Análise do impacto das tensões comerciais entre os EUA e a China no ciclo da indústria e na inflação
A longo prazo, tarifas elevadas de 145% irão suprimir significativamente a demanda, acelerando o desmantelamento das cadeias produtivas. Espera-se que os custos de produção nos EUA aumentem de 8% a 15%. Até 2026, a pressão sobre os estoques poderá atingir o pico, com riscos de queda no ciclo da manufatura.
No que diz respeito ao mercado, o setor industrial das ações dos EUA pode subir a curto prazo, enquanto as ações de tecnologia enfrentam pressão. O mercado de criptomoedas pode oscilar de acordo com as mudanças na inflação e na liquidez.
Conselho de investimento: Prestar atenção ao índice dos gerentes de compras (PMI) e aos relatórios financeiros do primeiro trimestre, posicionar-se com cautela na indústria de manufatura, considerar ações relacionadas ao Sudeste Asiático que se beneficiem da transferência de cadeias de suprimento.
Análise do Ambiente Macroeconómico e de Mercado
A atual tensão comercial entre os EUA e a China entrou em um impasse, com ambas as partes relutando em ceder primeiro, resultando em tarifas recíprocas e um aumento gradual das perdas econômicas. A posição de cerca de 80 países desempenhará um papel crucial neste jogo, especialmente em relação à escalada da guerra comercial e à reestruturação das cadeias de suprimentos. No futuro, o jogo entre os EUA e a China pode passar de "confronto" para "compromisso", e a atitude de apoio das economias globais será um fator decisivo. O resultado deste jogo terá um impacto profundo na estabilidade e desenvolvimento da economia global.
Fluxo de Capital e Análise do Mercado de Criptomoedas
Esta semana, os fundos de ETF tiveram uma grande entrada de 3,014 milhões, refletindo uma melhoria na liquidez. A emissão de stablecoins aumentou em 2,17 milhões, com um aumento considerado de nível médio. O prêmio fora da bolsa subiu um pouco, mas ainda é apenas um leve prêmio.
O Bitcoin ( BTC ) está em níveis altos no gráfico de quatro horas, devendo-se estar atento ao risco de correção após um aumento. Os dados na blockchain mostram que a distribuição de chips retornou para perto de 93 mil dólares.
O Ethereum (ETH) tem um desempenho mais fraco em comparação com o BTC, a taxa ETH/BTC caiu esta semana, com fundos continuando a fluir de volta para o BTC. Os dados on-chain mostram um aumento nos endereços ativos, o que pode indicar que a fase de formação de fundo foi concluída.
O impacto das tarifas no ciclo da indústria manufatureira
Impacto a curto prazo (2025 Q2-Q3): corrida de exportações e acumulação de estoque
Dados duros mostram um desempenho forte: importações e exportações da China, Vietnã e Estados Unidos crescem 20%. As remessas de eletrônicos de consumo no Q2 foram revisadas para cima, mas a taxa de crescimento em 2025 caiu para 0%-3%. Os preços de têxteis e calçados aumentaram 11,6%, enquanto as vendas caíram 10%-15%. As vendas de automóveis no Q2 atingiram um novo recorde, mas a demanda pode recuar no segundo semestre.
A pressão sobre o estoque aumenta: fabricantes acumulam produtos para evitar impostos, se a tarifa de 145% entrar em vigor, o risco de acúmulo de estoque no terceiro trimestre aumenta.
Reação do mercado: o setor industrial das ações americanas subiu 3%-5%, a inflação pressionou as ações de tecnologia. As criptomoedas foram impulsionadas pela preferência por risco, mas enfrentam o risco de correção devido à inflação.
Impacto a médio e longo prazo(Q4-2026): Exaustão da demanda e descida cíclica
Demanda em queda: preços de eletrônicos de consumo aumentam 10%-20%, embarques em 2025 permanecem estáveis. Têxteis e calçados afetados por tarifas de 145%, exportações da China caem 80%, preços aumentam 50%, vendas caem 15%. Preços de veículos elétricos aumentam 10%-15%, vendas em declínio.
Reestruturação da cadeia de suprimentos: empresas chinesas voltam-se para os mercados do Sul Global. Empresas americanas dependem do NAFTA, com custos aumentando entre 8% a 15%. A indústria manufatureira está se deslocando para o Sudeste Asiático, Índia e outros locais.
Ciclo em baixa: a pressão para a desvalorização do estoque atinge o pico em 2026, com a deterioração do ciclo industrial.
Impacto do mercado: ações de tecnologia/NASDAQ podem cair de 5% a 10%. As criptomoedas recuam devido ao aperto de liquidez, mas podem ter uma recuperação a longo prazo.
Pontos de Observação Chave
Acompanhar os dados suaves como PMI, expectativas de preços, etc., para sinais de pico no Q2-Q3
Acompanhar a taxa de crescimento da produção industrial/exportações no Q2, espera-se que desacelere após o Q3
Relatório financeiro do Q1 da Apple, Nike, Tesla, etc. sobre custos de tarifas e orientação de demanda
Ajuste da política monetária do Federal Reserve sob alta inflação
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MonkeySeeMonkeyDo
· 07-21 05:39
Epa, o que mais posso fazer? Deitar e relaxar.
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AirdropNinja
· 07-20 13:55
Segurando o fundo, chorando e rindo, esperando pelo ponto de equilíbrio
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PrivacyMaximalist
· 07-19 07:20
隔这儿 em baixa呢
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SchrödingersNode
· 07-19 07:02
Caramba, olhar para a vila de baixa e olhar para o tijolo de alta.
145% de taxas elevadas podem levar à descida do ciclo da manufatura em 2026 Análise de estratégias de Cobertura
Análise do impacto das tensões comerciais entre os EUA e a China no ciclo da indústria e na inflação
A longo prazo, tarifas elevadas de 145% irão suprimir significativamente a demanda, acelerando o desmantelamento das cadeias produtivas. Espera-se que os custos de produção nos EUA aumentem de 8% a 15%. Até 2026, a pressão sobre os estoques poderá atingir o pico, com riscos de queda no ciclo da manufatura.
No que diz respeito ao mercado, o setor industrial das ações dos EUA pode subir a curto prazo, enquanto as ações de tecnologia enfrentam pressão. O mercado de criptomoedas pode oscilar de acordo com as mudanças na inflação e na liquidez.
Conselho de investimento: Prestar atenção ao índice dos gerentes de compras (PMI) e aos relatórios financeiros do primeiro trimestre, posicionar-se com cautela na indústria de manufatura, considerar ações relacionadas ao Sudeste Asiático que se beneficiem da transferência de cadeias de suprimento.
Análise do Ambiente Macroeconómico e de Mercado
A atual tensão comercial entre os EUA e a China entrou em um impasse, com ambas as partes relutando em ceder primeiro, resultando em tarifas recíprocas e um aumento gradual das perdas econômicas. A posição de cerca de 80 países desempenhará um papel crucial neste jogo, especialmente em relação à escalada da guerra comercial e à reestruturação das cadeias de suprimentos. No futuro, o jogo entre os EUA e a China pode passar de "confronto" para "compromisso", e a atitude de apoio das economias globais será um fator decisivo. O resultado deste jogo terá um impacto profundo na estabilidade e desenvolvimento da economia global.
Fluxo de Capital e Análise do Mercado de Criptomoedas
Esta semana, os fundos de ETF tiveram uma grande entrada de 3,014 milhões, refletindo uma melhoria na liquidez. A emissão de stablecoins aumentou em 2,17 milhões, com um aumento considerado de nível médio. O prêmio fora da bolsa subiu um pouco, mas ainda é apenas um leve prêmio.
O Bitcoin ( BTC ) está em níveis altos no gráfico de quatro horas, devendo-se estar atento ao risco de correção após um aumento. Os dados na blockchain mostram que a distribuição de chips retornou para perto de 93 mil dólares.
O Ethereum (ETH) tem um desempenho mais fraco em comparação com o BTC, a taxa ETH/BTC caiu esta semana, com fundos continuando a fluir de volta para o BTC. Os dados on-chain mostram um aumento nos endereços ativos, o que pode indicar que a fase de formação de fundo foi concluída.
O impacto das tarifas no ciclo da indústria manufatureira
Dados duros mostram um desempenho forte: importações e exportações da China, Vietnã e Estados Unidos crescem 20%. As remessas de eletrônicos de consumo no Q2 foram revisadas para cima, mas a taxa de crescimento em 2025 caiu para 0%-3%. Os preços de têxteis e calçados aumentaram 11,6%, enquanto as vendas caíram 10%-15%. As vendas de automóveis no Q2 atingiram um novo recorde, mas a demanda pode recuar no segundo semestre.
A pressão sobre o estoque aumenta: fabricantes acumulam produtos para evitar impostos, se a tarifa de 145% entrar em vigor, o risco de acúmulo de estoque no terceiro trimestre aumenta.
Reação do mercado: o setor industrial das ações americanas subiu 3%-5%, a inflação pressionou as ações de tecnologia. As criptomoedas foram impulsionadas pela preferência por risco, mas enfrentam o risco de correção devido à inflação.
Demanda em queda: preços de eletrônicos de consumo aumentam 10%-20%, embarques em 2025 permanecem estáveis. Têxteis e calçados afetados por tarifas de 145%, exportações da China caem 80%, preços aumentam 50%, vendas caem 15%. Preços de veículos elétricos aumentam 10%-15%, vendas em declínio.
Reestruturação da cadeia de suprimentos: empresas chinesas voltam-se para os mercados do Sul Global. Empresas americanas dependem do NAFTA, com custos aumentando entre 8% a 15%. A indústria manufatureira está se deslocando para o Sudeste Asiático, Índia e outros locais.
Ciclo em baixa: a pressão para a desvalorização do estoque atinge o pico em 2026, com a deterioração do ciclo industrial.
Impacto do mercado: ações de tecnologia/NASDAQ podem cair de 5% a 10%. As criptomoedas recuam devido ao aperto de liquidez, mas podem ter uma recuperação a longo prazo.