Trader Rocky: Estrutura de investimento em ativos de criptografia de cima para baixo

I. Sobre o trader Rocky

Rocky é cofundador da Blue Ocean Capital, focado em investimentos no mercado secundário no campo do Web3. Ele possui as seguintes características:

1. Estratégia de negociação:

• Adotar uma estrutura de investimento de cima para baixo, desde o macro até a indústria e, em seguida, para projetos específicos.
• Combinando as estratégias Alpha e Beta, Alpha busca altos retornos, enquanto Beta está ancorado ao movimento do BTC.
• Atualmente, o AUM do fundo é de 45 milhões de dólares, com um valor líquido de 4,5 vezes.

2. Filosofia de investimento:

• Dar importância ao ciclo econômico macro e ao ciclo do dólar
• Acompanhar a direção dos investimentos dos principais VC
• Dar importância aos fundamentos do projeto e à análise de dados
• Evite a alavancagem e o trading de alta frequência

3. Principais áreas de foco: IA, RWA, DePIN, ecossistema BTC, GameFi

4. Princípios de gestão de risco:

• Gestão de posição: ajustar dinamicamente com base em dados macroeconómicos
• Gestão de projetos: criar um Dashboard para acompanhar os dados do projeto
• Linha de stop: alerta de 30%, fechamento de 40%

5. Percurso de crescimento:

• Entrou no mercado de encriptação em 2016, vivenciando um mercado em alta de ICO.
• Em 2020, o evento "3.12" resultou em perdas de 100 BTC, levando à criação de um sistema de investimento completo.

II. A história de negociação de Rocky

1. Render ($RNDR) casos de investimento

• Motivo da atenção: Multicoin investiu 30 milhões de dólares
• Análise lógica:
  1. O modelo de negócios tem fluxo de caixa positivo
  2. Fundador com forte histórico ( Fundador da OTOY, viciado em trabalho )
  3. Resolver necessidades reais ( Renderizar poder de cálculo )
• Tempo de investimento: Novembro de 2022, custo cerca de 0,5 dólares

2. Kaspa ($KAS) caso de investimento

• Descobrir a causa: procurar alternativas para a mineração de GPU após o ETH 2.0
• Razões para acreditar:
  1. Fundador com forte histórico (Y Deus, inventor da tecnologia DAG )
  2. emissão pura de mineração, sem pré-mineração
  3. Equipa de Israel, com forte capacidade de execução
• Método de investimento: principalmente obtido através da mineração, parte comprado no mercado secundário

Três, A segunda metade do mercado em alta na visão de Rocky

1. Ponto no tempo: após o início do ciclo de redução de juros

2. Olhe para a pista:

• AI: A popularidade do mercado primário não diminui
• RWA: semelhante ao DeFi de 2020, com enorme potencial
• DePIN: uma via importante para atrair usuários do Web2
• Ecossistema BTC: liberar o valor de ativos adormecidos
• GameFi: Um importante motor de crescimento para usuários Web3

3. Sugestões de investimento:

• Acompanhar as tendências de investimento dos principais VC
• Estude mais o macro e a indústria, menos o trading de alta frequência
• Não invista sem entender, evite seguir a multidão.
• Abrir os horizontes, comunicar mais com a indústria
• Afaste-se da negociação alavancada e de contratos

Quatro, o 【Must Read】 do Rocky

1. Macro relacionado:

• Zhou Jintao "Teoria do Ciclo das Ondas"
• Hong Hao "Ciclo"
• Kindleberger "Euforias, Pânicos e Colapsos: História das Crises Financeiras"
• Roth "Diário da Grande Depressão"
• Hiller "A Prosperidade Irracional"
• Mankiw "Análise de Evidências Teóricas dos Ciclos Econômicos"

2. Análise da indústria:

• Atenção aos principais VC( Sequoia, Multicoin, a16z, etc. ) Twitter

3. Acompanhamento do projeto:

• Relatório Messari
• Dados do Nansen Smart Money
• Sentimento do mercado LunarCrush
• Captura de projetos iniciais do TrendX e Alphascan