Laporan Penelitian Solv Protocol: Menjelajahi Lapisan Abstraksi Staking dan Mekanisme Likuiditas dalam Ekosistem BTCFi

Solv Protocol adalah proyek yang didirikan pada tahun 2020, bertujuan untuk menurunkan ambang batas dalam menciptakan dan menggunakan alat keuangan di blockchain, serta membawa beragam kelas aset dan peluang pendapatan ke dalam bidang kripto. Solv Protocol fokus pada pembuatan dan perdagangan NFT yang terkait dengan sertifikat kepemilikan keuangan. Pada tahun 2024, seiring berkembangnya jalur BTCFi, Solv Protocol memfokuskan perhatian pada BTCFi, menciptakan aset SolvBTC yang memberikan pendapatan penuh untuk Bitcoin, bertujuan memberikan peluang dan kemungkinan baru bagi pemegang Bitcoin, sambil menciptakan ekosistem BTCFi yang efisien. Baru-baru ini, Solv Protocol meluncurkan lapisan abstraksi staking (SAL), bertujuan untuk menyederhanakan dan menstandarkan proses staking Bitcoin lintas rantai, dengan cara ini mengabstraksi kompleksitas skenario staking Bitcoin, sehingga pengguna dan pengembang dapat dengan cepat mengadopsi.

Informasi Dasar Proyek

Informasi Dasar

Situs web:

Twitter:

TG：

DC：

Github：

Buku Putih:

Waktu peluncuran: Jaringan utama diluncurkan pada bulan Juni 2021, Solv Protocol belum menerbitkan token.

Tim Proyek

Tim inti

Ryan Chow: Co-founder. Lulusan dari Universitas Bahasa Asing Beijing, pernah menjabat sebagai co-founder di Beijing Youzan Technology, berkomitmen untuk menerapkan teknologi blockchain dalam basis data industri otomotif. Selain itu, ia juga menjabat sebagai analis keuangan di Singularity Financial, meneliti integrasi teknologi blockchain dan regulasi keuangan.

Will Wang : Co-founder. Menciptakan "ERC-3525: Standar Token Semi-Homogen. Dia telah bekerja di bidang IT keuangan selama 20 tahun, memimpin desain dan pengembangan sistem akuntansi bank terbesar di dunia yang berbasis pada platform terbuka dan teknologi terdistribusi, merupakan penerima "Penghargaan Kontribusi Menonjol 20 Tahun Zhongguancun."

Meng Yan: Co-founder. Formerly served as Vice President of CSDN, in addition, he is also an active KOL in the Crypto industry.

Situasi Pembiayaan

Solv Protocol telah mengumpulkan sekitar 29 juta dolar AS melalui tiga putaran pendanaan.

putaran malaikat

• Pada 10 November 2020, diumumkan bahwa mereka telah menyelesaikan pendanaan putaran malaikat senilai 6 juta USD, dipimpin bersama oleh Laser Digital, UOB Venture, Mirana Ventures, ApolloCrypto, Hash CIB, GeekCartel, ByteTrade, Jingwei Venture Capital, BincVentures, dan Emirates Consortium;

putaran benih

• Pada 8 Mei 2021, diumumkan telah menyelesaikan pendanaan putaran benih sebesar 2 juta dolar AS, yang diinvestasikan oleh suatu platform perdagangan;
• Pada 30 Agustus 2021, diumumkan telah menyelesaikan pendanaan putaran benih sebesar 4 juta USD, dipimpin bersama oleh Blockchain Capital, Sfermion, dan Gumi Cryptos Capital, dengan partisipasi dari DeFi Alliance, Axia 8 Ventures, TheLao, CMSholdings, Apollo Capital, Shima Capital, SNZ Holding, Spartan Group, dan lainnya;
• Pada 1 Agustus 2023, diumumkan bahwa telah menyelesaikan pendanaan putaran benih sebesar 6 juta USD, diinvestasikan oleh lembaga-lembaga seperti Laser Digital di bawah raksasa perbankan Jepang Nomura Securities, UOB Venture Management, Mirana Ventures, Emirates Consortium, Jingwei China, Bing Ventures, Apollo Capital, HashCIB, Geek Cartel, dan Bytetrade labs.

putaran strategis

• Pada 14 Oktober 2024, diumumkan bahwa telah menyelesaikan pendanaan strategis sebesar 11 juta USD, dengan partisipasi dari perusahaan seperti Laser Digital, Blockchain Capital, dan OKX Ventures.

Dalam proses pendanaan putaran ketiga, Solv Protocol berhasil mengumpulkan dana sebesar 29 juta USD, dan lembaga investasi terkenal melakukan investasi besar, yang menunjukkan bahwa di bidang modal, Solv Protocol masih sangat dipandang baik untuk perkembangan masa depannya.

Kekuatan Pengembangan

Proyek Solv Protocol dimulai pada tahun 2020. Peristiwa kunci dalam pengembangan proyek ditunjukkan dalam tabel:

Melihat dari peristiwa kunci dalam perkembangan proyek Solv Protocol, Solv Protocol terus berusaha untuk menurunkan hambatan dalam menciptakan dan menggunakan alat keuangan di blockchain, sehingga memungkinkan Solv Protocol untuk dengan cepat mengeluarkan aset terbungkus BTC, SolvBTC, setelah munculnya jalur BTCFi, dan dengan cepat menguasai pasar LST berbasis BTC. Dalam hal waktu untuk mencapai berbagai titik teknis kunci, Solv Protocol selalu menyelesaikan pengembangan teknologi proyek tepat waktu, yang menunjukkan kekuatan tim teknologi Solv Protocol.

Mode Operasi

BTC sebagai aset terbesar di industri Crypto, dengan kapitalisasi pasar lebih dari 1,3 triliun dolar AS, tetapi selama ini pemegang BTC hanya menyimpan BTC tanpa melepaskan nilai potensialnya seperti ETH. Oleh karena itu, Solv Protocol mengusulkan untuk membuka potensi aset BTC senilai 1,3 triliun dolar AS melalui staking BTC. Pada tahun 2024, Solv Protocol memindahkan fokus proyeknya ke BTCFi, meluncurkan aset SolvBTC dengan imbal hasil penuh, yang dapat melepaskan likuiditas staking BTC. Baru-baru ini, mereka juga meluncurkan konsep Staking Abstraction Layer (SAL), yang menandakan bahwa Solv Protocol mulai mengagregasi likuiditas BTC.

Platform Staking Terintegrasi

Dalam arsitektur Solv Protocol, proses staking dibagi menjadi empat peran kunci dan dihubungkan secara erat melalui arsitektur platform yang terintegrasi:

• Penerbit LST (LST Issuers): Membuat token hasil likuiditas (LST) yang terikat pada Bitcoin yang di-stake. Solv adalah Penerbit Bitcoin LST terbesar di pasar saat ini. Memungkinkan pengguna untuk mempertahankan likuiditas aset saat melakukan staking Token (LST) dan berpartisipasi dalam kegiatan DeFi dan hasil lainnya.

• Protokol Stake (Staking Protocols): Mengelola Bitcoin yang disetorkan oleh pengguna, memberikan imbal hasil yang aman. Protokol staking yang terintegrasi seperti Babylon, CoreDao, Botanix, Ethena, GMX, dan lainnya menyediakan sumber imbal hasil staking Bitcoin, dengan mempertaruhkan Bitcoin di jaringan POS, pengguna mendapatkan imbalan dari rantai POS.

• Stake Validator (Staking Validators): Misalnya Ceffu, Cobo, Fireblocks, Solv Guard, dll. yang bertanggung jawab untuk memverifikasi transaksi, memastikan legalitas dan keamanan transaksi staking, memverifikasi bahwa Bitcoin yang di-stake sesuai dengan LST Token, dan memperbarui status verifikasi secara tepat waktu.

• Distributor Hasil (Yield Distributors): Memastikan bahwa hasil staking didistribusikan secara transparan dan adil kepada pemegang LST, menjamin pengguna dapat menerima imbal hasil staking tepat waktu. Contohnya adalah Babylon, Pendle, Gauntlet, Antalpha, dan lain-lain.

Solv Protocol membangun ekosistem staking Bitcoin yang lengkap dengan mengintegrasikan empat peran kunci ini. Dengan menggabungkan protokol staking, penerbit LST, validator, dan pihak distribusi hasil, Solv Protocol memungkinkan interaksi tanpa hambatan antara jaringan utama Bitcoin dan rantai yang kompatibel dengan EVM, menyederhanakan implementasi staking di tingkat pengguna dan pengembang. Protokol staking menyediakan sumber pendapatan untuk staking Bitcoin, penerbit LST menerbitkan Token staking likuiditas, memungkinkan pengguna untuk mempertahankan likuiditas aset selama periode staking, validator bertanggung jawab untuk memverifikasi legalitas dan keamanan transaksi staking, dan pihak distribusi hasil bertanggung jawab untuk mendistribusikan hasil dari staking secara terbuka dan transparan kepada pemegang LST. Memberikan pengalaman staking yang lebih nyaman, aman, dan menarik bagi pengguna.

Staking Abstraction layer（SAL）stake abstraksi

Staking Abstraction Layer (SAL) adalah arsitektur modular yang dirancang untuk memfasilitasi pencatatan BTC yang aman dan efisien melalui komponen kunci yang berinteraksi dengan Staking Parameter Matrix (SPM). Modul kunci dari SAL mencakup modul pembangkitan LST, modul pembangkitan transaksi, node verifikasi, dan modul distribusi hasil, semua modul ini bergantung pada SPM untuk mendefinisikan aturan transaksi, standar verifikasi, dan perhitungan hasil. Komponen-komponen ini bersama-sama membentuk kerangka kerja yang dapat memastikan keamanan, transparansi, dan efisiensi dalam pencatatan BTC dan penerbitan LST, memungkinkan pengguna untuk memaksimalkan hasil sambil meminimalkan risiko yang terkait dengan proses pencatatan dan interaksi lintas rantai.

Matriks Parameter Staking (SPM): Fungsi modul SPM adalah untuk menstandarkan berbagai pengaturan dan parameter staking BTC. SPM memberikan kepada pengembang seperangkat aturan yang sederhana dan standar, memungkinkan mereka untuk lebih mudah mengintegrasikan skenario staking BTC ke dalam aplikasi mereka tanpa harus merancang sistem yang kompleks dari awal.

Modul Pembuatan LST: Fungsi modul pembuatan LST adalah untuk menyederhanakan penerbitan Token Staking Likuiditas lintas rantai (LST). Proses penerbitan Token staking lintas rantai telah distandardisasi dan diotomatisasi, sehingga pengguna tidak perlu terlibat dalam operasi lintas rantai yang rumit secara manual. Modul ini memungkinkan penerbit LST untuk dengan cepat dan mudah menerbitkan Token staking Likuiditas, dan mendistribusikan Token tersebut kepada pengguna.

Modul Pembangkitan Transaksi: Fungsi modul pembangkitan transaksi adalah untuk secara otomatis menghasilkan dan menyiarkan transaksi stake BTC. Singkatnya, pekerjaan modul ini adalah untuk secara otomatis membuat dan mengirimkan transaksi stake ke jaringan utama BTC. Sebelumnya pengguna harus melakukan banyak langkah secara manual, tetapi sekarang modul ini akan secara otomatis membantu pengguna menyelesaikan sebagian besar pekerjaan, membuat proses stake menjadi lebih sederhana.

Node Verifikasi: Memverifikasi legalitas dan keamanan transaksi stake secara real-time. Fungsi node verifikasi adalah memastikan bahwa semua transaksi stake adalah legal dan aman. Ketika pengguna melakukan stake, node-node ini akan memeriksa dan memverifikasi kebenaran transaksi, memastikan tidak ada masalah sebelum mengonfirmasi transaksi.

Modul Pembagian Pendapatan: Bertanggung jawab untuk memetakan hadiah staking dengan benar kepada pemegang LST. Ketika pengguna menghasilkan pendapatan melalui staking, modul pembagian pendapatan akan bertanggung jawab untuk mendistribusikan pendapatan tersebut ke Token LST pengguna dengan benar. Pengguna dapat memperoleh pendapatan staking yang sesuai berdasarkan proporsi Token LST yang mereka miliki.

Secara keseluruhan, SAL sebagai lapisan abstraksi stake, memiliki karakteristik mengintegrasikan beberapa peserta stake (termasuk penyedia stake BTC, pengambilan hasil, dan pembukaan skenario DeFi), mengemas proses kompleks ini menjadi modul yang distandarisasi. Ini memungkinkan pengembang untuk dengan cepat mengintegrasikan fungsi stake BTC ke dalam aplikasi mereka sendiri dan memungkinkan pengguna untuk memulai stake dengan cara yang komprehensif. SAL sedang menyederhanakan pelaksanaan stake untuk memfasilitasi adopsi lebih banyak dApp. Misalnya, aplikasi DeFi atau aplikasi dompet hanya perlu mengintegrasikan SAL untuk memberikan serangkaian opsi stake kepada basis pengguna mereka. Namun, karena BTC itu sendiri tidak mendukung stake, semua stake pihak ketiga dapat membawa risiko keamanan tertentu, dan SAL tidak terkecuali. Karena SAL mengintegrasikan solusi terkait Staking, kompleksitas teknis dan kompatibilitas di balik integrasi juga dapat membawa risiko keamanan baru. Oleh karena itu, SAL perlu terus menyelesaikan tantangan yang terkait dengan ketahanan operasional dan keamanan.

Keunggulan dibandingkan proyek BTCFi lainnya

Solv Protocol sebagai proyek LST di jalur BTCFi memiliki banyak proyek lain di pasar yang tingkat homogenitasnya tinggi, seperti Bedrock, Lombard, Lorenzo, Pell Network, PumpBTC, dan Stakestone, masing-masing memiliki kesamaan yang tinggi dengan Solv Protocol. Setelah Solv Protocol meluncurkan SAL, mereka mulai fokus pada integrasi likuiditas BTC, sehingga Solv Protocol memiliki keunggulan besar dibandingkan proyek lainnya.

Jaminan Keamanan

Solv Protocol memastikan keamanan transaksi stake dengan mengintegrasikan layanan validasi aktif (AVS). Sistem AVS secara menyeluruh memantau setiap aspek transaksi stake, termasuk alamat tujuan, hash skrip, dan periode stake, untuk memastikan validitas dan keamanan transaksi, sehingga menghindari kesalahan atau perilaku jahat. Mekanisme pemantauan dan verifikasi yang komprehensif ini memberikan jaminan yang andal untuk transaksi stake pengguna.

Optimasi Proses

Solv Protocol mengintegrasikan likuiditas BTC sambil mengoptimalkan proses staking proyek, memungkinkan pengguna untuk melakukan operasi staking dengan lebih mudah. Pengguna hanya perlu menyimpan Bitcoin ke platform tanpa perlu melakukan operasi on-chain lainnya, sehingga menjamin keamanan pengguna sekaligus meningkatkan efisiensi staking pengguna, dan mendapatkan keuntungan dari situasi tersebut.

Platform Agregasi Pendapatan Seluruh Rantai

Solv Protocol adalah platform agregasi hasil seluruh rantai yang mengadopsi model CeDeFi, menggabungkan CeFi dan DeFi, serta menyediakan layanan manajemen kontrak yang transparan. Melalui alamat kontrak multi-tanda tangan Gnosis Safe dan Solv Vault Guardian, mencapai izin dan pelaksanaan kondisi yang lebih terperinci.