クジラ保有分析が暗号資産市場の分化トレンドを明らかに

動揺する暗号資産市場において、クジラの動向は市場トレンドの重要な指標となっています。ある分散型デリバティブ取引所の最新ランキングデータを徹底的に分析することで、いくつかの興味深い市場トレンドを発見しました。

7月30日時点で、この取引所のランキングにあるクジラは合計460億ドルの保有を開設しており、そのうちロングポジションが300億ドルで主導しています。しかし、この一見楽観的な全体データの背後には、全く異なる戦略の相違が隠れています：トレーダーたちは一般的にBTCやETHなどの主要な資産を好む一方で、多くのアルトコインやMEMEコインを大規模にショートしています。この明らかな分化は、市場の未来の動向を示唆している可能性があります。

全体のトレンド：強気が主導するが熱気は冷却

マクロデータから見ると、強気の力が現在も優位に立っています。7月30日現在、トップトレーダーの総保有量は約460億ドルで、そのうち強気ポジションは約300億ドル、弱気ポジションは約157億ドル、全体の多空比は約66%です。

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しかし、楽観的なデータの背後にはいくつかの慎重な信号も存在します。まず、多頭のトレンドは下降傾向を示しており、長短比は7月27日の76%のピークから減少しています。次に、利益効率の観点から見ると、空売りのパフォーマンスがより優れています：クジラが空売りしているトークンの中では、なんと79%の保有が利益を上げています。一方、彼らが買い持ちしているトークンでは、この割合はわずか53.5%です。これは、クジラたちが全体としては買いに傾いているものの、彼らの短期的な空売りの決定がより利益を上げやすいことを示しています。

さらに、あるデータプラットフォームによると、その取引所のトップ125のウォレットアドレスの中で、空売りの保有がメインに転換されており、これは小規模のウォレットアドレスとは相反する動きです。小額アドレスのポジションは、一般的にまだ強気であることを示しています。

クジラ戦略：主流を好み、アルトコインをショートする

クジラたちの最も重要な戦略の違いはトークンの選択に現れ、「メインストリームを守り、アルトコインをショートする」という明確な状況を示しています。

主流資産について、クジラたちは確固たる強気の姿勢を示しています。ポジションが最も高いBTCとETHを例に挙げると、そのロングとショートの比率は66％を大きく超えています。具体的にはBTCにおいて、ロングポジションの総額は12億ドルに達し、ショートは4.79億ドルに過ぎません。興味深いことに、ショートポジションの平均清算距離は48.3％に達し、ロングの14％を大きく上回っています。これは、多くのショートポジションが単純に弱気であるのではなく、リスクヘッジのためのヘッジオーダーとして用いられている可能性を示唆しています。また、あるパブリックチェーンのトークン（1983万ドルのポジション）やあるDeFiトークン（2518万ドルのポジション）もロングとショートの比率が高く、クジラたちによって期待されている数少ないアルトコインとなっています。

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しかし、山寨コインやMEMEコインに対しては、クジラの態度はまったく逆です。複数の人気のある山寨コインやMEMEコインを含む一連のトークンは、ロング・ショート比が50％未満であり、ショートが主導しています。また、いくつかの新興トークンでは、ロング・ショート比が10％未満であり、極端な弱気感を示しています。これらのショートポジションは一般的に利益を上げており、再びクジラのショート決定の有効性を裏付けています。

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トップトレーダーの戦略：長期的に強気、短期的に慎重

全体のデータに加えて、トップトレーダーの戦略も市場の態度を反映することができます。

現在、最も利益を上げているトレーダーの総利益は約5486万ドルで、その利益曲線は2024年12月から全体的に上昇しており、堅実かつ持続的なトレーディングスタイルを示しています。彼の保有ポジションは現在、総額から見ると比較的均等で、ロングとショートのポジションはそれぞれ6300万ドルほどです。具体的なトークン選択に関しては、大多数がショートポジションを保有し、ごく少数がロングポジションを持っています。その中で、浮遊利益が最も多いポジションはあるMEMEコインのショートポジションで、未実現損益は112万ドルに達しています。利益が出ている16の注文の中で、ロングポジションの浮遊利益があるのは2つだけです。

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第2位のトレーダーは現在約3500万ドルの利益を上げています。このトレーダーは市場に対して長期的に楽観的な姿勢を維持しており、彼の保有はすべてロングポジションで、全体のレバレッジはわずか3.6倍です。周期的に見ると、これは明らかに長期トレーダーであり、彼のETHのロングポジションの開設価格は2812ドル、BTCのロングポジションの開設価格は11万ドル、あるLayer1のパブリックチェーントークンは142ドルで、ほぼすべて長期保有です。

ランキング3位のトレーダーの浮動利益は4000万ドルに達しました。このトレーダーの保有の中で、78%のポジションはショートです。彼は短期トレーダーのようで、平均保有時間は2時間未満です。現在、彼のポジションはそれほど大きくなく、市場に対して様子見の状態にあるようです。

この数人のトレーダーの保有を見ると、長期トレーダーは将来について全体的に楽観的な姿勢を維持している一方、短期トレーダーはより弱気またはポジションを減らして様子を見る傾向がある。

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以上のことから、クジラデータは「主流を守り、アルトコインを空売りする」という市場の状況を描写しています。全体的なポジションはロングに偏っていますが、この強気の感情は主にBTCやETHなどの少数のコア資産に集中しており、その優位性は低下傾向にあります。一方で、クジラたちはアルトコインに対して多数のショートポジションを持っており、利益率も高いことから、高リスク資産に対する一般的な弱気と有効な収穫を示しています。トップトレーダーの個人戦略を見ると、長期投資家は依然として楽観的で忍耐強くあり、短期トレーダーはより慎重にショートするか、保有を見守る傾向があります。一般の投資家にとって、クジラのこの「二面性」の戦略を理解することは、単に多空の方向に従うよりも重要かもしれません。

リスク提示：この記事の内容は公開データ分析に基づいており、情報参考のみに提供されており、いかなる投資提案や意見を構成するものではありません。暗号資産市場はリスクが非常に高く、価格変動が激しいため、投資には慎重を期してください。必ず独立した思考を行い、すべてのリスクを自己負担してください。