Construir um portfólio resistente a riscos extremos
No atual ambiente de investimento complexo e em constante mudança, como construir um portfólio de investimentos que possa suportar diversos testes de risco tornou-se o foco de atenção de muitos investidores. Um especialista em investimentos experiente apresentou algumas percepções únicas em sua nova obra, que merecem uma reflexão mais profunda.
Situação Atual: Riscos e Oportunidades coexistem
Estamos em um período cheio de contradições: o mercado de ações atinge novos recordes, mas os rendimentos de títulos de longo prazo permanecem altos; o dólar está forte, mas o consumo está fraco; a inteligência artificial desencadeia uma onda de capital, enquanto o mundo enfrenta fragmentação e riscos de guerra. A situação geopolítica é instável, e as perspectivas econômicas são incertas; como proteger e valorizar a riqueza nesse ambiente se torna uma questão difícil.
A chave para a preservação da riqueza: a capacidade de sobrevivência supera o alto rendimento
O especialista acredita que, em tempos de turbulência, o principal objetivo do investimento não é buscar o maior rendimento, mas garantir que o portfólio possa sobreviver em situações extremas. Ele aponta que, mesmo que um portfólio tenha uma taxa de retorno anual média de 15%, se sofrer uma queda de 80% uma única vez, pode nunca se recuperar. Portanto, construir uma estrutura de investimento capaz de sobreviver à tempestade é mais importante do que buscar altos rendimentos.
Cinco princípios fundamentais de mitigação de riscos
Ativos seguros não são o mesmo que ativos de baixa volatilidade. Um verdadeiro ativo de proteção deve ser capaz de valorizar significativamente durante uma crise sistêmica.
Esteja atento ao efeito de retrocesso dos juros compostos. Em condições de mercado extremas, os juros compostos podem se tornar a força mais destrutiva.
Não tente prever o futuro, mas prepare-se para o pior.
Buscar uma estrutura de retorno convexa, ou seja, ter pequenas perdas ou ficar estável em períodos normais, mas conseguir retornos que podem ser multiplicados por várias vezes, ou até dezenas de vezes, em eventos extremos.
Implementar diversificação geográfica e de custódia, não concentrar todos os ativos em um único país ou instituição.
Estrutura ideal de combinação de hedge
A estrutura da carteira de investimentos sugerida pelo especialista é aproximadamente a seguinte:
90-95% alocado em ativos de baixo risco e rendimento estável, como obrigações de curto prazo, dinheiro e ações de alto dividendo.
5-10% alocado em ativos de hedge de "risco de cauda" de alta alavancagem, como posições longas em VIX, opções de venda em índices de ações com alta profundidade, ouro ou criptomoedas.
Esta estrutura pode ter um retorno médio em tempos normais, mas em condições extremas tem potencial para um crescimento explosivo.
Sugestões de alocação de ativos em múltiplos níveis
Com base no atual ambiente de risco, uma possível estratégia de alocação de ativos em múltiplos níveis é a seguinte:
Camada básica: manter um corpo saudável e habilidades práticas
Ativos que resistem ao risco sistêmico (5-10%): ouro físico, bitcoin, ativos no exterior, etc.
Hedge de risco de cauda (3-7%): opções de venda de índice de ações profundas, posições longas em VIX, etc.
Liquidez e ativos de crescimento (70-90%): obrigações de curto prazo, ações globais de alto dividendo, REITs, etc.
Conclusão
Embora não possamos prever ou impedir a ocorrência de vários eventos extremos, podemos aumentar a resiliência do portfólio por meio de uma estratégia de alocação de ativos cuidadosamente projetada. Em tempos de incerteza, é mais importante construir uma estrutura de investimento que possa sobreviver e se desenvolver em diversas situações do que buscar altos retornos de curto prazo.
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AirdropHarvester
· 07-20 11:41
Misturar-se com qualquer um não é tão bom quanto misturar-se com o btc.
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NewDAOdreamer
· 07-19 11:07
A resistência ao risco não tem solução, o importante é estar vivo.
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NewPumpamentals
· 07-19 05:15
Todos os dias a falar em Cobertura, é melhor comprar moeda diretamente.
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DefiPlaybook
· 07-19 03:26
Esta armadilha é muito conservadora, o APY não é suficiente, é melhor usar uma alta alavancagem para jogar anti-frágil.
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PerennialLeek
· 07-19 03:21
É realmente difícil manter os lucros.
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RugPullSurvivor
· 07-19 03:04
Vamos fazer algo mais seguro, da última vez perdi muito.
Construir um portfólio de investimento resistente ao risco: 5-10% de alocação em ativos de cobertura de risco de cauda
Construir um portfólio resistente a riscos extremos
No atual ambiente de investimento complexo e em constante mudança, como construir um portfólio de investimentos que possa suportar diversos testes de risco tornou-se o foco de atenção de muitos investidores. Um especialista em investimentos experiente apresentou algumas percepções únicas em sua nova obra, que merecem uma reflexão mais profunda.
Situação Atual: Riscos e Oportunidades coexistem
Estamos em um período cheio de contradições: o mercado de ações atinge novos recordes, mas os rendimentos de títulos de longo prazo permanecem altos; o dólar está forte, mas o consumo está fraco; a inteligência artificial desencadeia uma onda de capital, enquanto o mundo enfrenta fragmentação e riscos de guerra. A situação geopolítica é instável, e as perspectivas econômicas são incertas; como proteger e valorizar a riqueza nesse ambiente se torna uma questão difícil.
A chave para a preservação da riqueza: a capacidade de sobrevivência supera o alto rendimento
O especialista acredita que, em tempos de turbulência, o principal objetivo do investimento não é buscar o maior rendimento, mas garantir que o portfólio possa sobreviver em situações extremas. Ele aponta que, mesmo que um portfólio tenha uma taxa de retorno anual média de 15%, se sofrer uma queda de 80% uma única vez, pode nunca se recuperar. Portanto, construir uma estrutura de investimento capaz de sobreviver à tempestade é mais importante do que buscar altos rendimentos.
Cinco princípios fundamentais de mitigação de riscos
Ativos seguros não são o mesmo que ativos de baixa volatilidade. Um verdadeiro ativo de proteção deve ser capaz de valorizar significativamente durante uma crise sistêmica.
Esteja atento ao efeito de retrocesso dos juros compostos. Em condições de mercado extremas, os juros compostos podem se tornar a força mais destrutiva.
Não tente prever o futuro, mas prepare-se para o pior.
Buscar uma estrutura de retorno convexa, ou seja, ter pequenas perdas ou ficar estável em períodos normais, mas conseguir retornos que podem ser multiplicados por várias vezes, ou até dezenas de vezes, em eventos extremos.
Implementar diversificação geográfica e de custódia, não concentrar todos os ativos em um único país ou instituição.
Estrutura ideal de combinação de hedge
A estrutura da carteira de investimentos sugerida pelo especialista é aproximadamente a seguinte:
90-95% alocado em ativos de baixo risco e rendimento estável, como obrigações de curto prazo, dinheiro e ações de alto dividendo.
5-10% alocado em ativos de hedge de "risco de cauda" de alta alavancagem, como posições longas em VIX, opções de venda em índices de ações com alta profundidade, ouro ou criptomoedas.
Esta estrutura pode ter um retorno médio em tempos normais, mas em condições extremas tem potencial para um crescimento explosivo.
Sugestões de alocação de ativos em múltiplos níveis
Com base no atual ambiente de risco, uma possível estratégia de alocação de ativos em múltiplos níveis é a seguinte:
Camada básica: manter um corpo saudável e habilidades práticas
Ativos que resistem ao risco sistêmico (5-10%): ouro físico, bitcoin, ativos no exterior, etc.
Hedge de risco de cauda (3-7%): opções de venda de índice de ações profundas, posições longas em VIX, etc.
Liquidez e ativos de crescimento (70-90%): obrigações de curto prazo, ações globais de alto dividendo, REITs, etc.
Conclusão
Embora não possamos prever ou impedir a ocorrência de vários eventos extremos, podemos aumentar a resiliência do portfólio por meio de uma estratégia de alocação de ativos cuidadosamente projetada. Em tempos de incerteza, é mais importante construir uma estrutura de investimento que possa sobreviver e se desenvolver em diversas situações do que buscar altos retornos de curto prazo.