Relatório de pesquisa sobre a profundidade da Máquina Oracle: O hub de inteligência no mundo Blockchain

Um, Fundamentos da Indústria e Desenvolvimento: Por que a Máquina Oracle se tornou o "Centro de Informação" da Blockchain

A blockchain é essencialmente um mecanismo de confiança descentralizado, que garante a imutabilidade dos dados na cadeia e a autonomia do sistema através de mecanismos de consenso, algoritmos de criptografia e livros-razão distribuídos. No entanto, sua natureza fechada também impede que a blockchain obtenha ativamente dados externos. Desde previsões meteorológicas até preços financeiros, desde resultados de votações até autenticação de identidade, os sistemas na cadeia não conseguem perceber as mudanças no mundo exterior. Assim, as máquinas Oracle, como pontes de informação entre on-chain e off-chain, desempenham um papel crucial em "perceber o mundo externo". Elas não são apenas ferramentas de transmissão de dados, mas o centro de informações da blockchain---apenas através das informações off-chain fornecidas pelas máquinas Oracle é que a lógica financeira on-chain pode ser executada corretamente, conectando assim o mundo real ao universo descentralizado.

1.1 Ilhas de Informação e a Lógica de Nascimento da Máquina Oracle

As redes iniciais do Ethereum e do Bitcoin enfrentavam um problema fundamental: os contratos inteligentes na cadeia eram "cegos". Eles só podiam realizar operações com base nos dados já escritos na cadeia, não conseguiam "ativar" a obtenção de qualquer informação fora da cadeia. Por exemplo: os protocolos DeFi não conseguiam obter o preço em tempo real do ETH/USD; os jogos GameFi não conseguiam sincronizar os resultados de eventos do mundo real; os protocolos RWA não conseguiam determinar se ativos reais estavam sendo liquidadas ou transferidos.

A aparição da Máquina Oracle visa resolver as falhas inerentes a estas ilhas de informação. Elas obtêm dados do mundo exterior e os transmitem para a Blockchain de forma centralizada ou descentralizada, permitindo que os contratos inteligentes tenham "contexto" e "estado do mundo", possibilitando assim o desenvolvimento de aplicações descentralizadas mais complexas e úteis.

1.2 Três fases de evolução chave: da centralização à modularização

A tecnologia de Máquina Oracle passou por três estágios, cada um dos quais expandiu significativamente seu papel no mundo Blockchain:

Primeira fase: Máquina Oracle centralizada. As primeiras máquinas Oracle usavam principalmente uma única fonte de dados e um nó central para enviar informações, como as primeiras Augur, Provable, etc., mas a segurança e a capacidade de resistência à censura eram extremamente baixas, sendo facilmente manipuladas, sequestradas ou interrompidas.

Segunda fase: agregação de dados descentralizada ( modelo Chainlink ). O surgimento do Chainlink levou as Máquinas Oracle a novas alturas. Ele constrói uma rede de fornecimento de dados descentralizada através de múltiplos provedores de dados, agregação de rede de nós, mecanismos de staking e incentivos. A segurança e a verificabilidade foram significativamente aumentadas, formando o mainstream da indústria.

Terceira fase: Máquinas Oracle modularizáveis e verificáveis. À medida que a demanda cresce e novas tecnologias surgem, as máquinas Oracle modularizáveis tornam-se uma tendência. Projetos como UMA, Pyth, Supra e RedStone propuseram mecanismos inovadores como caminhos de verificação criptográfica, provas ZK, verificação de computação off-chain e camadas de dados personalizadas, permitindo que as máquinas Oracle evoluam em flexibilidade, combinabilidade, baixa latência e auditabilidade.

1.3 Por que se diz que a Máquina Oracle é um "centro de informações" e não uma "ferramenta externa"?

No atual ecossistema complexo em cadeia, a Máquina Oracle já não é apenas o "sistema sensorial da Blockchain". No DeFi, a Máquina Oracle determina a "realidade de referência" para liquidações, arbitragem e execução de transações; atrasos ou manipulações de dados provocam riscos sistêmicos diretos. No RWA, a Máquina Oracle assume a função de sincronização do "gêmeo digital de ativos fora da cadeia", sendo a única interface que prova a existência legal de ativos reais na cadeia. No campo do AI+Crypto, a Máquina Oracle torna-se crucial para a entrada de dados do modelo. Em pontes entre cadeias e protocolos de re-staking, a Máquina Oracle também é responsável por tarefas como "sincronização de estado entre cadeias", "orientação de segurança" e "verificação da correção do consenso".

Isto significa que a Máquina Oracle não é apenas um "sensor", mas sim o centro nervoso e a rede de inteligência dentro de um ecossistema complexo em blockchain. A sua função já não é "perceber", mas sim estabelecer a realidade de consenso, sincronizando a infraestrutura central do universo em blockchain com o mundo fora da cadeia.

Do ponto de vista nacional, os dados são o petróleo do século XXI, e a Máquina Oracle é o controlador do fluxo de dados. Controlar a rede de Máquinas Oracle é dominar a geração da "cognição da realidade" na cadeia: quem define os preços, quem detém a ordem financeira; quem sincroniza a verdade, quem constrói a estrutura cognitiva; quem monopoliza a entrada, quem define o padrão de "dados confiáveis". Portanto, as Máquinas Oracle estão se tornando a infraestrutura essencial nos módulos DePIN, DeAI e RWA.

2. Estrutura de Mercado e Comparação de Projetos: Confronto Direto entre Herança Centralizada e Novos Talentos Descentralizados

Apesar de as máquinas Oracle serem vistas como o "centro de informações" do Blockchain, na realidade, os controladores desse núcleo estão há muito em um estado de monopólio "quase centralizado". Os gigantes tradicionais das máquinas Oracle, representados pela Chainlink, são tanto os criadores da infraestrutura da indústria quanto os maiores beneficiários das regras. No entanto, com o surgimento de novas tendências como narrativa modular, paradigma DePIN e caminhos de validação ZK, o mercado de máquinas Oracle está passando por uma significativa reestruturação de poder. As mudanças neste campo não são apenas uma competição de produtos, mas uma batalha filosófica sobre "quem define a realidade on-chain".

O significado da Chainlink na esfera das máquinas Oracle é semelhante ao status simbólico do Ethereum nos primeiros dias dos contratos inteligentes. Ela foi a primeira a estabelecer uma arquitetura de rede completa baseada em agregação de dados, staking de nós e incentivos econômicos, tornando-se, após o verão DeFi, o "fornecedor de realidade on-chain insubstituível". Seja em protocolos financeiros como Aave, Compound e Synthetix, ou em redes Layer 2 como Polygon e Arbitrum, uma quantidade significativa de operações sistemáticas depende severamente do fornecimento de dados da Chainlink. No entanto, essa "indispensabilidade" trouxe também riscos: a dependência excessiva resulta em riscos de falhas de ponto único nos sistemas on-chain, além de uma crise de transparência e espaço para a censura decorrentes da centralização implícita. Embora a rede de nós da Chainlink seja nominalmente descentralizada, na prática, muitas vezes está concentrada em poucos validadores, como Deutsche Telekom, Swisscom e Blockdaemon. Suas decisões sobre o mecanismo de Off-Chain Reporting (, seleção de fontes de dados e escolha de frequência de atualização são, em sua maioria, opacas e difíceis de serem governadas pela comunidade. Ela se assemelha mais a um sistema central de publicação que insere uma "versão confiável da realidade" no mundo blockchain, em vez de ser um verdadeiro mercado de fornecimento de dados descentralizado e à prova de censura. Esse aspecto abriu uma brecha de valor para os que vieram depois.

O surgimento da Pyth Network é uma profunda oposição ao modelo da Chainlink. A Pyth não replicou o paradigma tradicional de agregação de dados, mas devolveu o poder de upload de dados diretamente às fontes de dados, como bolsas de valores, formadores de mercado e provedores de infraestrutura. Este modelo de "upload de fontes de dados de primeira mão" reduziu significativamente os níveis de retransmissão de dados fora da cadeia, melhorando a temporalidade e a natividade, e transformou os oráculos de "ferramentas de agregação de dados" em "infraestrutura de precificação primária". Isso é extremamente atraente para cenários de alta frequência e baixa latência, como negociação de derivativos, contratos perpétuos e lógica de jogos em blockchain. Mas, ao mesmo tempo, também traz questões mais profundas: as fontes de dados da Pyth vêm em grande parte de bolsas de criptomoedas e provedores de liquidez - esses participantes são tanto provedores de informação quanto participantes do mercado; essa estrutura de "ser tanto atleta quanto árbitro" pode realmente se livrar da manipulação de preços e conflitos de interesse, é uma lacuna de confiança ainda não verificada.

Ao contrário da Pyth, que se concentra na origem dos dados e na eficiência de atualização, a RedStone e a UMA adotam uma abordagem diferente, entrando na estrutura da "caminho de confiança" dos oráculos. O mecanismo operacional tradicional dos oráculos baseia-se principalmente em "alimentação de preços" e "confirmação", ou seja: os nós fazem o upload dos dados e os transmitem para o contrato inteligente, que utiliza esses dados como base para o estado. O maior problema desse mecanismo é que: não há realmente um "caminho de dados verificável" na cadeia. Em outras palavras, o contrato não pode determinar se os dados enviados realmente se originam da fonte de informação designada fora da cadeia, nem pode auditar se seu caminho é completo e neutro. O mecanismo de "pacote de dados verificáveis" proposto pela RedStone é precisamente a solução para esse problema: ao encapsular dados fora da cadeia de forma criptografada em um corpo de dados com estrutura de verificação de assinatura, e sendo desembrulhado e verificado instantaneamente pelo contrato em execução, aumenta-se significativamente a determinabilidade, segurança e flexibilidade da chamada de dados na cadeia.

Da mesma forma, o paradigma "Máquina Oracle" defendido pela UMA é mais radical. Ele assume que a própria máquina oracle não precisa fornecer dados absolutamente corretos a cada vez, mas sim introduzir jogos econômicos para resolver disputas quando elas surgem. Esse mecanismo otimista delega a maior parte da lógica de processamento de dados para fora da cadeia, retornando à governança da cadeia apenas quando há uma disputa através do módulo de arbitragem de disputas. A vantagem desse mecanismo está na alta eficiência de custos e escalabilidade do sistema, sendo adequado para contratos financeiros complexos, acordos de seguros e cenários de informações de cauda longa, mas suas desvantagens também são evidentes: uma vez que o design do mecanismo de incentivos dentro do sistema não seja adequado, é muito fácil que os atacantes desafiem repetidamente e manipulem o jogo de alteração das previsões.

Projetos emergentes como Supra, Witnet e Ritual estão inovando em dimensões mais finas: alguns estão construindo pontes entre "cálculo off-chain" e "caminhos de verificação criptográfica", outros estão tentando modularizar os serviços de oráculo, permitindo que se integrem livremente em diferentes ambientes de execução de Blockchain, e há quem reescreva a estrutura de incentivos entre nós e fontes de dados, formando uma "cadeia de suprimentos customizada" de dados confiáveis on-chain. Esses projetos ainda não formaram um efeito de rede mainstream, mas refletem um sinal claro: a corrida dos oráculos já passou da "luta por consenso" para a "luta por caminhos de confiança", passando de "oferta de preço único" para uma competição abrangente sobre "mecanismos de geração de realidades confiáveis".

Podemos ver que o mercado de Máquinas Oracle está passando por uma transformação de "monopólio de infraestrutura" para "diversidade de confiança". Projetos estabelecidos têm forte vinculação ecológica e dependência de caminho do usuário, enquanto projetos emergentes usam verificabilidade, baixa latência e personalização como armas, tentando abrir fendas deixadas pelos Máquinas Oracle centralizadas. Mas, independentemente de qual lado você esteja, devemos reconhecer uma realidade: quem pode definir o "real" na cadeia, possui o controle de referência de todo o mundo cripto. Esta não é uma guerra tecnológica, mas uma "batalha pelo poder de definição". O futuro das Máquinas Oracle não será mais apenas "mover dados para a cadeia" de forma tão simples.

![Máquina Oracle赛道Profundidade研报：链上世界的情报中枢])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-b52cb4f709341fd0371f9c47410a303a.webp(

Três, Espaço de Potencial e Expansão de Limites: da circulação de informações financeiras, para a infraestrutura RWA em Blockchain

A essência da Máquina Oracle é fornecer "entradas de realidade verificáveis" para sistemas on-chain, o que a torna um papel central que vai muito além da simples transmissão de dados no mundo das criptomoedas. Olhando para a última década, a Máquina Oracle começou com a função de "alimentar preços" no financiamento descentralizado )DeFi( e agora está se expandindo para fronteiras mais amplas: de provedores de dados básicos para transações financeiras on-chain, evoluindo para um sistema central de mapeamento de ativos reais )RWA(, um nó de ponte para interoperabilidade entre cadeias, e até se tornando uma "base empírica on-chain" que suporta estruturas complexas de lei on-chain, identidade, governança e dados gerados por IA.

Infraestrutura da circulação de informações financeiras: durante o período áureo da ascensão do DeFi )2020-2022(, o principal papel das máquinas Oracle concentrou-se na "alimentação de preços" - fornecendo preços em tempo real de ativos de mercado externos para contratos em cadeia. Essa demanda impulsionou o rápido desenvolvimento de projetos como Chainlink, Band Protocol e DIA, além de dar origem ao primeiro padrão de máquinas Oracle. No entanto, na prática, a complexidade dos contratos DeFi está em constante evolução, e as máquinas Oracle foram forçadas a "ir além dos preços": protocolos de seguro precisam de dados climáticos, modelos CDP precisam de indicadores econômicos, contratos perpétuos precisam de distribuição de volatilidade e volume, e produtos estruturados precisam de dados complexos multifatoriais. Isso marca a evolução das máquinas Oracle de ferramentas de preços para uma camada de acesso a fontes de dados diversificadas, com seu papel se tornando gradualmente "sistematizado".

Mais adiante, com a introdução em grande escala de ativos do mundo real, como dívidas fora da cadeia, títulos do governo e quotas de fundos por projetos como MakerDAO, Centrifuge, Maple e Ondo, o papel da Máquina Oracle começa a evoluir para o de um oficial de registro confiável para RWA)Real-World Assets( na blockchain. Nesse processo, a Máquina Oracle não é mais apenas um "canal de entrada de dados", mas sim um autenticador de RWA na blockchain, um atualizador de estado e um executor de distribuição de rendimentos — um sistema neutro com "capacidade orientada por fatos".

A credibilidade dos RWA na blockchain: O maior problema dos RWA nunca foi "dificuldade técnica", mas sim "como alinhar a representação na blockchain com o estado legal e de ativos fora da cadeia". Nos sistemas tradicionais, essa consistência é garantida por advogados, auditorias, regulações e processos em papel, enquanto na blockchain, a Máquina Oracle torna-se a chave para reconstruir esse mecanismo. Por exemplo, se um título na blockchain for garantido por um conjunto de propriedades fora da cadeia, como é que o contrato inteligente saberia se essa propriedade já foi