# ビットコイン分散型金融エコシステムの台頭:現状、課題と機会ビットコインは分散型金融(DeFi)分野における役割が重大な変化を遂げています。最初は単なるピアツーピア送金ツールとして機能していたビットコインは、今やDeFi分野の重要な力となりつつあり、長年のイーサリアムの支配的地位に挑戦し始めています。オンチェーンデータを包括的に分析することで、私たちはBTCFi(ビットコインとDeFiの結びつき)が単なる技術革新にとどまらず、ビットコインのDeFiにおける役割のパラダイムシフトを引き起こす可能性があることを明確に見ることができます。この変化は、全体のDeFi分野の構図を再定義するかもしれません。## BTCFiの台頭2008年、中本聡はビットコインを創造しました。最初の設計目的は、ポイント・ツー・ポイントの電子現金システムとしてです。このアーキテクチャは暗号資産分野で革命的な意義を持っていますが、より複雑な金融アプリケーション(においては分散型金融)の明らかな限界があります。## ビットコインの原始設計及びその分散型金融における限界ビットコインのコア設計要素とその限界:1. UTXOモデル:単純な送金時には効率的ですが、複雑なスマートコントラクトをサポートするために必要な柔軟性が欠けています。2. 限定されたスクリプト言語: 設計上の制約により、実行可能なオペコードの数が限られており、複雑な分散型金融アプリケーションの実現を妨げています。3. チューリング完全性の欠如: 状態に依存する複雑なスマートコントラクトを実現することが難しく、これらのコントラクトは多くの分散型金融プロトコルにとって重要です。4. ブロックサイズと取引速度の制限: 取引処理速度がDeFiに特化した他のブロックチェーンよりも遥かに低くなる原因。これらのデザイン選択は、ビットコインのセキュリティと分散化の程度を強化しましたが、ビットコインブロックチェーン上でDeFi機能を直接実装することに障害をもたらしました。## ビットコイン上での分散型金融の初期の試みと発展限界に直面しているにもかかわらず、開発者は依然として革新的な解決策を模索しています。1. カラーコイン(2012-2013): ビットコインの機能を拡張する初期の試み。2. カウンターパーティ(2014): カスタム資産の作成と取引の能力を導入しました。3. ライトニングネットワーク(2015年から現在まで): 取引のスケーラビリティを向上させるレイヤー2プロトコル。4. 離散ログ契約(DLC)(2017年から現在): ビットコインの基盤層を変更することなく、複雑な金融契約を実現することを許可します。5. Liquidネットワーク(2018年から現在):サイドチェーンに基づく決済ネットワークで、暗号資産の発行と複雑な取引をサポートします。6. Taprootアップグレード(2021): ビットコインのスマートコントラクト機能を向上させました。これらの初期の発展はビットコイン機能の拡張の基礎を築き、ビットコインエコシステムの潜在能力を示しました。## 重要な革新:ビットコイン上でスマートコントラクトを実現近年、複数のプロトコルがビットコインにスマートコントラクトと分散型金融の機能を導入することを目指しています:1. Rootstock:ビットコインスマートコントラクトの先駆者であり、最も長く稼働しているビットコインサイドチェーンです。2. Core:ビットコインと密接に結びついたブロックチェーンで、Ethereum Virtual Machine (EVM)に互換性があります。3. Merlin Chain: ZK-Rollup技術、分散型オラクル、チェーン上の詐欺防止モジュールを統合したビットコインのレイヤー2ネットワーク。4. BEVM:初の完全に分散化され、EVMに互換性のあるビットコインのレイヤー2ネットワーク。これらのプロトコルは、単にイーサリアムの分散型金融戦略をコピーするのではなく、ビットコインの独自の特徴を利用して新しい方向を開いています。2024年9月8日現在、ビットコインのレイヤー2ソリューションとサイドチェーンの総ロック価値(TVL)は10.7億ドルに達し、2024年1月1日以来5.7倍に増加しました。! 【ビットコインコミュニティが今考えているBTCFiはどうですか? ](https://img-cdn.gateio.im/social/moments-baefa0371aacecafe9b9813b986c81ad)## ビットコイン分散型金融の現状主要なBTCFiプロジェクトには:1. Pell Network: クロスチェーン再ステーキングプロトコル。2. Avalon Finance:マルチチェーン分散型金融プラットフォームで、借入および取引サービスを提供しています。3. Colend Protocol: Coreブロックチェーンに基づく分散型貸付プラットフォーム。4. MoneyOnChain:Rootstock上に構築された包括的なDeFiプロトコル。5. Sovryn:機能豊富な分散型金融プラットフォームで、BOBとRootstockを跨いでいます。6. Solv Protocol:NFTの金融化のための最先端プロジェクト。これらのプロジェクトは、ビットコイン分散型金融（DeFi）分野のダイナミックな発展を示しています。CoreはビットコインDeFi空間で先導的な地位を占めており、そのプロジェクト数は活発なプロジェクトの25.2%を占めています。## イーサリアム分散型金融との比較分析ビットコインとイーサリアムの分散型金融エコシステムの統合は、主にwBTCやrenBTCなどのパッケージ資産を通じて実現されています。9月8日現在、イーサリアムの分散型金融プロトコルにロックされたBTCの数量(15.34万)は、ビットコインのネイティブ分散型金融エコシステム(0.897万)をはるかに超えています。! 【ビットコインコミュニティが今考えているBTCFiはどうですか? ](https://img-cdn.gateio.im/social/moments-47fcfc6ec5ca3bff9d4e934e7aeb2b30)## 課題と機会技術的な障害には、スケーラビリティと相互運用性の問題が含まれます。規制面では、特にAMLとKYCに関しては、より厳しい規制に直面することが予想されます。未来の機会には、Layer 2ソリューションの改善、よりスケーラブルで相互運用可能なフレームワークの開発、プライバシー保護技術の進歩が含まれます。収益を生む製品、DEX、クロスチェーン流動性プールがより多くの注目を集めると予想されます。## まとめビットコイン分散型金融エコシステムは、技術の進歩と機関の興味によって引き続き拡大することが期待されています。しかし、規制環境の変化に対応し、技術的な課題を克服することは、成長の勢いを維持するために重要です。全体的に見て、ビットコイン分散型金融の未来は希望に満ちており、全体の分散型金融エコシステムに深遠な影響を与える可能性があり、ビットコインを分散型金融の中心的な参加者にすることができます。
ビットコイン分散型金融崛起：BTCFiエコシステムの現状、課題と発展の展望分析
ビットコイン分散型金融エコシステムの台頭:現状、課題と機会
ビットコインは分散型金融(DeFi)分野における役割が重大な変化を遂げています。最初は単なるピアツーピア送金ツールとして機能していたビットコインは、今やDeFi分野の重要な力となりつつあり、長年のイーサリアムの支配的地位に挑戦し始めています。オンチェーンデータを包括的に分析することで、私たちはBTCFi(ビットコインとDeFiの結びつき)が単なる技術革新にとどまらず、ビットコインのDeFiにおける役割のパラダイムシフトを引き起こす可能性があることを明確に見ることができます。この変化は、全体のDeFi分野の構図を再定義するかもしれません。
BTCFiの台頭
2008年、中本聡はビットコインを創造しました。最初の設計目的は、ポイント・ツー・ポイントの電子現金システムとしてです。このアーキテクチャは暗号資産分野で革命的な意義を持っていますが、より複雑な金融アプリケーション(においては分散型金融)の明らかな限界があります。
ビットコインの原始設計及びその分散型金融における限界
ビットコインのコア設計要素とその限界:
UTXOモデル:単純な送金時には効率的ですが、複雑なスマートコントラクトをサポートするために必要な柔軟性が欠けています。
限定されたスクリプト言語: 設計上の制約により、実行可能なオペコードの数が限られており、複雑な分散型金融アプリケーションの実現を妨げています。
チューリング完全性の欠如: 状態に依存する複雑なスマートコントラクトを実現することが難しく、これらのコントラクトは多くの分散型金融プロトコルにとって重要です。
ブロックサイズと取引速度の制限: 取引処理速度がDeFiに特化した他のブロックチェーンよりも遥かに低くなる原因。
これらのデザイン選択は、ビットコインのセキュリティと分散化の程度を強化しましたが、ビットコインブロックチェーン上でDeFi機能を直接実装することに障害をもたらしました。
ビットコイン上での分散型金融の初期の試みと発展
限界に直面しているにもかかわらず、開発者は依然として革新的な解決策を模索しています。
カラーコイン(2012-2013): ビットコインの機能を拡張する初期の試み。
カウンターパーティ(2014): カスタム資産の作成と取引の能力を導入しました。
ライトニングネットワーク(2015年から現在まで): 取引のスケーラビリティを向上させるレイヤー2プロトコル。
離散ログ契約(DLC)(2017年から現在): ビットコインの基盤層を変更することなく、複雑な金融契約を実現することを許可します。
Liquidネットワーク(2018年から現在):サイドチェーンに基づく決済ネットワークで、暗号資産の発行と複雑な取引をサポートします。
Taprootアップグレード(2021): ビットコインのスマートコントラクト機能を向上させました。
これらの初期の発展はビットコイン機能の拡張の基礎を築き、ビットコインエコシステムの潜在能力を示しました。
重要な革新:ビットコイン上でスマートコントラクトを実現
近年、複数のプロトコルがビットコインにスマートコントラクトと分散型金融の機能を導入することを目指しています:
Rootstock:ビットコインスマートコントラクトの先駆者であり、最も長く稼働しているビットコインサイドチェーンです。
Core:ビットコインと密接に結びついたブロックチェーンで、Ethereum Virtual Machine (EVM)に互換性があります。
Merlin Chain: ZK-Rollup技術、分散型オラクル、チェーン上の詐欺防止モジュールを統合したビットコインのレイヤー2ネットワーク。
BEVM:初の完全に分散化され、EVMに互換性のあるビットコインのレイヤー2ネットワーク。
これらのプロトコルは、単にイーサリアムの分散型金融戦略をコピーするのではなく、ビットコインの独自の特徴を利用して新しい方向を開いています。2024年9月8日現在、ビットコインのレイヤー2ソリューションとサイドチェーンの総ロック価値(TVL)は10.7億ドルに達し、2024年1月1日以来5.7倍に増加しました。
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ビットコイン分散型金融の現状
主要なBTCFiプロジェクトには:
Pell Network: クロスチェーン再ステーキングプロトコル。
Avalon Finance:マルチチェーン分散型金融プラットフォームで、借入および取引サービスを提供しています。
Colend Protocol: Coreブロックチェーンに基づく分散型貸付プラットフォーム。
MoneyOnChain:Rootstock上に構築された包括的なDeFiプロトコル。
Sovryn:機能豊富な分散型金融プラットフォームで、BOBとRootstockを跨いでいます。
Solv Protocol:NFTの金融化のための最先端プロジェクト。
これらのプロジェクトは、ビットコイン分散型金融（DeFi）分野のダイナミックな発展を示しています。CoreはビットコインDeFi空間で先導的な地位を占めており、そのプロジェクト数は活発なプロジェクトの25.2%を占めています。
イーサリアム分散型金融との比較分析
ビットコインとイーサリアムの分散型金融エコシステムの統合は、主にwBTCやrenBTCなどのパッケージ資産を通じて実現されています。9月8日現在、イーサリアムの分散型金融プロトコルにロックされたBTCの数量(15.34万)は、ビットコインのネイティブ分散型金融エコシステム(0.897万)をはるかに超えています。
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課題と機会
技術的な障害には、スケーラビリティと相互運用性の問題が含まれます。規制面では、特にAMLとKYCに関しては、より厳しい規制に直面することが予想されます。
未来の機会には、Layer 2ソリューションの改善、よりスケーラブルで相互運用可能なフレームワークの開発、プライバシー保護技術の進歩が含まれます。収益を生む製品、DEX、クロスチェーン流動性プールがより多くの注目を集めると予想されます。
まとめ
ビットコイン分散型金融エコシステムは、技術の進歩と機関の興味によって引き続き拡大することが期待されています。しかし、規制環境の変化に対応し、技術的な課題を克服することは、成長の勢いを維持するために重要です。全体的に見て、ビットコイン分散型金融の未来は希望に満ちており、全体の分散型金融エコシステムに深遠な影響を与える可能性があり、ビットコインを分散型金融の中心的な参加者にすることができます。