Informe sobre monedas estables del primer semestre de 2025: USDT y USDC lideran, se debe tener precaución con los riesgos de las nuevas monedas estables.
Informe de la industria de las monedas estables: USDT, USDC y otros ocupan los primeros lugares
Recientemente, se publicó un informe exhaustivo sobre la industria de las monedas estables, que analiza en profundidad el desempeño del mercado de monedas estables en la primera mitad de 2025, las condiciones de riesgo, los avances regulatorios y las tendencias futuras. El informe muestra que las monedas estables líderes como USDT y USDC destacan en términos de seguridad, desempeño en el mercado y cumplimiento, ocupando los primeros lugares en la tabla de calificaciones.
El informe señala que las monedas estables están acelerando su integración en el sistema financiero tradicional. En la primera mitad de 2025, la oferta total de monedas estables a nivel mundial superará los 2,500 millones de dólares, con un aumento del 43% en el volumen de liquidaciones mensuales, alcanzando los 1.4 billones de dólares. A medida que las instituciones financieras tradicionales y las grandes empresas aumentan su adopción, la posición estratégica de las monedas estables sigue en ascenso. Al mismo tiempo, con la implementación gradual de políticas regulatorias, los riesgos de cumplimiento y seguridad están recibiendo cada vez más atención, y el panorama del mercado también muestra una tendencia de rápida diversificación.
El crecimiento del mercado es fuerte, varias monedas estables se destacan
En la primera mitad de 2025, el mercado de monedas estables continúa expandiéndose, con un suministro total que alcanza los 252 mil millones de USD. La actividad de los usuarios ha aumentado significativamente, con un total de direcciones que supera los 120 millones (hasta el tercer trimestre de 2024). USDT sigue siendo la moneda estable más ampliamente poseída, con más de 5.8 millones de direcciones, aproximadamente 2.6 veces más que USDC.
El informe se basa en un marco de evaluación profesional que, desde seis dimensiones principales como la resiliencia operativa, la capacidad de gobernanza y la seguridad del código, realizó una evaluación sistemática de diversas monedas estables de referencia. Los resultados muestran que USDT, USDC y otros se destacan en términos de seguridad, dinámica de mercado y adaptabilidad regulatoria. Entre ellos, USDC, gracias a la licencia MiCA y su exitosa cotización, ha visto su capitalización de mercado aumentar a 61 mil millones de dólares, convirtiéndose en la moneda estable de referencia de más rápido crecimiento.
Errores operativos frecuentes, la introducción de nuevas monedas estables conlleva nuevos riesgos
En la primera mitad de 2025, las formas de riesgo que enfrenta la industria de las monedas estables están cambiando significativamente. En total, el mercado de criptomonedas ha experimentado 344 incidentes de seguridad, con pérdidas acumuladas que alcanzan los 2,470 millones de dólares, un nuevo récord histórico. Entre ellos, la filtración de la clave privada de una plataforma de intercambio causó pérdidas de hasta 1,500 millones de dólares, convirtiéndose en la principal fuente de pérdidas. En comparación con las vulnerabilidades de contratos inteligentes tradicionales, los atacantes están gradualmente orientando sus objetivos hacia la infraestructura operativa de plataformas centralizadas.
El informe también advierte que las monedas estables se están convirtiendo en una herramienta principal para el lavado de dinero por parte de algunos hackers, y ciertas redes se han convertido en la opción preferida debido a sus bajas comisiones y alta liquidez. Aunque la proporción de estas transacciones ha disminuido en el volumen total de transacciones, el monto absoluto aún alcanza cientos de miles de millones de dólares, lo que genera un gran riesgo de cumplimiento. En marzo de 2025, un intercambio fue clausurado, lo que marca un evento emblemático de un mayor control regulatorio sobre este tipo de auditorías de cumplimiento.
La regulación transforma el panorama del mercado
Con el avance de los proyectos de ley relacionados en el Congreso de EE. UU. y la implementación completa de la regulación MiCA de la UE, la regulación se ha convertido en una fuerza clave para reconfigurar el panorama de las monedas estables. La presión de cumplimiento ha llevado a una mayor diferenciación en el mercado: los proyectos institucionales con licencia y reservas transparentes están ganando mayor confianza del mercado, mientras que los emisores que aún no han cumplido con la normativa están siendo gradualmente marginados por las plataformas de intercambio más importantes.
Además, las instituciones financieras tradicionales y las grandes empresas también han estado pilotando activamente el negocio de la moneda estable en la primera mitad del año. Société Générale lanzó una moneda estable en dólares basada en Ethereum y Solana, convirtiéndose en el primer gran banco en lanzar una moneda estable en dólares conforme a la normativa; Bank of America, Santander y otras instituciones también están impulsando el desarrollo de proyectos relacionados, algunos de los cuales ya han entrado en la fase de aprobación regulatoria.
Perspectivas futuras: Una nueva ola de innovación
De cara a la segunda mitad del año, el informe predice que las monedas estables respaldadas por RWA y las monedas estables de rendimiento se convertirán en la línea principal de innovación, con la posibilidad de representar entre el 8% y el 10% de un mercado de más de 300 mil millones de dólares para finales de año. Las monedas estables respaldadas por RWA, al anclarse a activos fuera de la cadena como los bonos del gobierno, se alinean estrechamente con la tendencia regulatoria hacia la normalización de las monedas estables que impulsan las principales economías del mundo; mientras que las monedas estables de rendimiento, con su atributo de "fondo monetario en la cadena", están atrayendo a un grupo de inversores que buscan rendimientos estables, especialmente con la atención de inversores institucionales y usuarios de alto patrimonio.
Pero este tipo de modelos, al aportar un nuevo valor de aplicación, también introduce riesgos contraparte y riesgos estratégicos más complejos. Al respecto, el informe enfatiza que una gestión de riesgos rigurosa, un mecanismo operativo transparente y una postura de cumplimiento proactiva serán clave para que los proyectos de moneda estable logren un desarrollo sostenible a largo plazo.
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Informe sobre monedas estables del primer semestre de 2025: USDT y USDC lideran, se debe tener precaución con los riesgos de las nuevas monedas estables.
Informe de la industria de las monedas estables: USDT, USDC y otros ocupan los primeros lugares
Recientemente, se publicó un informe exhaustivo sobre la industria de las monedas estables, que analiza en profundidad el desempeño del mercado de monedas estables en la primera mitad de 2025, las condiciones de riesgo, los avances regulatorios y las tendencias futuras. El informe muestra que las monedas estables líderes como USDT y USDC destacan en términos de seguridad, desempeño en el mercado y cumplimiento, ocupando los primeros lugares en la tabla de calificaciones.
El informe señala que las monedas estables están acelerando su integración en el sistema financiero tradicional. En la primera mitad de 2025, la oferta total de monedas estables a nivel mundial superará los 2,500 millones de dólares, con un aumento del 43% en el volumen de liquidaciones mensuales, alcanzando los 1.4 billones de dólares. A medida que las instituciones financieras tradicionales y las grandes empresas aumentan su adopción, la posición estratégica de las monedas estables sigue en ascenso. Al mismo tiempo, con la implementación gradual de políticas regulatorias, los riesgos de cumplimiento y seguridad están recibiendo cada vez más atención, y el panorama del mercado también muestra una tendencia de rápida diversificación.
El crecimiento del mercado es fuerte, varias monedas estables se destacan
En la primera mitad de 2025, el mercado de monedas estables continúa expandiéndose, con un suministro total que alcanza los 252 mil millones de USD. La actividad de los usuarios ha aumentado significativamente, con un total de direcciones que supera los 120 millones (hasta el tercer trimestre de 2024). USDT sigue siendo la moneda estable más ampliamente poseída, con más de 5.8 millones de direcciones, aproximadamente 2.6 veces más que USDC.
El informe se basa en un marco de evaluación profesional que, desde seis dimensiones principales como la resiliencia operativa, la capacidad de gobernanza y la seguridad del código, realizó una evaluación sistemática de diversas monedas estables de referencia. Los resultados muestran que USDT, USDC y otros se destacan en términos de seguridad, dinámica de mercado y adaptabilidad regulatoria. Entre ellos, USDC, gracias a la licencia MiCA y su exitosa cotización, ha visto su capitalización de mercado aumentar a 61 mil millones de dólares, convirtiéndose en la moneda estable de referencia de más rápido crecimiento.
Errores operativos frecuentes, la introducción de nuevas monedas estables conlleva nuevos riesgos
En la primera mitad de 2025, las formas de riesgo que enfrenta la industria de las monedas estables están cambiando significativamente. En total, el mercado de criptomonedas ha experimentado 344 incidentes de seguridad, con pérdidas acumuladas que alcanzan los 2,470 millones de dólares, un nuevo récord histórico. Entre ellos, la filtración de la clave privada de una plataforma de intercambio causó pérdidas de hasta 1,500 millones de dólares, convirtiéndose en la principal fuente de pérdidas. En comparación con las vulnerabilidades de contratos inteligentes tradicionales, los atacantes están gradualmente orientando sus objetivos hacia la infraestructura operativa de plataformas centralizadas.
El informe también advierte que las monedas estables se están convirtiendo en una herramienta principal para el lavado de dinero por parte de algunos hackers, y ciertas redes se han convertido en la opción preferida debido a sus bajas comisiones y alta liquidez. Aunque la proporción de estas transacciones ha disminuido en el volumen total de transacciones, el monto absoluto aún alcanza cientos de miles de millones de dólares, lo que genera un gran riesgo de cumplimiento. En marzo de 2025, un intercambio fue clausurado, lo que marca un evento emblemático de un mayor control regulatorio sobre este tipo de auditorías de cumplimiento.
La regulación transforma el panorama del mercado
Con el avance de los proyectos de ley relacionados en el Congreso de EE. UU. y la implementación completa de la regulación MiCA de la UE, la regulación se ha convertido en una fuerza clave para reconfigurar el panorama de las monedas estables. La presión de cumplimiento ha llevado a una mayor diferenciación en el mercado: los proyectos institucionales con licencia y reservas transparentes están ganando mayor confianza del mercado, mientras que los emisores que aún no han cumplido con la normativa están siendo gradualmente marginados por las plataformas de intercambio más importantes.
Además, las instituciones financieras tradicionales y las grandes empresas también han estado pilotando activamente el negocio de la moneda estable en la primera mitad del año. Société Générale lanzó una moneda estable en dólares basada en Ethereum y Solana, convirtiéndose en el primer gran banco en lanzar una moneda estable en dólares conforme a la normativa; Bank of America, Santander y otras instituciones también están impulsando el desarrollo de proyectos relacionados, algunos de los cuales ya han entrado en la fase de aprobación regulatoria.
Perspectivas futuras: Una nueva ola de innovación
De cara a la segunda mitad del año, el informe predice que las monedas estables respaldadas por RWA y las monedas estables de rendimiento se convertirán en la línea principal de innovación, con la posibilidad de representar entre el 8% y el 10% de un mercado de más de 300 mil millones de dólares para finales de año. Las monedas estables respaldadas por RWA, al anclarse a activos fuera de la cadena como los bonos del gobierno, se alinean estrechamente con la tendencia regulatoria hacia la normalización de las monedas estables que impulsan las principales economías del mundo; mientras que las monedas estables de rendimiento, con su atributo de "fondo monetario en la cadena", están atrayendo a un grupo de inversores que buscan rendimientos estables, especialmente con la atención de inversores institucionales y usuarios de alto patrimonio.
Pero este tipo de modelos, al aportar un nuevo valor de aplicación, también introduce riesgos contraparte y riesgos estratégicos más complejos. Al respecto, el informe enfatiza que una gestión de riesgos rigurosa, un mecanismo operativo transparente y una postura de cumplimiento proactiva serán clave para que los proyectos de moneda estable logren un desarrollo sostenible a largo plazo.