O setor RWA está a alcançar um desenvolvimento abrangente: várias instituições estão a investir em plataformas de tokenização, e os especialistas da indústria estão otimistas quanto ao futuro.

Recentemente, com o aumento do interesse no mercado de criptomoedas, o campo dos RWA (ativos do mundo real) tem recebido novas dinâmicas com frequência. Várias instituições e plataformas estão lançando produtos relacionados à tokenização, e o otimismo em relação ao futuro da tokenização na indústria também está aumentando.

Várias instituições lançaram plataformas de tokenização

No dia 14 de novembro, um conhecido emissor de stablecoin anunciou o lançamento da plataforma de tokenização de ativos Hadron. Esta plataforma pode simplificar o processo de conversão de vários ativos em tokens digitais, suportando a tokenização de ações, obrigações, mercadorias, fundos e pontos de recompensa. Hadron não apenas oferece controle de risco, emissão e destruição de ativos, e orientação de conformidade, mas também suporta relatórios em blockchain e gestão de mercados de capitais. Em termos técnicos, Hadron suporta várias redes de blockchain.

Os gigantes do setor financeiro tradicional também estão a fazer movimentos ativos. Um gigante dos pagamentos lançou, a 3 de outubro, a plataforma de ativos tokenizados VTAP, destinada a simplificar a emissão e gestão de ativos tokenizados, incluindo depósitos tokenizados, moedas estáveis e moedas digitais de banco central (CBDC). Através desta plataforma, as instituições financeiras podem utilizar o ambiente de sandbox fornecido pela plataforma de desenvolvedores para criar e testar os seus próprios tokens suportados por moeda fiduciária.

Alguns projetos começaram a focar no potencial do mercado de retalho. No dia 8 de outubro, o protocolo de tokenização da UE, Midas, abriu os tokens mTBILL e mBASIS para traders de retalho. A empresa obteve a aprovação regulatória da Autoridade do Mercado Financeiro de Liechtenstein para disponibilizar esses fundos a traders de retalho, tornando-se a única ferramenta de criptomoeda regulamentada na Europa que não está sujeita ao limite mínimo de investimento de 100.000 dólares.

A tokenização de tipos de ativos específicos também está atraindo a atenção de investidores profissionais. No final de outubro, a plataforma de fundos tokenizados Elmnts, apoiada por direitos de concessão de petróleo e gás, anunciou em uma determinada rede social que já estava em teste público na Solana. Elmnts é uma plataforma de tokenização de fundos de investimento em conformidade, que é apoiada por taxas de uso de direitos minerais. A plataforma atualmente se destina principalmente a instituições e indivíduos de alta renda.

Os participantes do setor DeFi também estão a tentar explorar mais caminhos inovadores através da colaboração com gigantes das finanças tradicionais. No início deste ano, um certo protocolo DeFi começou a utilizar a tokenização de fundos de mercado monetário de um gigante da gestão de ativos para desenvolver os seus produtos derivados.

A regulamentação está se tornando clara, uma revolução na gestão de ativos está próxima

A empresa de consultoria global Boston Consulting Group (BCG) chamou a tokenização de RWA de "a terceira revolução na gestão de ativos". Eles preveem que, até 2030, os ativos sob gestão de fundos tokenizados poderão atingir 1% dos ativos sob gestão de fundos mútuos e ETFs em todo o mundo, ultrapassando 600 mil milhões de dólares.

Um relatório de uma empresa de tecnologia financeira prevê um cenário mais agressivo, acreditando que o tamanho da indústria de tokenização de ativos do mundo real (RWA) poderá ultrapassar 30 trilhões de dólares até 2030, com um crescimento superior a 50 vezes. Por trás de seu rápido desenvolvimento, não apenas há a promoção de instituições financeiras flexíveis e instituições financeiras tradicionais, mas também é impulsionado pelos avanços na tecnologia blockchain e pela clarificação gradual da regulamentação.

Num contexto de contínua valorização do mercado de criptomoedas, o aumento da clareza regulatória trouxe nova confiança ao setor. Uma conhecida instituição de capital de risco apontou que agora existe uma via para um contacto construtivo com os reguladores e legisladores, que pode trazer clareza regulatória, e os fundadores devem sentir-se capacitados para explorar todos os produtos e serviços inovadores suportados por blockchain, incluindo Token.

O responsável pela operação de uma plataforma de negociação afirmou que grandes instituições financeiras serão o principal motor do crescimento significativo da indústria de tokenização. As instituições já estão a impulsionar um crescimento significativo na indústria das criptomoedas, e esse impacto pode se estender ainda mais ao campo da tokenização.

O CEO da maior empresa de gestão de ativos do mundo afirmou recentemente que "a tokenização de ativos financeiros será o próximo passo no desenvolvimento futuro". Ele apontou que no futuro, cada ação e título terá um código de identificação único, e todas as transações serão registradas em um livro-razão unificado, enquanto os investidores também receberão uma identificação exclusiva. A tokenização não só pode efetivamente prevenir atividades ilegais, como também é importante para permitir a liquidação imediata, reduzindo significativamente os custos de liquidação de ações e títulos.

De acordo com um artigo de uma empresa global de gestão de investimentos, os títulos, devido às suas características estruturais, devem liderar a tokenização da adoção em grande escala de ativos do mundo real. O mercado de títulos já está maduro, sendo adequado para a tokenização; a complexidade dessas ferramentas, a repetitividade dos custos de emissão e a elevada concorrência entre os intermediários apoiam uma adoção rápida e também criam espaço para um impacto significativo.