A onda de tokens meme no ecossistema Solana e os problemas de MEV que ela gera
Recentemente, os tokens meme no ecossistema Solana tornaram-se o foco do mercado. Alguns tokens meme de celebridades com erros de ortografia deliberados e novos projetos de tokens atraíram a atenção dos usuários de criptomoedas. Entre eles, o Dogewifhat até conseguiu listar em plataformas de negociação mainstream, com um valor de mercado que superou os 3 bilhões de dólares em um determinado momento. No dia 15 de março, o token BOME, lançado pelo artista digital Darkfarms, teve um aumento de 47 vezes em apenas 24 horas, com um volume de negociação que ultrapassou os 300 milhões de dólares.
No entanto, junto com a onda de moedas meme, surgiram uma série de problemas. Os usuários que compram esses tokens em plataformas descentralizadas na cadeia Solana frequentemente sofrem ataques de sanduíche, resultando em preços de compra inflacionados e perdas. Esses ataques pertencem à categoria MEV (valor máximo extraível). Então, o que é exatamente MEV? Qual é o seu impacto no ecossistema blockchain? Como a Solana está lidando com os desafios trazidos pelo MEV? Vamos explorar essas questões juntos.
MEV e suas aplicações
MEV inicialmente representa "valor extraído por mineradores", referindo-se ao lucro adicional que os mineradores obtêm ao reordenar transações dentro de um bloco. Com o desenvolvimento da tecnologia blockchain, o conceito de MEV se expandiu para todas as redes de blockchain pública, não se limitando mais a mecanismos de consenso específicos.
O MEV pode ser visto como uma "taxa" que os mantenedores da rede cobram dos usuários comuns. Embora à primeira vista pareça uma carga, o MEV desempenha um papel importante na manutenção do desenvolvimento da rede blockchain e na estabilidade da economia ecológica.
As estratégias de aplicação comuns do MEV incluem:
Arbitragem atômica: utilizar as diferenças de preço entre diferentes pools de liquidez para realizar arbitragem, ajudando a equilibrar os preços dos ativos.
Liquidação: Na atividade de empréstimo em cadeia, liquidação de posições de margem não saudáveis, mantendo a operação estável do protocolo.
Ataque de sanduíche: aproveitar o mecanismo de cálculo de preços do AMM para inserir ordens de compra e venda antes e depois das transações dos usuários para lucrar.
Além disso, o MEV pode ser aplicado em atividades lucrativas, como a compra antecipada de novos Tokens emitidos, a cunhagem de NFTs, entre outros.
Ecossistema MEV da Solana
Solana utiliza o mecanismo de consenso PoS, cujos requisitos de operação dos nós são elevados, com a maioria dos nós de validação localizados em grandes centros de dados. Os validadores precisam destruir 50% das taxas de transação, e este mecanismo visa incentivá-los a processar o maior número possível de transações dentro de um tempo especificado.
A velocidade de geração de blocos da Solana é de aproximadamente um a cada 400 milissegundos. Para aproveitar o MEV, os participantes precisam competir por baixa latência em vez de altas taxas. Os participantes que conseguem ler o estado do bloco mais rapidamente têm maior probabilidade de executar transações lucrativas.
Em Solana, as estratégias MEV incluem principalmente:
Transações lixo: ao enviar uma grande quantidade de transações inválidas para ocupar espaço em bloco, mas esse método pode causar congestionamento na rede.
Taxa de gas prioritária: Mecanismo recentemente introduzido pela Solana que permite aos usuários aumentar a prioridade da transação ao pagar uma taxa de gas mais alta.
Jito-Solana: semelhante ao Flashbot do Ethereum, introduz um mecanismo de leilão de mempool e espaço em bloco, permitindo que os usuários façam lances para obter prioridade nas transações.
Atualmente, o Jito-Solana tornou-se o cliente de validação dominante da Solana, detendo 66% da quota de mercado. No entanto, na recente onda de meme Tokens, os ataques de sanduíche iniciados pelo Jito causaram consideráveis preocupações aos usuários comuns.
Perspectivas futuras do MEV
O MEV não é um fenómeno que pode ser completamente eliminado, e o foco da pesquisa deve estar em como utilizar o MEV para beneficiar equitativamente todos os participantes do ecossistema. Por exemplo, a Jito, através do MEV, orienta os validadores a escolherem o seu cliente, aumentando a diversidade dos clientes Solana; utiliza o MEV para proteger os ativos dos usuários e dos protocolos; e redistribui os lucros do MEV para os participantes da rede.
No futuro, a comunidade de blockchain precisa continuar a explorar como equilibrar os prós e contras do MEV, para que se torne uma força positiva para o desenvolvimento saudável do ecossistema, e não apenas uma ferramenta de arbitragem. Ao mesmo tempo, é necessário reforçar a educação dos usuários comuns, ajudando-os a entender os mecanismos do MEV e a tomar as medidas adequadas para proteger seus interesses.
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A onda de tokens meme do ecossistema Solana gera problemas de MEV, discutindo o mecanismo de extração de valor do Blockchain.
A onda de tokens meme no ecossistema Solana e os problemas de MEV que ela gera
Recentemente, os tokens meme no ecossistema Solana tornaram-se o foco do mercado. Alguns tokens meme de celebridades com erros de ortografia deliberados e novos projetos de tokens atraíram a atenção dos usuários de criptomoedas. Entre eles, o Dogewifhat até conseguiu listar em plataformas de negociação mainstream, com um valor de mercado que superou os 3 bilhões de dólares em um determinado momento. No dia 15 de março, o token BOME, lançado pelo artista digital Darkfarms, teve um aumento de 47 vezes em apenas 24 horas, com um volume de negociação que ultrapassou os 300 milhões de dólares.
No entanto, junto com a onda de moedas meme, surgiram uma série de problemas. Os usuários que compram esses tokens em plataformas descentralizadas na cadeia Solana frequentemente sofrem ataques de sanduíche, resultando em preços de compra inflacionados e perdas. Esses ataques pertencem à categoria MEV (valor máximo extraível). Então, o que é exatamente MEV? Qual é o seu impacto no ecossistema blockchain? Como a Solana está lidando com os desafios trazidos pelo MEV? Vamos explorar essas questões juntos.
MEV e suas aplicações
MEV inicialmente representa "valor extraído por mineradores", referindo-se ao lucro adicional que os mineradores obtêm ao reordenar transações dentro de um bloco. Com o desenvolvimento da tecnologia blockchain, o conceito de MEV se expandiu para todas as redes de blockchain pública, não se limitando mais a mecanismos de consenso específicos.
O MEV pode ser visto como uma "taxa" que os mantenedores da rede cobram dos usuários comuns. Embora à primeira vista pareça uma carga, o MEV desempenha um papel importante na manutenção do desenvolvimento da rede blockchain e na estabilidade da economia ecológica.
As estratégias de aplicação comuns do MEV incluem:
Arbitragem atômica: utilizar as diferenças de preço entre diferentes pools de liquidez para realizar arbitragem, ajudando a equilibrar os preços dos ativos.
Liquidação: Na atividade de empréstimo em cadeia, liquidação de posições de margem não saudáveis, mantendo a operação estável do protocolo.
Ataque de sanduíche: aproveitar o mecanismo de cálculo de preços do AMM para inserir ordens de compra e venda antes e depois das transações dos usuários para lucrar.
Além disso, o MEV pode ser aplicado em atividades lucrativas, como a compra antecipada de novos Tokens emitidos, a cunhagem de NFTs, entre outros.
Ecossistema MEV da Solana
Solana utiliza o mecanismo de consenso PoS, cujos requisitos de operação dos nós são elevados, com a maioria dos nós de validação localizados em grandes centros de dados. Os validadores precisam destruir 50% das taxas de transação, e este mecanismo visa incentivá-los a processar o maior número possível de transações dentro de um tempo especificado.
A velocidade de geração de blocos da Solana é de aproximadamente um a cada 400 milissegundos. Para aproveitar o MEV, os participantes precisam competir por baixa latência em vez de altas taxas. Os participantes que conseguem ler o estado do bloco mais rapidamente têm maior probabilidade de executar transações lucrativas.
Em Solana, as estratégias MEV incluem principalmente:
Transações lixo: ao enviar uma grande quantidade de transações inválidas para ocupar espaço em bloco, mas esse método pode causar congestionamento na rede.
Taxa de gas prioritária: Mecanismo recentemente introduzido pela Solana que permite aos usuários aumentar a prioridade da transação ao pagar uma taxa de gas mais alta.
Jito-Solana: semelhante ao Flashbot do Ethereum, introduz um mecanismo de leilão de mempool e espaço em bloco, permitindo que os usuários façam lances para obter prioridade nas transações.
Atualmente, o Jito-Solana tornou-se o cliente de validação dominante da Solana, detendo 66% da quota de mercado. No entanto, na recente onda de meme Tokens, os ataques de sanduíche iniciados pelo Jito causaram consideráveis preocupações aos usuários comuns.
Perspectivas futuras do MEV
O MEV não é um fenómeno que pode ser completamente eliminado, e o foco da pesquisa deve estar em como utilizar o MEV para beneficiar equitativamente todos os participantes do ecossistema. Por exemplo, a Jito, através do MEV, orienta os validadores a escolherem o seu cliente, aumentando a diversidade dos clientes Solana; utiliza o MEV para proteger os ativos dos usuários e dos protocolos; e redistribui os lucros do MEV para os participantes da rede.
No futuro, a comunidade de blockchain precisa continuar a explorar como equilibrar os prós e contras do MEV, para que se torne uma força positiva para o desenvolvimento saudável do ecossistema, e não apenas uma ferramenta de arbitragem. Ao mesmo tempo, é necessário reforçar a educação dos usuários comuns, ajudando-os a entender os mecanismos do MEV e a tomar as medidas adequadas para proteger seus interesses.