era Baru Pertukaran Uang Virtual: Analisis Sistem Lisensi VASP Hong Kong
Pendahuluan
Seiring dengan berkembangnya pasar Uang Virtual yang pesat, minat investor terhadap bidang ini semakin meningkat. Namun, sifat khusus dan karakter risiko tinggi dari pasar Uang Virtual juga menarik perhatian tinggi dari pihak regulator. Dalam konteks ini, Hong Kong meluncurkan sistem lisensi pertukaran Uang Virtual terpusat yang baru (VASP).
Lisensi Penyedia Layanan Aset Virtual (VASP) adalah sistem pemberian lisensi baru yang secara resmi diterapkan oleh Otoritas Jasa Keuangan Hong Kong (SFC) pada 1 Juni 2023. Sistem ini bertujuan untuk mengatur dan mengawasi lembaga yang menyediakan perdagangan aset virtual dan layanan terkait, yaitu pertukaran koin virtual terpusat. Tujuan peluncuran lisensi VASP adalah untuk memperkuat pengawasan terhadap penyedia layanan aset virtual, memastikan mereka beroperasi sesuai peraturan, sekaligus melindungi hak-hak investor.
Persyaratan lisensi VASP mengharuskan penyedia layanan aset virtual untuk mematuhi serangkaian persyaratan kepatuhan yang ketat, termasuk identifikasi pelanggan (KYC), peraturan anti pencucian uang (AML), persyaratan kecukupan modal, langkah-langkah keamanan, transparansi, dan sistem pelaporan. Dengan memperoleh lisensi VASP, penyedia layanan aset virtual dapat membuktikan bahwa mereka memenuhi standar regulasi, meningkatkan kepercayaan pasar, menarik lebih banyak investor untuk berpartisipasi dalam perdagangan, dan mempromosikan perkembangan sehat pasar aset virtual.
Ketentuan Utama dari Sistem Lisensi VASP di Hong Kong
Proses aplikasi mencakup:
Mengangkat dua orang yang memenuhi syarat sebagai petugas yang bertanggung jawab (RO) untuk mengawasi operasi VASP, memastikan kepatuhan terhadap persyaratan anti pencucian uang/anti pendanaan terorisme dan regulasi lainnya.
Siapkan dokumen terkait (data pemegang saham, rencana bisnis, struktur perusahaan).
Lengkapi formulir aplikasi WINGS.
Tentukan detail aplikasi dan kirim permohonan.
Menyewa lokasi dan melakukan renovasi tertentu.
Menerima audit dari OJK dan menjawab masalah terkait.
Atur pembukaan rekening bank.
Menerima pemberitahuan tertulis tentang persetujuan aplikasi.
Merekrut penasihat kepatuhan dan auditor lanjutan.
Petugas yang Bertanggung Jawab (RO) memainkan peran kunci dalam proses pengajuan lisensi. RO adalah posisi pengawasan yang dibayar oleh perusahaan berlisensi, tetapi bertanggung jawab kepada Otoritas Jasa Keuangan Hong Kong. RO harus lulus evaluasi dan pendaftaran oleh Otoritas Jasa Keuangan (nilai ujian berlaku selama tiga tahun), dan dapat bekerja di bidang terkait seumur hidup. Kualifikasi RO terkait dengan kualifikasi pribadi dan tidak bergantung pada perusahaan berlisensi tempat mereka bekerja, sehingga RO dapat bebas berpindah perusahaan berlisensi. Sesuai dengan ketentuan, jika RO melanggar persyaratan Otoritas Jasa Keuangan, mereka dapat kehilangan kualifikasi untuk bekerja di bidang terkait seumur hidup. Untuk mempertahankan kualifikasi profesional, RO akan mengawasi operasi sehari-hari perusahaan berlisensi dari sudut pandang Otoritas Jasa Keuangan, memastikan kepatuhan terhadap peraturan pengawasan. Mereka adalah manajer garis depan Otoritas Jasa Keuangan Hong Kong di perusahaan berlisensi.
Persyaratan regulasi dan langkah-langkah kepatuhan:
Disarankan agar platform pertukaran menggunakan dompet dingin untuk menyimpan 98% aset virtual pelanggan, dan kunci pribadi serta frasa pemulihan harus disimpan di Hong Kong, untuk mengurangi risiko platform terkena peretasan atau serangan.
Operator platform tidak boleh terlibat dalam perdagangan mandiri (kecuali perdagangan tatap muka) atau kegiatan bandar mandiri.
Mengacu pada peristiwa terbaru, platform tidak boleh menyimpan, mentransfer, meminjam, menjaminkan, menjaminkan kembali, atau dengan cara lain memperdagangkan aset virtual pelanggan.
Aset klien hanya dapat disimpan dengan baik melalui anak perusahaan yang sepenuhnya dimiliki yang memiliki lisensi penyedia layanan kepercayaan atau perusahaan penyedia layanan perusahaan (TCSP).
Platform perlu membeli asuransi pihak ketiga atau mengalihkan dananya atau dananya dari perusahaan afiliasinya dengan cara trust sebagai cadangan untuk memberikan perlindungan kepada pengguna.
Peraturan dan undang-undang terkait termasuk:
Peraturan Pemberantasan Pencucian Uang dan Penggalangan Dana Teroris Tahun 2022 ("Peraturan Revisi 2022")
Dokumen konsultasi mengenai saran peraturan pengawasan untuk operator platform perdagangan aset virtual yang berlisensi oleh Komisi Sekuritas dan Futures (dokumen konsultasi VASP)
Pedoman untuk Operator Platform Perdagangan Aset Virtual (Pedoman VASP)
Peraturan Pemberantasan Pencucian Uang
Peraturan Sekuritas dan Derivatif
Dampak terhadap pertukaran koin virtual terpusat
Pertukaran yang patuh akan mendapatkan manfaat dari berbagai aspek. Setelah pertukaran Uang Virtual di Hong Kong memperoleh lisensi VASP, pertama-tama, status kepatuhan dan pengakuan resmi akan meningkatkan legitimasi dan kepercayaan pertukaran, menarik lebih banyak investor untuk memilih platform tersebut untuk bertransaksi. Hong Kong memiliki lebih dari 7,4 juta pengguna lokal, dan melalui statusnya sebagai pusat keuangan internasional, sangat penting untuk membangun jembatan aliran dana antara modal patuh yang besar di seluruh dunia dan pertukaran koin.
Mendapatkan lisensi akan meningkatkan reputasi pasar dan pengakuan industri dari pertukaran, serta menarik perhatian pengguna dan investor institusi lebih lanjut. Selain itu, pertukaran yang patuh dapat menjalin kemitraan dengan bank, lembaga pembayaran, dan lembaga keuangan lainnya, menyediakan lebih banyak pasangan perdagangan dan alat keuangan, serta memperluas pilihan bagi pengguna.
Dalam hal keamanan, pertukaran yang mematuhi aturan perlu memenuhi standar dan langkah-langkah keamanan tertentu. Di bawah perlindungan ganda, keamanan aset dan data pengguna akan mendapatkan perlindungan yang lebih andal. Pada saat yang sama, regulasi yang mematuhi aturan dapat mengurangi risiko tindakan ilegal seperti manipulasi pasar, penipuan, dan pencucian uang, serta menjaga keteraturan dan stabilitas pasar.
Sebagai perbandingan, pertukaran yang beroperasi tanpa persetujuan dari lembaga pengatur mungkin menghadapi risiko melanggar hukum dan peraturan keuangan setempat, termasuk denda, penutupan, atau sanksi hukum lainnya. Aset pengguna sepenuhnya bergantung pada sistem manajemen risiko yang dimiliki oleh pertukaran itu sendiri dalam keadaan tanpa pengawasan, sehingga kurangnya kepatuhan dapat menyebabkan penurunan tingkat kepercayaan investor terhadap pertukaran, yang berdampak pada volume perdagangan. Di bawah tekanan persaingan pasar, hal ini dapat menyebabkan kehilangan pengguna.
Dampak terhadap Pasar
Dari sudut pandang pembuat pasar, pembuat pasar cryptocurrency di Hong Kong saat ini memiliki sikap yang cukup positif terhadap sistem lisensi VASP yang baru. Operasi yang mematuhi peraturan membantu meningkatkan tingkat kepercayaan dan transparansi di seluruh pasar cryptocurrency. Pertukaran yang memegang lisensi mematuhi persyaratan regulasi yang lebih ketat, yang bermanfaat untuk mengurangi risiko transaksi dan melindungi kepentingan investor ritel dan institusi.
Namun, pembuat pasar juga akan mempertimbangkan faktor lain saat memilih pertukaran, seperti volume perdagangan, biaya perdagangan, serta kemampuan teknis dan operasional dari pertukaran tersebut. Likuiditas yang lebih tinggi adalah jaminan untuk menyediakan peluang perdagangan yang lebih cepat dan lebih stabil. Biaya perdagangan menentukan biaya perdagangan yang terkait, struktur biaya yang wajar akan membantu ruang keuntungan pembuat pasar. Jika pertukaran berlisensi dapat menawarkan layanan yang kompetitif dalam hal ini, maka pembuat pasar lebih mungkin memilih untuk melakukan perdagangan di pertukaran tersebut.
Dampak terhadap Keuangan Tradisional
Pengaruh pertukaran koin kripto setelah memperoleh lisensi untuk beroperasi secara sesuai regulasi adalah multifaset terhadap industri keuangan tradisional. Pertukaran koin kripto yang telah sesuai regulasi akan memperkenalkan banyak produk dan layanan keuangan baru, meningkatkan daya saing pasar keuangan Hong Kong secara keseluruhan, dan menantang lembaga keuangan tradisional. Pada saat yang sama, ini juga dapat mendorong lembaga keuangan tradisional untuk berinovasi guna memenuhi permintaan pasar yang baru.
Munculnya pertukaran koin yang mematuhi peraturan akan mengubah perilaku dan strategi investasi para investor, volatilitas tinggi dalam investasi koin menjadi lebih menarik, dan akan menarik beberapa "uang panas" dari pasar keuangan tradisional. Ini akan mempengaruhi aliran dana di pasar keuangan tradisional.
Selain itu, layanan yang disediakan oleh pertukaran Uang Virtual biasanya lebih nyaman, antarmuka pengguna yang ramah, dan dapat memberikan layanan 24 jam sehari. Ini dapat mendorong lembaga keuangan tradisional untuk meningkatkan layanan mereka guna memenuhi kebutuhan pelanggan, mempromosikan integrasi teknologi keuangan dengan keuangan tradisional.
Perlu dicatat bahwa pertukaran koin kripto yang mematuhi peraturan juga dapat membawa risiko baru, seperti volatilitas harga koin kripto dan masalah keamanan. Ini dapat mempengaruhi strategi dan kebijakan lembaga pengawas keuangan.
Secara keseluruhan, kepatuhan dalam operasi pertukaran Uang Virtual tidak hanya dapat memiliki dampak yang mendalam pada industri keuangan tradisional, tetapi juga berpotensi mendorong integrasi dan pengembangan lebih lanjut antara teknologi finansial dan keuangan tradisional. Pasar keuangan di masa depan mungkin akan menjadi lebih beragam, terbuka, dan fleksibel karena hal ini.
Perbandingan dan Pelajaran dari Regulasi Internasional
Model regulasi Penyedia Layanan Aset Virtual (VASP) bervariasi secara signifikan di berbagai daerah. Model regulasi di setiap tempat biasanya bergantung pada sikapnya terhadap aset virtual, sistem hukum, dan karakteristik pasar keuangan. Di banyak daerah, seperti Amerika Serikat, regulasi penyedia layanan aset virtual diatur oleh beberapa lembaga. Pertukaran mungkin perlu mendapatkan lisensi dari Jaringan Penegakan Kejahatan Keuangan (FinCEN), sambil juga memenuhi persyaratan dari Komisi Perdagangan Berjangka Komoditas (CFTC) dan Komisi Sekuritas dan Bursa (SEC). Model regulasi yang terdesentralisasi ini dapat memberikan pengawasan yang lebih komprehensif, tetapi bisa meningkatkan biaya kepatuhan.
Uni Eropa (EU) mengambil model regulasi yang lebih terpusat. Eropa memasukkan pengaturan penyedia layanan aset virtual ke dalam regulasi anti pencucian uang dan pendanaan terorisme (AML/CFT) mereka, yang harus diikuti oleh semua negara anggota. Kelebihan dari model ini adalah dapat memberikan kerangka regulasi yang seragam, menyederhanakan proses kepatuhan.
Model regulasi di Hong Kong memiliki keunikan tersendiri. Pada tahun 2020, Biro Urusan Keuangan dan Perbendaharaan Hong Kong (FSTB) mengajukan aturan regulasi baru untuk pertukaran aset virtual, yang mengharuskan semua platform pertukaran aset virtual untuk memperoleh lisensi dari Komisi Sekuritas dan Futures Hong Kong (SFC) agar dapat beroperasi. Berbeda dengan banyak daerah yang hanya mengatur layanan yang diberikan kepada pelanggan ritel, cakupan regulasi di Hong Kong mencakup semua transaksi koin kripto, baik itu untuk pelanggan ritel maupun institusi.
Selain itu, Hong Kong juga telah mencapai pengaturan yang terhubung dengan pasar keuangan tradisional. Misalnya, persyaratan pengawasan SFC untuk platform perdagangan koin virtual mirip dengan persyaratan mereka untuk platform perdagangan sekuritas tradisional. Model ini membantu memastikan stabilitas pasar koin virtual dan menyediakan jalur kepatuhan untuk pengembangan lebih lanjut dari koin virtual.
Model regulasi di Hong Kong memiliki makna referensi tertentu. Pertama, ia menyediakan kerangka regulasi yang komprehensif, mencakup semua jenis transaksi Uang Virtual. Ini membantu mencegah celah regulasi dan menghilangkan potensi risiko investasi. Kedua, dengan menghubungkan regulasi platform transaksi Uang Virtual dengan regulasi pasar keuangan tradisional, akan memastikan keadilan dan transparansi pasar, sekaligus memberikan jalur kepatuhan untuk perkembangan lebih lanjut dari Uang Virtual. Ini memberikan referensi yang berharga bagi daerah lain tentang bagaimana menyeimbangkan inovasi dan regulasi.
Akhirnya, Hong Kong sebagai pusat keuangan internasional dan pusat inovasi teknologi, setelah kepatuhan aset virtual, akan menyambut prospek pengembangan yang lebih luas. Dengan perkembangan pesat ekonomi digital global, aset virtual akan menjadi bagian penting dari transaksi keuangan dan bidang investasi. Pemerintah Hong Kong secara aktif mendorong kepatuhan aset virtual dan telah membangun kerangka regulasi serta skema pengawasannya yang sesuai, pasti akan memimpin langkah inovasi keuangan global.
Lihat Asli
Halaman ini mungkin berisi konten pihak ketiga, yang disediakan untuk tujuan informasi saja (bukan pernyataan/jaminan) dan tidak boleh dianggap sebagai dukungan terhadap pandangannya oleh Gate, atau sebagai nasihat keuangan atau profesional. Lihat Penafian untuk detailnya.
10 Suka
Hadiah
10
3
Bagikan
Komentar
0/400
WhaleMinion
· 08-05 20:52
Lisensi Hong Kong sangat menarik
Lihat AsliBalas0
OldLeekNewSickle
· 08-05 20:47
Pengawasan yang tepat, Komunitas Chain memiliki harapan.
Analisis Sistem Lisensi VASP Hong Kong: Era Baru Pertukaran Uang Virtual
Era Baru Pertukaran Uang Virtual: Analisis Sistem Lisensi VASP Hong Kong
Pendahuluan
Seiring dengan berkembangnya pasar Uang Virtual yang pesat, minat investor terhadap bidang ini semakin meningkat. Namun, sifat khusus dan karakter risiko tinggi dari pasar Uang Virtual juga menarik perhatian tinggi dari pihak regulator. Dalam konteks ini, Hong Kong meluncurkan sistem lisensi pertukaran Uang Virtual terpusat yang baru (VASP).
Lisensi Penyedia Layanan Aset Virtual (VASP) adalah sistem pemberian lisensi baru yang secara resmi diterapkan oleh Otoritas Jasa Keuangan Hong Kong (SFC) pada 1 Juni 2023. Sistem ini bertujuan untuk mengatur dan mengawasi lembaga yang menyediakan perdagangan aset virtual dan layanan terkait, yaitu pertukaran koin virtual terpusat. Tujuan peluncuran lisensi VASP adalah untuk memperkuat pengawasan terhadap penyedia layanan aset virtual, memastikan mereka beroperasi sesuai peraturan, sekaligus melindungi hak-hak investor.
Persyaratan lisensi VASP mengharuskan penyedia layanan aset virtual untuk mematuhi serangkaian persyaratan kepatuhan yang ketat, termasuk identifikasi pelanggan (KYC), peraturan anti pencucian uang (AML), persyaratan kecukupan modal, langkah-langkah keamanan, transparansi, dan sistem pelaporan. Dengan memperoleh lisensi VASP, penyedia layanan aset virtual dapat membuktikan bahwa mereka memenuhi standar regulasi, meningkatkan kepercayaan pasar, menarik lebih banyak investor untuk berpartisipasi dalam perdagangan, dan mempromosikan perkembangan sehat pasar aset virtual.
Ketentuan Utama dari Sistem Lisensi VASP di Hong Kong
Proses aplikasi mencakup:
Mengangkat dua orang yang memenuhi syarat sebagai petugas yang bertanggung jawab (RO) untuk mengawasi operasi VASP, memastikan kepatuhan terhadap persyaratan anti pencucian uang/anti pendanaan terorisme dan regulasi lainnya.
Siapkan dokumen terkait (data pemegang saham, rencana bisnis, struktur perusahaan).
Lengkapi formulir aplikasi WINGS.
Tentukan detail aplikasi dan kirim permohonan.
Menyewa lokasi dan melakukan renovasi tertentu.
Menerima audit dari OJK dan menjawab masalah terkait.
Atur pembukaan rekening bank.
Menerima pemberitahuan tertulis tentang persetujuan aplikasi.
Merekrut penasihat kepatuhan dan auditor lanjutan.
Petugas yang Bertanggung Jawab (RO) memainkan peran kunci dalam proses pengajuan lisensi. RO adalah posisi pengawasan yang dibayar oleh perusahaan berlisensi, tetapi bertanggung jawab kepada Otoritas Jasa Keuangan Hong Kong. RO harus lulus evaluasi dan pendaftaran oleh Otoritas Jasa Keuangan (nilai ujian berlaku selama tiga tahun), dan dapat bekerja di bidang terkait seumur hidup. Kualifikasi RO terkait dengan kualifikasi pribadi dan tidak bergantung pada perusahaan berlisensi tempat mereka bekerja, sehingga RO dapat bebas berpindah perusahaan berlisensi. Sesuai dengan ketentuan, jika RO melanggar persyaratan Otoritas Jasa Keuangan, mereka dapat kehilangan kualifikasi untuk bekerja di bidang terkait seumur hidup. Untuk mempertahankan kualifikasi profesional, RO akan mengawasi operasi sehari-hari perusahaan berlisensi dari sudut pandang Otoritas Jasa Keuangan, memastikan kepatuhan terhadap peraturan pengawasan. Mereka adalah manajer garis depan Otoritas Jasa Keuangan Hong Kong di perusahaan berlisensi.
Persyaratan regulasi dan langkah-langkah kepatuhan:
Peraturan dan undang-undang terkait termasuk:
Dampak terhadap pertukaran koin virtual terpusat
Pertukaran yang patuh akan mendapatkan manfaat dari berbagai aspek. Setelah pertukaran Uang Virtual di Hong Kong memperoleh lisensi VASP, pertama-tama, status kepatuhan dan pengakuan resmi akan meningkatkan legitimasi dan kepercayaan pertukaran, menarik lebih banyak investor untuk memilih platform tersebut untuk bertransaksi. Hong Kong memiliki lebih dari 7,4 juta pengguna lokal, dan melalui statusnya sebagai pusat keuangan internasional, sangat penting untuk membangun jembatan aliran dana antara modal patuh yang besar di seluruh dunia dan pertukaran koin.
Mendapatkan lisensi akan meningkatkan reputasi pasar dan pengakuan industri dari pertukaran, serta menarik perhatian pengguna dan investor institusi lebih lanjut. Selain itu, pertukaran yang patuh dapat menjalin kemitraan dengan bank, lembaga pembayaran, dan lembaga keuangan lainnya, menyediakan lebih banyak pasangan perdagangan dan alat keuangan, serta memperluas pilihan bagi pengguna.
Dalam hal keamanan, pertukaran yang mematuhi aturan perlu memenuhi standar dan langkah-langkah keamanan tertentu. Di bawah perlindungan ganda, keamanan aset dan data pengguna akan mendapatkan perlindungan yang lebih andal. Pada saat yang sama, regulasi yang mematuhi aturan dapat mengurangi risiko tindakan ilegal seperti manipulasi pasar, penipuan, dan pencucian uang, serta menjaga keteraturan dan stabilitas pasar.
Sebagai perbandingan, pertukaran yang beroperasi tanpa persetujuan dari lembaga pengatur mungkin menghadapi risiko melanggar hukum dan peraturan keuangan setempat, termasuk denda, penutupan, atau sanksi hukum lainnya. Aset pengguna sepenuhnya bergantung pada sistem manajemen risiko yang dimiliki oleh pertukaran itu sendiri dalam keadaan tanpa pengawasan, sehingga kurangnya kepatuhan dapat menyebabkan penurunan tingkat kepercayaan investor terhadap pertukaran, yang berdampak pada volume perdagangan. Di bawah tekanan persaingan pasar, hal ini dapat menyebabkan kehilangan pengguna.
Dampak terhadap Pasar
Dari sudut pandang pembuat pasar, pembuat pasar cryptocurrency di Hong Kong saat ini memiliki sikap yang cukup positif terhadap sistem lisensi VASP yang baru. Operasi yang mematuhi peraturan membantu meningkatkan tingkat kepercayaan dan transparansi di seluruh pasar cryptocurrency. Pertukaran yang memegang lisensi mematuhi persyaratan regulasi yang lebih ketat, yang bermanfaat untuk mengurangi risiko transaksi dan melindungi kepentingan investor ritel dan institusi.
Namun, pembuat pasar juga akan mempertimbangkan faktor lain saat memilih pertukaran, seperti volume perdagangan, biaya perdagangan, serta kemampuan teknis dan operasional dari pertukaran tersebut. Likuiditas yang lebih tinggi adalah jaminan untuk menyediakan peluang perdagangan yang lebih cepat dan lebih stabil. Biaya perdagangan menentukan biaya perdagangan yang terkait, struktur biaya yang wajar akan membantu ruang keuntungan pembuat pasar. Jika pertukaran berlisensi dapat menawarkan layanan yang kompetitif dalam hal ini, maka pembuat pasar lebih mungkin memilih untuk melakukan perdagangan di pertukaran tersebut.
Dampak terhadap Keuangan Tradisional
Pengaruh pertukaran koin kripto setelah memperoleh lisensi untuk beroperasi secara sesuai regulasi adalah multifaset terhadap industri keuangan tradisional. Pertukaran koin kripto yang telah sesuai regulasi akan memperkenalkan banyak produk dan layanan keuangan baru, meningkatkan daya saing pasar keuangan Hong Kong secara keseluruhan, dan menantang lembaga keuangan tradisional. Pada saat yang sama, ini juga dapat mendorong lembaga keuangan tradisional untuk berinovasi guna memenuhi permintaan pasar yang baru.
Munculnya pertukaran koin yang mematuhi peraturan akan mengubah perilaku dan strategi investasi para investor, volatilitas tinggi dalam investasi koin menjadi lebih menarik, dan akan menarik beberapa "uang panas" dari pasar keuangan tradisional. Ini akan mempengaruhi aliran dana di pasar keuangan tradisional.
Selain itu, layanan yang disediakan oleh pertukaran Uang Virtual biasanya lebih nyaman, antarmuka pengguna yang ramah, dan dapat memberikan layanan 24 jam sehari. Ini dapat mendorong lembaga keuangan tradisional untuk meningkatkan layanan mereka guna memenuhi kebutuhan pelanggan, mempromosikan integrasi teknologi keuangan dengan keuangan tradisional.
Perlu dicatat bahwa pertukaran koin kripto yang mematuhi peraturan juga dapat membawa risiko baru, seperti volatilitas harga koin kripto dan masalah keamanan. Ini dapat mempengaruhi strategi dan kebijakan lembaga pengawas keuangan.
Secara keseluruhan, kepatuhan dalam operasi pertukaran Uang Virtual tidak hanya dapat memiliki dampak yang mendalam pada industri keuangan tradisional, tetapi juga berpotensi mendorong integrasi dan pengembangan lebih lanjut antara teknologi finansial dan keuangan tradisional. Pasar keuangan di masa depan mungkin akan menjadi lebih beragam, terbuka, dan fleksibel karena hal ini.
Perbandingan dan Pelajaran dari Regulasi Internasional
Model regulasi Penyedia Layanan Aset Virtual (VASP) bervariasi secara signifikan di berbagai daerah. Model regulasi di setiap tempat biasanya bergantung pada sikapnya terhadap aset virtual, sistem hukum, dan karakteristik pasar keuangan. Di banyak daerah, seperti Amerika Serikat, regulasi penyedia layanan aset virtual diatur oleh beberapa lembaga. Pertukaran mungkin perlu mendapatkan lisensi dari Jaringan Penegakan Kejahatan Keuangan (FinCEN), sambil juga memenuhi persyaratan dari Komisi Perdagangan Berjangka Komoditas (CFTC) dan Komisi Sekuritas dan Bursa (SEC). Model regulasi yang terdesentralisasi ini dapat memberikan pengawasan yang lebih komprehensif, tetapi bisa meningkatkan biaya kepatuhan.
Uni Eropa (EU) mengambil model regulasi yang lebih terpusat. Eropa memasukkan pengaturan penyedia layanan aset virtual ke dalam regulasi anti pencucian uang dan pendanaan terorisme (AML/CFT) mereka, yang harus diikuti oleh semua negara anggota. Kelebihan dari model ini adalah dapat memberikan kerangka regulasi yang seragam, menyederhanakan proses kepatuhan.
Model regulasi di Hong Kong memiliki keunikan tersendiri. Pada tahun 2020, Biro Urusan Keuangan dan Perbendaharaan Hong Kong (FSTB) mengajukan aturan regulasi baru untuk pertukaran aset virtual, yang mengharuskan semua platform pertukaran aset virtual untuk memperoleh lisensi dari Komisi Sekuritas dan Futures Hong Kong (SFC) agar dapat beroperasi. Berbeda dengan banyak daerah yang hanya mengatur layanan yang diberikan kepada pelanggan ritel, cakupan regulasi di Hong Kong mencakup semua transaksi koin kripto, baik itu untuk pelanggan ritel maupun institusi.
Selain itu, Hong Kong juga telah mencapai pengaturan yang terhubung dengan pasar keuangan tradisional. Misalnya, persyaratan pengawasan SFC untuk platform perdagangan koin virtual mirip dengan persyaratan mereka untuk platform perdagangan sekuritas tradisional. Model ini membantu memastikan stabilitas pasar koin virtual dan menyediakan jalur kepatuhan untuk pengembangan lebih lanjut dari koin virtual.
Model regulasi di Hong Kong memiliki makna referensi tertentu. Pertama, ia menyediakan kerangka regulasi yang komprehensif, mencakup semua jenis transaksi Uang Virtual. Ini membantu mencegah celah regulasi dan menghilangkan potensi risiko investasi. Kedua, dengan menghubungkan regulasi platform transaksi Uang Virtual dengan regulasi pasar keuangan tradisional, akan memastikan keadilan dan transparansi pasar, sekaligus memberikan jalur kepatuhan untuk perkembangan lebih lanjut dari Uang Virtual. Ini memberikan referensi yang berharga bagi daerah lain tentang bagaimana menyeimbangkan inovasi dan regulasi.
Akhirnya, Hong Kong sebagai pusat keuangan internasional dan pusat inovasi teknologi, setelah kepatuhan aset virtual, akan menyambut prospek pengembangan yang lebih luas. Dengan perkembangan pesat ekonomi digital global, aset virtual akan menjadi bagian penting dari transaksi keuangan dan bidang investasi. Pemerintah Hong Kong secara aktif mendorong kepatuhan aset virtual dan telah membangun kerangka regulasi serta skema pengawasannya yang sesuai, pasti akan memimpin langkah inovasi keuangan global.