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英偉達財報亮眼 AI算力需求持續火熱至2025年
AI和算力持續強勁發展,英偉達業績超預期
英偉達最新財報顯示其業績表現超出預期,數據中心收入同比增長427%,淨利潤同比增長628%。這表明AI和算力需求持續強勁。
主要亮點包括:
Blackwell平台全面投產,新產品加速推出同時原有產品需求維穩。H200和Blackwell芯片高需求景氣度有望維持到2025年。
網路需求持續強勁。數據中心網路收入同比增長242%,預計隨着新產品部署,800G及1.6T網路需求將持續增長。
代際更替不會影響當前需求。客戶採購是提前規劃,不同代際產品不能混合組網,預計H200及B系列產品將持續上量。
算力估值或向2025年逐漸切換。隨着英偉達新產品升級,市場開始展望下半年甚至2025年,估值有望逐漸向2025年切換。
整體來看,AI和算力需求持續超預期,行業長期成長性良好。建議關注相關產業鏈核心標的,如光通信、算力設備、雲計算等領域龍頭企業。