Sözleşme uzun-kısa oranı aslında iki kategoriye ayrılır:
sırasıyla uzun-kısa kişi oranı ve uzun-kısa işlem hacmi oranı;
Long- short Oranı aslında çok iyi anlaşılabilir, bu da belirli bir zaman diliminde aktif olarak uzun pozisyon alan ve kısa pozisyon alan kişi sayısının oranıdır. Futures piyasasında sözleşme pozisyonları her zaman 1:1 uzun-kısa olduğu için, kişi oranı piyasanın fon duyarlılığını yansıtamaz;
Daha fazlası, kişi sayısı aslında piyasa perakendecileri ile büyük yatırımcılar arasındaki farkı yansıtmaktadır;
Fiyat yatay hareket ettiğinde, eğer uzun-kısa oranı çok düşükse, bu bireysel yatırımcıların kısa pozisyon aldığını, büyük paranın ise kapanış yapacağını gösterir, aksi de geçerlidir. Bu nedenle benim için bu verinin referans değeri pek büyük değil, çünkü bu sadece piyasanın zaten gerçekleşmiş verilerini yansıtır ve öncü bir niteliği yoktur.
Uzun-kısa oranı, belirli bir süre içinde piyasanın aktif olarak short veya long pozisyonlar için kullanılan sermaye miktarının oranını ifade eder. Genellikle fiyatlarla belirgin bir ilişki gösterir; fiyat düştüğünde, uzun-kısa oranı genellikle düşer, aksi durumda da öyle olur.
Bu açıdan bakıldığında, uzun-kısa oranı, vadeli işlem piyasasının momentum yönünü temsil eder; sonuçta büyük miktarda para açığa satış veya alım yaparsa, fiyat mutlaka değişecektir.
Ancak buna rağmen, spot piyasanın varlığı nedeniyle, vadeli işlemler fonlarının büyük hareketleri fiyatı tamamen domine edemeyebilir, bu yüzden sadece dalgalı piyasalarda, uzun-kısa oranı belirli bir referans değerine sahipken, trend piyasalarında çok fazla anlamı yoktur.
Bu nedenle, neredeyse hiç Long- short Oranı verilerini izlemiyorum. Eğer vadeli işlem piyasasının gerçek durumunu yansıtan verilere ihtiyaç varsa, finansman oranı ve baz farkı (vadeli-spot farkı) ile referans almanızı öneririm. İlki, kısa vadeli vadeli işlem piyasasının agresifliğini yansıtırken, ikincisi ise vadeli işlem piyasası ile spot piyasa arasındaki çelişkinin uyumlu olup olmadığını gösterir.
Tamam~
View Original
This page may contain third-party content, which is provided for information purposes only (not representations/warranties) and should not be considered as an endorsement of its views by Gate, nor as financial or professional advice. See Disclaimer for details.
Sözleşme uzun-kısa oranı aslında iki kategoriye ayrılır:
sırasıyla uzun-kısa kişi oranı ve uzun-kısa işlem hacmi oranı;
Long- short Oranı aslında çok iyi anlaşılabilir, bu da belirli bir zaman diliminde aktif olarak uzun pozisyon alan ve kısa pozisyon alan kişi sayısının oranıdır. Futures piyasasında sözleşme pozisyonları her zaman 1:1 uzun-kısa olduğu için, kişi oranı piyasanın fon duyarlılığını yansıtamaz;
Daha fazlası, kişi sayısı aslında piyasa perakendecileri ile büyük yatırımcılar arasındaki farkı yansıtmaktadır;
Fiyat yatay hareket ettiğinde, eğer uzun-kısa oranı çok düşükse, bu bireysel yatırımcıların kısa pozisyon aldığını, büyük paranın ise kapanış yapacağını gösterir, aksi de geçerlidir. Bu nedenle benim için bu verinin referans değeri pek büyük değil, çünkü bu sadece piyasanın zaten gerçekleşmiş verilerini yansıtır ve öncü bir niteliği yoktur.
Uzun-kısa oranı, belirli bir süre içinde piyasanın aktif olarak short veya long pozisyonlar için kullanılan sermaye miktarının oranını ifade eder. Genellikle fiyatlarla belirgin bir ilişki gösterir; fiyat düştüğünde, uzun-kısa oranı genellikle düşer, aksi durumda da öyle olur.
Bu açıdan bakıldığında, uzun-kısa oranı, vadeli işlem piyasasının momentum yönünü temsil eder; sonuçta büyük miktarda para açığa satış veya alım yaparsa, fiyat mutlaka değişecektir.
Ancak buna rağmen, spot piyasanın varlığı nedeniyle, vadeli işlemler fonlarının büyük hareketleri fiyatı tamamen domine edemeyebilir, bu yüzden sadece dalgalı piyasalarda, uzun-kısa oranı belirli bir referans değerine sahipken, trend piyasalarında çok fazla anlamı yoktur.
Bu nedenle, neredeyse hiç Long- short Oranı verilerini izlemiyorum. Eğer vadeli işlem piyasasının gerçek durumunu yansıtan verilere ihtiyaç varsa, finansman oranı ve baz farkı (vadeli-spot farkı) ile referans almanızı öneririm. İlki, kısa vadeli vadeli işlem piyasasının agresifliğini yansıtırken, ikincisi ise vadeli işlem piyasası ile spot piyasa arasındaki çelişkinin uyumlu olup olmadığını gösterir.
Tamam~