Estratégia de arbitragem quantitativa: o caminho para rendimentos estáveis no mercado de ativos de criptografia

No volátil mercado de Ativos de criptografia, as estratégias de arbitragem quantitativa estão se tornando cada vez mais a escolha preferida dos investidores devido à sua estabilidade e capacidade de controle de risco. Recentemente, um seminário online convidou dois especialistas em negociação quantitativa para discutir a lógica central dessa estratégia e seu potencial de mercado.

Background do convidado

Os dois convidados têm um background em finanças tradicionais e, em 2018, mudaram-se para o mercado de Ativos de criptografia. Eles introduziram modelos quantitativos do mercado tradicional no comércio encriptado, conseguindo evitar riscos em várias crises de mercado, acumulando uma rica experiência em negociação quantitativa de ativos digitais.

Visão geral das estratégias de arbitragem quantitativa

O núcleo da arbitragem quantitativa é lucrar com a diferença de preços entre o mercado à vista e os contratos perpétuos. A operação específica consiste em comprar no mercado à vista, enquanto se vende a descoberto os contratos perpétuos. A taxa de financiamento que os detentores de posições longas em contratos perpétuos devem pagar torna-se a principal fonte de receita para os arbitradores. Esta estratégia alcança a neutralidade de mercado através da proteção entre o mercado à vista e os contratos, não sendo afetada pelas flutuações de preços.

Vantagens da estratégia

1. Estabilidade: através da arbitragem de mercado e contratos, alcançando neutralidade de mercado e evitando riscos de volatilidade de preços.
2. Fontes de rendimento: principalmente de taxas de financiamento, o rendimento anual em mercado em alta pode alcançar 20%-30%, enquanto em mercado em baixa ainda pode manter-se entre 8%-10%.
3. Controlo de risco: adoção de uma conta de margem unificada, integração da gestão de fundos, redução do risco de operações entre contas.
4. Ajuste dinâmico: Monitorizar diariamente as taxas de financiamento das principais moedas, otimizar a configuração do portfólio.

Gestão de Risco

1. Variação de preço: Monitorar os dados de recuo em tempo real para reduzir posições ou reconfigurar conforme necessário.
2. Taxa de financiamento negativa: estabelecer um mecanismo de stop loss rigoroso, e ajustar a estratégia após 5 dias consecutivos de valor negativo.
3. Investimento diversificado: a proporção de alocação de uma única moeda não deve exceder 5%, reduzindo o risco de moedas individuais.
4. Suporte técnico: Estabelecer um sistema de alerta e resposta rápida para lidar com eventos de mercado extremos.

Adaptabilidade ao ambiente de mercado

1. Mercado em alta: altas taxas de financiamento trazem maiores retornos, com uma anualidade que pode chegar a 30%.
2. Mercado em baixa: através da otimização da configuração das moedas, ainda é possível manter um rendimento estável de 8%-10%.
3. Situações extremas: como o evento de 12 de março de 2020, através da redução oportuna de posições e do aumento rápido de posições, capturando oportunidades e alcançando retornos extraordinários.

Sugestões de investimento

1. Adequado para investidores avessos ao risco: oferece opções de baixo risco e retornos estáveis.
2. Estratégia de combinação: Recomenda-se combinar a posse de moeda com arbitragem quantitativa para aumentar os rendimentos e evitar riscos.
3. Substituir ferramentas tradicionais de gestão de caixa: oferece rendimentos mais elevados e risco controlável em comparação com obrigações ou fundos monetários.

As estratégias de arbitragem quantitativa oferecem uma forma robusta de investimento no mercado de ativos de criptografia. Através de uma gestão refinada e uma alocação diversificada de moedas, os investidores podem obter retornos relativamente estáveis em diferentes ambientes de mercado, ao mesmo tempo que controlam eficazmente o risco. Com o contínuo desenvolvimento do mercado de ativos de criptografia, esta estratégia tem potencial para atrair mais investidores em busca de rendimentos estáveis.