No primeiro semestre de 2025, o financiamento emcriptação ultrapassou 37 mil milhões de dólares, com IA e infraestruturas a tornarem-se focos de investimento.
Análise do mercado de financiamento de ativos de criptografia no primeiro semestre de 2025: A IA lidera a inovação, a recuperação dos investimentos em infraestrutura
No primeiro semestre de 2025, o mercado de investimentos de risco em ativos de criptografia apresentou sinais significativos de recuperação. Após dois anos de contração de capital, a confiança dos investidores aumentou claramente. Até o final de junho, o total de financiamento de ativos de criptografia divulgado ultrapassou 37 bilhões de dólares, envolvendo mais de 150 transações, incluindo rodadas de sementes, rodadas A-C, rodadas estratégicas e IPO. Apesar da incerteza no ambiente regulatório e da contínua volatilidade dos preços dos tokens, a confiança dos investidores institucionais e do capital de risco no futuro da indústria já foi restaurada.
Principais Tendências
No primeiro semestre de 2025, o total de financiamento de ativos de criptografia ultrapassou 37 mil milhões de dólares, tornando-se um dos períodos mais ativos desde o mercado em alta de 2021.
O financiamento de grande montante elevou o tamanho médio das transações para 248 milhões de dólares, refletindo a recuperação da confiança do mercado nas plataformas maduras.
O fluxo de fundos está a mudar de aplicações de consumo para soluções de escalabilidade, infraestrutura de conformidade e protocolos de interoperabilidade.
Cerca de 700 milhões de dólares investidos em projetos de criptografia relacionados com IA, mostrando que os investidores têm uma visão positiva sobre esta fronteira inovadora.
As principais instituições de investimento ocupam cerca de 40% das rodadas de financiamento de alta avaliação, tendo ainda uma influência significativa na direção do desenvolvimento do setor.
Situação geral do financiamento
Durante o período de janeiro a junho de 2025, as startups de encriptação e blockchain revelaram um total de financiamento de cerca de 37,3 bilhões de dólares. O tamanho médio de cada transação atingiu 248 milhões de dólares, um aumento significativo em relação aos anos anteriores. Este dado foi influenciado por alguns financiamentos de grande porte e IPOs, incluindo 2 bilhões de dólares de financiamento estratégico de uma plataforma de negociação e 1,1 bilhões de dólares de IPO da Circle. O valor mediano do financiamento aproxima-se de 50 milhões de dólares, indicando que a maioria dos financiamentos ainda está concentrada em tamanhos medianos.
Este montante de financiamento torna o primeiro semestre de 2025 um dos períodos mais ativos desde o mercado em alta de 2021. É notável que uma grande quantidade de fundos fluiu para soluções de infraestrutura e escalabilidade, em vez de se limitar apenas a aplicações para consumidores.
Tendências mensais e trimestrais
As atividades de financiamento apresentaram flutuações entre os meses. Março teve o desempenho mais forte, atraindo cerca de 8 bilhões de dólares em financiamento apenas nesse mês, principalmente devido a grandes rodadas estratégicas e financiamentos pré-IPO. O total de financiamento em janeiro e fevereiro foi de aproximadamente 9,4 bilhões de dólares, enquanto abril viu uma leve desaceleração para cerca de 4,5 bilhões de dólares. Maio e junho superaram ambos os 5 bilhões de dólares, principalmente provenientes de transações em estágios posteriores e do IPO da Circle.
Do ponto de vista trimestral, o montante de financiamento do primeiro trimestre foi de quase 17,4 mil milhões de dólares, com um aumento de 15,9 mil milhões de dólares no segundo trimestre. Embora o primeiro trimestre tenha sido impulsionado pelo ímpeto no início do ano e pelo financiamento de uma grande plataforma de negociação, o segundo trimestre teve um alcance mais amplo, com grandes financiamentos distribuídos em vários setores, incluindo infraestrutura de escalabilidade, soluções de custódia e DeFi.
Este ritmo de financiamento indica que os investidores tomaram decisões de financiamento no início do ano, possivelmente para garantir a avaliação antes que o preço dos tokens suba ainda mais.
Análise de Segmentação da Indústria
A alocação de fundos em diversos setores reflete o julgamento dos investidores sobre áreas de valor a longo prazo:
DeFi e infraestrutura financeira atraem a maior parte, com um financiamento superior a 62 bilhões de dólares. Os protocolos DeFi de nível institucional são particularmente valorizados, especialmente os projetos focados em empréstimos em conformidade, derivados e fornecimento de liquidez.
As soluções de escalabilidade Layer 1 e Layer 2 angariaram cerca de 3,3 mil milhões de dólares. Projetos de protocolo como EigenLayer e LayerZero são os principais beneficiários, refletindo que os investidores acreditam que a escalabilidade do Ethereum e a interoperabilidade entre cadeias ainda são oportunidades não resolvidas.
Soluções de custódia, segurança e conformidade atraíram mais de 1,2 mil milhões de dólares em financiamento, destacando a importância de infraestruturas confiáveis num contexto de endurecimento da regulamentação.
O financiamento de stablecoins e redes de pagamento totalizou cerca de 1,5 mil milhões de dólares, indicando que o capital continua a apoiar projetos que ligam moeda fiduciária e liquidez em cadeia.
A fusão de AI-Crypto tornou-se um tema de rápido crescimento, com cerca de 700 milhões de dólares investidos em projetos que combinam modelos de linguagem de grande escala, computação descentralizada e incentivos de tokens.
Em comparação com 2021-2022, o financiamento no setor de NFT e jogos está em baixa, totalizando cerca de 600 milhões de dólares, destacando a transição do mercado de colecionáveis especulativos para aplicações práticas.
De um modo geral, o capital mudou claramente de um ciclo de especulação puramente consumidora para infraestrutura, conformidade e expansão do ecossistema.
Rodadas de financiamento icônicas
Várias rodadas de financiamento de grande dimensão dominaram o fluxo de capital. Um plataforma de negociação obteve 2 bilhões de dólares em financiamento estratégico em janeiro, estabelecendo o tom para o mercado de financiamento do ano, indicando que plataformas maduras ainda gozam de grande confiança dos investidores. A IPO de 1 bilhão de dólares da Circle tornou-se o maior caso de saída pública do primeiro semestre, confirmando a viabilidade e a rentabilidade do modelo de moeda estável. Estas duas rodadas de financiamento tornaram-se, respetivamente, a segunda e a terceira maiores financiamentos na história dos Ativos de criptografia.
Outras captações de investimento notáveis incluem o financiamento estratégico de 400 milhões de dólares da TON, a ronda C de 150 milhões de dólares da Phantom e o investimento de 150 milhões de dólares da LayerZero. Esses financiamentos representam cerca de um quarto do total no primeiro semestre.
É importante notar que quase todas as grandes rodadas de financiamento têm a participação de empresas de investimento de topo, como um conhecido fundo de capital de risco, um grande fundo de encriptação e uma famosa instituição de investimento, entre outros. Isso indica que os fundos de capital de risco mainstream continuam a concentrar ações em empresas líderes do setor.
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MaticHoleFiller
· 3h atrás
As instituições começaram novamente a acumular em grande escala.
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BankruptWorker
· 4h atrás
O bull run está à vista!
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failed_dev_successful_ape
· 11h atrás
bull run estabilizou, certo? Até à lua!
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AlphaBrain
· 11h atrás
O bull run está a chegar, siga o ritmo certo.
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AllInDaddy
· 11h atrás
O bull run não está longe. Beber chá e ver uma peça.
No primeiro semestre de 2025, o financiamento emcriptação ultrapassou 37 mil milhões de dólares, com IA e infraestruturas a tornarem-se focos de investimento.
Análise do mercado de financiamento de ativos de criptografia no primeiro semestre de 2025: A IA lidera a inovação, a recuperação dos investimentos em infraestrutura
No primeiro semestre de 2025, o mercado de investimentos de risco em ativos de criptografia apresentou sinais significativos de recuperação. Após dois anos de contração de capital, a confiança dos investidores aumentou claramente. Até o final de junho, o total de financiamento de ativos de criptografia divulgado ultrapassou 37 bilhões de dólares, envolvendo mais de 150 transações, incluindo rodadas de sementes, rodadas A-C, rodadas estratégicas e IPO. Apesar da incerteza no ambiente regulatório e da contínua volatilidade dos preços dos tokens, a confiança dos investidores institucionais e do capital de risco no futuro da indústria já foi restaurada.
Principais Tendências
Situação geral do financiamento
Durante o período de janeiro a junho de 2025, as startups de encriptação e blockchain revelaram um total de financiamento de cerca de 37,3 bilhões de dólares. O tamanho médio de cada transação atingiu 248 milhões de dólares, um aumento significativo em relação aos anos anteriores. Este dado foi influenciado por alguns financiamentos de grande porte e IPOs, incluindo 2 bilhões de dólares de financiamento estratégico de uma plataforma de negociação e 1,1 bilhões de dólares de IPO da Circle. O valor mediano do financiamento aproxima-se de 50 milhões de dólares, indicando que a maioria dos financiamentos ainda está concentrada em tamanhos medianos.
Este montante de financiamento torna o primeiro semestre de 2025 um dos períodos mais ativos desde o mercado em alta de 2021. É notável que uma grande quantidade de fundos fluiu para soluções de infraestrutura e escalabilidade, em vez de se limitar apenas a aplicações para consumidores.
Tendências mensais e trimestrais
As atividades de financiamento apresentaram flutuações entre os meses. Março teve o desempenho mais forte, atraindo cerca de 8 bilhões de dólares em financiamento apenas nesse mês, principalmente devido a grandes rodadas estratégicas e financiamentos pré-IPO. O total de financiamento em janeiro e fevereiro foi de aproximadamente 9,4 bilhões de dólares, enquanto abril viu uma leve desaceleração para cerca de 4,5 bilhões de dólares. Maio e junho superaram ambos os 5 bilhões de dólares, principalmente provenientes de transações em estágios posteriores e do IPO da Circle.
Do ponto de vista trimestral, o montante de financiamento do primeiro trimestre foi de quase 17,4 mil milhões de dólares, com um aumento de 15,9 mil milhões de dólares no segundo trimestre. Embora o primeiro trimestre tenha sido impulsionado pelo ímpeto no início do ano e pelo financiamento de uma grande plataforma de negociação, o segundo trimestre teve um alcance mais amplo, com grandes financiamentos distribuídos em vários setores, incluindo infraestrutura de escalabilidade, soluções de custódia e DeFi.
Este ritmo de financiamento indica que os investidores tomaram decisões de financiamento no início do ano, possivelmente para garantir a avaliação antes que o preço dos tokens suba ainda mais.
Análise de Segmentação da Indústria
A alocação de fundos em diversos setores reflete o julgamento dos investidores sobre áreas de valor a longo prazo:
De um modo geral, o capital mudou claramente de um ciclo de especulação puramente consumidora para infraestrutura, conformidade e expansão do ecossistema.
Rodadas de financiamento icônicas
Várias rodadas de financiamento de grande dimensão dominaram o fluxo de capital. Um plataforma de negociação obteve 2 bilhões de dólares em financiamento estratégico em janeiro, estabelecendo o tom para o mercado de financiamento do ano, indicando que plataformas maduras ainda gozam de grande confiança dos investidores. A IPO de 1 bilhão de dólares da Circle tornou-se o maior caso de saída pública do primeiro semestre, confirmando a viabilidade e a rentabilidade do modelo de moeda estável. Estas duas rodadas de financiamento tornaram-se, respetivamente, a segunda e a terceira maiores financiamentos na história dos Ativos de criptografia.
Outras captações de investimento notáveis incluem o financiamento estratégico de 400 milhões de dólares da TON, a ronda C de 150 milhões de dólares da Phantom e o investimento de 150 milhões de dólares da LayerZero. Esses financiamentos representam cerca de um quarto do total no primeiro semestre.
É importante notar que quase todas as grandes rodadas de financiamento têm a participação de empresas de investimento de topo, como um conhecido fundo de capital de risco, um grande fundo de encriptação e uma famosa instituição de investimento, entre outros. Isso indica que os fundos de capital de risco mainstream continuam a concentrar ações em empresas líderes do setor.