¿Quién es la herramienta de trading que se beneficia tanto en mercados alcistas como bajistas? Análisis profundo de TG, Bots de IA y la ventaja de los Bots de trading en DEX/CEX.
El mercado de criptomonedas ha sido testigo de una adopción masiva de soluciones de trading automatizado, y los bots de trading se destacan cada vez más por su capacidad para analizar grandes volúmenes de datos y ejecutar operaciones con precisión.
Este artículo analiza en profundidad el rendimiento de los robots de trading históricos en relación con la volatilidad de los precios de los tokens, y mediante la comparación de los rendimientos de las estrategias con el benchmark de "comprar y mantener", decodifica cuáles robots se destacan en ciclos de mercado específicos y sus momentos brillantes, para ayudarte a emparejar con precisión el mejor robot de trading según tu estilo de inversión y capacidad de asumir riesgos.
Este artículo estudia tres tipos de robots de trading: robots de trading DEX basados en Telegram; robots no basados en Telegram que operan en DEX y en intercambios centralizados; y los recientemente en desarrollo robots de inteligencia artificial.
Al elegir un robot de trading adecuado, se deben considerar los objetivos del usuario, su tolerancia al riesgo y su experiencia.
En pocas palabras:
Los robots de Telegram son muy adecuados para escenarios de trading oportuno que requieren una rápida reacción y la capacidad de aprovechar las oportunidades, como la emisión de tokens y las monedas meme.
Los robots agentes de inteligencia artificial (como ai16z o Virtuals) son adecuados para los usuarios que desean lograr operaciones completamente automatizadas y están dispuestos a probar estrategias experimentales.
Los robots de los intercambios centralizados ofrecen el máximo control, siendo especialmente adecuados para ejecutar estrategias estructuradas, como la inversión periódica (DCA), el comercio en cuadrícula o el comercio basado en señales.
Estrategias y rendimiento de trading automatizado
Los robots de trading son sistemas automatizados complejos que analizan datos del mercado de criptomonedas a través de algoritmos y ejecutan operaciones de forma autónoma en intercambios centralizados o plataformas descentralizadas. Estos sistemas suelen funcionar 24 horas al día, 7 días a la semana, sin interrupciones y con casi ninguna intervención humana. Su función principal radica en analizar una gran cantidad de datos de mercado en tiempo real y históricos, incluyendo fluctuaciones de precios, volúmenes de comercio y datos clave del libro de órdenes.
El uso de robots de trading con IA tiene numerosas ventajas potenciales. Su funcionamiento continuo asegura que no se pierda ninguna oportunidad de trading, ya que estos robots pueden monitorear el mercado las 24 horas, adaptándose a los cambios dinámicos del mercado global. Algunas plataformas que ofrecen estos robots también cuentan con funciones de retroceso, permitiendo a los usuarios evaluar la efectividad potencial de diferentes estrategias de trading a través de datos históricos, antes de invertir fondos reales en el trading real.
Robot DEX de Telegram
Los robots de trading de Telegram funcionan en la plataforma de Telegram, aprovechando su conveniencia y ventajas de comunicación en tiempo real, y pueden ejecutar transacciones directamente en intercambios descentralizados. Este tipo de robots generalmente se centran en mejorar la velocidad de transacción y en la compra rápida de nuevos tokens, atrayendo especialmente a los usuarios de ecosistemas como Solana. El protocolo más reciente también integra funciones comunes de robots de trading en intercambios centralizados, como el trading en cuadrícula, el método de costo promedio (DCA) y herramientas estratégicas como órdenes limitadas.
Los bots de Telegram, como Maestro y Unibot, aparecieron inicialmente entre 2020 y 2021. Para 2022, muchos de estos bots ya habían comenzado a ofrecer funciones avanzadas, como el copy trading y el arbitraje.
A finales de 2023, los bots de trading basados en la cadena de Solana (como BONKBot y Trojan Bot) han llamado la atención por su capacidad de realizar transacciones rápidas de monedas Meme en intercambios descentralizados. La mayor ventaja de estos bots de Telegram es que los usuarios pueden completar transacciones directamente en sus dispositivos móviles sin necesidad de conectar su billetera a través de un complemento del navegador. Esta característica optimiza enormemente la facilidad de uso de las transacciones móviles, al mismo tiempo que refuerza la funcionalidad de monitoreo del mercado y la integración sin problemas con las redes sociales.
Según el volumen de transacciones históricas, los cinco principales bots de Telegram en plataformas de múltiples cadenas son Trojan, BonkBot, Maestro, Banana Gun y Sol Trading Bot. En los últimos 90 días, la gran mayoría del volumen de transacciones se ha realizado en la cadena de bloques de Solana, y todos estos cinco principales bots de Telegram operan en la cadena de Solana.
Batalla de robots de comercio DEX Fuente: Dune Analytics
Las funciones ofrecidas por el bot de Telegram son muy similares, la diferencia radica en que algunos de ellos (como Maestro y Banana Gun) se centran en operaciones multicadena, mientras que el resto se centra en la cadena de Solana.
El principal uso de los bots de Telegram es identificar automáticamente los puntos de entrada y salida de operaciones rentables y ejecutar rápidamente las transacciones; sin embargo, debido a que las ganancias y pérdidas individuales de cada usuario son difíciles de rastrear, algunos bots de Telegram (como Banana Gun y BonkBot) implementan un modelo de participación en ingresos vinculado a su token, es decir, utilizan el 1% de la tarifa cobrada para recomprar su propio token, considerando el precio del token y los ingresos del protocolo (las tarifas cobradas) como indicadores aproximados del rendimiento en el mercado de los bots de trading.
Ingresos diarios del robot de Telegram (dólares) Fuente: Dune Dashboard
Proporción de ingresos diarios sobre el ingreso total Fuente: Dune Dashboard
Ingresos del robot DEX de Telegram en los últimos 6 meses
A partir de los ingresos totales de los últimos seis meses, Trojan tiene la mayor cantidad de tarifas nominales (aproximadamente 109 millones de dólares), mientras que el Sol Trading Bot se desempeña mejor en la mediana de ingresos diarios normalizados por ingresos totales.
Alcanzaron su punto máximo durante el auge de las Meme coins alrededor de enero de 2025, pero actualmente enfrentan una crisis de reducción drástica de ingresos debido a un mercado más amplio en declive.
Porcentaje de cambio diario en el precio de los tokens Fuente: Dune Analytics
Desempeño de precios de los tokens BANANA y BONK
Los movimientos de precios en los últimos seis meses muestran que, aparte del token BONK que experimentó un aumento significativo en noviembre de 2024, el rendimiento de los otros dos robots de Telegram, Banana Gun y BonkBot, que comparten ingresos a través de tokens, ha sido muy similar. En el reciente entorno del mercado bajista, ambos precios han experimentado una fuerte caída.
Agente AI Robot
El robot de comercio automatizado AI es un sistema automatizado altamente complejo que utiliza algoritmos de inteligencia artificial (IA) y aprendizaje automático (AM) para analizar los datos del mercado de criptomonedas y ejecutar operaciones de forma autónoma.
El término "agente inteligente" indica que estos robots poseen un cierto grado de autonomía y capacidad de toma de decisiones, superando la forma de operación basada en reglas fijas de los sistemas de comercio automatizados tradicionales. Actualmente, los marcos de agentes de IA más conocidos son Virtuals y ai16z.
Comparación de agentes de IA
Virtuals Protocol se lanzará en octubre de 2024 en la red de segunda capa de Ethereum, Base. Es una plataforma de generación de agentes de IA que tiene como objetivo simplificar el proceso de creación y despliegue de agentes de IA en la blockchain. Aunque el protocolo no está diseñado específicamente para el comercio, su plataforma admite el desarrollo de agentes de IA que pueden utilizarse con fines comerciales. Por ejemplo, el agente de IA experimental Aixbt en la plataforma puede rastrear los temas de discusión en las redes sociales X, identificando señales de mercado potenciales al analizar los diálogos de los usuarios, lo que genera recomendaciones estratégicas que pueden ayudar en la toma de decisiones comerciales.
Debido a que el protocolo Virtuals adopta un modo LaunchPad, donde varios agentes (como LUNA y AIXBT) emiten en forma de tokens independientes y operan en diferentes campos como juegos, comercio y entretenimiento, nos centraremos en analizar el rendimiento del mercado del token de agente de comercio con mayor capitalización de mercado en esta plataforma: AIXBT.
Historial de precios de AIXBT Fuente: CoinMarketCap
Ai16z es un fondo de inversión impulsado por inteligencia artificial, que opera en la blockchain de Solana. El fondo se lanzó en octubre de 2024 y, a través de un complejo agente de IA construido sobre el marco Eliza, puede analizar de forma autónoma la volatilidad de los precios del mercado, el sentimiento de las redes sociales y los datos en cadena, y ejecutar decisiones de trading automáticamente.
El fondo opera en forma de organización autónoma descentralizada (DAO), permitiendo a los titulares de su token nativo participar en la gobernanza de decisiones clave a través de votación, y afectar la estrategia de comercio a través de un "mercado de confianza virtual". El AI Marc, un gestor de fondo virtual construido con el marco Eliza, es responsable de las actividades comerciales del fondo. El token AI16Z representa la propiedad del fondo y otorga derechos de gobernanza, y las operaciones de su agente afectarán directamente el valor del token.
Historial de precios de AI16Z Fuente: CoinMarketCap
Al comparar los datos de volumen de transacciones de estas dos agencias, se puede observar que ambas alcanzaron su punto máximo en enero de 2025, siendo el volumen de transacciones de AI16Z de 501 millones de dólares, mientras que AIXBT estableció un récord más alto con 682 millones de dólares en transacciones. Es importante señalar que el pico de precios de AI16Z ocurrió ligeramente antes de su pico de volumen de transacciones, mientras que los picos de precios y volumen de AIXBT fueron prácticamente sincrónicos en ese período, mostrando una relación más estrecha en la dimensión temporal.
Comparación de precios y volúmenes de negociación entre AI16Z y AIXBT. Fuente: CoinMarketCap
Desempeño de precios de AI16Z y AIXBT
El rendimiento del precio de AIXBT ha sido más impresionante que el de AI16Z. En el pico de noviembre de 2024, el precio de su token se disparó casi 4000 veces en comparación con el precio de emisión inicial, mientras que AI16Z solo alcanzó un aumento de aproximadamente 111 veces en el mismo período. A pesar de haber experimentado una caída reciente y de que el mercado en general está en una tendencia a la baja, los últimos registros de precios a finales de marzo de 2025 muestran que AIXBT aún mantiene un aumento de 478 veces respecto al precio inicial, mientras que AI16Z se mantiene en un nivel de 6.8 veces.
Robot DEX/CEX
Estas plataformas se construyen sobre la red, funcionando de manera independiente de Telegram. Los usuarios pueden realizar transacciones directamente en el DEX a través de la conexión de billetera, o pueden conectarse al CEX mediante interfaces API o métodos de inicio de sesión simplificados. Estas funciones son parte de la solución de intercambio integrada de la plataforma.
Estas plataformas basadas en la red ofrecen una amplia variedad de opciones de estrategia y un acceso más amplio al mercado, al mismo tiempo que equilibran las necesidades de los usuarios en cuanto a la liquidez y la fiabilidad de los CEX, así como las características no custodiales y descentralizadas de los DEX. Algunas plataformas también permiten cambiar rápidamente entre DEX y CEX con una sola operación, lo que facilita la captura de las diferencias de precios entre los intercambios centralizados y descentralizados (es decir, las oportunidades de arbitraje CEX-DEX).
Las estrategias más comunes en estas plataformas incluyen el comercio de cuadrículas, el método de costo promedio y los robots de señales. Los robots de costo promedio invierten una cantidad fija de dinero en criptomonedas a intervalos de tiempo fijos (independientemente de cómo fluctúe el precio del activo). La idea central de esta estrategia es diversificar los puntos de entrada a través de la dimensión temporal, reduciendo así el impacto de la volatilidad del mercado. Este tipo de estrategias a menudo se desempeñan excepcionalmente bien en mercados donde los precios muestran tendencias claras.
El robot de trading de cuadrícula está diseñado para el trading activo, obteniendo ganancias de las fluctuaciones de precios a través de una estrategia estructurada de comprar bajo y vender alto. Este robot colocará una serie de órdenes de compra y venta limitadas por encima y por debajo de un rango de precios preestablecido, creando así una "cuadrícula" de órdenes. Cada ciclo completo de compra baja y venta alta generará beneficios, y esta estrategia funciona mejor en mercados laterales y altamente volátiles.
El robot de trading de señales ejecuta operaciones basadas en señales externas, que generalmente provienen de indicadores técnicos, análisis de mercado o servicios de terceros. Los indicadores de señales comunes incluyen el índice de fuerza relativa (RSI), la media móvil exponencial (EMA), las bandas de Bollinger, entre otros.
Comparación de diferentes estrategias DEX/CEX
La tabla siguiente muestra el rendimiento histórico de los pares de tokens BTC/USDT, ETH/USDT y SOL/USDT bajo tres estrategias de trading. En este caso, la selección de parámetros para el robot de trading de cuadrícula utiliza la función de optimización AI integrada de la plataforma 3Commas para seleccionar automáticamente los mejores parámetros; mientras que para el método de coste promedio, se utiliza la estrategia de trading clásica más popular entre los usuarios de la plataforma.
Para el robot de señales, Dash2Trade ofrece la función de configuración de estrategias, el sistema seleccionará automáticamente la mejor estrategia para cada token. Estas estrategias se basan en un sistema de trading desarrollado internamente que ha sido validado mediante pruebas históricas y se ha aplicado en el mercado real, pero la validez de la estrategia se limita a un ciclo de trading de 120 días antes del 26 de enero de 2025.
Debido a la falta de datos consistentes y utilizables en las diferentes plataformas, adoptamos tres períodos de retroceso para cada estrategia. La tabla a continuación muestra la simple variación de precios durante los períodos correspondientes, y este valor también representa la tasa de retorno de una estrategia simple de compra y mantenimiento como referencia.
Estrategia de robots DEX/CEX para el aumento y disminución
Los datos actuales indican que el rendimiento de los robots de trading puede variar significativamente, y esta variación depende del robot de trading específico utilizado, de la estrategia de trading adoptada y de las condiciones del mercado en el momento de la prueba de retroceso.
Precios de Bitcoin y Ethereum. Fuente de datos: CoinMarketCap
Durante el período de retroceso de 120 días, del 26 de septiembre de 2024 al 26 de enero de 2025, Bitcoin, Ethereum y Solana muestran una tendencia al alza, con tasas de retorno de compra y mantenimiento del 58%, 23% y 55% respectivamente. Durante este tiempo, el rendimiento de la estrategia del robot de señales se mantuvo prácticamente a la par con la estrategia de compra y mantenimiento (algunas criptomonedas fueron ligeramente inferiores), con un rendimiento específico de: tasa de retorno de la estrategia de Bitcoin del 58.15%, tasa de retorno de la estrategia de Ethereum del 16.79% y tasa de retorno de la estrategia de Solana del 48.68%.
Durante el mismo período de 120 días del 4 de diciembre de 2024 al 4 de abril de 2025 (durante el cual se realizó la retroalimentación de la estrategia del robot de cuadrícula), los precios de mercado de Bitcoin, Ethereum y Solana mostraron una tendencia a la baja, con tasas de retorno de la estrategia de compra y retención de -16%, -53% y -49% respectivamente. Esto es completamente diferente al entorno del mercado del período de retroalimentación de 120 días anterior. En un contexto de tendencia a la baja y alta volatilidad del mercado, el rendimiento de la estrategia del robot de cuadrícula superó significativamente la estrategia de compra y retención, generando rendimientos positivos para BTC (9.6%), ETH (10.4%) y SOL (21.88%).
Precios de Bitcoin y Solana Fuente de datos: CoinMarketCap
Durante el período de retroceso más largo de 180 días, del 4 de octubre de 2024 al 4 de abril de 2025, al realizar pruebas retroactivas con el robot de inversión, las tasas de retorno de la estrategia de compra y mantenimiento para Bitcoin, Ethereum y Solana fueron del 34%, -25% y -18%, respectivamente. En contraste, la estrategia del robot de señales mostró un rendimiento muy diferente para estos tres tokens en comparación con la estrategia de compra y mantenimiento.
En el caso de Bitcoin, el uso del robot DCA obtuvo un rendimiento del 17.75%, que es inferior a la estrategia de comprar y mantener de forma única. Sin embargo, los rendimientos de DCA de Ethereum (ETH, 58.12%) y Solana (SOL, 80.92%) superaron notablemente la inversión única. Esta diferencia puede deberse a que la volatilidad de ETH y SOL durante el período estadístico fue significativamente mayor que la de BTC, y la estrategia DCA, al invertir el capital por partes y diversificar el precio de entrada, redujo eficazmente el riesgo de temporización.
Comparación del rendimiento de los robots de trading
En los últimos seis meses, los robots DEX como Trojan y Sol Trading Bot han dominado en términos de rendimiento de ingresos. Trojan generó aproximadamente 109 millones de dólares en ingresos por comisiones, mientras que Sol Trading Bot se destacó por su rendimiento diario estable en relación con su tamaño.
Sin embargo, los ingresos de todos los robots de trading alcanzaron su punto máximo durante el auge de Meme coins en enero de 2025, y luego se desaceleraron debido a la baja en el sentimiento del mercado. Los robots vinculados a tokens (como BANANA, BONK) también mostraron una tendencia similar, experimentando un breve aumento (especialmente el destacado rendimiento de BONK en noviembre de 2024) antes de sufrir una fuerte caída influenciada por la tendencia general del mercado.
El mercado de robots de agentes de inteligencia artificial experimentó un crecimiento explosivo durante el mismo período. El precio del token AIXBT alcanzó un máximo de 4000 veces su precio de emisión, superando con creces el AI16Z (111 veces). A pesar de la corrección del mercado, AIXBT se mantiene en 478 veces su precio de emisión, mientras que AI16Z ha caído a 6.8 veces. En términos de volumen de transacciones, ambos alcanzaron su punto máximo en enero de 2025, pero el aumento del precio del token AIXBT y el volumen de transacciones avanzan de la mano, lo que indica un fuerte impulso de compra especulativa.
Las señales de CEX/DEX, el comercio en cuadrícula y los robots de inversión automática muestran la importancia de las condiciones del mercado, y en comparación con la estrategia de compra y mantenimiento, hay diferencias significativas en el rendimiento de estas estrategias.
En un entorno de mercado alcista (período de retroceso de septiembre de 2024 a enero de 2025), el rendimiento del robot de señales se acerca a la estrategia de comprar y mantener, pero los rendimientos son ligeramente inferiores o equivalentes.
El robot de cuadrícula se desempeña excepcionalmente en un entorno de tendencia a la baja y alta volatilidad (durante el período de retroceso de diciembre de 2024 a abril de 2025), superando significativamente la estrategia de comprar y mantener, invirtiendo los rendimientos negativos del mercado en rendimientos positivos de dos dígitos.
Durante el periodo de retroceso de 180 días (de octubre de 2024 a abril de 2025), el rendimiento del robot DCA mostró una clara diferenciación: aunque la estrategia de inversión sistemática en Bitcoin tuvo un rendimiento inferior a la estrategia de simple tenencia, la inversión sistemática en Ethereum y SOL superó con creces, lo que probablemente se deba a la capacidad de dicha estrategia para absorber la volatilidad del mercado y la ventaja del arbitraje de volatilidad.
Puntos Clave
Exploramos en profundidad el salvaje mundo de los robots de comercio de criptomonedas impulsados por IA: una comparación entre robots de intercambio descentralizado basados en Telegram, robots de comercio de agentes inteligentes de IA y robots DEX/CEX. Cada tipo de robot es una herramienta única diseñada a medida para diferentes comerciantes y condiciones del mercado.
El bot DEX de Telegram está diseñado con un enfoque en la facilidad de uso, y su interfaz de operación sencilla se integra directamente en la aplicación de Telegram. Este tipo de bots se centra en el comercio de monedas Meme y la participación en la emisión de tokens en la cadena, atrayendo principalmente a inversores expertos en operaciones móviles y entusiastas de las monedas Meme que buscan transacciones rápidas. Sus funciones destacadas incluyen el comercio social de seguimiento de operaciones y un mecanismo de incentivos de dividendos de tokens, integrando profundamente las propiedades comunitarias para satisfacer la demanda de los usuarios de transacciones instantáneas y colaboración social.
En los últimos 6 meses, el bot DEX de Telegram ha generado ingresos considerables, alcanzando su punto máximo en la temporada de Meme Coins de enero de 2025. Sin embargo, de estos proyectos, solo los tokens BANANA y BONK comparten ingresos con los usuarios. En el reciente entorno de mercado bajista, ambos tokens han sufrido una fuerte caída de precios, con el token BONK cayendo un 90% en tres meses, mientras que el valor de mercado del token BANANA también se ha reducido a menos de un tercio de su período máximo. Los datos muestran que, aunque el volumen de transacciones en la pista de bots DEX se mantiene activo, la sostenibilidad del modelo económico de los tokens enfrenta serias pruebas.
Los robots de agentes de IA han reducido la barrera de entrada para que los usuarios participen en la gobernanza (por ejemplo, el modelo DAO de AI16Z) o implementen estrategias impulsadas por emociones (por ejemplo, el análisis X de AIXBT) a través de interfaces de lenguaje natural y capacidades de decisión de IA. Su principal ventaja radica en la capacidad de presentar estrategias de negociación complejas de manera abstracta a través de una interfaz de conversación.
A pesar de que el precio de los tokens de los robots de agentes de IA había mostrado un crecimiento explosivo, la reciente tendencia a la baja en el mercado ha llevado a una disminución de la actividad comercial y a la caída del precio de los tokens. Los robots de agentes de IA, como un campo más experimental, aún se encuentran en la etapa de desarrollo, siendo más adecuados para aquellos grupos de usuarios que tienen curiosidad por la tecnología o que buscan soluciones que combinen simplicidad y automatización.
Los robots de trading que operan en DEX y CEX ofrecen diversas estrategias a través de plataformas web, siendo más adecuados para traders experimentados que necesitan ejecución rápida, acceso a múltiples exchanges, alta liquidez y capacidad de configuración compleja. Los datos de retroceso muestran que los ingresos de los robots de señales son comparables a la estrategia de compra y retención en un mercado alcista, mientras que los robots de cuadrícula destacan en mercados de caída de volatilidad, y para activos de alta volatilidad, los ingresos de los robots de inversión programada pueden superar la estrategia de compra y retención.
El contenido es solo de referencia, no una solicitud u oferta. No se proporciona asesoramiento fiscal, legal ni de inversión. Consulte el Descargo de responsabilidad para obtener más información sobre los riesgos.
¿Quién es la herramienta de trading que se beneficia tanto en mercados alcistas como bajistas? Análisis profundo de TG, Bots de IA y la ventaja de los Bots de trading en DEX/CEX.
Compilado por: Tim,
El mercado de criptomonedas ha sido testigo de una adopción masiva de soluciones de trading automatizado, y los bots de trading se destacan cada vez más por su capacidad para analizar grandes volúmenes de datos y ejecutar operaciones con precisión.
Este artículo analiza en profundidad el rendimiento de los robots de trading históricos en relación con la volatilidad de los precios de los tokens, y mediante la comparación de los rendimientos de las estrategias con el benchmark de "comprar y mantener", decodifica cuáles robots se destacan en ciclos de mercado específicos y sus momentos brillantes, para ayudarte a emparejar con precisión el mejor robot de trading según tu estilo de inversión y capacidad de asumir riesgos.
Este artículo estudia tres tipos de robots de trading: robots de trading DEX basados en Telegram; robots no basados en Telegram que operan en DEX y en intercambios centralizados; y los recientemente en desarrollo robots de inteligencia artificial.
Al elegir un robot de trading adecuado, se deben considerar los objetivos del usuario, su tolerancia al riesgo y su experiencia.
En pocas palabras:
Los robots de Telegram son muy adecuados para escenarios de trading oportuno que requieren una rápida reacción y la capacidad de aprovechar las oportunidades, como la emisión de tokens y las monedas meme.
Los robots agentes de inteligencia artificial (como ai16z o Virtuals) son adecuados para los usuarios que desean lograr operaciones completamente automatizadas y están dispuestos a probar estrategias experimentales.
Los robots de los intercambios centralizados ofrecen el máximo control, siendo especialmente adecuados para ejecutar estrategias estructuradas, como la inversión periódica (DCA), el comercio en cuadrícula o el comercio basado en señales.
Estrategias y rendimiento de trading automatizado
Los robots de trading son sistemas automatizados complejos que analizan datos del mercado de criptomonedas a través de algoritmos y ejecutan operaciones de forma autónoma en intercambios centralizados o plataformas descentralizadas. Estos sistemas suelen funcionar 24 horas al día, 7 días a la semana, sin interrupciones y con casi ninguna intervención humana. Su función principal radica en analizar una gran cantidad de datos de mercado en tiempo real y históricos, incluyendo fluctuaciones de precios, volúmenes de comercio y datos clave del libro de órdenes.
El uso de robots de trading con IA tiene numerosas ventajas potenciales. Su funcionamiento continuo asegura que no se pierda ninguna oportunidad de trading, ya que estos robots pueden monitorear el mercado las 24 horas, adaptándose a los cambios dinámicos del mercado global. Algunas plataformas que ofrecen estos robots también cuentan con funciones de retroceso, permitiendo a los usuarios evaluar la efectividad potencial de diferentes estrategias de trading a través de datos históricos, antes de invertir fondos reales en el trading real.
Robot DEX de Telegram
Los robots de trading de Telegram funcionan en la plataforma de Telegram, aprovechando su conveniencia y ventajas de comunicación en tiempo real, y pueden ejecutar transacciones directamente en intercambios descentralizados. Este tipo de robots generalmente se centran en mejorar la velocidad de transacción y en la compra rápida de nuevos tokens, atrayendo especialmente a los usuarios de ecosistemas como Solana. El protocolo más reciente también integra funciones comunes de robots de trading en intercambios centralizados, como el trading en cuadrícula, el método de costo promedio (DCA) y herramientas estratégicas como órdenes limitadas.
Los bots de Telegram, como Maestro y Unibot, aparecieron inicialmente entre 2020 y 2021. Para 2022, muchos de estos bots ya habían comenzado a ofrecer funciones avanzadas, como el copy trading y el arbitraje.
A finales de 2023, los bots de trading basados en la cadena de Solana (como BONKBot y Trojan Bot) han llamado la atención por su capacidad de realizar transacciones rápidas de monedas Meme en intercambios descentralizados. La mayor ventaja de estos bots de Telegram es que los usuarios pueden completar transacciones directamente en sus dispositivos móviles sin necesidad de conectar su billetera a través de un complemento del navegador. Esta característica optimiza enormemente la facilidad de uso de las transacciones móviles, al mismo tiempo que refuerza la funcionalidad de monitoreo del mercado y la integración sin problemas con las redes sociales.
Según el volumen de transacciones históricas, los cinco principales bots de Telegram en plataformas de múltiples cadenas son Trojan, BonkBot, Maestro, Banana Gun y Sol Trading Bot. En los últimos 90 días, la gran mayoría del volumen de transacciones se ha realizado en la cadena de bloques de Solana, y todos estos cinco principales bots de Telegram operan en la cadena de Solana.
Batalla de robots de comercio DEX Fuente: Dune Analytics
Las funciones ofrecidas por el bot de Telegram son muy similares, la diferencia radica en que algunos de ellos (como Maestro y Banana Gun) se centran en operaciones multicadena, mientras que el resto se centra en la cadena de Solana.
El principal uso de los bots de Telegram es identificar automáticamente los puntos de entrada y salida de operaciones rentables y ejecutar rápidamente las transacciones; sin embargo, debido a que las ganancias y pérdidas individuales de cada usuario son difíciles de rastrear, algunos bots de Telegram (como Banana Gun y BonkBot) implementan un modelo de participación en ingresos vinculado a su token, es decir, utilizan el 1% de la tarifa cobrada para recomprar su propio token, considerando el precio del token y los ingresos del protocolo (las tarifas cobradas) como indicadores aproximados del rendimiento en el mercado de los bots de trading.
Ingresos diarios del robot de Telegram (dólares) Fuente: Dune Dashboard
Proporción de ingresos diarios sobre el ingreso total Fuente: Dune Dashboard
Ingresos del robot DEX de Telegram en los últimos 6 meses
A partir de los ingresos totales de los últimos seis meses, Trojan tiene la mayor cantidad de tarifas nominales (aproximadamente 109 millones de dólares), mientras que el Sol Trading Bot se desempeña mejor en la mediana de ingresos diarios normalizados por ingresos totales.
Alcanzaron su punto máximo durante el auge de las Meme coins alrededor de enero de 2025, pero actualmente enfrentan una crisis de reducción drástica de ingresos debido a un mercado más amplio en declive.
Porcentaje de cambio diario en el precio de los tokens Fuente: Dune Analytics
Desempeño de precios de los tokens BANANA y BONK
Los movimientos de precios en los últimos seis meses muestran que, aparte del token BONK que experimentó un aumento significativo en noviembre de 2024, el rendimiento de los otros dos robots de Telegram, Banana Gun y BonkBot, que comparten ingresos a través de tokens, ha sido muy similar. En el reciente entorno del mercado bajista, ambos precios han experimentado una fuerte caída.
Agente AI Robot
El robot de comercio automatizado AI es un sistema automatizado altamente complejo que utiliza algoritmos de inteligencia artificial (IA) y aprendizaje automático (AM) para analizar los datos del mercado de criptomonedas y ejecutar operaciones de forma autónoma.
El término "agente inteligente" indica que estos robots poseen un cierto grado de autonomía y capacidad de toma de decisiones, superando la forma de operación basada en reglas fijas de los sistemas de comercio automatizados tradicionales. Actualmente, los marcos de agentes de IA más conocidos son Virtuals y ai16z.
Comparación de agentes de IA
Virtuals Protocol se lanzará en octubre de 2024 en la red de segunda capa de Ethereum, Base. Es una plataforma de generación de agentes de IA que tiene como objetivo simplificar el proceso de creación y despliegue de agentes de IA en la blockchain. Aunque el protocolo no está diseñado específicamente para el comercio, su plataforma admite el desarrollo de agentes de IA que pueden utilizarse con fines comerciales. Por ejemplo, el agente de IA experimental Aixbt en la plataforma puede rastrear los temas de discusión en las redes sociales X, identificando señales de mercado potenciales al analizar los diálogos de los usuarios, lo que genera recomendaciones estratégicas que pueden ayudar en la toma de decisiones comerciales.
Debido a que el protocolo Virtuals adopta un modo LaunchPad, donde varios agentes (como LUNA y AIXBT) emiten en forma de tokens independientes y operan en diferentes campos como juegos, comercio y entretenimiento, nos centraremos en analizar el rendimiento del mercado del token de agente de comercio con mayor capitalización de mercado en esta plataforma: AIXBT.
Historial de precios de AIXBT Fuente: CoinMarketCap
Ai16z es un fondo de inversión impulsado por inteligencia artificial, que opera en la blockchain de Solana. El fondo se lanzó en octubre de 2024 y, a través de un complejo agente de IA construido sobre el marco Eliza, puede analizar de forma autónoma la volatilidad de los precios del mercado, el sentimiento de las redes sociales y los datos en cadena, y ejecutar decisiones de trading automáticamente.
El fondo opera en forma de organización autónoma descentralizada (DAO), permitiendo a los titulares de su token nativo participar en la gobernanza de decisiones clave a través de votación, y afectar la estrategia de comercio a través de un "mercado de confianza virtual". El AI Marc, un gestor de fondo virtual construido con el marco Eliza, es responsable de las actividades comerciales del fondo. El token AI16Z representa la propiedad del fondo y otorga derechos de gobernanza, y las operaciones de su agente afectarán directamente el valor del token.
Historial de precios de AI16Z Fuente: CoinMarketCap
Al comparar los datos de volumen de transacciones de estas dos agencias, se puede observar que ambas alcanzaron su punto máximo en enero de 2025, siendo el volumen de transacciones de AI16Z de 501 millones de dólares, mientras que AIXBT estableció un récord más alto con 682 millones de dólares en transacciones. Es importante señalar que el pico de precios de AI16Z ocurrió ligeramente antes de su pico de volumen de transacciones, mientras que los picos de precios y volumen de AIXBT fueron prácticamente sincrónicos en ese período, mostrando una relación más estrecha en la dimensión temporal.
Comparación de precios y volúmenes de negociación entre AI16Z y AIXBT. Fuente: CoinMarketCap
Desempeño de precios de AI16Z y AIXBT
El rendimiento del precio de AIXBT ha sido más impresionante que el de AI16Z. En el pico de noviembre de 2024, el precio de su token se disparó casi 4000 veces en comparación con el precio de emisión inicial, mientras que AI16Z solo alcanzó un aumento de aproximadamente 111 veces en el mismo período. A pesar de haber experimentado una caída reciente y de que el mercado en general está en una tendencia a la baja, los últimos registros de precios a finales de marzo de 2025 muestran que AIXBT aún mantiene un aumento de 478 veces respecto al precio inicial, mientras que AI16Z se mantiene en un nivel de 6.8 veces.
Robot DEX/CEX
Estas plataformas se construyen sobre la red, funcionando de manera independiente de Telegram. Los usuarios pueden realizar transacciones directamente en el DEX a través de la conexión de billetera, o pueden conectarse al CEX mediante interfaces API o métodos de inicio de sesión simplificados. Estas funciones son parte de la solución de intercambio integrada de la plataforma.
Estas plataformas basadas en la red ofrecen una amplia variedad de opciones de estrategia y un acceso más amplio al mercado, al mismo tiempo que equilibran las necesidades de los usuarios en cuanto a la liquidez y la fiabilidad de los CEX, así como las características no custodiales y descentralizadas de los DEX. Algunas plataformas también permiten cambiar rápidamente entre DEX y CEX con una sola operación, lo que facilita la captura de las diferencias de precios entre los intercambios centralizados y descentralizados (es decir, las oportunidades de arbitraje CEX-DEX).
Las estrategias más comunes en estas plataformas incluyen el comercio de cuadrículas, el método de costo promedio y los robots de señales. Los robots de costo promedio invierten una cantidad fija de dinero en criptomonedas a intervalos de tiempo fijos (independientemente de cómo fluctúe el precio del activo). La idea central de esta estrategia es diversificar los puntos de entrada a través de la dimensión temporal, reduciendo así el impacto de la volatilidad del mercado. Este tipo de estrategias a menudo se desempeñan excepcionalmente bien en mercados donde los precios muestran tendencias claras.
El robot de trading de cuadrícula está diseñado para el trading activo, obteniendo ganancias de las fluctuaciones de precios a través de una estrategia estructurada de comprar bajo y vender alto. Este robot colocará una serie de órdenes de compra y venta limitadas por encima y por debajo de un rango de precios preestablecido, creando así una "cuadrícula" de órdenes. Cada ciclo completo de compra baja y venta alta generará beneficios, y esta estrategia funciona mejor en mercados laterales y altamente volátiles.
El robot de trading de señales ejecuta operaciones basadas en señales externas, que generalmente provienen de indicadores técnicos, análisis de mercado o servicios de terceros. Los indicadores de señales comunes incluyen el índice de fuerza relativa (RSI), la media móvil exponencial (EMA), las bandas de Bollinger, entre otros.
Comparación de diferentes estrategias DEX/CEX
La tabla siguiente muestra el rendimiento histórico de los pares de tokens BTC/USDT, ETH/USDT y SOL/USDT bajo tres estrategias de trading. En este caso, la selección de parámetros para el robot de trading de cuadrícula utiliza la función de optimización AI integrada de la plataforma 3Commas para seleccionar automáticamente los mejores parámetros; mientras que para el método de coste promedio, se utiliza la estrategia de trading clásica más popular entre los usuarios de la plataforma.
Para el robot de señales, Dash2Trade ofrece la función de configuración de estrategias, el sistema seleccionará automáticamente la mejor estrategia para cada token. Estas estrategias se basan en un sistema de trading desarrollado internamente que ha sido validado mediante pruebas históricas y se ha aplicado en el mercado real, pero la validez de la estrategia se limita a un ciclo de trading de 120 días antes del 26 de enero de 2025.
Debido a la falta de datos consistentes y utilizables en las diferentes plataformas, adoptamos tres períodos de retroceso para cada estrategia. La tabla a continuación muestra la simple variación de precios durante los períodos correspondientes, y este valor también representa la tasa de retorno de una estrategia simple de compra y mantenimiento como referencia.
Estrategia de robots DEX/CEX para el aumento y disminución
Los datos actuales indican que el rendimiento de los robots de trading puede variar significativamente, y esta variación depende del robot de trading específico utilizado, de la estrategia de trading adoptada y de las condiciones del mercado en el momento de la prueba de retroceso.
Precios de Bitcoin y Ethereum. Fuente de datos: CoinMarketCap
Durante el período de retroceso de 120 días, del 26 de septiembre de 2024 al 26 de enero de 2025, Bitcoin, Ethereum y Solana muestran una tendencia al alza, con tasas de retorno de compra y mantenimiento del 58%, 23% y 55% respectivamente. Durante este tiempo, el rendimiento de la estrategia del robot de señales se mantuvo prácticamente a la par con la estrategia de compra y mantenimiento (algunas criptomonedas fueron ligeramente inferiores), con un rendimiento específico de: tasa de retorno de la estrategia de Bitcoin del 58.15%, tasa de retorno de la estrategia de Ethereum del 16.79% y tasa de retorno de la estrategia de Solana del 48.68%.
Durante el mismo período de 120 días del 4 de diciembre de 2024 al 4 de abril de 2025 (durante el cual se realizó la retroalimentación de la estrategia del robot de cuadrícula), los precios de mercado de Bitcoin, Ethereum y Solana mostraron una tendencia a la baja, con tasas de retorno de la estrategia de compra y retención de -16%, -53% y -49% respectivamente. Esto es completamente diferente al entorno del mercado del período de retroalimentación de 120 días anterior. En un contexto de tendencia a la baja y alta volatilidad del mercado, el rendimiento de la estrategia del robot de cuadrícula superó significativamente la estrategia de compra y retención, generando rendimientos positivos para BTC (9.6%), ETH (10.4%) y SOL (21.88%).
Precios de Bitcoin y Solana Fuente de datos: CoinMarketCap
Durante el período de retroceso más largo de 180 días, del 4 de octubre de 2024 al 4 de abril de 2025, al realizar pruebas retroactivas con el robot de inversión, las tasas de retorno de la estrategia de compra y mantenimiento para Bitcoin, Ethereum y Solana fueron del 34%, -25% y -18%, respectivamente. En contraste, la estrategia del robot de señales mostró un rendimiento muy diferente para estos tres tokens en comparación con la estrategia de compra y mantenimiento.
En el caso de Bitcoin, el uso del robot DCA obtuvo un rendimiento del 17.75%, que es inferior a la estrategia de comprar y mantener de forma única. Sin embargo, los rendimientos de DCA de Ethereum (ETH, 58.12%) y Solana (SOL, 80.92%) superaron notablemente la inversión única. Esta diferencia puede deberse a que la volatilidad de ETH y SOL durante el período estadístico fue significativamente mayor que la de BTC, y la estrategia DCA, al invertir el capital por partes y diversificar el precio de entrada, redujo eficazmente el riesgo de temporización.
Comparación del rendimiento de los robots de trading
En los últimos seis meses, los robots DEX como Trojan y Sol Trading Bot han dominado en términos de rendimiento de ingresos. Trojan generó aproximadamente 109 millones de dólares en ingresos por comisiones, mientras que Sol Trading Bot se destacó por su rendimiento diario estable en relación con su tamaño.
Sin embargo, los ingresos de todos los robots de trading alcanzaron su punto máximo durante el auge de Meme coins en enero de 2025, y luego se desaceleraron debido a la baja en el sentimiento del mercado. Los robots vinculados a tokens (como BANANA, BONK) también mostraron una tendencia similar, experimentando un breve aumento (especialmente el destacado rendimiento de BONK en noviembre de 2024) antes de sufrir una fuerte caída influenciada por la tendencia general del mercado.
El mercado de robots de agentes de inteligencia artificial experimentó un crecimiento explosivo durante el mismo período. El precio del token AIXBT alcanzó un máximo de 4000 veces su precio de emisión, superando con creces el AI16Z (111 veces). A pesar de la corrección del mercado, AIXBT se mantiene en 478 veces su precio de emisión, mientras que AI16Z ha caído a 6.8 veces. En términos de volumen de transacciones, ambos alcanzaron su punto máximo en enero de 2025, pero el aumento del precio del token AIXBT y el volumen de transacciones avanzan de la mano, lo que indica un fuerte impulso de compra especulativa.
Las señales de CEX/DEX, el comercio en cuadrícula y los robots de inversión automática muestran la importancia de las condiciones del mercado, y en comparación con la estrategia de compra y mantenimiento, hay diferencias significativas en el rendimiento de estas estrategias.
En un entorno de mercado alcista (período de retroceso de septiembre de 2024 a enero de 2025), el rendimiento del robot de señales se acerca a la estrategia de comprar y mantener, pero los rendimientos son ligeramente inferiores o equivalentes.
El robot de cuadrícula se desempeña excepcionalmente en un entorno de tendencia a la baja y alta volatilidad (durante el período de retroceso de diciembre de 2024 a abril de 2025), superando significativamente la estrategia de comprar y mantener, invirtiendo los rendimientos negativos del mercado en rendimientos positivos de dos dígitos.
Durante el periodo de retroceso de 180 días (de octubre de 2024 a abril de 2025), el rendimiento del robot DCA mostró una clara diferenciación: aunque la estrategia de inversión sistemática en Bitcoin tuvo un rendimiento inferior a la estrategia de simple tenencia, la inversión sistemática en Ethereum y SOL superó con creces, lo que probablemente se deba a la capacidad de dicha estrategia para absorber la volatilidad del mercado y la ventaja del arbitraje de volatilidad.
Puntos Clave
Exploramos en profundidad el salvaje mundo de los robots de comercio de criptomonedas impulsados por IA: una comparación entre robots de intercambio descentralizado basados en Telegram, robots de comercio de agentes inteligentes de IA y robots DEX/CEX. Cada tipo de robot es una herramienta única diseñada a medida para diferentes comerciantes y condiciones del mercado.
El bot DEX de Telegram está diseñado con un enfoque en la facilidad de uso, y su interfaz de operación sencilla se integra directamente en la aplicación de Telegram. Este tipo de bots se centra en el comercio de monedas Meme y la participación en la emisión de tokens en la cadena, atrayendo principalmente a inversores expertos en operaciones móviles y entusiastas de las monedas Meme que buscan transacciones rápidas. Sus funciones destacadas incluyen el comercio social de seguimiento de operaciones y un mecanismo de incentivos de dividendos de tokens, integrando profundamente las propiedades comunitarias para satisfacer la demanda de los usuarios de transacciones instantáneas y colaboración social.
En los últimos 6 meses, el bot DEX de Telegram ha generado ingresos considerables, alcanzando su punto máximo en la temporada de Meme Coins de enero de 2025. Sin embargo, de estos proyectos, solo los tokens BANANA y BONK comparten ingresos con los usuarios. En el reciente entorno de mercado bajista, ambos tokens han sufrido una fuerte caída de precios, con el token BONK cayendo un 90% en tres meses, mientras que el valor de mercado del token BANANA también se ha reducido a menos de un tercio de su período máximo. Los datos muestran que, aunque el volumen de transacciones en la pista de bots DEX se mantiene activo, la sostenibilidad del modelo económico de los tokens enfrenta serias pruebas.
Los robots de agentes de IA han reducido la barrera de entrada para que los usuarios participen en la gobernanza (por ejemplo, el modelo DAO de AI16Z) o implementen estrategias impulsadas por emociones (por ejemplo, el análisis X de AIXBT) a través de interfaces de lenguaje natural y capacidades de decisión de IA. Su principal ventaja radica en la capacidad de presentar estrategias de negociación complejas de manera abstracta a través de una interfaz de conversación.
A pesar de que el precio de los tokens de los robots de agentes de IA había mostrado un crecimiento explosivo, la reciente tendencia a la baja en el mercado ha llevado a una disminución de la actividad comercial y a la caída del precio de los tokens. Los robots de agentes de IA, como un campo más experimental, aún se encuentran en la etapa de desarrollo, siendo más adecuados para aquellos grupos de usuarios que tienen curiosidad por la tecnología o que buscan soluciones que combinen simplicidad y automatización.
Los robots de trading que operan en DEX y CEX ofrecen diversas estrategias a través de plataformas web, siendo más adecuados para traders experimentados que necesitan ejecución rápida, acceso a múltiples exchanges, alta liquidez y capacidad de configuración compleja. Los datos de retroceso muestran que los ingresos de los robots de señales son comparables a la estrategia de compra y retención en un mercado alcista, mientras que los robots de cuadrícula destacan en mercados de caída de volatilidad, y para activos de alta volatilidad, los ingresos de los robots de inversión programada pueden superar la estrategia de compra y retención.