BTCFiを徹底解説：LendingからStakingまで、自分だけのモバイルビットコインバンクを構築する

まとめ

ビットコインが金融市場における地位をますます強固にする中、BTCFi分野は急速に暗号通貨の革新の最前線となっています。本研報は、BTCFiの複数の重要なトラックを深く分析しており、ステーブルコイン、貸出サービス、ステーキングサービス、再ステーキングサービス、そして中央集権的および分散型金融の統合を含んでいます。報告書は、BTCFi市場の規模と成長の潜在能力を紹介し、各種サービスのメカニズムと主要なプロジェクトについて詳しく探討し、異なる資産クラスの安全性、収益率、エコシステムの豊かさを比較しています。

BTCFi分野の継続的な発展に伴い、さらなる革新と資金の流入が予想され、ビットコインの金融分野におけるリーダーシップがさらに強化されるでしょう。

キーワード：BTCFi、ステーブルコイン、借入、ステーキング、再ステーキング、CeDeFi、ビットコイン金融

! BTCFiの完全な解釈:貸付からステーキングまで、独自のモバイルビットコイン銀行を構築する

BTCfiサーキットの概要

BTCFi（ビットコイン金融）は、ビットコインを中心に展開される一連の金融活動であり、ビットコイン貸出、ステーキング、取引、先物およびデリバティブなどを含みます。データの予測によれば、2030年までにBTCFi市場の規模は1.2兆ドルに達する可能性があります。過去10年、BTCFi市場は顕著な成長ポテンシャルを示しており、ますます多くの機関が参加して市場により高い認知度と信頼度をもたらしています。

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BTCFiレーストラックの細分化

1. ステーブルコインのトラック

ステーブルコインは、法定通貨やその他の価値のある資産に連動して、安定した価値を維持することを目的とした暗号通貨です。BTCエコシステムにおいて、注目すべきステーブルコインプロジェクトは主に分散型ステーブルコインです。

主要なプロジェクトは次のとおりです：

• BitSmileyプロトコル
• Bamk.fi (NUSD)
• ヤララボ
• サトシプロトコル
• BTUの

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2. レンディングセクター

ビットコイン借入は、ビットコインを担保としてローンを取得するか、ビットコインを貸し出して利息を得る金融サービスです。

主要プロジェクトには：

• リクイディアム
• シェルファイナンス

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3. ステーキングレース

ステーキングは通常、安全で安定した利息の特性を持つと認識されています。BTCFiのステーキングサービスでは、ユーザーがビットコインをロックして他のPoSチェーンにセキュリティを提供し、同時に利息を得ることができます。

主要プロジェクト：

• バビロン

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4. リステーキングレース

再ステーキングとは、流動性ステーキングトークン資産を他のネットワークやブロックチェーンのバリデーターにステーキングして、より多くの利益を得ることを指します。

主要プロジェクトには：

• チャクラ
• ベッドロック

5. 分散型ホスティング

wBTCの背後にある主体BitGOがwBTCの管理権を譲渡するという発表を行ったことで、市場ではビットコインのラップド形式の安全性について議論が生じています。新しい分散型保管ソリューションにはtBTC、FBTC、dlcBTCなどが含まれています。

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6. CeDeFi

CeDeFiは、中央集権型金融と分散型金融の特性を組み合わせています。このモデルでは、ユーザーはビットコインを第三者の保管機関の独立したオフチェーン決済ネットワークにロックし、その後、トークンを使用してCeDeFiプラットフォームでさまざまな操作を行います。

主要プロジェクトには：

• Solvプロトコル
• バウンスビット
• ロレンツォプロトコル

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7. DEX AMM スワップ

分散型取引所の自動マーケットメイカー交換は、ブロックチェーン上で動作する分散型取引メカニズムであり、アルゴリズムと流動性プールを利用して取引ペアに自動的に流動性を提供します。

主要プロジェクトには、

• ビットフロー
• ドットスワップ
• ユニサットAMMスワップ

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異なる資産クラスの比較

セキュリティ比較

BTCFiエコシステムは「安全」に対する関心が他のエコシステムよりもはるかに高い。イーサリアムやソラナなどのPoSブロックチェーンと比較して、BTCはPoWシステムとして安全性において一定の利点を持っているが、過剰なFIプロトコルの蓄積によるシステミックリスクには引き続き警戒が必要である。

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歩留まりの比較

BTCFiプロジェクトの収益源は多様であり、ステーキング収益、DeFiプロダクト収益、およびプロトコル自体の収益が含まれます。ETHfiやSOLfiと比較して、BTCFiは新興分野としてより高い収益率の可能性を持っているかもしれません。

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生態の豊かさ

BTCFiエコシステムは爆発期にあり、Layer 2を含む多くのプロジェクトが次々と登場しています。BTC自体を除いても、銘文や符文などのBTCネットワークに基づく資産や、さまざまなBTCを担保にした証明書が登場し、FIの影響範囲が拡大しています。

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まとめ

世界中の機関やテクノロジーの巨頭が参入する中、BTCFiは暗号金融分野のイノベーションエンジンとなりつつあります。それは市場のBTC流動性の需要を満たすだけでなく、ビットコインの使用シーンを増やすことで、BTCネットワークの活性化をさらに促進しています。今後、BTCFiは伝統的金融と暗号通貨の世界をつなぐ橋梁になり、世界中のユーザーにより豊かで安全で効率的な金融サービスを提供することが期待されています。

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