Revisão do mercado de criptomoedas: BTC em alta oscilação, desempenho brilhante das moedas de menor capitalização
Nas últimas duas semanas, o mercado de criptomoedas manteve uma oscilação alta, sem apresentar uma recuperação sistêmica, mas impulsionado por temas locais, os tokens de pequena e média capitalização tiveram um desempenho destacado. A média de aumento dos tokens entre os 500 principais em capitalização de mercado foi de 16,65%, dos quais os tokens na faixa de classificação de capitalização de mercado 301 a 400 tiveram um aumento superior a 46%, mostrando que a preferência do capital por ativos com potencial de narrativa e temas ainda é evidente. A AURA disparou mais de 180 vezes, e projetos como o CONSCIOUS tiveram um aumento no volume de transações superior a cem vezes, com um efeito de ressonância entre volume e preço significativo. O mercado geral apresenta uma estrutura de "rodízio de temas + estabilidade dos principais" e a anomalia no volume de transações continua a ser um sinal importante para capturar oportunidades de curto prazo.
Mercado de criptomoedas
Segundo dados da plataforma, de 3 a 16 de junho de 2025, o mercado de criptomoedas manteve uma oscilação dentro de um intervalo, com uma tendência de consolidação em níveis elevados. Durante este período, o BTC alcançou um pico de 110,000 USDT, com uma alta de quase 4%, atualmente recuando para cerca de 106,000 USDT, mostrando que o mercado ainda se encontra em um estado de luta entre touros e ursos.
A nível macroeconómico, a ata da reunião do Federal Reserve divulgada no final de maio mantém um tom hawkish, e os oficiais continuam vigilantes em relação às perspetivas de inflação. Ao mesmo tempo, a revisão em baixa do crescimento do PIB e o aumento da taxa de desemprego agravam as preocupações do mercado sobre uma desaceleração económica e um adiamento na redução das taxas de juro, o que limita ainda mais o impulso ascendente dos ativos de risco.
No aspecto da geopolítica, o Irão e Israel entraram em conflito militar, levando a um aumento do sentimento de aversão ao risco a nível global. No entanto, este evento ainda não é suficiente para constituir um motor decisivo para uma nova onda de alta, sendo necessário prestar atenção a dados macroeconómicos e à força de absorção do mercado.
No que diz respeito à regulamentação, as políticas estão a emitir sinais positivos. O projeto de lei das stablecoins foi aprovado sem problemas na votação procedimental do Senado em 12 de junho, mostrando uma mudança estrutural na atitude regulatória dos EUA, com o caminho regulatório a tornar-se gradualmente mais claro. No dia seguinte, a SEC também anunciou a retirada formal de várias propostas de regulamentação sobre DeFi e custódia de criptomoedas, sendo amplamente visto como um apoio positivo ao ecossistema DeFi.
De uma forma geral, o atual mercado de criptomoedas encontra-se numa fase de oscilações e interações de políticas. Embora o suporte fundamental ainda não seja suficiente, a flexibilização da regulamentação e a capacidade de absorção de capital estão a melhorar gradualmente, o que pode acumular energia para o mercado na segunda metade do ano. No curto prazo, ainda é necessário acompanhar de perto as mudanças nos volumes e a reação em cadeia dos indicadores macroeconômicos.
Análise de Desempenho do Mercado
Na atual fase do mercado, os tokens de menor capitalização destacam-se. Os tokens classificados entre os 500 primeiros em capitalização de mercado tiveram um aumento médio de 16,65%, com os tokens classificados entre 301-400 a apresentarem o melhor desempenho, com um aumento médio de impressionantes 46,85%, superando em muito outras faixas. Os tokens classificados entre 101-200 e 401-500 também tiveram um bom desempenho, com aumentos médios de 9,99% e 9,91%, respetivamente. Os ativos principais classificados entre os 100 primeiros apresentaram um aumento de 8,26%, mantendo uma leve tendência de alta, mostrando que a emoção de alocação institucional continua.
No que diz respeito à lista de aumentos, a moeda Meme AURA na blockchain Solana lidera com um aumento de mais de 18,800%, superando amplamente outras moedas. Outras como 0X0(+119.76%), AB(+83.68%), PCI(+76.30%) também registraram aumentos significativos, concentrando-se principalmente nas áreas de etiquetas Meme, AI e cunhagem social. Em contraste, a lista de quedas se concentra em projetos que perderam popularidade ou cujo tema se tornou obsoleto, com ZKJ apresentando uma queda de 83.95%, KOGE(-56.11%), MASK(-46.97%), SOS(-45.22%) também caindo acentuadamente.
Entre os 100 principais tokens por capitalização de mercado, os cinco com maior aumento foram SPX(+43.24%), UNI(+40.52%), FARTCOIN(+32.25%), SKY(+26.64%) e HYPE(+25.23%), mostrando que a preferência do capital no mercado está concentrada em projetos principais com alta narrativa, atividade de negociação ou suporte a novos conceitos.
Análise de Volume de Negócios
Do ponto de vista da variação do volume de negócios, AURA lidera com um aumento de mais de 1.600 vezes no volume, enquanto CONSCIOUS, ETHX, PCI e USDY também registaram um aumento significativo, refletindo uma rápida elevação na disposição para negociar no mercado impulsionada por alta notoriedade ou novas narrativas. Esses projetos estão frequentemente posicionados entre a 100ª e a 400ª posição em capitalização de mercado, apresentando características como um tamanho moderado, alta volatilidade e liquidez relativamente ativa, tornando-se alvos fáceis para a especulação de curto prazo.
A análise da correlação entre volume e flutuação de preços mostra que a relação entre o "volume de moeda/capitalização de mercado" dos tokens e o aumento de preço é geralmente alta, concentrando-se entre 0,65 e 0,90. Entre eles, projetos de média e baixa capitalização como AXL, VENOM, ORBS e AURA apresentam coeficientes de correlação superiores a 0,85, mostrando que esses projetos têm um aumento de volume particularmente acentuado durante períodos de alta de preços, possuindo características de "interação entre volume e preço".
De um modo geral, a interação entre volume e preço continua a ser uma referência chave para identificar o nível de atenção dos investidores e as expectativas do mercado na situação atual. Os projetos no quadrante superior direito geralmente apresentam características de "narrativa de popularidade + ressonância de volume e preço", tornando-os mais atraentes para capital de compra. Por outro lado, os tokens na região inferior direita ou na linha central precisam ser observados mais de perto para verificar se possuem condições de ativação. A anomalia no volume, especialmente em projetos de baixa e média capitalização de mercado, muitas vezes é um sinal inicial de uma tendência temática, sendo um importante fundamento para estratégias de curto prazo.
Dinâmicas de projetos de airdrop
Os projetos de airdrop que merecem destaque nesta edição incluem:
OpenSea: a plataforma de negociação NFT líder mundial, está a lançar o programa de recompensas Voyages, combinando os sistemas XP e Treasures, onde os utilizadores podem obter XP ao participar em operações de funcionalidades específicas da plataforma, desbloqueando diferentes raridades de Voyage.
Treehouse: plataforma que integra operações DeFi e mecanismos de recompensa, está a realizar a segunda temporada da atividade Point Farming, onde os utilizadores podem fornecer liquidez em redes como Arbitrum e Mantle para ganhar pontos Nuts.
Recall: Protocolo de dados descentralizado, está a iniciar uma atividade de Point Farming em parceria com as plataformas Zealy e Galxe, onde os usuários podem ganhar pontos Fragments ao completar tarefas específicas.
Sophon: uma plataforma descentralizada focada na identidade social e na interação em cadeia, está realizando atividades de Point Farming na fase Beta, concedendo recompensas em pontos através de um sistema de tarefas.
Estes projetos concentram-se em áreas populares, como NFT, DeFi, identidade social ou protocolos de dados de IA, com uma clara posição ecológica e cenários práticos, incentivando os usuários a interagir continuamente através de um mecanismo de pontos. Os usuários podem acumular pontos ao completar tarefas designadas, obtendo assim a qualificação para futuros airdrops ou recompensas da plataforma.
Resumo
Esta ronda de mercado continua a ter como principais características a "rotação de temas + estabilidade dos principais ativos", com o capital a procurar espaço de negociação entre as narrativas impulsionadoras e ativos de alta volatilidade. As anomalias no volume de transações continuam a ser um sinal importante para identificar o início do mercado e avaliar a estrutura do mercado, especialmente em projetos de pequena e média capitalização, onde têm um valor de referência para negociação. Se as expectativas macroeconómicas e de regulamentação se mantiverem estáveis, o mercado poderá acumular energia durante as flutuações, estabelecendo uma base para o desempenho do segundo semestre.
No que diz respeito aos projetos de airdrop, os projetos acompanhados nesta edição apresentam características como variedade de tipos de aplicação, clareza nos caminhos das tarefas e diversidade nas formas de participação. Os usuários podem acumular pontos ao completar tarefas específicas, obtendo assim a qualificação para futuros airdrops ou recompensas da plataforma. Manter-se atento e participar não só pode resultar em incentivos em tokens, mas também ajuda a familiarizar-se com o funcionamento do protocolo e a garantir os primeiros benefícios.
Esta página pode conter conteúdo de terceiros, que é fornecido apenas para fins informativos (não para representações/garantias) e não deve ser considerada como um endosso de suas opiniões pela Gate nem como aconselhamento financeiro ou profissional. Consulte a Isenção de responsabilidade para obter detalhes.
22 Curtidas
Recompensa
22
4
Compartilhar
Comentário
0/400
Layer2Observer
· 07-31 18:29
É apenas a rotação de dinheiro quente, não se deixe enganar pelas velas.
No mercado de criptomoedas, pequenas moedas explodem com a AURA a subir mais de 180 vezes.
Revisão do mercado de criptomoedas: BTC em alta oscilação, desempenho brilhante das moedas de menor capitalização
Nas últimas duas semanas, o mercado de criptomoedas manteve uma oscilação alta, sem apresentar uma recuperação sistêmica, mas impulsionado por temas locais, os tokens de pequena e média capitalização tiveram um desempenho destacado. A média de aumento dos tokens entre os 500 principais em capitalização de mercado foi de 16,65%, dos quais os tokens na faixa de classificação de capitalização de mercado 301 a 400 tiveram um aumento superior a 46%, mostrando que a preferência do capital por ativos com potencial de narrativa e temas ainda é evidente. A AURA disparou mais de 180 vezes, e projetos como o CONSCIOUS tiveram um aumento no volume de transações superior a cem vezes, com um efeito de ressonância entre volume e preço significativo. O mercado geral apresenta uma estrutura de "rodízio de temas + estabilidade dos principais" e a anomalia no volume de transações continua a ser um sinal importante para capturar oportunidades de curto prazo.
Mercado de criptomoedas
Segundo dados da plataforma, de 3 a 16 de junho de 2025, o mercado de criptomoedas manteve uma oscilação dentro de um intervalo, com uma tendência de consolidação em níveis elevados. Durante este período, o BTC alcançou um pico de 110,000 USDT, com uma alta de quase 4%, atualmente recuando para cerca de 106,000 USDT, mostrando que o mercado ainda se encontra em um estado de luta entre touros e ursos.
A nível macroeconómico, a ata da reunião do Federal Reserve divulgada no final de maio mantém um tom hawkish, e os oficiais continuam vigilantes em relação às perspetivas de inflação. Ao mesmo tempo, a revisão em baixa do crescimento do PIB e o aumento da taxa de desemprego agravam as preocupações do mercado sobre uma desaceleração económica e um adiamento na redução das taxas de juro, o que limita ainda mais o impulso ascendente dos ativos de risco.
No aspecto da geopolítica, o Irão e Israel entraram em conflito militar, levando a um aumento do sentimento de aversão ao risco a nível global. No entanto, este evento ainda não é suficiente para constituir um motor decisivo para uma nova onda de alta, sendo necessário prestar atenção a dados macroeconómicos e à força de absorção do mercado.
No que diz respeito à regulamentação, as políticas estão a emitir sinais positivos. O projeto de lei das stablecoins foi aprovado sem problemas na votação procedimental do Senado em 12 de junho, mostrando uma mudança estrutural na atitude regulatória dos EUA, com o caminho regulatório a tornar-se gradualmente mais claro. No dia seguinte, a SEC também anunciou a retirada formal de várias propostas de regulamentação sobre DeFi e custódia de criptomoedas, sendo amplamente visto como um apoio positivo ao ecossistema DeFi.
De uma forma geral, o atual mercado de criptomoedas encontra-se numa fase de oscilações e interações de políticas. Embora o suporte fundamental ainda não seja suficiente, a flexibilização da regulamentação e a capacidade de absorção de capital estão a melhorar gradualmente, o que pode acumular energia para o mercado na segunda metade do ano. No curto prazo, ainda é necessário acompanhar de perto as mudanças nos volumes e a reação em cadeia dos indicadores macroeconômicos.
Análise de Desempenho do Mercado
Na atual fase do mercado, os tokens de menor capitalização destacam-se. Os tokens classificados entre os 500 primeiros em capitalização de mercado tiveram um aumento médio de 16,65%, com os tokens classificados entre 301-400 a apresentarem o melhor desempenho, com um aumento médio de impressionantes 46,85%, superando em muito outras faixas. Os tokens classificados entre 101-200 e 401-500 também tiveram um bom desempenho, com aumentos médios de 9,99% e 9,91%, respetivamente. Os ativos principais classificados entre os 100 primeiros apresentaram um aumento de 8,26%, mantendo uma leve tendência de alta, mostrando que a emoção de alocação institucional continua.
No que diz respeito à lista de aumentos, a moeda Meme AURA na blockchain Solana lidera com um aumento de mais de 18,800%, superando amplamente outras moedas. Outras como 0X0(+119.76%), AB(+83.68%), PCI(+76.30%) também registraram aumentos significativos, concentrando-se principalmente nas áreas de etiquetas Meme, AI e cunhagem social. Em contraste, a lista de quedas se concentra em projetos que perderam popularidade ou cujo tema se tornou obsoleto, com ZKJ apresentando uma queda de 83.95%, KOGE(-56.11%), MASK(-46.97%), SOS(-45.22%) também caindo acentuadamente.
Entre os 100 principais tokens por capitalização de mercado, os cinco com maior aumento foram SPX(+43.24%), UNI(+40.52%), FARTCOIN(+32.25%), SKY(+26.64%) e HYPE(+25.23%), mostrando que a preferência do capital no mercado está concentrada em projetos principais com alta narrativa, atividade de negociação ou suporte a novos conceitos.
Análise de Volume de Negócios
Do ponto de vista da variação do volume de negócios, AURA lidera com um aumento de mais de 1.600 vezes no volume, enquanto CONSCIOUS, ETHX, PCI e USDY também registaram um aumento significativo, refletindo uma rápida elevação na disposição para negociar no mercado impulsionada por alta notoriedade ou novas narrativas. Esses projetos estão frequentemente posicionados entre a 100ª e a 400ª posição em capitalização de mercado, apresentando características como um tamanho moderado, alta volatilidade e liquidez relativamente ativa, tornando-se alvos fáceis para a especulação de curto prazo.
A análise da correlação entre volume e flutuação de preços mostra que a relação entre o "volume de moeda/capitalização de mercado" dos tokens e o aumento de preço é geralmente alta, concentrando-se entre 0,65 e 0,90. Entre eles, projetos de média e baixa capitalização como AXL, VENOM, ORBS e AURA apresentam coeficientes de correlação superiores a 0,85, mostrando que esses projetos têm um aumento de volume particularmente acentuado durante períodos de alta de preços, possuindo características de "interação entre volume e preço".
De um modo geral, a interação entre volume e preço continua a ser uma referência chave para identificar o nível de atenção dos investidores e as expectativas do mercado na situação atual. Os projetos no quadrante superior direito geralmente apresentam características de "narrativa de popularidade + ressonância de volume e preço", tornando-os mais atraentes para capital de compra. Por outro lado, os tokens na região inferior direita ou na linha central precisam ser observados mais de perto para verificar se possuem condições de ativação. A anomalia no volume, especialmente em projetos de baixa e média capitalização de mercado, muitas vezes é um sinal inicial de uma tendência temática, sendo um importante fundamento para estratégias de curto prazo.
Dinâmicas de projetos de airdrop
Os projetos de airdrop que merecem destaque nesta edição incluem:
OpenSea: a plataforma de negociação NFT líder mundial, está a lançar o programa de recompensas Voyages, combinando os sistemas XP e Treasures, onde os utilizadores podem obter XP ao participar em operações de funcionalidades específicas da plataforma, desbloqueando diferentes raridades de Voyage.
Treehouse: plataforma que integra operações DeFi e mecanismos de recompensa, está a realizar a segunda temporada da atividade Point Farming, onde os utilizadores podem fornecer liquidez em redes como Arbitrum e Mantle para ganhar pontos Nuts.
Recall: Protocolo de dados descentralizado, está a iniciar uma atividade de Point Farming em parceria com as plataformas Zealy e Galxe, onde os usuários podem ganhar pontos Fragments ao completar tarefas específicas.
Sophon: uma plataforma descentralizada focada na identidade social e na interação em cadeia, está realizando atividades de Point Farming na fase Beta, concedendo recompensas em pontos através de um sistema de tarefas.
Estes projetos concentram-se em áreas populares, como NFT, DeFi, identidade social ou protocolos de dados de IA, com uma clara posição ecológica e cenários práticos, incentivando os usuários a interagir continuamente através de um mecanismo de pontos. Os usuários podem acumular pontos ao completar tarefas designadas, obtendo assim a qualificação para futuros airdrops ou recompensas da plataforma.
Resumo
Esta ronda de mercado continua a ter como principais características a "rotação de temas + estabilidade dos principais ativos", com o capital a procurar espaço de negociação entre as narrativas impulsionadoras e ativos de alta volatilidade. As anomalias no volume de transações continuam a ser um sinal importante para identificar o início do mercado e avaliar a estrutura do mercado, especialmente em projetos de pequena e média capitalização, onde têm um valor de referência para negociação. Se as expectativas macroeconómicas e de regulamentação se mantiverem estáveis, o mercado poderá acumular energia durante as flutuações, estabelecendo uma base para o desempenho do segundo semestre.
No que diz respeito aos projetos de airdrop, os projetos acompanhados nesta edição apresentam características como variedade de tipos de aplicação, clareza nos caminhos das tarefas e diversidade nas formas de participação. Os usuários podem acumular pontos ao completar tarefas específicas, obtendo assim a qualificação para futuros airdrops ou recompensas da plataforma. Manter-se atento e participar não só pode resultar em incentivos em tokens, mas também ajuda a familiarizar-se com o funcionamento do protocolo e a garantir os primeiros benefícios.