O caminho de investimento do trader Rocky

I. Sobre o trader Rocky

Rocky é cofundador da Blue Ocean Capital, focado em investimentos no mercado secundário Web3. Ele se dedicou em tempo integral ao setor de criptomoedas no final de 2016, e seu primeiro lucro veio da onda de ICOs de 2016-2017. De 2018 a 2021, Rocky esteve envolvido em negócios relacionados à mídia vertical de blockchain e incubação de investimentos. Em 2022, formou o fundo Blue Ocean Capital, que atualmente tem um valor líquido de aproximadamente 4,5 vezes.

A estratégia de negociação de Rocky é principalmente influenciada por duas experiências:

1. Altos retornos para iniciantes no mercado

Em 2016, Rocky investiu em criptomoedas através de um amigo e obteve um retorno de quatro vezes em dois meses, o que despertou seu grande interesse por este mercado. Logo, ele começou a estudar profundamente o conhecimento relacionado e, na era do ICO, ganhou cerca de 20 milhões de yuan como seu primeiro grande lucro.

2. As dolorosas lições do incidente "3·12"

No dia 12 de março de 2020, Rocky perdeu mais de 100 bitcoins devido ao uso de negociação alavancada. Essa experiência o fez perceber os riscos do mercado de criptomoedas, levando a uma nova compreensão sobre a negociação alavancada e estabelecendo os "três princípios de não": não usar alavancagem, não negociar contratos, não emprestar dinheiro para negociar criptomoedas.

Essas duas experiências fizeram com que Rocky passasse de um investidor técnico para um investidor de valor, começando a construir seu próprio sistema de controle de risco de investimento e formando uma equipe.

Dois, a estratégia de negociação do Rocky

A estratégia de negociação de Rocky inclui principalmente os seguintes aspectos:

1. Gestão da escala de capital

• O capital investido em criptomoedas deve ser aquele que, mesmo que perdido na totalidade, não afete a vida cotidiana.
• Correspondência do número de alvos de investimento com base na escala de capital: 0-200 mil dólares: cerca de 5 20-100 mil dólares: cerca de 10 100-500 milhões de dólares: cerca de 15 500-2000 milhões de dólares: cerca de 20 Mais de 20 milhões de dólares: não mais de 30

2. Retorno esperado

• Os rendimentos esperados estão principalmente relacionados ao ciclo do dólar.
• O ciclo do dólar geralmente dura 4,5 anos, incluindo 2 anos de aumento das taxas de juro e 2,5 anos de diminuição das taxas de juro.
• Atualmente, estamos na fase de fim do ciclo de aumento das taxas de juros, prestes a iniciar um ciclo de redução das taxas.

3. Controle de Risco

• Gestão de risco de posição: ajustar a posição com base em dados macroeconômicos ( como o índice do dólar, a rentabilidade dos títulos do Tesouro a 10 anos, M2, etc. )
• Gestão de riscos do portfólio: criar um Dashboard de projetos, acompanhar os dados do projeto ( como crescimento de usuários, atividade diária, TVL, receita, etc. )
• Gestão de risco de linha básica: Adota o princípio "três quatro zero", ou seja, 30% de alerta de risco, 40% de linha de liquidação.

4. Estrutura de Investimento

• Quadro de análise de cima para baixo: análise macroeconómica → análise da indústria/setor → análise do projeto
• Dar importância às tendências do mercado primário, prestar atenção nas direções de investimento dos principais VC
• Preste atenção aos fundamentos do projeto, como o histórico do fundador, a força da equipe, o modelo de negócios, etc.

5. Princípios de Negociação

• Não fazer trading de alta frequência, dedicar mais tempo e energia à pesquisa
• Não invista em projetos que não conhece ou não entende.
• Não buscar lucros rápidos, focar no valor a longo prazo

Três, as pistas que Rocky acredita serem promissoras

Rocky acredita que, após o início do ciclo de redução de taxas de juros na segunda metade do mercado em alta (, há 5 setores que merecem atenção:

1. IA: O entusiasmo dos investidores no mercado primário não diminui

2. RWA) ativos do mundo real (: semelhante ao setor DeFi de 2020, é visto como DeFi 3.0

3. DePIN) rede de infraestrutura física descentralizada(: o cenário mais fácil para trazer usuários do Web2 para o Web3

4. Ecossistema do Bitcoin: Com o surgimento de produtos derivados como ETFs, muitos ativos inativos serão liberados.

5. GameFi: comparando com o desenvolvimento inicial da internet, o mercado de jogos ainda tem um enorme potencial

Quatro, Recomendações de Investimento do Rocky

1. Manter o "princípio dos três nãos": não usar margem, não negociar contratos, não emprestar dinheiro para negociar criptomoedas.

2. Evitar a negociação de alta frequência, dedicar tempo a pesquisar macro, setores e projetos.

3. Abrir a mente, comunicar-se mais com profissionais da indústria e participar de eventos e conferências.

4. Invista apenas em projetos que você conhece e está familiarizado.

5. Não procure atalhos ou siga a multidão cegamente, concentre-se em projetos que tragam valor para o Web3.

V. Recursos de aprendizagem recomendados pelo Rocky

1. Livros relacionados com a teoria econômica e cíclica:

   • Zhou Jintao "Teoria do Ciclo de Ondas"
   • Hong Hao "Ciclo"
   • Kindleberger "Euforias, Pânicos e Quebras: Uma História das Crises Financeiras"
   • Ross "Diário da Grande Depressão"
   • Heller "A Riqueza Irracional"
   • Mankiw "Análise de Evidências Teóricas sobre o Ciclo Económico"

2. Contas do Twitter recomendadas para seguir:

   • Análise macroeconómica:@biancoresearch, @matt_levine, @elerianm, @ritholtz
   • Instituições: Sequoia Capital, Multicoin, a16z, entre outras

3. Ferramentas de pesquisa de projetos:

   • Relatório Messari
   • Dados de Smart Money da Nansen
   • Observação do sentimento de mercado LunarCrush)
   • TrendX(Acompanhamento da popularidade do mercado Web3 impulsionado por IA)
   • Alphascan( projeto Alpha inicial captura )