A mais recente estratégia do gigante das moedas estáveis Tether
Recentemente, o maior emissor de moeda estável do mundo, a Tether, iniciou uma série de ações estratégicas com o objetivo de expandir o seu império de moeda estável.
Como líder da indústria de moedas estáveis, a Tether já alcançou lucros enormes através da circulação global do USDT. Apenas com os juros de títulos do governo, seu rendimento anual atinge impressionantes 13 bilhões de dólares, tornando-se uma das empresas de tecnologia financeira mais lucrativas do mundo. No entanto, a Tether percebeu que, embora tenha lucrado consideravelmente na emissão e gestão do USDT, não obteve muitos ganhos reais em termos de "distribuição de lucros na economia em cadeia".
Cerca de 100 mil dólares em taxas de Gas do Ethereum são contribuídos pelo USDT, representando mais de 6% das taxas totais da rede. No entanto, na Tron, a influência do USDT é ainda mais impressionante - seu volume de transferências e consumo de Gas representa mais de 98% de toda a blockchain. A rede Tron gera mais de 2,1 milhões de dólares em receita em cadeia por dia, o que equivale a uma receita anualizada de até 770 milhões de dólares, a maior parte proveniente das taxas de transferência de alta frequência do USDT.
Para a Tether, isso é um típico "desequilíbrio na captura de valor". O USDT trouxe um enorme fluxo de usuários e demanda industrial, mas as taxas de transação na cadeia e os dividendos ecológicos foram, a longo prazo, "taxados" pela infraestrutura, em vez de serem dominados pela Tether. Isso não apenas enfraqueceu a posição estratégica da Tether na rede de pagamentos e liquidações on-chain no futuro, mas também fez com que perdesse a proatividade ao enfrentar novas ameaças.
Para mudar essa situação, a Tether está totalmente dedicada à construção de seu próprio ecossistema de moeda estável. Através do modelo de cadeia exclusiva, a Tether não só consegue recuperar as enormes taxas de transação e os benefícios ecológicos que antes iam para outras cadeias públicas, mas também pode estabelecer seu próprio ciclo fechado na camada de pagamentos B2B, liquidações em conformidade e colaboração industrial.
Plasma: O arma secreta da Tether
No final de 2024, a Tether silenciosamente apoiou uma nova cadeia chamada Plasma. Em apenas dois meses, a Plasma conseguiu um financiamento de 27,5 milhões de dólares, incluindo Bitfinex, Founders Fund de Peter Thiel, Framework, entre outros, com uma avaliação que rapidamente atingiu 500 milhões de dólares.
Plasma utiliza a rede principal do Bitcoin como camada de liquidação final, herdando a segurança do UTXO, enquanto é diretamente compatível com o EVM na camada de execução. O mais importante é que todas as transações na cadeia podem ser pagas diretamente com USDT para o gas, e as transferências de USDT são completamente gratuitas.
Foi precisamente graças ao atrativo simples e direto da "zero taxas", que a Plasma gerou uma onda de compras ao lançar a quota do token de governança XPL. A primeira tranche de 1 bilião de dólares foi esgotada em apenas 30 minutos, com grandes investidores a estarem dispostos a pagar até 100 mil dólares em taxas de gas na mainnet do Ethereum para conseguir acesso.
Além da arquitetura técnica, o Plasma esconde dois grandes destaques: um é "privacidade nativa", onde os usuários podem ocultar seletivamente as informações de transação; o outro é "liquidez do Bitcoin", comprometendo-se a integrar BTC nativo de forma seamless na blockchain. Isso está em linha com a recente aquisição maciça de Bitcoin pela Tether.
Através do Plasma, a Tether não só consegue reunir os 150 mil milhões de USDT dispersos em várias redes numa camada de liquidação unificada, como também controla todo o processo de emissão, circulação e recuperação, obtendo assim mais poder de precificação e influência.
Estável: cadeia exclusiva de USDT para instituições
Após o Plasma, a Tether lançou uma blockchain L1 chamada Stable, focada em cenários de aplicação de nível institucional. Ao contrário do Plasma, que é voltado para investidores individuais, o Stable é destinado a instituições financeiras globais, liquidações empresariais, liquidações de grandes volumes, finanças empresariais em blockchain, e B2B transações transfronteiriças.
As pistas da implementação do Stable estão escondidas nos investimentos em commodities de grande escala da Tether recentemente. Desde a aquisição de um gigante agrícola da América do Sul, até o investimento em uma plataforma de finanças em blockchain na África, e a participação em uma empresa de mineração de ouro no Canadá, a Tether está inserindo a USDT em várias etapas da economia real.
Para os comerciantes de commodities, a capacidade de liquidação de alta eficiência oferecida pela Stable supera em muito a tradicional transferência eletrônica. Para a Tether, esse fluxo é mais estável e de maior margem do que as transferências de varejo. Mais importante ainda, a Stable permite à Tether incorporar diretamente o fluxo de dólares capturados na cadeia de blocos no comércio de commodities e em toda a cadeia de suprimentos.
Plano de moeda estável de localização nos Estados Unidos
O CEO da Tether, Paolo Ardoino, revelou recentemente que a empresa pode estabelecer uma nova empresa nos EUA para emitir uma nova moeda estável direcionada a cenários de pagamento locais, enquanto o USDT existente continuará a focar no mercado internacional.
Este plano não poderia existir sem o apoio do setor bancário dos Estados Unidos. Há indícios de que a Tether pode estar colaborando com o maior banco dos EUA que se mostrou disposto a emitir moeda estável. Além disso, a Cantor Fitzgerald, liderada pelo ex-secretário de Comércio de Trump, Howard Lutnick, que atualmente gere as posições em títulos do governo da Tether que somam bilhões de dólares, também pode se tornar um importante suporte para a nova moeda estável.
Apesar de a Tether ainda enfrentar pressão regulatória nos Estados Unidos, a empresa está a reduzir o risco político de várias maneiras, incluindo a mudança da sua sede para El Salvador, que é amigável ao Bitcoin, e a compra em grande destaque de centenas de bilhões em títulos do Tesouro dos EUA.
Através do Plasma, moeda estável e da moeda de pagamento local americana que será lançada em breve, a Tether está a construir um ecossistema completo de moeda estável, abrangendo todas as etapas, desde pagamentos de retalho até liquidações de commodities, consolidando ainda mais a sua posição dominante no mercado global de moedas estáveis.
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Tether começa a mostrar seu grande plano: cadeia Plasma sem taxas, Stable focada em instituições, moeda de pagamento dos EUA prestes a ser lançada.
A mais recente estratégia do gigante das moedas estáveis Tether
Recentemente, o maior emissor de moeda estável do mundo, a Tether, iniciou uma série de ações estratégicas com o objetivo de expandir o seu império de moeda estável.
Como líder da indústria de moedas estáveis, a Tether já alcançou lucros enormes através da circulação global do USDT. Apenas com os juros de títulos do governo, seu rendimento anual atinge impressionantes 13 bilhões de dólares, tornando-se uma das empresas de tecnologia financeira mais lucrativas do mundo. No entanto, a Tether percebeu que, embora tenha lucrado consideravelmente na emissão e gestão do USDT, não obteve muitos ganhos reais em termos de "distribuição de lucros na economia em cadeia".
Cerca de 100 mil dólares em taxas de Gas do Ethereum são contribuídos pelo USDT, representando mais de 6% das taxas totais da rede. No entanto, na Tron, a influência do USDT é ainda mais impressionante - seu volume de transferências e consumo de Gas representa mais de 98% de toda a blockchain. A rede Tron gera mais de 2,1 milhões de dólares em receita em cadeia por dia, o que equivale a uma receita anualizada de até 770 milhões de dólares, a maior parte proveniente das taxas de transferência de alta frequência do USDT.
Para a Tether, isso é um típico "desequilíbrio na captura de valor". O USDT trouxe um enorme fluxo de usuários e demanda industrial, mas as taxas de transação na cadeia e os dividendos ecológicos foram, a longo prazo, "taxados" pela infraestrutura, em vez de serem dominados pela Tether. Isso não apenas enfraqueceu a posição estratégica da Tether na rede de pagamentos e liquidações on-chain no futuro, mas também fez com que perdesse a proatividade ao enfrentar novas ameaças.
Para mudar essa situação, a Tether está totalmente dedicada à construção de seu próprio ecossistema de moeda estável. Através do modelo de cadeia exclusiva, a Tether não só consegue recuperar as enormes taxas de transação e os benefícios ecológicos que antes iam para outras cadeias públicas, mas também pode estabelecer seu próprio ciclo fechado na camada de pagamentos B2B, liquidações em conformidade e colaboração industrial.
Plasma: O arma secreta da Tether
No final de 2024, a Tether silenciosamente apoiou uma nova cadeia chamada Plasma. Em apenas dois meses, a Plasma conseguiu um financiamento de 27,5 milhões de dólares, incluindo Bitfinex, Founders Fund de Peter Thiel, Framework, entre outros, com uma avaliação que rapidamente atingiu 500 milhões de dólares.
Plasma utiliza a rede principal do Bitcoin como camada de liquidação final, herdando a segurança do UTXO, enquanto é diretamente compatível com o EVM na camada de execução. O mais importante é que todas as transações na cadeia podem ser pagas diretamente com USDT para o gas, e as transferências de USDT são completamente gratuitas.
Foi precisamente graças ao atrativo simples e direto da "zero taxas", que a Plasma gerou uma onda de compras ao lançar a quota do token de governança XPL. A primeira tranche de 1 bilião de dólares foi esgotada em apenas 30 minutos, com grandes investidores a estarem dispostos a pagar até 100 mil dólares em taxas de gas na mainnet do Ethereum para conseguir acesso.
Além da arquitetura técnica, o Plasma esconde dois grandes destaques: um é "privacidade nativa", onde os usuários podem ocultar seletivamente as informações de transação; o outro é "liquidez do Bitcoin", comprometendo-se a integrar BTC nativo de forma seamless na blockchain. Isso está em linha com a recente aquisição maciça de Bitcoin pela Tether.
Através do Plasma, a Tether não só consegue reunir os 150 mil milhões de USDT dispersos em várias redes numa camada de liquidação unificada, como também controla todo o processo de emissão, circulação e recuperação, obtendo assim mais poder de precificação e influência.
Estável: cadeia exclusiva de USDT para instituições
Após o Plasma, a Tether lançou uma blockchain L1 chamada Stable, focada em cenários de aplicação de nível institucional. Ao contrário do Plasma, que é voltado para investidores individuais, o Stable é destinado a instituições financeiras globais, liquidações empresariais, liquidações de grandes volumes, finanças empresariais em blockchain, e B2B transações transfronteiriças.
As pistas da implementação do Stable estão escondidas nos investimentos em commodities de grande escala da Tether recentemente. Desde a aquisição de um gigante agrícola da América do Sul, até o investimento em uma plataforma de finanças em blockchain na África, e a participação em uma empresa de mineração de ouro no Canadá, a Tether está inserindo a USDT em várias etapas da economia real.
Para os comerciantes de commodities, a capacidade de liquidação de alta eficiência oferecida pela Stable supera em muito a tradicional transferência eletrônica. Para a Tether, esse fluxo é mais estável e de maior margem do que as transferências de varejo. Mais importante ainda, a Stable permite à Tether incorporar diretamente o fluxo de dólares capturados na cadeia de blocos no comércio de commodities e em toda a cadeia de suprimentos.
Plano de moeda estável de localização nos Estados Unidos
O CEO da Tether, Paolo Ardoino, revelou recentemente que a empresa pode estabelecer uma nova empresa nos EUA para emitir uma nova moeda estável direcionada a cenários de pagamento locais, enquanto o USDT existente continuará a focar no mercado internacional.
Este plano não poderia existir sem o apoio do setor bancário dos Estados Unidos. Há indícios de que a Tether pode estar colaborando com o maior banco dos EUA que se mostrou disposto a emitir moeda estável. Além disso, a Cantor Fitzgerald, liderada pelo ex-secretário de Comércio de Trump, Howard Lutnick, que atualmente gere as posições em títulos do governo da Tether que somam bilhões de dólares, também pode se tornar um importante suporte para a nova moeda estável.
Apesar de a Tether ainda enfrentar pressão regulatória nos Estados Unidos, a empresa está a reduzir o risco político de várias maneiras, incluindo a mudança da sua sede para El Salvador, que é amigável ao Bitcoin, e a compra em grande destaque de centenas de bilhões em títulos do Tesouro dos EUA.
Através do Plasma, moeda estável e da moeda de pagamento local americana que será lançada em breve, a Tether está a construir um ecossistema completo de moeda estável, abrangendo todas as etapas, desde pagamentos de retalho até liquidações de commodities, consolidando ainda mais a sua posição dominante no mercado global de moedas estáveis.