Desafios de conformidade na alocação de ativos encriptados pelas empresas: riscos de divulgação de informações contábeis a partir de uma ação coletiva de uma empresa
Contexto do evento
No início de julho de 2025, um representante de um escritório de advogados apresentou uma ação coletiva no tribunal federal dos EUA em nome de indivíduos e entidades que adquiriram títulos de uma determinada empresa durante um período específico. A ação acusa a empresa e alguns de seus executivos de fraude de valores mobiliários em relação aos dados de lucros de investimentos em Bitcoin e padrões contábeis, exigindo que assumam responsabilidade legal e compensem as perdas dos investidores. Este caso pode se tornar uma oportunidade importante para que os órgãos reguladores e os participantes do mercado reavaliem os padrões de contabilidade e divulgação de informações sobre ativos encriptados.
A estratégia de Bitcoin da empresa
Esta empresa era originalmente uma empresa de software focada em inteligência de negócios e análise de dados para empresas. Desde 2020, sob a liderança do fundador, a empresa adotou o Bitcoin como estratégia de alocação de ativos principais, posicionando-o como um ativo de reserva principal para substituir o dinheiro. A empresa não apenas utilizou fundos próprios para comprar moedas, mas também expandiu a escala de investimentos através de várias formas de financiamento, transformando-se gradualmente em uma empresa financeira de Bitcoin alavancada.
A estratégia de Bitcoin da empresa tem como núcleo a manutenção a longo prazo, aproveitando o potencial de valorização do Bitcoin para aumentar o total de ativos e o valor de mercado. Entrando em 2024, a empresa continuou a comprar durante o período de recuperação do preço do Bitcoin, acumulando mais de 200 mil unidades até o início de 2025, reforçando ainda mais a sua imagem corporativa "baseada em Bitcoin".
Acusações centrais do litígio
As acusações centrais do processo incluem:
A empresa exagerou na capacidade de lucro esperada das estratégias de investimento e operações financeiras em torno do Bitcoin.
Riscos relacionados à volatilidade do preço do Bitcoin não revelados de forma adequada, especialmente em relação a perdas significativas que podem ser reconhecidas após a adoção de novas normas contábeis.
As declarações relevantes feitas pela empresa em público são significativamente enganosas em momentos críticos.
Estas acusações concentram-se em dois aspectos: declarações falsas ou enganosas sobre a rentabilidade da estratégia de investimento em Bitcoin, e a falha em divulgar atempadamente o impacto significativo das novas normas contabilísticas e a minimização dos riscos associados.
O impacto das novas normas contábeis
No final de 2023, o Conselho de Normas de Contabilidade Financeira dos EUA aprovou um novo padrão de tratamento contábil para ativos de encriptação, ASU 2023-08. Este padrão exige que as empresas, a partir do ano fiscal de 2025, permitam que ativos de encriptação, como o Bitcoin, sejam medidos ao valor justo e que as variações de valor justo sejam refletidas diretamente no demonstrativo de resultados.
A adoção das novas diretrizes pode ter os seguintes impactos nas empresas de encriptação:
Aumentar a transparência das demonstrações financeiras
Simplificar o processo de tratamento contábil
Mudar a estrutura fiscal e de capital
Enfrentando riscos regulatórios relacionados a indicadores não GAAP
A empresa só divulgou à entidade reguladora, em 7 de abril de 2025, a perda não realizada de 5,91 mil milhões de dólares confirmada devido à adoção de novas normas. A acusação considera que este atraso na divulgação enfraqueceu a capacidade dos investidores de avaliar a verdadeira situação financeira da empresa e a exposição ao risco.
Conclusão
Esta ação coletiva destaca a pressão dupla de divulgação de informações e conformidade regulatória que as empresas listadas enfrentam no contexto do rápido desenvolvimento de ativos emcriptação. Por um lado, após a incorporação dos ativos emcriptação na estrutura financeira, a capacidade de lucro, a volatilidade dos ativos e o modelo de financiamento da empresa dependem fortemente das condições do mercado; qualquer declaração externa que não reflita adequadamente os riscos reais pode facilmente gerar riscos legais. Por outro lado, a implementação de novas normas contábeis exige que as empresas reflitam os ativos emcriptação a valor justo e avaliem seu impacto sistêmico na situação financeira.
Este caso não se refere apenas à responsabilização individual, mas também pode tornar-se um importante exemplo no contexto da reforma das normas contábeis de encriptação, onde as empresas cotadas cumprem a obrigação de divulgação, equilibrando a promoção estratégica e os limites da Conformidade.
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MultiSigFailMaster
· 08-03 07:18
Gigantescas perdas, o réu ainda pode dizer o quê? Diário dos idiotas.
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0xDreamChaser
· 08-01 13:50
Então você está realmente esperando ser enganado por idiotas.
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nft_widow
· 08-01 13:49
Outra casa de negociação de criptomoedas explodiu, hehe. Já disse que não aguentava.
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BugBountyHunter
· 08-01 13:31
Com uma regulamentação tão rigorosa, quem não faz arbitragem às escondidas?
Investimento em Bitcoin por empresas provoca ação coletiva: riscos de divulgação sob novas normas contábeis
Desafios de conformidade na alocação de ativos encriptados pelas empresas: riscos de divulgação de informações contábeis a partir de uma ação coletiva de uma empresa
Contexto do evento
No início de julho de 2025, um representante de um escritório de advogados apresentou uma ação coletiva no tribunal federal dos EUA em nome de indivíduos e entidades que adquiriram títulos de uma determinada empresa durante um período específico. A ação acusa a empresa e alguns de seus executivos de fraude de valores mobiliários em relação aos dados de lucros de investimentos em Bitcoin e padrões contábeis, exigindo que assumam responsabilidade legal e compensem as perdas dos investidores. Este caso pode se tornar uma oportunidade importante para que os órgãos reguladores e os participantes do mercado reavaliem os padrões de contabilidade e divulgação de informações sobre ativos encriptados.
A estratégia de Bitcoin da empresa
Esta empresa era originalmente uma empresa de software focada em inteligência de negócios e análise de dados para empresas. Desde 2020, sob a liderança do fundador, a empresa adotou o Bitcoin como estratégia de alocação de ativos principais, posicionando-o como um ativo de reserva principal para substituir o dinheiro. A empresa não apenas utilizou fundos próprios para comprar moedas, mas também expandiu a escala de investimentos através de várias formas de financiamento, transformando-se gradualmente em uma empresa financeira de Bitcoin alavancada.
A estratégia de Bitcoin da empresa tem como núcleo a manutenção a longo prazo, aproveitando o potencial de valorização do Bitcoin para aumentar o total de ativos e o valor de mercado. Entrando em 2024, a empresa continuou a comprar durante o período de recuperação do preço do Bitcoin, acumulando mais de 200 mil unidades até o início de 2025, reforçando ainda mais a sua imagem corporativa "baseada em Bitcoin".
Acusações centrais do litígio
As acusações centrais do processo incluem:
Estas acusações concentram-se em dois aspectos: declarações falsas ou enganosas sobre a rentabilidade da estratégia de investimento em Bitcoin, e a falha em divulgar atempadamente o impacto significativo das novas normas contabilísticas e a minimização dos riscos associados.
O impacto das novas normas contábeis
No final de 2023, o Conselho de Normas de Contabilidade Financeira dos EUA aprovou um novo padrão de tratamento contábil para ativos de encriptação, ASU 2023-08. Este padrão exige que as empresas, a partir do ano fiscal de 2025, permitam que ativos de encriptação, como o Bitcoin, sejam medidos ao valor justo e que as variações de valor justo sejam refletidas diretamente no demonstrativo de resultados.
A adoção das novas diretrizes pode ter os seguintes impactos nas empresas de encriptação:
A empresa só divulgou à entidade reguladora, em 7 de abril de 2025, a perda não realizada de 5,91 mil milhões de dólares confirmada devido à adoção de novas normas. A acusação considera que este atraso na divulgação enfraqueceu a capacidade dos investidores de avaliar a verdadeira situação financeira da empresa e a exposição ao risco.
Conclusão
Esta ação coletiva destaca a pressão dupla de divulgação de informações e conformidade regulatória que as empresas listadas enfrentam no contexto do rápido desenvolvimento de ativos emcriptação. Por um lado, após a incorporação dos ativos emcriptação na estrutura financeira, a capacidade de lucro, a volatilidade dos ativos e o modelo de financiamento da empresa dependem fortemente das condições do mercado; qualquer declaração externa que não reflita adequadamente os riscos reais pode facilmente gerar riscos legais. Por outro lado, a implementação de novas normas contábeis exige que as empresas reflitam os ativos emcriptação a valor justo e avaliem seu impacto sistêmico na situação financeira.
Este caso não se refere apenas à responsabilização individual, mas também pode tornar-se um importante exemplo no contexto da reforma das normas contábeis de encriptação, onde as empresas cotadas cumprem a obrigação de divulgação, equilibrando a promoção estratégica e os limites da Conformidade.