Preço do BTC em recuperação, influxo de fundos ETF, A Reserva Federal (FED) emite sinais dovish

Esta semana, o preço do Bitcoin (BTC) apresentou uma tendência de alta, abrindo a 82562,50 dólares e fechando a 86092,94 dólares, com um aumento total de 4,28% ao longo da semana. Embora o volume de negociações tenha diminuído por três semanas consecutivas, o BTC ainda conseguiu uma subida contínua por duas semanas, com uma amplitude de 7,71%. Atualmente, o preço do BTC está a operar dentro de um canal de descida e está a aproximar-se da parte superior do canal.

A Reserva Federal (FED) ( A Reserva Federal (FED) ) a reunião de política monetária realizada esta semana emitiu sinais dovish, indicando que irá monitorizar de perto a situação económica e tomar medidas de intervenção se necessário. A reunião sugeriu que poderão ocorrer duas reduções nas taxas de juro este ano, e essa declaração teve um impacto positivo no mercado.

Com a estabilização gradual do mercado de ações dos EUA, os fundos de entrada para o ETF de Bitcoin à vista (, o fundo negociado em bolsa ), aumentaram significativamente, impulsionando o preço do BTC para estabilizar e recuperar-se até a parte superior do canal de queda. No entanto, na próxima semana, os EUA divulgarão os dados de gastos pessoais ( PCE ), o que pode impactar a direção do preço do BTC.

Economia Macroeconômica e Ambiente Financeiro

No dia 19 de março, a Reserva Federal (FED) manteve a taxa de juros de referência inalterada na reunião de política monetária, mantendo a taxa de empréstimo chave na faixa de 4,25% a 4,5%. Além disso, a Reserva Federal (FED) também sugeriu que poderia reduzir a taxa de juros em 50 pontos base em 2025 e anunciou um ajuste na velocidade de redução das suas participações em títulos.

A Reserva Federal (FED) presidente afirmou que eles reduziram as expectativas de crescimento econômico e destacaram que certas políticas comerciais são os principais fatores que estão aumentando a inflação. Para o mercado de ações dos EUA, que caiu por três semanas consecutivas, a Reserva Federal (FED) enviou um sinal importante: se a situação econômica piorar, ações serão tomadas.

A partir de 1 de abril, a Reserva Federal (FED) irá desacelerar o ritmo de redução do balanço patrimonial, ajustando o limite de redução de títulos do Tesouro dos EUA de 25 bilhões de dólares por mês para 5 bilhões de dólares. Esta medida é vista como um apoio ao mercado de dívida. A posição "dovish" da Reserva Federal (FED) indica que, ao alcançar a meta de inflação, também se concentrará na estabilidade do emprego e dos mercados de capitais, para evitar a ocorrência de uma crise maior.

Apesar de a Reserva Federal (FED) continuar a manter sua posição, a atitude começou a se suavizar. As duas orientações para cortes nas taxas de juros e a redução do limite de venda de títulos do Tesouro americano foram interpretadas como um cuidado com os mercados de ações e de dívida.

Embora problemas fundamentais como a estagflação ainda não tenham sido resolvidos, o mercado que havia caído começou a estabilizar e a recuperar. Esta semana, o índice do dólar subiu 0,25%. O Nasdaq, o S&P 500 e o índice Dow Jones subiram 0,17%, 0,51% e 1,2%, respetivamente. Os rendimentos dos títulos do Tesouro dos EUA a 2 anos e a 10 anos caíram 1,59% e 1,39%, para 3,9670% e 4,2580%, respetivamente.

Parte dos fundos continua a escolher o ouro como ativo de refúgio. O Ouro de Londres registou a terceira semana de aumentos consecutivos, subindo 1,23% esta semana, fechando a 3023,31 dólares/onz.

Dinâmicas do mercado de criptomoedas

Esta semana, o ETF de Bitcoin à vista teve uma mudança revolucionária, pondo fim a cinco semanas consecutivas de tendência de queda, recebendo fluxos de capital positivos. Todos os cinco dias de negociação registaram entradas líquidas, totalizando 10,5 milhões de dólares. Esta grande entrada de capital oferece um forte apoio à recuperação do preço do BTC.

Em relação às stablecoins, houve um fluxo de 9,58 milhões de dólares durante toda a semana. Considerando todos os canais, o mercado de criptomoedas teve um fluxo total de 19,50 milhões de dólares esta semana, proporcionando um suporte importante ao mercado.

O ETF de Bitcoin à vista demonstra novamente o seu papel estabilizador no mercado. A futura tendência do mercado dependerá em grande medida do fluxo de fundos do ETF, que está intimamente relacionado ao desempenho do mercado de ações dos EUA, tornando a previsão do preço do BTC mais complexa.

Análise da Oferta e Demanda do Mercado

Com a recuperação dos preços, a pressão de venda no mercado diminuiu significativamente, caindo para 114992 BTC. Os dados mostram que, esta semana, os detentores de longo prazo venderam 3284 BTC, enquanto os detentores de curto prazo venderam 111709 BTC.

Os detentores de longo prazo aumentaram suas posições em 73 mil BTC ao longo da semana, enquanto os estoques de Bitcoin nas exchanges diminuíram em quase 7 mil BTC. A pressão de venda dos detentores de curto prazo está sendo constantemente absorvida, o que indica que os investidores de longo prazo reconhecem o nível de preço atual.

Indicadores de Ciclo de Mercado

De acordo com os dados relevantes, o indicador cíclico do BTC é atualmente 0,375, mostrando que o mercado está numa fase de recuperação.