A onda de tokenização chegou: a colocação de ativos na blockchain está passando de conceito para prática
A tokenização está rapidamente se tornando um tema quente no campo financeiro global, passando de uma concepção teórica para uma aplicação prática. Tanto instituições criptográficas emergentes quanto gigantes financeiros tradicionais com raízes profundas estão explorando uma questão comum: como digitalizar e levar a ativos do mundo real (RWA) para o mercado global dentro de uma estrutura regulatória. Esta tendência abrange uma diversidade de classes de ativos, desde títulos governamentais, imóveis até commodities e notas, enquanto os reguladores também estão gradualmente abrindo espaço para experimentação. Esta onda de ativos em blockchain reflete, na verdade, a profunda demanda do mercado de capitais global por eficiência, transparência e liquidez disponível em tempo integral.
Neste contexto, surgiram algumas plataformas inovadoras que se dedicam a fornecer soluções práticas de tokenização para instituições de uma forma amiga da regulação. Ao contrário de muitas instituições financeiras tradicionais que ainda estão na fase de piloto, estas plataformas já acumularam experiência empresarial aplicável através de projetos reais. Ao mesmo tempo, distinguem-se de alguns caminhos de experimentação técnica excessivamente agressivos de certas instituições de criptomoeda, enfatizando mais a conformidade, a segurança e a adaptação ao nível institucional.
O mercado RWA está a acelerar o desenvolvimento, com produtos diversificados a abrir caminho para a tokenização de ativos tradicionais.
A tendência de tokenização de RWA está acelerando a penetração no mercado mainstream. De acordo com os dados mais recentes, o valor total dos ativos RWA em cadeia em todo o mundo ultrapassou 25,5 bilhões de dólares, com um crescimento de quase 56% desde o início do ano, abrangendo várias categorias de ativos, como títulos do Tesouro dos EUA, imóveis, crédito privado, commodities e ações. Essa tendência indica que as finanças em cadeia não estão mais restritas ao campo experimental de ativos nativos de criptomoeda, a demanda do mercado financeiro tradicional por uma infraestrutura financeira mais eficiente, transparente, programável e combinável está se tornando cada vez mais forte.
Atualmente, o processo de emissão e custódia de ativos financeiros tradicionais ainda depende fortemente de instituições centralizadas. Embora este modelo tenha vantagens em termos de conformidade e segurança, também enfrenta problemas como processos de emissão complexos e prolongados, altas barreiras de entrada, custos elevados e sérios problemas de ilhas de dados. Para abordar essas dores, algumas plataformas inovadoras, através de sua linha de produtos principais, estão desenvolvendo soluções de emissão e gestão on-chain de alta conformidade e alta eficiência para categorias de ativos principais, como obrigações, fundos e valores mobiliários, acelerando o processo de tokenização de ativos tradicionais.
tokenização de bilhetes e obrigações governamentais nativos
Certas plataformas desenvolveram soluções inovadoras de tokenização de ativos projetadas para instituições financeiras de nível nacional, apoiando a emissão, negociação e gestão nativas de títulos do governo e da dívida soberana diretamente na blockchain, aumentando assim a inclusão financeira, a transparência e a resiliência do sistema financeiro.
Os títulos soberanos tradicionais geralmente têm um alto nível de exigência e processos complexos, direcionados apenas a investidores institucionais, enquanto os cidadãos comuns frequentemente são excluídos. Ao apoiar a emissão de títulos de pequeno valor e carteiras on-chain, essas soluções inovadoras eliminaram as barreiras de entrada do mercado tradicional, promovendo a democratização da dívida. Além disso, os títulos tradicionais envolvem vários intermediários (como subscritores, bancos depositários, bolsas de valores, câmaras de compensação), tornando os processos complicados e ineficientes. As novas soluções permitem que os governos emitam, circulem e paguem diretamente na cadeia, e através de contratos inteligentes, a execução é automatizada, tornando todo o processo rastreável e verificável.
Não só isso, os países em desenvolvimento dependem fortemente da dívida em dólares para financiamento; uma vez que a sua moeda deprecie, a pressão para reembolsar a dívida aumenta drasticamente, tornando-os suscetíveis a armadilhas de desajuste monetário. O mecanismo de suporte a títulos em moeda local de certas plataformas apoia a tokenização da dívida em moeda local, aumentando a autonomia estratégica do governo e a capacidade de resistência a riscos, além de fortalecer a ancoragem de crédito.
Além disso, estas plataformas inovadoras oferecem capacidade flexível de design de produtos de dívida. A forma tradicional de títulos governamentais é única, tornando difícil adaptar-se à crescente diversidade das necessidades de capital e das orientações políticas. As novas soluções suportam ferramentas de dívida programáveis, como títulos de proteção contra a inflação, títulos de emissão atrasada designados para ativação futura, bem como formas inovadoras como títulos de prêmios e títulos de direitos de nascimento, permitindo que os produtos de dívida atendam aos objetivos de políticas sociais e às necessidades de uma população diversificada.
Mais importante ainda, a estrutura tradicional de dívida envolve várias instituições, e riscos de intermediação, erros operacionais ou eventos de falência podem levar os investidores a não conseguirem o pagamento ou a sofrerem perdas. As novas soluções implementam um mecanismo de posse de títulos nativo na cadeia, onde os ativos pertencem diretamente aos investidores, sem riscos de custódia por intermediários e falhas de ponto único, além de dados serem transparentes e verificáveis, aumentando significativamente a resiliência do sistema.
Serviço de tokenização direcionado a gestores de fundos regulados
Algumas plataformas permitem que gestores de fundos regulamentados realizem a emissão e gestão de quotas de fundos em blockchain, suportando a tokenização de quotas de fundos em qualquer valor nominal, reduzindo significativamente a barreira de entrada para investimento. Através do mecanismo de tokenização, estas quotas de fundos podem ser transferidas livremente entre investidores que cumpram os requisitos de conformidade, quebrando efetivamente o gargalo de liquidez nos investimentos tradicionais em fundos. A plataforma suporta a gestão de fundos de múltiplas classes de ativos e atravessando jurisdições, atendendo às necessidades de carteiras diversificadas. Os investidores podem realizar facilmente operações de subscrição, resgate e transferência de quotas de fundos na plataforma, melhorando imensamente a experiência do usuário e a eficiência operacional.
Plataforma de emissão de Token de valores mobiliários genéricos
Algumas plataformas oferecem soluções de emissão de Token de segurança universais que suportam múltiplas classes de ativos, permitindo a tokenização de ativos do mundo real, como títulos, commodities e mídia. Este tipo de plataforma geralmente suporta várias redes de blockchain, garantindo compatibilidade técnica e flexibilidade para atender às necessidades de diferentes mercados. Ao mesmo tempo, elas integram funcionalidades de KYC e AML, além de tecnologia de nível bancário, sistemas de controle interno (ICS), gestão de riscos e padrões de conformidade, garantindo que todas as emissões e circulações de projetos tokenizados estejam em conformidade com os regulamentos e normas legais.
tokenização de negócios: do conceito à implementação
Comparado a muitos participantes de RWA que ainda estão na fase de exploração e experimentação, algumas plataformas inovadoras já estão promovendo a tokenização da concepção à implementação prática. Adaptando-se flexivelmente às regulamentações e necessidades de mercado de diferentes países e instituições, essas plataformas foram testadas e otimizadas em projetos nacionais em países como Cingapura, Hong Kong, Gana e Filipinas, abrangendo uma variedade de cenários de ativos, incluindo oferta pública, oferta privada, dívida soberana e moeda digital de banco central (CBDC), fornecendo um paradigma tecnológico replicável e verificável para o mercado global.
Por exemplo, algumas plataformas colaboraram com empresas de gestão de ativos para lançar fundos de moeda tokenizada de títulos do governo dos EUA de curto prazo, recebendo altas classificações de várias instituições. Além disso, plataformas colaboraram com instituições de fundos públicos de topo para lançar com sucesso fundos de tokenização de retalho, fornecendo aos investidores ferramentas de investimento inovadoras em moeda de Hong Kong baseadas em blockchain.
Além disso, a tecnologia de tokenização dessas plataformas inovadoras também foi incorporada em vários projetos de construção de infraestrutura financeira em nível nacional. Por exemplo, participou do projeto de moeda digital de banco central em atacado (wCBDC) lançado pela Autoridade Monetária de Hong Kong, explorando aplicações de liquidação de depósitos tokenizados e ativos tokenizados. Algumas plataformas também colaboraram com bancos nas Filipinas para concluir o primeiro projeto de títulos de varejo tokenizados do país, emitindo títulos de varejo de grande valor na blockchain.
criar RWA "super carro seguro"
As equipas centrais destas plataformas inovadoras costumam reunir os melhores especialistas das áreas de finanças tradicionais, tecnologia de blockchain e conformidade regulatória. Eles possuem uma vasta experiência em mercados de capitais e têm uma profunda compreensão dos pontos ineficientes e das dificuldades do mercado financeiro tradicional, especialmente nas questões de múltiplos intermediários, altas barreiras de investimento e liquidez restrita. Esta experiência torna-se a pedra angular das soluções inovadoras, permitindo-lhes encontrar um equilíbrio entre inovação tecnológica e segurança financeira, proporcionando assim ao mercado soluções que combinam eficiência e credibilidade.
Um especialista da indústria apontou que a tokenização não apenas simplificou os processos ineficientes nas finanças tradicionais, mas também redefiniu a interação entre investidores e ativos. Através da tecnologia blockchain, essas plataformas inovadoras aumentaram a transferibilidade dos investimentos, permitindo que os ativos fluam de forma ponto a ponto entre investidores, com uma flexibilidade significativamente maior. Isso também gerou mais novos casos de uso, como a melhoria da liquidez e a ampliação do alcance da participação dos investidores.
Os especialistas enfatizam que nem todos os projetos de tokenização são igualmente seguros. Muitos projetos no passado apenas colocaram os números dos ativos na cadeia, sem considerar as medidas básicas de proteção do investidor, o que introduziu riscos desnecessários. O objetivo de certas plataformas é construir um "carro super seguro" para circular com segurança na autoestrada digital das finanças modernas.
Esses serviços de plataformas inovadoras são destinados a um novo tipo de investidores, ou seja, aqueles que detêm riqueza em criptomoedas, mas desejam participar de investimentos no mercado de capitais tradicional. Especialistas apontam que a ampla aplicação da blockchain nas finanças tradicionais enfrenta barreiras de percepção, pois muitas pessoas ainda equiparam a blockchain a criptomoedas voláteis e mercados não regulados, em vez de ativos estáveis e regulamentados, como títulos do governo. Mudar essa percepção não requer apenas tecnologia avançada, mas também um forte quadro de conformidade, demonstrando que a blockchain pode suportar produtos financeiros sérios e regulamentados.
Insiders prevêem que o direito de alocação de riqueza se deslocará das grandes instituições financeiras para os indivíduos. A tokenização desempenhará um papel crucial, mantendo a estabilidade e a estrutura das finanças tradicionais, enquanto atende à necessidade de flexibilidade e autonomia dos investidores contemporâneos.
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AirdropFatigue
· 1h atrás
A regulação é uma grande armadilha.
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ProposalDetective
· 07-29 03:51
Bom cavalo merece boa sela, na cadeia vê-se a verdade
tokenização de ativos acelera implementação: plataforma inovadora avança no processo de cadeia RWA
A onda de tokenização chegou: a colocação de ativos na blockchain está passando de conceito para prática
A tokenização está rapidamente se tornando um tema quente no campo financeiro global, passando de uma concepção teórica para uma aplicação prática. Tanto instituições criptográficas emergentes quanto gigantes financeiros tradicionais com raízes profundas estão explorando uma questão comum: como digitalizar e levar a ativos do mundo real (RWA) para o mercado global dentro de uma estrutura regulatória. Esta tendência abrange uma diversidade de classes de ativos, desde títulos governamentais, imóveis até commodities e notas, enquanto os reguladores também estão gradualmente abrindo espaço para experimentação. Esta onda de ativos em blockchain reflete, na verdade, a profunda demanda do mercado de capitais global por eficiência, transparência e liquidez disponível em tempo integral.
Neste contexto, surgiram algumas plataformas inovadoras que se dedicam a fornecer soluções práticas de tokenização para instituições de uma forma amiga da regulação. Ao contrário de muitas instituições financeiras tradicionais que ainda estão na fase de piloto, estas plataformas já acumularam experiência empresarial aplicável através de projetos reais. Ao mesmo tempo, distinguem-se de alguns caminhos de experimentação técnica excessivamente agressivos de certas instituições de criptomoeda, enfatizando mais a conformidade, a segurança e a adaptação ao nível institucional.
O mercado RWA está a acelerar o desenvolvimento, com produtos diversificados a abrir caminho para a tokenização de ativos tradicionais.
A tendência de tokenização de RWA está acelerando a penetração no mercado mainstream. De acordo com os dados mais recentes, o valor total dos ativos RWA em cadeia em todo o mundo ultrapassou 25,5 bilhões de dólares, com um crescimento de quase 56% desde o início do ano, abrangendo várias categorias de ativos, como títulos do Tesouro dos EUA, imóveis, crédito privado, commodities e ações. Essa tendência indica que as finanças em cadeia não estão mais restritas ao campo experimental de ativos nativos de criptomoeda, a demanda do mercado financeiro tradicional por uma infraestrutura financeira mais eficiente, transparente, programável e combinável está se tornando cada vez mais forte.
Atualmente, o processo de emissão e custódia de ativos financeiros tradicionais ainda depende fortemente de instituições centralizadas. Embora este modelo tenha vantagens em termos de conformidade e segurança, também enfrenta problemas como processos de emissão complexos e prolongados, altas barreiras de entrada, custos elevados e sérios problemas de ilhas de dados. Para abordar essas dores, algumas plataformas inovadoras, através de sua linha de produtos principais, estão desenvolvendo soluções de emissão e gestão on-chain de alta conformidade e alta eficiência para categorias de ativos principais, como obrigações, fundos e valores mobiliários, acelerando o processo de tokenização de ativos tradicionais.
tokenização de bilhetes e obrigações governamentais nativos
Certas plataformas desenvolveram soluções inovadoras de tokenização de ativos projetadas para instituições financeiras de nível nacional, apoiando a emissão, negociação e gestão nativas de títulos do governo e da dívida soberana diretamente na blockchain, aumentando assim a inclusão financeira, a transparência e a resiliência do sistema financeiro.
Os títulos soberanos tradicionais geralmente têm um alto nível de exigência e processos complexos, direcionados apenas a investidores institucionais, enquanto os cidadãos comuns frequentemente são excluídos. Ao apoiar a emissão de títulos de pequeno valor e carteiras on-chain, essas soluções inovadoras eliminaram as barreiras de entrada do mercado tradicional, promovendo a democratização da dívida. Além disso, os títulos tradicionais envolvem vários intermediários (como subscritores, bancos depositários, bolsas de valores, câmaras de compensação), tornando os processos complicados e ineficientes. As novas soluções permitem que os governos emitam, circulem e paguem diretamente na cadeia, e através de contratos inteligentes, a execução é automatizada, tornando todo o processo rastreável e verificável.
Não só isso, os países em desenvolvimento dependem fortemente da dívida em dólares para financiamento; uma vez que a sua moeda deprecie, a pressão para reembolsar a dívida aumenta drasticamente, tornando-os suscetíveis a armadilhas de desajuste monetário. O mecanismo de suporte a títulos em moeda local de certas plataformas apoia a tokenização da dívida em moeda local, aumentando a autonomia estratégica do governo e a capacidade de resistência a riscos, além de fortalecer a ancoragem de crédito.
Além disso, estas plataformas inovadoras oferecem capacidade flexível de design de produtos de dívida. A forma tradicional de títulos governamentais é única, tornando difícil adaptar-se à crescente diversidade das necessidades de capital e das orientações políticas. As novas soluções suportam ferramentas de dívida programáveis, como títulos de proteção contra a inflação, títulos de emissão atrasada designados para ativação futura, bem como formas inovadoras como títulos de prêmios e títulos de direitos de nascimento, permitindo que os produtos de dívida atendam aos objetivos de políticas sociais e às necessidades de uma população diversificada.
Mais importante ainda, a estrutura tradicional de dívida envolve várias instituições, e riscos de intermediação, erros operacionais ou eventos de falência podem levar os investidores a não conseguirem o pagamento ou a sofrerem perdas. As novas soluções implementam um mecanismo de posse de títulos nativo na cadeia, onde os ativos pertencem diretamente aos investidores, sem riscos de custódia por intermediários e falhas de ponto único, além de dados serem transparentes e verificáveis, aumentando significativamente a resiliência do sistema.
Serviço de tokenização direcionado a gestores de fundos regulados
Algumas plataformas permitem que gestores de fundos regulamentados realizem a emissão e gestão de quotas de fundos em blockchain, suportando a tokenização de quotas de fundos em qualquer valor nominal, reduzindo significativamente a barreira de entrada para investimento. Através do mecanismo de tokenização, estas quotas de fundos podem ser transferidas livremente entre investidores que cumpram os requisitos de conformidade, quebrando efetivamente o gargalo de liquidez nos investimentos tradicionais em fundos. A plataforma suporta a gestão de fundos de múltiplas classes de ativos e atravessando jurisdições, atendendo às necessidades de carteiras diversificadas. Os investidores podem realizar facilmente operações de subscrição, resgate e transferência de quotas de fundos na plataforma, melhorando imensamente a experiência do usuário e a eficiência operacional.
Plataforma de emissão de Token de valores mobiliários genéricos
Algumas plataformas oferecem soluções de emissão de Token de segurança universais que suportam múltiplas classes de ativos, permitindo a tokenização de ativos do mundo real, como títulos, commodities e mídia. Este tipo de plataforma geralmente suporta várias redes de blockchain, garantindo compatibilidade técnica e flexibilidade para atender às necessidades de diferentes mercados. Ao mesmo tempo, elas integram funcionalidades de KYC e AML, além de tecnologia de nível bancário, sistemas de controle interno (ICS), gestão de riscos e padrões de conformidade, garantindo que todas as emissões e circulações de projetos tokenizados estejam em conformidade com os regulamentos e normas legais.
tokenização de negócios: do conceito à implementação
Comparado a muitos participantes de RWA que ainda estão na fase de exploração e experimentação, algumas plataformas inovadoras já estão promovendo a tokenização da concepção à implementação prática. Adaptando-se flexivelmente às regulamentações e necessidades de mercado de diferentes países e instituições, essas plataformas foram testadas e otimizadas em projetos nacionais em países como Cingapura, Hong Kong, Gana e Filipinas, abrangendo uma variedade de cenários de ativos, incluindo oferta pública, oferta privada, dívida soberana e moeda digital de banco central (CBDC), fornecendo um paradigma tecnológico replicável e verificável para o mercado global.
Por exemplo, algumas plataformas colaboraram com empresas de gestão de ativos para lançar fundos de moeda tokenizada de títulos do governo dos EUA de curto prazo, recebendo altas classificações de várias instituições. Além disso, plataformas colaboraram com instituições de fundos públicos de topo para lançar com sucesso fundos de tokenização de retalho, fornecendo aos investidores ferramentas de investimento inovadoras em moeda de Hong Kong baseadas em blockchain.
Além disso, a tecnologia de tokenização dessas plataformas inovadoras também foi incorporada em vários projetos de construção de infraestrutura financeira em nível nacional. Por exemplo, participou do projeto de moeda digital de banco central em atacado (wCBDC) lançado pela Autoridade Monetária de Hong Kong, explorando aplicações de liquidação de depósitos tokenizados e ativos tokenizados. Algumas plataformas também colaboraram com bancos nas Filipinas para concluir o primeiro projeto de títulos de varejo tokenizados do país, emitindo títulos de varejo de grande valor na blockchain.
criar RWA "super carro seguro"
As equipas centrais destas plataformas inovadoras costumam reunir os melhores especialistas das áreas de finanças tradicionais, tecnologia de blockchain e conformidade regulatória. Eles possuem uma vasta experiência em mercados de capitais e têm uma profunda compreensão dos pontos ineficientes e das dificuldades do mercado financeiro tradicional, especialmente nas questões de múltiplos intermediários, altas barreiras de investimento e liquidez restrita. Esta experiência torna-se a pedra angular das soluções inovadoras, permitindo-lhes encontrar um equilíbrio entre inovação tecnológica e segurança financeira, proporcionando assim ao mercado soluções que combinam eficiência e credibilidade.
Um especialista da indústria apontou que a tokenização não apenas simplificou os processos ineficientes nas finanças tradicionais, mas também redefiniu a interação entre investidores e ativos. Através da tecnologia blockchain, essas plataformas inovadoras aumentaram a transferibilidade dos investimentos, permitindo que os ativos fluam de forma ponto a ponto entre investidores, com uma flexibilidade significativamente maior. Isso também gerou mais novos casos de uso, como a melhoria da liquidez e a ampliação do alcance da participação dos investidores.
Os especialistas enfatizam que nem todos os projetos de tokenização são igualmente seguros. Muitos projetos no passado apenas colocaram os números dos ativos na cadeia, sem considerar as medidas básicas de proteção do investidor, o que introduziu riscos desnecessários. O objetivo de certas plataformas é construir um "carro super seguro" para circular com segurança na autoestrada digital das finanças modernas.
Esses serviços de plataformas inovadoras são destinados a um novo tipo de investidores, ou seja, aqueles que detêm riqueza em criptomoedas, mas desejam participar de investimentos no mercado de capitais tradicional. Especialistas apontam que a ampla aplicação da blockchain nas finanças tradicionais enfrenta barreiras de percepção, pois muitas pessoas ainda equiparam a blockchain a criptomoedas voláteis e mercados não regulados, em vez de ativos estáveis e regulamentados, como títulos do governo. Mudar essa percepção não requer apenas tecnologia avançada, mas também um forte quadro de conformidade, demonstrando que a blockchain pode suportar produtos financeiros sérios e regulamentados.
Insiders prevêem que o direito de alocação de riqueza se deslocará das grandes instituições financeiras para os indivíduos. A tokenização desempenhará um papel crucial, mantendo a estabilidade e a estrutura das finanças tradicionais, enquanto atende à necessidade de flexibilidade e autonomia dos investidores contemporâneos.