Tokenização das ações dos EUA: uma nova tentativa de conectar o Web2 ao Web3
Recentemente, o lançamento de produtos de tokenização no mercado de ações dos EUA despertou ampla atenção tanto no mundo das criptomoedas quanto no setor financeiro tradicional. Vários especialistas da indústria discutiram este tópico popular sob as perspectivas de tecnologia, conformidade, oportunidades de investimento e riscos.
Tokenização das ações dos EUA: nova narrativa ou vinho novo em garrafa velha?
A tokenização de ações nos EUA é essencialmente um ramo de RWA( ativos do mundo real), semelhante à continuidade da emissão de tokens de segurança STO(. Este conceito não é totalmente novo, mas, com a melhoria do ambiente regulatório e o avanço tecnológico, recentemente ganhou novo impulso. Ela reduz a barreira de entrada para negociações, suporta negociações 24 horas por dia e oferece novas oportunidades para os investidores.
No entanto, devido à falta de um mecanismo de arbitragem adequado, os preços na cadeia podem diferir dos preços das ações fora da cadeia. Os investidores devem estar atentos à falta de liquidez e ao risco de slippage.
Tokenização de ações e a diferença em relação às ações tradicionais
A tokenização de ações é essencialmente um certificado de preço de contratos inteligentes em blockchain, e não ações reais. As principais diferenças incluem:
Sem identidade de acionista: o detentor possui apenas um certificado em blockchain, sem direito a voto ou direitos de governança corporativa.
Atributo de mapeamento de preços: semelhante a derivativos, apenas rastreia o preço.
Alta liquidez e baixas barreiras: suporta negociações 24 horas por dia, 7 dias por semana, adequado para negociações impulsionadas por eventos.
No entanto, a falta de um mecanismo de resgate adequado é um grande ponto de dor. Se não puder ser trocado por ações reais, sua lógica econômica é questionável.
Riscos e Oportunidades da Tokenização de Ações Não Listadas
A tokenização de ações não listadas apresenta um risco significativo:
Conflito entre conformidade legal e governança
Informação assimétrica
Preço não transparente
No entanto, se houver a colaboração da empresa, a tokenização pode oferecer às startups oportunidades de precificação e recuperação de fluxo de caixa antes da IPO, reduzindo o risco de falta de financiamento para P&D.
Considerações na escolha da cadeia de emissão
A escolha da cadeia de emissão envolve considerações técnicas e comerciais. Solana é a escolha preferida devido à sua grande base de usuários, alta velocidade de transações e um ecossistema DeFi maduro. Arbitrum pode estar relacionado ao planejamento de longo prazo da Robinhood. A escolha é frequentemente baseada em interesses comerciais em vez de puro mérito técnico.
O valor a longo prazo da tokenização das ações dos EUA
A tokenização das ações dos EUA possui valor a longo prazo, semelhante à transformação das ações do offline para a internet. Suas vantagens incluem:
Alta transparência
A regulamentação é relativamente completa
O controle de risco é melhor
Infraestrutura tecnológica avançada
No entanto, ainda existem elementos de especulação nesta fase, sendo necessário estar atento ao risco de manipulação humana.
O potencial dos contratos perpétuos no mercado de ações dos EUA
Comparado com a tokenização de ações, os contratos perpétuos de ações dos EUA podem ter uma aceitação de mercado mais alta e um potencial maior, pois não requerem a penhora de ativos físicos. No entanto, a confiabilidade dos preços das ações pelos oráculos ainda é um grande gargalo.
Outras direções de tokenização que merecem atenção
Além das ações, ativos de direitos autorais ), como música, cinema, livros e participação em anúncios de sites (, são considerados os mais promissores para tokenização. Este modelo pode ajudar os criadores de conteúdo a recuperar rapidamente o investimento, realizando uma distribuição de lucros transparente e eficiente.
No entanto, os fatores humanos ainda são a maior variável. Os projetos de tokenização devem atender a três elementos: contratos relacionais, alto valor e eficácia a longo prazo, e resolver problemas de regulamentação e liquidez.
De um modo geral, a tokenização das ações da bolsa dos EUA, como um ramo dos RWA, tem potencial para conectar o Web2 ao Web3, reduzindo as barreiras e custos de transação. No entanto, seu desenvolvimento ainda enfrenta muitos desafios, necessitando de um amadurecimento conjunto da tecnologia, regulamentação e mercado.
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PessimisticOracle
· 07-26 02:59
Investir em ações não é tão bom quanto staking...
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DefiOldTrickster
· 07-25 18:21
Fazer arbitragem por dez anos, a taxa de retorno não é atraente?
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AirdropDreamBreaker
· 07-24 09:54
Ainda é dinheiro, é apenas ar.
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BearMarketMonk
· 07-23 13:52
Esta onda de investidores de retalho, venham rápido para a festa.
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LiquidatedNotStirred
· 07-23 03:45
Quando a regulamentação chega, tudo acaba.
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ProveMyZK
· 07-23 03:45
gm, já encontramos esta velha garrafa com uma nova embalagem web3.
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GateUser-cff9c776
· 07-23 03:43
Assim que a regulamentação for resolvida, o bull run de Schrödinger aparecerá.
Tokenização das ações dos EUA: Novas oportunidades e desafios na fusão do Web2 com o Web3
Tokenização das ações dos EUA: uma nova tentativa de conectar o Web2 ao Web3
Recentemente, o lançamento de produtos de tokenização no mercado de ações dos EUA despertou ampla atenção tanto no mundo das criptomoedas quanto no setor financeiro tradicional. Vários especialistas da indústria discutiram este tópico popular sob as perspectivas de tecnologia, conformidade, oportunidades de investimento e riscos.
Tokenização das ações dos EUA: nova narrativa ou vinho novo em garrafa velha?
A tokenização de ações nos EUA é essencialmente um ramo de RWA( ativos do mundo real), semelhante à continuidade da emissão de tokens de segurança STO(. Este conceito não é totalmente novo, mas, com a melhoria do ambiente regulatório e o avanço tecnológico, recentemente ganhou novo impulso. Ela reduz a barreira de entrada para negociações, suporta negociações 24 horas por dia e oferece novas oportunidades para os investidores.
No entanto, devido à falta de um mecanismo de arbitragem adequado, os preços na cadeia podem diferir dos preços das ações fora da cadeia. Os investidores devem estar atentos à falta de liquidez e ao risco de slippage.
Tokenização de ações e a diferença em relação às ações tradicionais
A tokenização de ações é essencialmente um certificado de preço de contratos inteligentes em blockchain, e não ações reais. As principais diferenças incluem:
No entanto, a falta de um mecanismo de resgate adequado é um grande ponto de dor. Se não puder ser trocado por ações reais, sua lógica econômica é questionável.
Riscos e Oportunidades da Tokenização de Ações Não Listadas
A tokenização de ações não listadas apresenta um risco significativo:
No entanto, se houver a colaboração da empresa, a tokenização pode oferecer às startups oportunidades de precificação e recuperação de fluxo de caixa antes da IPO, reduzindo o risco de falta de financiamento para P&D.
Considerações na escolha da cadeia de emissão
A escolha da cadeia de emissão envolve considerações técnicas e comerciais. Solana é a escolha preferida devido à sua grande base de usuários, alta velocidade de transações e um ecossistema DeFi maduro. Arbitrum pode estar relacionado ao planejamento de longo prazo da Robinhood. A escolha é frequentemente baseada em interesses comerciais em vez de puro mérito técnico.
O valor a longo prazo da tokenização das ações dos EUA
A tokenização das ações dos EUA possui valor a longo prazo, semelhante à transformação das ações do offline para a internet. Suas vantagens incluem:
No entanto, ainda existem elementos de especulação nesta fase, sendo necessário estar atento ao risco de manipulação humana.
O potencial dos contratos perpétuos no mercado de ações dos EUA
Comparado com a tokenização de ações, os contratos perpétuos de ações dos EUA podem ter uma aceitação de mercado mais alta e um potencial maior, pois não requerem a penhora de ativos físicos. No entanto, a confiabilidade dos preços das ações pelos oráculos ainda é um grande gargalo.
Outras direções de tokenização que merecem atenção
Além das ações, ativos de direitos autorais ), como música, cinema, livros e participação em anúncios de sites (, são considerados os mais promissores para tokenização. Este modelo pode ajudar os criadores de conteúdo a recuperar rapidamente o investimento, realizando uma distribuição de lucros transparente e eficiente.
No entanto, os fatores humanos ainda são a maior variável. Os projetos de tokenização devem atender a três elementos: contratos relacionais, alto valor e eficácia a longo prazo, e resolver problemas de regulamentação e liquidez.
De um modo geral, a tokenização das ações da bolsa dos EUA, como um ramo dos RWA, tem potencial para conectar o Web2 ao Web3, reduzindo as barreiras e custos de transação. No entanto, seu desenvolvimento ainda enfrenta muitos desafios, necessitando de um amadurecimento conjunto da tecnologia, regulamentação e mercado.