DePIN sem a complexidade: Desbloqueando rendimentos passivos para todos apareceu originalmente no TheStreet.
TL;DR:
As redes DePIN oferecem rendimento baseado em infraestrutura real, mas permanecem inacessíveis para utilizadores não técnicos devido a configurações complexas de nós, gestão de carteiras e requisitos de hardware.
Hivello elimina a fricção operacional, automatizando a implementação de nós, alocação de recursos, atualizações de firmware e pagamentos, tornando-o tão simples quanto instalar um aplicativo de desktop.
Ao contrário da dependência da DeFi nas emissões de tokens, as recompensas DePIN são impulsionadas pelo uso real de largura de banda, computação e armazenamento. Este modelo de rendimento baseado no uso está a ganhar popularidade em meio à diminuição dos retornos da DeFi.
Com a arrecadação de fundos DePIN atingindo 578 milhões de dólares em 2024 e o valor de mercado projetado alcançando 3,5 trilhões de dólares até 2028, a demanda por infraestrutura descentralizada provavelmente superará a engenharia financeira baseada em tokens.
A arquitetura multi-rede e a gestão de infraestrutura agrupada da Hivello tornam-na uma solução de backend escalável para instituições, DAOs e operadores avançados que buscam exposição a rendimento real não especulativo.
Enquanto a tecnologia continua a escalar e o capital continua a entrar, os utilizadores comuns ainda estão à porta, lidando com configurações de carteira, taxas de gas e interfaces complicadas. A internet descentralizada existe, mas a maioria das pessoas ainda não consegue aceder a ela.
Isto é especialmente claro no DePIN, ou Redes de Infraestrutura Física Descentralizada, onde os utilizadores podem ganhar recompensas ao contribuir com armazenamento, computação ou largura de banda. O potencial é real, mas também o são os obstáculos; a maioria dos projetos ainda espera que os utilizadores gerenciem carteiras, tokens e manutenção constante.
Aproveitando o momento do movimento DePIN, o Hivello torna a participação tão fácil quanto instalar o Spotify. Não há carteiras para configurar, nem tokens para gerenciar antecipadamente, e não há uma curva de aprendizado íngreme. Basta baixar o aplicativo, contribuir com recursos ociosos do seu dispositivo e começar a ganhar. Ao contrário do DeFi, que muitas vezes se baseia em rendimentos especulativos, o Hivello é impulsionado pela demanda real por infraestrutura. E como funciona em qualquer computador comum, convida a uma participação mais ampla, não apenas para os fluentes em cripto.
A Hivello vê a computação não utilizada como valor desperdiçado. Não a utilizar é como ignorar recompensas de fidelidade ou pagar mais pela eletricidade. Este artigo explora como a Hivello funciona, como paga os utilizadores em moedas familiares e porque o seu design sem atritos pode ser a chave para trazer o DePIN para o mainstream.
A Emergência do DePIN: Rendimento Real Sobre Especulação
Enquanto o mercado DeFi mais amplo amadureceu, grande parte do seu rendimento ainda depende de incentivos inflacionários. Protocolos como Aave, Compound e Lido continuam a depender de emissões de tokens que variam com o sentimento do mercado. Em contraste, os protocolos DePIN estão a ver um crescimento mais rápido, impulsionado pela utilidade no mundo real em vez de mecânicas especulativas.
A História ContinuaDe acordo com o relatório State of DePIN Q4 2024 da Messari, redes como Helium, Filecoin, Render e Akash viram a demanda crescer em média 26 por cento de trimestre a trimestre, em grande parte impulsionada pelo uso empresarial de infraestrutura descentralizada. No mesmo período, os principais protocolos DeFi apresentaram um crescimento de cerca de 10 por cento no valor total bloqueado, sinalizando uma clara divergência no momento.
As redes DePIN recompensam os utilizadores por fornecerem recursos que outros consomem ativamente, como largura de banda, armazenamento e computação, e não por simplesmente bloquear tokens. Este modelo baseado em utilização significa que a receita está ligada à procura real, e não à especulação do mercado. Ao contrário da agricultura de rendimento DeFi, que pode colapsar quando as recompensas em tokens são cortadas, o DePIN oferece incentivos mais duradouros. Isso torna-a uma alternativa atraente para os utilizadores que procuram retornos estáveis, apoiados por infraestrutura, em vez de emissões temporárias.
Dinâmicas de Rendimento: Contrastando os Retornos do DePIN no Mundo Real com os Incentivos Tradicionais de DeFi
Por que existe a diferença de rendimento
A razão pela qual as redes DePIN frequentemente oferecem retornos mais elevados e consistentes do que a DeFi tradicional deve-se a dois fatores. Primeiro, os contribuintes estão fornecendo recursos reais, computação, armazenamento e largura de banda, que vêm com custos tangíveis. Isso significa que as redes devem oferecer incentivos que compensem significativamente despesas como eletricidade e hardware. Em segundo lugar, o rendimento está diretamente ligado ao uso. Os pagamentos fluem com base em métricas de demanda real, como o número de bytes transmitidos ou ciclos de computação utilizados, em vez de emissões de tokens ou aumentos sintéticos de APY.
Este modelo orientado pela demanda torna-se ainda mais poderoso à medida que a infraestrutura descentralizada encontra adoção em setores de alto crescimento. De acordo com o Relatório de Infraestrutura do Q4 2024 da Delphi Digital, redes de armazenamento e nuvem descentralizadas têm visto uma crescente adoção por parte de empresas de IA e clientes corporativos, levando a um aumento nas taxas baseadas em uso e correspondentes retornos para os operadores de nós.
Lições da Evolução do Helium
A Helium fornece um forte exemplo de como esta dinâmica se desenrola em grande escala. Desde que se mudou para a blockchain Solana no final de 2023, a Helium introduziu um rastreamento mais transparente e granular tanto para a oferta quanto para a procura. Entre novembro de 2024 e janeiro de 2025, os operadores de Helium Hotspot viram retornos médios de cerca de 8 por cento. Embora isso seja inferior aos primeiros dias da rede, quando os rendimentos chegaram a 15 a 20 por cento, reflete uma mudança em direção à sustentabilidade.
O que torna o modelo da Helium notável é que parte das suas recompensas vem de usuários que pagam pela transmissão de dados na rede. Isso inclui tanto aplicações de IoT quanto aplicações móveis. Dados do Token Terminal de dezembro de 2024 a maio de 2025 mostram que o número de dispositivos ativos diários da Helium cresceu 45 por cento, destacando a demanda real que ajuda a estabilizar os retornos.
Para uma plataforma como a Hivello, que direciona recursos ociosos para redes como a Helium, esse tipo de uso consistente é importante. Isso torna a participação no DePIN menos sobre o tempo dos ciclos de tokens e mais sobre fornecer valor aos sistemas que as pessoas utilizam.
O Papel do Hivello: Desbloqueando Oportunidades de Rendimento DePIN
Hivello é uma plataforma que remove as barreiras técnicas para participar em redes DePIN. Enquanto muitos utilizadores de criptomoeda estão ansiosos para ganhar com infraestrutura real, como largura de banda descentralizada, computação ou armazenamento, a realidade é muitas vezes demasiado complexa. Executar um nó requer hardware especializado, configuração de rede e manutenção contínua. Hivello cuida de tudo isso. Oferece uma interface totalmente gerida para implementar e operar nós DePIN, permitindo que os utilizadores ganhem rendimento sem precisarem de ser especialistas em redes, protocolos sem fio ou otimização de GPU.
Como a Hivello Mantém os Retornos Sustentáveis
Um desafio comum no DePIN é a saturação geográfica, com muitos nós implantados em áreas de baixa demanda. O Hivello resolve isso ao direcionar dinamicamente as implantações com base em dados de uso ao vivo. Seu sistema analisa onde serviços como nuvem descentralizada ou cobertura móvel são necessários e ajusta a atividade dos nós para corresponder. Isso melhora a eficiência de capital e ajuda os operadores a evitar operar hardware onde os rendimentos são fracos.
A plataforma também automatiza atualizações de firmware, gere a alocação de recursos em várias redes e suporta pagamentos em moeda fiduciária, ajudando os participantes a maximizar ganhos enquanto reduz a sobrecarga operacional.
Rendimento Sustentável Sem a Armadilha do Token
Ao contrário de muitos protocolos DeFi que dependem fortemente da emissão de tokens, as recompensas DePIN vêm cada vez mais do uso real. Embora algumas redes ainda ofereçam incentivos de token em estágio inicial, a maioria é projetada para reduzir as emissões ao longo do tempo. De acordo com o relatório do setor DePIN do Q1 2025 da Messari, cerca de 60% dos tokens DePIN ativos têm eventos de halving programados ou reduções de emissão dentro dos próximos 18 meses, marcando uma clara mudança em direção a modelos de receita sustentáveis e orientados pelo usuário.
Hivello mitiga a dependência da reliance da mitiGates em qualquer cronograma de token de uma única rede, apoiando uma variedade de protocolos DePIN, alguns em modo de crescimento, outros já maduros. Isso permite que os usuários ganhem a partir de um fluxo de retornos mais estável e misturado.
Onde os rendimentos DeFi muitas vezes colapsam uma vez que as emissões secam, o modelo baseado em uso do DePIN oferece mais resiliência. Com Hivello, os ganhos são impulsionados pela demanda contínua de infraestrutura—seja isso uso de dados, armazenamento ou computação, em vez de inflação de tokens. O relatório da Delphi Digital "The Year Ahead for AI + DePIN 2025" reforça isso, observando que a receita apoiada por uso reduz significativamente o risco de quedas nos rendimentos. Para os operadores que utilizam Hivello, isso significa menos volatilidade e uma renda mais previsível ao longo do tempo.
Recompensas Garantidas por Receita vs. Recompensas Garantidas por Emissão: A Verdadeira Prova de Valor
Comparações com DeFi Tradicional
No DeFi tradicional, a maioria das recompensas vem da emissão de tokens. Quando essa emissão diminui, os rendimentos caem drasticamente. No DePIN, as recompensas também podem incluir taxas de serviço diretas do uso da rede. Por exemplo, os operadores de nós do Filecoin ganham com indivíduos ou empresas que pagam pelo armazenamento de dados. Os operadores de nós do Render recebem taxas de projetos que buscam renderização distribuída de GPU. Os operadores do Helium coletam taxas da comunicação de dispositivos IoT ou 5G.
Hivello, ao gerenciar nós em múltiplas redes, efetivamente agrega essas diferentes fontes de receita. Esta abordagem isola os participantes da volatilidade associada à dependência de um único tipo de serviço ou token. Estima-se que a proporção de recompensas respaldadas por receita em relação ao total de recompensas em algumas redes DePIN esteja se aproximando de 40%, um aumento em relação a cerca de 25% há seis meses. Espera-se que essa tendência continue à medida que o uso da rede cresce.
Demanda de Mercado e Participação do Usuário
O crescimento do DePIN reflete uma mudança global mais ampla na forma como as pessoas ganham rendimento. Em regiões como o Sudeste Asiático, América Latina e partes da África, os indivíduos estão cada vez mais a recorrer a redes descentralizadas para complementar os rendimentos em meio à inflação, oportunidades de emprego limitadas e economias sub-bancarizadas. Ao contrário da mineração de criptomoedas tradicional, a participação no DePIN não requer especialização técnica ou grandes investimentos de capital; os utilizadores contribuem com hardware existente, como largura de banda, CPUs ou GPUs, através de interfaces simples.
A confiança dos investidores neste modelo está a acelerar. Como ilustrado no gráfico acima, o financiamento DePIN atingiu um recorde de $578M em 2024, elevando o financiamento anual acumulado para $1.91B. Este crescimento segue o aumento de $547M em 2022 e destaca o renovado impulso após um 2023 mais calmo. A entrada de capital reflete uma mudança em direção à infraestrutura descentralizada como um utilitário global, não apenas um nicho de criptomoedas.
Com mais projetos direcionados a colaboradores distribuídos geograficamente, DePIN está se tornando o equivalente digital das redes de energia comunitárias, construídas por usuários, para usuários. O resultado não é apenas a geração de renda; é um modelo mais participativo para o futuro da internet.
Estruturas de Riscos e Recompensas para Utilizadores Avançados
Apesar dos rendimentos promissores, a participação no DePIN não está isenta de riscos. Os utilizadores avançados precisam de ponderar cuidadosamente os custos de hardware, energia e manutenção em relação aos retornos projetados. Além disso, a dinâmica do mercado para o token de cada rede ou as taxas baseadas no uso podem mudar rapidamente.
1. Análise Custo-Benefício
Para os utilizadores que exploram o DePIN através da Hivello, a consideração central é o período de retorno. Embora os custos iniciais e a complexidade operacional variem dependendo da rede e da configuração, a troca fundamental é entre o investimento de capital e o prazo de retorno. Utilizadores casuais que operam um único nó podem ver períodos de equilíbrio mais rápidos, mas com um potencial de ganhos limitado.
Em contraste, operadores profissionais que implantam uma infraestrutura maior podem acessar retornos mais altos, embora com tempos de recuperação mais longos e maior risco. A Hivello simplifica a implantação em ambas as extremidades deste espectro, mas os usuários potenciais devem avaliar sua tolerância a custos e expectativas de prazo antes de aumentar a participação.
2. Volatilidade e Riscos de Mercado
Dependência das Condições Macroeconómicas
Embora a demanda baseada em uso seja mais estável do que as emissões de tokens, ela ainda pode ser influenciada por tendências econômicas mais amplas. Por exemplo, se observarmos uma desaceleração no financiamento de IA, a demanda por renderização em GPU pode temporariamente declinar, o que reduziria os rendimentos nos nós Render. Por outro lado, preocupações aumentadas com a privacidade de dados poderiam levar mais usuários a soluções de armazenamento descentralizado, aumentando os rendimentos do Filecoin. A abordagem multi-rede da Hivello mitiga esses riscos ao distribuir a exposição entre diferentes casos de uso.
Congestionamento de Rede e Oversaturação
Um dos riscos mais significativos para o rendimento é a oversaturação. Nos primeiros dias da Helium, um influxo de novos hotspots causou retornos decrescentes para cada operador em áreas bem povoadas. O modelo de implantação estratégica da Hivello visa prevenir a congestão localizada, distribuindo o hardware de forma mais ampla com base em dados de uso em tempo real. No entanto, se um grande número de participantes entrar no espaço simultaneamente, os rendimentos podem ser negativamente afetados em certas geografias ou redes.
A Abordagem da Hivello para Participação Escalável em DePIN
Gestão Integrada de Infraestruturas
O que diferencia o Hivello da multidão é a sua abordagem holística. Ao fornecer uma interface unificada, o Hivello simplifica a gestão de nós em diversas redes como Helium, Filecoin, Render e projetos DePIN emergentes. Isto é particularmente atraente para utilizadores avançados de cripto que não querem lidar com múltiplos painéis de controlo e configurações de hardware.
Implementação Baseada em Dados
Os algoritmos proprietários da Hivello analisam sinais de demanda em tempo real, como uso de largura de banda, pedidos de armazenamento e ordens de trabalho de GPU, para direcionar os utilizadores sobre onde implantar nós. Este modelo dinâmico ajuda a maximizar o rendimento e a gerir o risco.
Economias de Escala
Ao reunir o poder de compra e negociar diretamente com os fornecedores de hardware, a Hivello muitas vezes consegue garantir melhores preços e suporte para equipamentos de nós. Esta vantagem se traduz em benefícios para os usuários, reduzindo efetivamente o investimento de capital e acelerando o prazo de retorno do investimento.
Perspectiva Futura: Equilibrar Rendimentos, Sustentabilidade e Inovação
À medida que as pressões regulatórias aumentam e a DeFi continua a amadurecer, o capital em busca de rendimento procurará cada vez mais oportunidades fundamentadas em atividades econômicas tangíveis. As Redes de Infraestrutura Física Descentralizadas encaixam-se perfeitamente neste molde: elas aproveitam a demanda do mundo real e podem suportar quedas de mercado de forma mais eficaz do que modelos puramente especulativos. Até mesmo os players das finanças tradicionais estão começando a ver o apelo; a próxima onda de capital institucional pode olhar de forma mais favorável para os protocolos respaldados por receitas.
Há desafios pela frente, incluindo a possibilidade de escrutínio regulatório em torno da operação de nós, da cadeia de fornecimento de hardware e do capital necessário para escalar. No entanto, a adoção generalizada de serviços de nuvem descentralizados, IoT, aplicações impulsionadas por IA e expansões de 5G sugere que a demanda por recursos DePIN crescerá. Empresas como a Hivello, ao inovar continuamente em algoritmos de implantação e gestão de infraestrutura amigável ao usuário, estão em posição de beneficiar-se tanto em mercados em alta quanto em baixa.
A Equipa por trás da Hivello
Dom Carosa, Co-Fundador e Presidente, traz mais de 25 anos de experiência em tecnologia e negócios. Ele é o Fundador da Banxa Holdings listada na TSX e Co-Fundador da Apollo Crypto.
Andrew Smith, Co-Fundador e CEO, lidera a visão de produto e tecnologia da empresa. Anteriormente, co-fundou a Banxa e atuou como Diretor de Operações na Europa, com mais de 15 anos de experiência em fintech e plataformas online.
Justin Rosenberg, Co-Fundador e CFO, tem duas décadas de experiência em aconselhar e angariar capital para startups. Ele desempenhou um papel de liderança fundamental na Blockmate Ventures, um estúdio de capital de risco que apoia startups em blockchain, clima e energia.
Conclusão: A Chave do Hivello para o Futuro do Rendimento
Há um apetite crescente por rendimento em criptomoedas que não depende de hype ou emissões. À medida que os custos de vida aumentam e os modelos tradicionais de emprego mudam, a necessidade de fontes de rendimento acessíveis e do mundo real nunca foi tão forte.
Se você já está ativo em DeFi e procura diversificar sua estratégia de rendimento, explorar o DePIN pode ser o próximo passo lógico. A Hivello oferece uma porta de entrada para um setor que, embora seja mais operacionalmente complexo do que staking ou LP farming, promete um potencial para retornos mais estáveis e sustentáveis. Visite o site deles para saber mais sobre como ganhar com recursos do mundo real.
Para os gestores de fundos, a questão é se devem adquirir e gerir diretamente a infraestrutura física ou fazer parceria com plataformas que oferecem escala e especialização. Dada a tração e o histórico da Hivello, pode ser uma opção atraente para aqueles que desejam exposição ao DePIN sem o trabalho de construir tudo internamente.
DePIN sem a complexidade: Desbloqueando ganhos passivos para todos apareceu pela primeira vez no TheStreet em 30 de julho de 2025
Esta história foi originalmente reportada pelo TheStreet em 30 de julho de 2025, onde apareceu pela primeira vez.
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DePIN sem a complexidade: Desbloqueando ganhos passivos para todos
DePIN sem a complexidade: Desbloqueando rendimentos passivos para todos apareceu originalmente no TheStreet.
TL;DR:
Enquanto a tecnologia continua a escalar e o capital continua a entrar, os utilizadores comuns ainda estão à porta, lidando com configurações de carteira, taxas de gas e interfaces complicadas. A internet descentralizada existe, mas a maioria das pessoas ainda não consegue aceder a ela.
Isto é especialmente claro no DePIN, ou Redes de Infraestrutura Física Descentralizada, onde os utilizadores podem ganhar recompensas ao contribuir com armazenamento, computação ou largura de banda. O potencial é real, mas também o são os obstáculos; a maioria dos projetos ainda espera que os utilizadores gerenciem carteiras, tokens e manutenção constante.
Aproveitando o momento do movimento DePIN, o Hivello torna a participação tão fácil quanto instalar o Spotify. Não há carteiras para configurar, nem tokens para gerenciar antecipadamente, e não há uma curva de aprendizado íngreme. Basta baixar o aplicativo, contribuir com recursos ociosos do seu dispositivo e começar a ganhar. Ao contrário do DeFi, que muitas vezes se baseia em rendimentos especulativos, o Hivello é impulsionado pela demanda real por infraestrutura. E como funciona em qualquer computador comum, convida a uma participação mais ampla, não apenas para os fluentes em cripto.
A Hivello vê a computação não utilizada como valor desperdiçado. Não a utilizar é como ignorar recompensas de fidelidade ou pagar mais pela eletricidade. Este artigo explora como a Hivello funciona, como paga os utilizadores em moedas familiares e porque o seu design sem atritos pode ser a chave para trazer o DePIN para o mainstream.
A Emergência do DePIN: Rendimento Real Sobre Especulação
Enquanto o mercado DeFi mais amplo amadureceu, grande parte do seu rendimento ainda depende de incentivos inflacionários. Protocolos como Aave, Compound e Lido continuam a depender de emissões de tokens que variam com o sentimento do mercado. Em contraste, os protocolos DePIN estão a ver um crescimento mais rápido, impulsionado pela utilidade no mundo real em vez de mecânicas especulativas.
A História ContinuaDe acordo com o relatório State of DePIN Q4 2024 da Messari, redes como Helium, Filecoin, Render e Akash viram a demanda crescer em média 26 por cento de trimestre a trimestre, em grande parte impulsionada pelo uso empresarial de infraestrutura descentralizada. No mesmo período, os principais protocolos DeFi apresentaram um crescimento de cerca de 10 por cento no valor total bloqueado, sinalizando uma clara divergência no momento.
As redes DePIN recompensam os utilizadores por fornecerem recursos que outros consomem ativamente, como largura de banda, armazenamento e computação, e não por simplesmente bloquear tokens. Este modelo baseado em utilização significa que a receita está ligada à procura real, e não à especulação do mercado. Ao contrário da agricultura de rendimento DeFi, que pode colapsar quando as recompensas em tokens são cortadas, o DePIN oferece incentivos mais duradouros. Isso torna-a uma alternativa atraente para os utilizadores que procuram retornos estáveis, apoiados por infraestrutura, em vez de emissões temporárias.
Dinâmicas de Rendimento: Contrastando os Retornos do DePIN no Mundo Real com os Incentivos Tradicionais de DeFi
Por que existe a diferença de rendimento
A razão pela qual as redes DePIN frequentemente oferecem retornos mais elevados e consistentes do que a DeFi tradicional deve-se a dois fatores. Primeiro, os contribuintes estão fornecendo recursos reais, computação, armazenamento e largura de banda, que vêm com custos tangíveis. Isso significa que as redes devem oferecer incentivos que compensem significativamente despesas como eletricidade e hardware. Em segundo lugar, o rendimento está diretamente ligado ao uso. Os pagamentos fluem com base em métricas de demanda real, como o número de bytes transmitidos ou ciclos de computação utilizados, em vez de emissões de tokens ou aumentos sintéticos de APY.
Este modelo orientado pela demanda torna-se ainda mais poderoso à medida que a infraestrutura descentralizada encontra adoção em setores de alto crescimento. De acordo com o Relatório de Infraestrutura do Q4 2024 da Delphi Digital, redes de armazenamento e nuvem descentralizadas têm visto uma crescente adoção por parte de empresas de IA e clientes corporativos, levando a um aumento nas taxas baseadas em uso e correspondentes retornos para os operadores de nós.
Lições da Evolução do Helium
A Helium fornece um forte exemplo de como esta dinâmica se desenrola em grande escala. Desde que se mudou para a blockchain Solana no final de 2023, a Helium introduziu um rastreamento mais transparente e granular tanto para a oferta quanto para a procura. Entre novembro de 2024 e janeiro de 2025, os operadores de Helium Hotspot viram retornos médios de cerca de 8 por cento. Embora isso seja inferior aos primeiros dias da rede, quando os rendimentos chegaram a 15 a 20 por cento, reflete uma mudança em direção à sustentabilidade.
O que torna o modelo da Helium notável é que parte das suas recompensas vem de usuários que pagam pela transmissão de dados na rede. Isso inclui tanto aplicações de IoT quanto aplicações móveis. Dados do Token Terminal de dezembro de 2024 a maio de 2025 mostram que o número de dispositivos ativos diários da Helium cresceu 45 por cento, destacando a demanda real que ajuda a estabilizar os retornos.
Para uma plataforma como a Hivello, que direciona recursos ociosos para redes como a Helium, esse tipo de uso consistente é importante. Isso torna a participação no DePIN menos sobre o tempo dos ciclos de tokens e mais sobre fornecer valor aos sistemas que as pessoas utilizam.
O Papel do Hivello: Desbloqueando Oportunidades de Rendimento DePIN
Hivello é uma plataforma que remove as barreiras técnicas para participar em redes DePIN. Enquanto muitos utilizadores de criptomoeda estão ansiosos para ganhar com infraestrutura real, como largura de banda descentralizada, computação ou armazenamento, a realidade é muitas vezes demasiado complexa. Executar um nó requer hardware especializado, configuração de rede e manutenção contínua. Hivello cuida de tudo isso. Oferece uma interface totalmente gerida para implementar e operar nós DePIN, permitindo que os utilizadores ganhem rendimento sem precisarem de ser especialistas em redes, protocolos sem fio ou otimização de GPU.
Como a Hivello Mantém os Retornos Sustentáveis
Um desafio comum no DePIN é a saturação geográfica, com muitos nós implantados em áreas de baixa demanda. O Hivello resolve isso ao direcionar dinamicamente as implantações com base em dados de uso ao vivo. Seu sistema analisa onde serviços como nuvem descentralizada ou cobertura móvel são necessários e ajusta a atividade dos nós para corresponder. Isso melhora a eficiência de capital e ajuda os operadores a evitar operar hardware onde os rendimentos são fracos.
A plataforma também automatiza atualizações de firmware, gere a alocação de recursos em várias redes e suporta pagamentos em moeda fiduciária, ajudando os participantes a maximizar ganhos enquanto reduz a sobrecarga operacional.
Rendimento Sustentável Sem a Armadilha do Token
Ao contrário de muitos protocolos DeFi que dependem fortemente da emissão de tokens, as recompensas DePIN vêm cada vez mais do uso real. Embora algumas redes ainda ofereçam incentivos de token em estágio inicial, a maioria é projetada para reduzir as emissões ao longo do tempo. De acordo com o relatório do setor DePIN do Q1 2025 da Messari, cerca de 60% dos tokens DePIN ativos têm eventos de halving programados ou reduções de emissão dentro dos próximos 18 meses, marcando uma clara mudança em direção a modelos de receita sustentáveis e orientados pelo usuário.
Hivello mitiga a dependência da reliance da mitiGates em qualquer cronograma de token de uma única rede, apoiando uma variedade de protocolos DePIN, alguns em modo de crescimento, outros já maduros. Isso permite que os usuários ganhem a partir de um fluxo de retornos mais estável e misturado.
Onde os rendimentos DeFi muitas vezes colapsam uma vez que as emissões secam, o modelo baseado em uso do DePIN oferece mais resiliência. Com Hivello, os ganhos são impulsionados pela demanda contínua de infraestrutura—seja isso uso de dados, armazenamento ou computação, em vez de inflação de tokens. O relatório da Delphi Digital "The Year Ahead for AI + DePIN 2025" reforça isso, observando que a receita apoiada por uso reduz significativamente o risco de quedas nos rendimentos. Para os operadores que utilizam Hivello, isso significa menos volatilidade e uma renda mais previsível ao longo do tempo.
Recompensas Garantidas por Receita vs. Recompensas Garantidas por Emissão: A Verdadeira Prova de Valor
Comparações com DeFi Tradicional
No DeFi tradicional, a maioria das recompensas vem da emissão de tokens. Quando essa emissão diminui, os rendimentos caem drasticamente. No DePIN, as recompensas também podem incluir taxas de serviço diretas do uso da rede. Por exemplo, os operadores de nós do Filecoin ganham com indivíduos ou empresas que pagam pelo armazenamento de dados. Os operadores de nós do Render recebem taxas de projetos que buscam renderização distribuída de GPU. Os operadores do Helium coletam taxas da comunicação de dispositivos IoT ou 5G.
Hivello, ao gerenciar nós em múltiplas redes, efetivamente agrega essas diferentes fontes de receita. Esta abordagem isola os participantes da volatilidade associada à dependência de um único tipo de serviço ou token. Estima-se que a proporção de recompensas respaldadas por receita em relação ao total de recompensas em algumas redes DePIN esteja se aproximando de 40%, um aumento em relação a cerca de 25% há seis meses. Espera-se que essa tendência continue à medida que o uso da rede cresce.
Demanda de Mercado e Participação do Usuário
O crescimento do DePIN reflete uma mudança global mais ampla na forma como as pessoas ganham rendimento. Em regiões como o Sudeste Asiático, América Latina e partes da África, os indivíduos estão cada vez mais a recorrer a redes descentralizadas para complementar os rendimentos em meio à inflação, oportunidades de emprego limitadas e economias sub-bancarizadas. Ao contrário da mineração de criptomoedas tradicional, a participação no DePIN não requer especialização técnica ou grandes investimentos de capital; os utilizadores contribuem com hardware existente, como largura de banda, CPUs ou GPUs, através de interfaces simples.
A confiança dos investidores neste modelo está a acelerar. Como ilustrado no gráfico acima, o financiamento DePIN atingiu um recorde de $578M em 2024, elevando o financiamento anual acumulado para $1.91B. Este crescimento segue o aumento de $547M em 2022 e destaca o renovado impulso após um 2023 mais calmo. A entrada de capital reflete uma mudança em direção à infraestrutura descentralizada como um utilitário global, não apenas um nicho de criptomoedas.
Com mais projetos direcionados a colaboradores distribuídos geograficamente, DePIN está se tornando o equivalente digital das redes de energia comunitárias, construídas por usuários, para usuários. O resultado não é apenas a geração de renda; é um modelo mais participativo para o futuro da internet.
Estruturas de Riscos e Recompensas para Utilizadores Avançados
Apesar dos rendimentos promissores, a participação no DePIN não está isenta de riscos. Os utilizadores avançados precisam de ponderar cuidadosamente os custos de hardware, energia e manutenção em relação aos retornos projetados. Além disso, a dinâmica do mercado para o token de cada rede ou as taxas baseadas no uso podem mudar rapidamente.
1. Análise Custo-Benefício
Para os utilizadores que exploram o DePIN através da Hivello, a consideração central é o período de retorno. Embora os custos iniciais e a complexidade operacional variem dependendo da rede e da configuração, a troca fundamental é entre o investimento de capital e o prazo de retorno. Utilizadores casuais que operam um único nó podem ver períodos de equilíbrio mais rápidos, mas com um potencial de ganhos limitado.
Em contraste, operadores profissionais que implantam uma infraestrutura maior podem acessar retornos mais altos, embora com tempos de recuperação mais longos e maior risco. A Hivello simplifica a implantação em ambas as extremidades deste espectro, mas os usuários potenciais devem avaliar sua tolerância a custos e expectativas de prazo antes de aumentar a participação.
2. Volatilidade e Riscos de Mercado
Dependência das Condições Macroeconómicas
Embora a demanda baseada em uso seja mais estável do que as emissões de tokens, ela ainda pode ser influenciada por tendências econômicas mais amplas. Por exemplo, se observarmos uma desaceleração no financiamento de IA, a demanda por renderização em GPU pode temporariamente declinar, o que reduziria os rendimentos nos nós Render. Por outro lado, preocupações aumentadas com a privacidade de dados poderiam levar mais usuários a soluções de armazenamento descentralizado, aumentando os rendimentos do Filecoin. A abordagem multi-rede da Hivello mitiga esses riscos ao distribuir a exposição entre diferentes casos de uso.
Congestionamento de Rede e Oversaturação
Um dos riscos mais significativos para o rendimento é a oversaturação. Nos primeiros dias da Helium, um influxo de novos hotspots causou retornos decrescentes para cada operador em áreas bem povoadas. O modelo de implantação estratégica da Hivello visa prevenir a congestão localizada, distribuindo o hardware de forma mais ampla com base em dados de uso em tempo real. No entanto, se um grande número de participantes entrar no espaço simultaneamente, os rendimentos podem ser negativamente afetados em certas geografias ou redes.
A Abordagem da Hivello para Participação Escalável em DePIN
Gestão Integrada de Infraestruturas
O que diferencia o Hivello da multidão é a sua abordagem holística. Ao fornecer uma interface unificada, o Hivello simplifica a gestão de nós em diversas redes como Helium, Filecoin, Render e projetos DePIN emergentes. Isto é particularmente atraente para utilizadores avançados de cripto que não querem lidar com múltiplos painéis de controlo e configurações de hardware.
Implementação Baseada em Dados
Os algoritmos proprietários da Hivello analisam sinais de demanda em tempo real, como uso de largura de banda, pedidos de armazenamento e ordens de trabalho de GPU, para direcionar os utilizadores sobre onde implantar nós. Este modelo dinâmico ajuda a maximizar o rendimento e a gerir o risco.
Economias de Escala
Ao reunir o poder de compra e negociar diretamente com os fornecedores de hardware, a Hivello muitas vezes consegue garantir melhores preços e suporte para equipamentos de nós. Esta vantagem se traduz em benefícios para os usuários, reduzindo efetivamente o investimento de capital e acelerando o prazo de retorno do investimento.
Perspectiva Futura: Equilibrar Rendimentos, Sustentabilidade e Inovação
À medida que as pressões regulatórias aumentam e a DeFi continua a amadurecer, o capital em busca de rendimento procurará cada vez mais oportunidades fundamentadas em atividades econômicas tangíveis. As Redes de Infraestrutura Física Descentralizadas encaixam-se perfeitamente neste molde: elas aproveitam a demanda do mundo real e podem suportar quedas de mercado de forma mais eficaz do que modelos puramente especulativos. Até mesmo os players das finanças tradicionais estão começando a ver o apelo; a próxima onda de capital institucional pode olhar de forma mais favorável para os protocolos respaldados por receitas.
Há desafios pela frente, incluindo a possibilidade de escrutínio regulatório em torno da operação de nós, da cadeia de fornecimento de hardware e do capital necessário para escalar. No entanto, a adoção generalizada de serviços de nuvem descentralizados, IoT, aplicações impulsionadas por IA e expansões de 5G sugere que a demanda por recursos DePIN crescerá. Empresas como a Hivello, ao inovar continuamente em algoritmos de implantação e gestão de infraestrutura amigável ao usuário, estão em posição de beneficiar-se tanto em mercados em alta quanto em baixa.
A Equipa por trás da Hivello
Dom Carosa, Co-Fundador e Presidente, traz mais de 25 anos de experiência em tecnologia e negócios. Ele é o Fundador da Banxa Holdings listada na TSX e Co-Fundador da Apollo Crypto.
Andrew Smith, Co-Fundador e CEO, lidera a visão de produto e tecnologia da empresa. Anteriormente, co-fundou a Banxa e atuou como Diretor de Operações na Europa, com mais de 15 anos de experiência em fintech e plataformas online.
Justin Rosenberg, Co-Fundador e CFO, tem duas décadas de experiência em aconselhar e angariar capital para startups. Ele desempenhou um papel de liderança fundamental na Blockmate Ventures, um estúdio de capital de risco que apoia startups em blockchain, clima e energia.
Conclusão: A Chave do Hivello para o Futuro do Rendimento
Há um apetite crescente por rendimento em criptomoedas que não depende de hype ou emissões. À medida que os custos de vida aumentam e os modelos tradicionais de emprego mudam, a necessidade de fontes de rendimento acessíveis e do mundo real nunca foi tão forte.
Se você já está ativo em DeFi e procura diversificar sua estratégia de rendimento, explorar o DePIN pode ser o próximo passo lógico. A Hivello oferece uma porta de entrada para um setor que, embora seja mais operacionalmente complexo do que staking ou LP farming, promete um potencial para retornos mais estáveis e sustentáveis. Visite o site deles para saber mais sobre como ganhar com recursos do mundo real.
Para os gestores de fundos, a questão é se devem adquirir e gerir diretamente a infraestrutura física ou fazer parceria com plataformas que oferecem escala e especialização. Dada a tração e o histórico da Hivello, pode ser uma opção atraente para aqueles que desejam exposição ao DePIN sem o trabalho de construir tudo internamente.
DePIN sem a complexidade: Desbloqueando ganhos passivos para todos apareceu pela primeira vez no TheStreet em 30 de julho de 2025
Esta história foi originalmente reportada pelo TheStreet em 30 de julho de 2025, onde apareceu pela primeira vez.
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