Mercados financeiros e ativos de criptografia: o duplo impacto da liquidez
Após uma semana de atritos tarifários, o mercado finalmente encontrou um breve respiro. No entanto, não se sabe por quanto tempo essa calma irá durar. A questão das tarifas, como um evento inesperado, provocou a fuga de capitais para segurança e flutuações emocionais, resultando em oscilações acentuadas no mercado.
Uma vez que o mercado se adapte às mudanças fundamentais trazidas pelos impostos e à liberação do sentimento de aversão ao risco, os mercados financeiros encontrarão novamente um equilíbrio. Isso explica por que as bolsas de valores globais, especialmente as dos EUA, fecharam em alta na sexta-feira passada, encerrando uma semana de turbulência. Isso pode ser visto na variação do índice de volatilidade do S&P 500.
Na semana passada, o índice VIX atingiu um novo máximo recente, comparável à turbulência financeira causada pela pandemia de 2020. Isso também explica por que o mercado apresentou tanta volatilidade, afinal, essa situação não é comum.
Com a enorme volatilidade a dar uma pausa, o foco que afeta a dinâmica do mercado de ativos de criptografia voltou-se novamente para a inflação e a redução das taxas de juro. Apenas a redução das taxas de juro pode trazer influxo de capital, proporcionando oportunidades de crescimento para ativos de risco liderados pelo Bitcoin.
Ao comparar a oferta global de moeda ampla (M2) nos últimos 10 anos com a tendência do Bitcoin, é possível ver claramente a correlação entre ambos. O enorme aumento do Bitcoin nos últimos 10 anos está baseado na explosão da M2 global, e essa correlação supera de longe outros indicadores financeiros.
Esta é a razão pela qual sempre que são divulgados dados relacionados com a inflação ou cortes nas taxas de juro, o Bitcoin tende a oscilar, pois isso afeta, em última análise, se novos fundos podem entrar no setor de Ativos de criptografia.
No entanto, o atual mercado de Ativos de criptografia parece estar excessivamente focado no caminho de redução de juros do Federal Reserve, enquanto ignora outro indicador que merece atenção - o tamanho dos ativos de um banco central. Este indicador reflete a situação da Liquidez da moeda local, e está igualmente relacionado com as flutuações de preço do bitcoin.
De acordo com os dados históricos, as mudanças na liquidez do banco central estão altamente correlacionadas com os ciclos de grande valorização do Bitcoin, ocorrendo praticamente em todas as grandes valorizações do Bitcoin e correspondendo exatamente ao ciclo de 4 em 4 anos.
Curiosamente, durante o mercado em alta do Bitcoin em 2017, o Federal Reserve não foi a parte que "liberou liquidez", tendo aumentado as taxas de juro 3 vezes ao longo do ano e implementado um aperto quantitativo. No entanto, os ativos de criptografia, liderados pelo Bitcoin, ainda apresentaram um desempenho muito otimista em 2017, uma vez que o balanço do banco central atingiu um novo recorde nesse ano.
A partir do aumento do S&P 500, existe uma certa correlação com a liquidez do banco central. Dados históricos mostram que o coeficiente de correlação anual entre o total de ativos do banco central e o S&P 500 é de aproximadamente 0,32 (com base nos dados de 2015-2024).
Além de acompanhar de perto a política monetária dos Estados Unidos, também é necessário prestar atenção às mudanças nos dados financeiros internos. Recentemente, houve notícias de que: "As ferramentas de política monetária, como a redução do depósito compulsório e a diminuição das taxas de juros, têm margem suficiente para ajuste e podem ser implementadas a qualquer momento", o que merece nossa atenção contínua.
Vale a pena notar que, até janeiro de 2025, o total de depósitos de certo país é de 42,3 trilhões de dólares, enquanto o total de depósitos dos Estados Unidos é de cerca de 17,93 trilhões de dólares. Do ponto de vista do tamanho dos depósitos, certo país apresenta mais possibilidades financeiras; se a liquidez melhorar, isso pode trazer novas mudanças.
Claro, outra questão a considerar é se, mesmo com o aumento da liquidez, os fundos podem entrar suavemente no mercado de ativos de criptografia, afinal, ainda existem algumas restrições. No entanto, certas regiões já deram sinais positivos, o ambiente político está a melhorar gradualmente.
Em suma, "Quando o vento sopra, até os porcos voam". Seguir a corrente é mais eficaz do que nadar contra ela; o que devemos fazer, além de esperar, é estar disposto a aproveitar as oportunidades quando o vento começa a soprar e avançar contra o vento.
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PanicSeller
· 10h atrás
Quando é que as taxas de juro vão descer, quando é que tudo em?
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degenonymous
· 10h atrás
Afinal de contas, só uma redução das taxas de juros pode salvar.
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BearMarketMonk
· 10h atrás
Outra onda de idiotas foi feita de parvas, certo?
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MemeTokenGenius
· 10h atrás
Ai ai, é uma boa altura para fazer as pessoas de parvas.
Liquidez global e mercado de criptomoedas: análise da tendência do Bitcoin sob uma dupla perspectiva
Mercados financeiros e ativos de criptografia: o duplo impacto da liquidez
Após uma semana de atritos tarifários, o mercado finalmente encontrou um breve respiro. No entanto, não se sabe por quanto tempo essa calma irá durar. A questão das tarifas, como um evento inesperado, provocou a fuga de capitais para segurança e flutuações emocionais, resultando em oscilações acentuadas no mercado.
Uma vez que o mercado se adapte às mudanças fundamentais trazidas pelos impostos e à liberação do sentimento de aversão ao risco, os mercados financeiros encontrarão novamente um equilíbrio. Isso explica por que as bolsas de valores globais, especialmente as dos EUA, fecharam em alta na sexta-feira passada, encerrando uma semana de turbulência. Isso pode ser visto na variação do índice de volatilidade do S&P 500.
Na semana passada, o índice VIX atingiu um novo máximo recente, comparável à turbulência financeira causada pela pandemia de 2020. Isso também explica por que o mercado apresentou tanta volatilidade, afinal, essa situação não é comum.
Com a enorme volatilidade a dar uma pausa, o foco que afeta a dinâmica do mercado de ativos de criptografia voltou-se novamente para a inflação e a redução das taxas de juro. Apenas a redução das taxas de juro pode trazer influxo de capital, proporcionando oportunidades de crescimento para ativos de risco liderados pelo Bitcoin.
Ao comparar a oferta global de moeda ampla (M2) nos últimos 10 anos com a tendência do Bitcoin, é possível ver claramente a correlação entre ambos. O enorme aumento do Bitcoin nos últimos 10 anos está baseado na explosão da M2 global, e essa correlação supera de longe outros indicadores financeiros.
Esta é a razão pela qual sempre que são divulgados dados relacionados com a inflação ou cortes nas taxas de juro, o Bitcoin tende a oscilar, pois isso afeta, em última análise, se novos fundos podem entrar no setor de Ativos de criptografia.
No entanto, o atual mercado de Ativos de criptografia parece estar excessivamente focado no caminho de redução de juros do Federal Reserve, enquanto ignora outro indicador que merece atenção - o tamanho dos ativos de um banco central. Este indicador reflete a situação da Liquidez da moeda local, e está igualmente relacionado com as flutuações de preço do bitcoin.
De acordo com os dados históricos, as mudanças na liquidez do banco central estão altamente correlacionadas com os ciclos de grande valorização do Bitcoin, ocorrendo praticamente em todas as grandes valorizações do Bitcoin e correspondendo exatamente ao ciclo de 4 em 4 anos.
Curiosamente, durante o mercado em alta do Bitcoin em 2017, o Federal Reserve não foi a parte que "liberou liquidez", tendo aumentado as taxas de juro 3 vezes ao longo do ano e implementado um aperto quantitativo. No entanto, os ativos de criptografia, liderados pelo Bitcoin, ainda apresentaram um desempenho muito otimista em 2017, uma vez que o balanço do banco central atingiu um novo recorde nesse ano.
A partir do aumento do S&P 500, existe uma certa correlação com a liquidez do banco central. Dados históricos mostram que o coeficiente de correlação anual entre o total de ativos do banco central e o S&P 500 é de aproximadamente 0,32 (com base nos dados de 2015-2024).
Além de acompanhar de perto a política monetária dos Estados Unidos, também é necessário prestar atenção às mudanças nos dados financeiros internos. Recentemente, houve notícias de que: "As ferramentas de política monetária, como a redução do depósito compulsório e a diminuição das taxas de juros, têm margem suficiente para ajuste e podem ser implementadas a qualquer momento", o que merece nossa atenção contínua.
Vale a pena notar que, até janeiro de 2025, o total de depósitos de certo país é de 42,3 trilhões de dólares, enquanto o total de depósitos dos Estados Unidos é de cerca de 17,93 trilhões de dólares. Do ponto de vista do tamanho dos depósitos, certo país apresenta mais possibilidades financeiras; se a liquidez melhorar, isso pode trazer novas mudanças.
Claro, outra questão a considerar é se, mesmo com o aumento da liquidez, os fundos podem entrar suavemente no mercado de ativos de criptografia, afinal, ainda existem algumas restrições. No entanto, certas regiões já deram sinais positivos, o ambiente político está a melhorar gradualmente.
Em suma, "Quando o vento sopra, até os porcos voam". Seguir a corrente é mais eficaz do que nadar contra ela; o que devemos fazer, além de esperar, é estar disposto a aproveitar as oportunidades quando o vento começa a soprar e avançar contra o vento.