イントロダクション投資を確かな分析に裏打ちすれば、期待以上の利益を得ることができます。暗号通貨市場は、指標や株式、商品よりも分析を必要としています。投資の科学が分析を通じて習得するのと同じくらい簡単であったなら、多くの人々が数十億を稼いでいたでしょうが、ほとんどの人はお金を失い、成功するのはほんの一握りです。しかし、基礎分析を強化し、いくつかのテクニカル分析と組み合わせることで、暗号市場で勝利を収める数少ない人々の一人になるかもしれません。ファンダメンタル分析の概要暗号コインやトークンに関する情報を得ようとすると、最初に目にするのはチャートや複雑なトレンドラインであり、それらはあなたを引き付けるどころか、逆に遠ざけてしまいます。なぜなら、それらから何も得られないと感じるからです。しかし、この種のデータはテクニカル分析に関するものです。ファンダメンタル分析は、対照的に、ブロックチェーンの本質的な価値に踏み込むことを可能にします。内部的な側面と外部的な側面の両方があります。内部的な側面には、ネットワークの時価総額、流通供給量、最大供給量、トークノミクス、アクティブウォレット、ネット取引および速度などの分析が含まれます。また、コインがどのようなナラティブで運営されているかを考慮することも重要です。外部要因には、市場競争、全体的な経済状況、インフレなどが含まれます。ネットワークの資格を最初に調べ、その後外部要因に移る場合は、ボトムアップアプローチを採用しています。一方、外部要因を分析した後、企業固有の側面に絞り込む場合は、トップダウンアプローチと呼ばれます。これらの方法は、テクニカル分析よりもファンダメンタル分析を好む人々によって広く採用されています。ファンダメンタル分析の目的ファンダメンタル分析の目的は、コインが過小評価されているか過大評価されているかを判断することです。過小評価されたコインとは、現在の市場価格がファンダメンタルが示す価格よりも低いコインのことです。この状況は、購入の機会を示しています。過大評価されたコインはその逆で、現在の市場価格がファンダメンタル指標が示す価格よりも高いコインです。そのようなコインは避けるべきであり、すでに購入している場合は売却する必要があります。ファンダメンタル分析対テクニカル分析新しいトレーダーや投資家は、テクニカル分析とファンダメンタル分析の選択に直面した際に、決断を下すのが難しいと感じるかもしれません。テクニカルアナリストは、チャートやパターンを用いてキャンドルスティック心理学を研究することで、将来の価格予測が可能であると主張しています。実際、チャートは投資家の自信やためらいの表れです。例えば、下側の長いヒゲは、売り手が市場を押し下げようとしたが、買い手がそれを成功裏に引き戻したことを示しています。このようなヒゲが高ボリュームのキャンドルと共存する場合、強気トレンドの可能性が優勢となります。同様に、高いヒゲは売り手の優位性と弱気トレンドの始まり、あるいは少なくとも下落を示しています。ファンダメンタル分析の前提は、暗号通貨の現在の市場価格が資産の実際の価格ではないということです。それは、コインが過小評価されているか過大評価されているかという事実に基づいて意思決定を行います。効率的市場仮説という概念があり、(EMH)は、市場は平均的な投資家に打ち負かされるにはあまりにも賢いと述べています。テクニカル分析は主に過去の価格動向に依存して未来の価格を予測します。しかし、EMHは過去の情報が公にされており、市場はその知識を上回る傾向があると主張しています。要するに、EMHはテクニカル分析およびファンダメンタル分析の主張を否定します。比較に基づくと、2つの分析のいずれにも優位性はないと断言することができます。より良い結果を得るために、両者を組み合わせることができます。ファンダメンタル分析の指標ネットワークの価値対取引比率NVTは、ネットワークの総価値を日々の取引量で割ることによって計算されます。仮にコインXとコインYの時価総額が$50,000,000だとします。コインXの日々の取引量は$250,000で、コインYは$500,000です。コインXのNVTは200で、コインYのNVTは100です。低い値はコインが過小評価されていることを示しており、将来的に価格が急騰する可能性があります。過大評価されたコインはNVTが高く、将来的な下降トレンドを示しています。アクティブアドレス暗号通貨の活動が多いほど、ブロックチェーン上のアクティブアドレスの数は増えます。数は簡単に操作できるものの、それでもプロジェクトの活性を判断するための有用な指標です。株価対鉱業損益分岐点レシオPOW (プルーフ・オブ・ワーク)のプロジェクトでは、$BTCのように、参加者は新しいブロックをマイニングするためにエネルギーを消費し、報酬を得ます。コインの現在の市場価格(CMP)をマイニングコストで割ると、価格対マイニングブレークイーブン比率という便利な指標が得られます。この比率が1未満であれば、マイナーは損失を被っており、すぐに価格が上昇することが期待できます。逆に、比率が高い場合は、利益確定やキャピテレーションイベントが近づいていることを示しており、価格が下落することを示唆しています。ホワイトペーパーコインが将来どこに向かうかを知る最も重要な方法は、ホワイトペーパーを研究することです。ホワイトペーパーは、プロジェクトのロードマップやチームの誠実さに関する情報を提供します。ホワイトペーパーは、コインのユースケースがいくつあるか、そしてチームの実績がどうであるかを教えてくれます。ファンダメンタル分析の利点と欠点プロ世界の主要なビジネスパーソンの歴史を研究すると、彼らの厳密な調査は本当の投資の前に集中的な研究や実験を含んでいたことがわかります。ファンダメンタル分析の最大の利点は、ほぼ誰でもできる情報の研究に基づいていることです。第二に、ファンダメンタル分析は、過大評価されたプロジェクトから過小評価されたプロジェクトを確実に選別します。この選別は、あなたの苦労して得たお金の正しい行き先を選ぶのに役立ちます。短所ファンダメンタル分析の明白な欠点は、プロジェクトに関する情報が少なすぎるか、多すぎる可能性があることです。誰でもファンダメンタルを学ぶことができますが、何を信じるべきか、何を信じないべきかを決めるのは常に簡単ではありません。さらに、過小評価されたコインが上昇する保証はありません。ホワイトペーパーで約束されたことを実現できなかった暗号プロジェクトの例は数多くありましたが、人々はそのコインに投資して宣伝することで何百万ドルも失いました。また、ファンダメンタル分析はデイトレードやスキャルピングなどよりも長期投資に適しています。結論要するに、ファンダメンタル分析は、暗号ネットワークの内部および外部の側面を研究して、その実際の価値を見つけ出すことです。これは、テクニカル分析で使用される指標とは異なる指標を使用しますが、同じ質問に答えます：コインの将来の価格は何ですか？
ファンダメンタル分析 – 初心者向けガイド
イントロダクション
投資を確かな分析に裏打ちすれば、期待以上の利益を得ることができます。暗号通貨市場は、指標や株式、商品よりも分析を必要としています。投資の科学が分析を通じて習得するのと同じくらい簡単であったなら、多くの人々が数十億を稼いでいたでしょうが、ほとんどの人はお金を失い、成功するのはほんの一握りです。しかし、基礎分析を強化し、いくつかのテクニカル分析と組み合わせることで、暗号市場で勝利を収める数少ない人々の一人になるかもしれません。
ファンダメンタル分析の概要
暗号コインやトークンに関する情報を得ようとすると、最初に目にするのはチャートや複雑なトレンドラインであり、それらはあなたを引き付けるどころか、逆に遠ざけてしまいます。なぜなら、それらから何も得られないと感じるからです。しかし、この種のデータはテクニカル分析に関するものです。
ファンダメンタル分析は、対照的に、ブロックチェーンの本質的な価値に踏み込むことを可能にします。内部的な側面と外部的な側面の両方があります。内部的な側面には、ネットワークの時価総額、流通供給量、最大供給量、トークノミクス、アクティブウォレット、ネット取引および速度などの分析が含まれます。また、コインがどのようなナラティブで運営されているかを考慮することも重要です。外部要因には、市場競争、全体的な経済状況、インフレなどが含まれます。
ネットワークの資格を最初に調べ、その後外部要因に移る場合は、ボトムアップアプローチを採用しています。一方、外部要因を分析した後、企業固有の側面に絞り込む場合は、トップダウンアプローチと呼ばれます。これらの方法は、テクニカル分析よりもファンダメンタル分析を好む人々によって広く採用されています。
ファンダメンタル分析の目的
ファンダメンタル分析の目的は、コインが過小評価されているか過大評価されているかを判断することです。過小評価されたコインとは、現在の市場価格がファンダメンタルが示す価格よりも低いコインのことです。この状況は、購入の機会を示しています。過大評価されたコインはその逆で、現在の市場価格がファンダメンタル指標が示す価格よりも高いコインです。そのようなコインは避けるべきであり、すでに購入している場合は売却する必要があります。
ファンダメンタル分析対テクニカル分析
新しいトレーダーや投資家は、テクニカル分析とファンダメンタル分析の選択に直面した際に、決断を下すのが難しいと感じるかもしれません。テクニカルアナリストは、チャートやパターンを用いてキャンドルスティック心理学を研究することで、将来の価格予測が可能であると主張しています。実際、チャートは投資家の自信やためらいの表れです。例えば、下側の長いヒゲは、売り手が市場を押し下げようとしたが、買い手がそれを成功裏に引き戻したことを示しています。このようなヒゲが高ボリュームのキャンドルと共存する場合、強気トレンドの可能性が優勢となります。同様に、高いヒゲは売り手の優位性と弱気トレンドの始まり、あるいは少なくとも下落を示しています。
ファンダメンタル分析の前提は、暗号通貨の現在の市場価格が資産の実際の価格ではないということです。それは、コインが過小評価されているか過大評価されているかという事実に基づいて意思決定を行います。
効率的市場仮説という概念があり、(EMH)は、市場は平均的な投資家に打ち負かされるにはあまりにも賢いと述べています。テクニカル分析は主に過去の価格動向に依存して未来の価格を予測します。しかし、EMHは過去の情報が公にされており、市場はその知識を上回る傾向があると主張しています。要するに、EMHはテクニカル分析およびファンダメンタル分析の主張を否定します。
比較に基づくと、2つの分析のいずれにも優位性はないと断言することができます。より良い結果を得るために、両者を組み合わせることができます。
ファンダメンタル分析の指標
ネットワークの価値対取引比率
NVTは、ネットワークの総価値を日々の取引量で割ることによって計算されます。仮にコインXとコインYの時価総額が$50,000,000だとします。コインXの日々の取引量は$250,000で、コインYは$500,000です。コインXのNVTは200で、コインYのNVTは100です。低い値はコインが過小評価されていることを示しており、将来的に価格が急騰する可能性があります。過大評価されたコインはNVTが高く、将来的な下降トレンドを示しています。
アクティブアドレス
暗号通貨の活動が多いほど、ブロックチェーン上のアクティブアドレスの数は増えます。数は簡単に操作できるものの、それでもプロジェクトの活性を判断するための有用な指標です。
株価対鉱業損益分岐点レシオ
POW (プルーフ・オブ・ワーク)のプロジェクトでは、$BTCのように、参加者は新しいブロックをマイニングするためにエネルギーを消費し、報酬を得ます。コインの現在の市場価格(CMP)をマイニングコストで割ると、価格対マイニングブレークイーブン比率という便利な指標が得られます。この比率が1未満であれば、マイナーは損失を被っており、すぐに価格が上昇することが期待できます。逆に、比率が高い場合は、利益確定やキャピテレーションイベントが近づいていることを示しており、価格が下落することを示唆しています。
ホワイトペーパー
コインが将来どこに向かうかを知る最も重要な方法は、ホワイトペーパーを研究することです。ホワイトペーパーは、プロジェクトのロードマップやチームの誠実さに関する情報を提供します。ホワイトペーパーは、コインのユースケースがいくつあるか、そしてチームの実績がどうであるかを教えてくれます。
ファンダメンタル分析の利点と欠点
プロ
世界の主要なビジネスパーソンの歴史を研究すると、彼らの厳密な調査は本当の投資の前に集中的な研究や実験を含んでいたことがわかります。ファンダメンタル分析の最大の利点は、ほぼ誰でもできる情報の研究に基づいていることです。
第二に、ファンダメンタル分析は、過大評価されたプロジェクトから過小評価されたプロジェクトを確実に選別します。この選別は、あなたの苦労して得たお金の正しい行き先を選ぶのに役立ちます。
短所
ファンダメンタル分析の明白な欠点は、プロジェクトに関する情報が少なすぎるか、多すぎる可能性があることです。誰でもファンダメンタルを学ぶことができますが、何を信じるべきか、何を信じないべきかを決めるのは常に簡単ではありません。
さらに、過小評価されたコインが上昇する保証はありません。ホワイトペーパーで約束されたことを実現できなかった暗号プロジェクトの例は数多くありましたが、人々はそのコインに投資して宣伝することで何百万ドルも失いました。
また、ファンダメンタル分析はデイトレードやスキャルピングなどよりも長期投資に適しています。
結論
要するに、ファンダメンタル分析は、暗号ネットワークの内部および外部の側面を研究して、その実際の価値を見つけ出すことです。これは、テクニカル分析で使用される指標とは異なる指標を使用しますが、同じ質問に答えます：コインの将来の価格は何ですか？