A nova força no ecossistema das moedas estáveis: explorando o potencial além do Ethereum
À medida que as moedas estáveis desempenham um papel cada vez mais importante na economia digital, diferentes ecossistemas de blockchain estão competindo por este mercado em rápido crescimento. Embora o Ethereum ainda seja a plataforma dominante para atividades de moedas estáveis, blockchains emergentes estão trazendo nova competitividade ao mercado de moedas estáveis com infraestrutura e estratégias inovadoras. Este artigo analisará em profundidade o panorama atual do ecossistema de moedas estáveis, explorará a posição dominante do Ethereum e avaliará o potencial de outras blockchains, como Solana, TON e Sui, na promoção da adoção de moedas estáveis.
fundo
O mercado de moeda estável cresce rapidamente, tornando-se uma força importante na economia digital e até competindo com redes financeiras tradicionais. De acordo com os dados, o volume total de transações de moeda estável em 2023 ultrapassou 10,8 trilhões de dólares. Após a exclusão de transações "não naturais", o volume real de transações é de aproximadamente 2,3 trilhões de dólares. Esses dados ajustados refletem que a taxa de crescimento orgânico anual da moeda estável atingiu 17%, destacando o papel cada vez mais importante da moeda estável nas finanças de varejo e institucionais.
O gráfico mostra a tendência do valor de mercado global das 20 principais blockchains de 2020 a 2025. Ethereum destaca-se especialmente, com um valor de mercado que ultrapassa os 100 bilhões de dólares em períodos de pico, dominando todo o ecossistema de blockchain. Esse alto valor de mercado está intimamente relacionado ao papel do Ethereum como a principal plataforma para emissão de DeFi e moeda estável, o que lhe permite manter uma posição forte mesmo em meio às flutuações do mercado. Outras blockchains (, como BSC, Tron e Solana ), têm um valor de mercado relativamente baixo, mas apresentam desempenho estável. Em particular, Tron e BSC mostram uma tendência de crescimento estável, destacando seu papel como plataformas alternativas para moeda estável e DeFi, especialmente em regiões e cenários de aplicação onde o custo e a velocidade das transações são cruciais.
É importante notar que o valor de mercado de plataformas emergentes como Arbitrum, Sui e Optimism está crescendo gradualmente, mostrando uma taxa de adoção cada vez maior. Essa trajetória de crescimento sugere que, à medida que esses ecossistemas continuam a amadurecer, eles podem desafiar os líderes existentes no futuro, atendendo a necessidades específicas ou oferecendo eficiência de transação competitiva. Os dados indicam que, embora o Ethereum domine o valor de mercado geral, outras blockchains ainda estão atraindo usuários e desenvolvedores, o que sugere que, à medida que os ecossistemas amadurecem, pode haver uma potencial transferência de atividades de moeda estável.
Este gráfico mostra com mais detalhes a tendência do valor de mercado das moedas estáveis das 20 principais blockchains. Ethereum lidera com mais de 8 bilhões de dólares em valor de mercado de moedas estáveis, refletindo seu papel importante como plataforma de custódia para principais moedas estáveis como USDT, USDC e DAI. O grande valor de mercado do Ethereum sustenta sua posição como um hub de moedas estáveis, com a demanda proveniente principalmente de aplicações DeFi e usuários institucionais que buscam moedas estáveis em conformidade. No entanto, a Tron se destaca como um forte concorrente, com um valor de mercado de moedas estáveis de cerca de 4 bilhões de dólares. A atratividade da Tron reside em suas baixas taxas de transação e velocidade de processamento rápida, o que a torna particularmente popular em cenários de negociação de alta frequência, como remessas e pagamentos transfronteiriços.
Outras cadeias ( como BSC, Terra Classic e Solana ) têm uma capitalização de mercado de moeda estável relativamente pequena, mas desempenham um papel crucial na diversificação do ecossistema de moedas estáveis. Por exemplo, a capitalização de mercado da moeda estável da BSC é de cerca de 2 bilhões de dólares, atraindo projetos DeFi e usuários de varejo que buscam taxas mais baixas do que as da Ethereum. Cadeias menores ( como Algorand e Stellar ) se posicionam como plataformas de nicho para moedas estáveis, geralmente visando casos de uso específicos como pagamentos transfronteiriços e microtransações.
Ethereum: líder sólido
Ethereum é geralmente visto como a pedra angular das finanças descentralizadas ( DeFi ), ainda sendo a cadeia dominante para atividades de moeda estável, com um valor de mercado de moeda estável superior a 8 bilhões de dólares. Vários fatores mantêm o Ethereum na liderança do ecossistema de moeda estável:
Ecossistema DeFi maduro e interconectado: o vasto e maduro ecossistema DeFi do Ethereum inclui protocolos conhecidos como DEX, Compound e Aave, que dependem fortemente da liquidez das moedas estáveis em suas operações. As moedas estáveis são cruciais para pools de liquidez, empréstimos e agricultura de rendimento, tornando o Ethereum uma plataforma indispensável para os usuários que buscam serviços DeFi abrangentes.
Confiança institucional e regulatória: As moedas estáveis ( na Ethereum, especialmente o USDC e o DAI ), obtiveram reconhecimento regulatório e confiança institucional. À medida que mais instituições entram no espaço cripto, a reputação da Ethereum como uma rede segura e descentralizada a torna uma escolha ideal para moedas estáveis de nível institucional e em conformidade. O USDC da Circle e o DAI da MakerDAO são as principais moedas estáveis nativas da Ethereum, servindo como pilares de confiança no ecossistema.
Diversificação de moedas estáveis e casos de uso: Ethereum abriga uma ampla gama de moedas estáveis, incluindo moedas estáveis suportadas por moeda fiduciária como USDT e USDC, bem como moedas estáveis algorítmicas e descentralizadas como DAI. Essa diversidade permite que os usuários de Ethereum escolham a moeda estável que melhor se adapta à sua capacidade de suportar riscos, às exigências regulatórias e às preferências. Por exemplo, DAI tem um apelo único por não estar diretamente vinculado a reservas de moeda fiduciária, o que está alinhado com os valores descentralizados promovidos pela comunidade Ethereum.
Soluções de segunda camada para enfrentar o problema da escalabilidade: Ethereum enfrenta desafios de escalabilidade, com altas taxas de Gas a limitar a participação de pequenos usuários no DeFi. No entanto, soluções de segunda camada como Arbitrum, Optimism e zk-Rollups estão a reduzir significativamente os custos de transação, aumentando a capacidade de processamento, permitindo que o Ethereum mantenha a liderança no uso de moedas estáveis sem sacrificar a descentralização.
Com o contínuo desenvolvimento do ecossistema de segunda camada do Ethereum e a transição completa para o Ethereum 2.0, espera-se que sua posição de liderança no mercado de moedas estáveis continue a ser mantida. Com a regulamentação em torno das moedas estáveis a tornar-se gradualmente mais clara, a adoção por parte de instituições deverá aumentar, o que pode levar ao lançamento de mais moedas fiduciárias suportadas e moedas estáveis em conformidade no Ethereum. Além disso, o ecossistema DeFi do Ethereum também pode continuar a inovar, desenvolvendo novos casos de uso para moedas estáveis, incluindo ativos sintéticos, moedas estáveis entre cadeias e produtos de geração de rendimento mais complexos.
Solana: uma alternativa de alto desempenho ao Ethereum
A Solana é frequentemente vista como uma alternativa de alto desempenho ao Ethereum, sendo conhecida pela sua rápida velocidade de transação e baixas taxas. Embora o valor de mercado da moeda estável da Solana seja significativamente menor que o do Ethereum, ela conseguiu atrair uma base de usuários leal e está se tornando cada vez mais popular entre usuários de retalho e desenvolvedores que buscam soluções de baixo custo.
Transações rápidas e de baixo custo: A prova histórica única do Solana ( Proof of History, PoH ) mecanismo de consenso suporta alta taxa de transferência e baixa latência, permitindo que a rede processe milhares de transações por segundo com custos extremamente baixos. Isso faz do Solana uma escolha ideal para aplicações que requerem transações frequentes (, como pagamentos de pequena quantia e transferências de moeda estável no varejo ). Assim, moedas estáveis como USDC e USDT são frequentemente utilizadas no Solana para pagamentos diários e transferências rápidas dentro do ecossistema.
Integração de pagamentos e aplicações de jogos: Solana posiciona-se como a plataforma ideal para indústrias como jogos e pagamentos, que apresentam altas exigências por transações rápidas e baratas. As suas ferramentas de desenvolvimento amigáveis e o suporte a aplicações de alto desempenho fazem dela a plataforma preferida dos desenvolvedores para construir aplicações descentralizadas (dApp), que geralmente são integradas com moeda estável. Por exemplo, os jogos em blockchain Star Atlas e o serviço de streaming de música Audius estão a utilizar a velocidade e estabilidade da Solana, utilizando a moeda estável como moeda dentro do jogo e ferramenta de recompensa, respetivamente.
Problemas de estabilidade da rede: Embora o alto desempenho da Solana seja uma grande vantagem, ela também enfrenta interrupções na rede e problemas de estabilidade. Esses períodos de inatividade levantam dúvidas sobre sua confiabilidade, especialmente em transações de alto valor ou em cenários de uso institucional. A resiliência da rede da Solana ainda está em desenvolvimento e precisa resolver esses desafios técnicos para ganhar a confiança total do mercado de moeda estável e DeFi.
Colaboração com USDC e soluções de cadeia cruzada: A colaboração entre Solana e a emissora do USDC, Circle, é um fator chave para impulsionar a adoção de moedas estáveis na plataforma. A disponibilidade do USDC na Solana oferece aos usuários uma moeda estável suportada em dólares confiável, aumentando a atratividade da Solana. Além disso, a Solana está explorando soluções de cadeia cruzada, o que permitirá que ativos fluam sem problemas entre Solana e Ethereum, proporcionando mais flexibilidade aos usuários e expandindo sua influência no mercado de moedas estáveis.
A Solana tem um potencial de crescimento significativo no campo das moedas estáveis, especialmente se conseguir manter a estabilidade da rede e consolidar ainda mais a sua posição nos setores de jogos e pagamentos a retalho. Ao continuar a colaborar com a USDC e explorar capacidades de interoperabilidade, a Solana espera atrair mais transações de moedas estáveis e aplicações DeFi. No entanto, a sua estrutura de validadores centralizados e os problemas de interrupção da rede podem limitar a sua atratividade para instituições, a menos que esses problemas sejam resolvidos.
condições-chave para o crescimento da moeda estável
À medida que a moeda estável ganha atração nos mercados de criptomoedas e financeiros, certas características e ambientes dos ecossistemas favorecem a adoção e o crescimento da moeda estável. Esses ambientes não só possuem vantagens técnicas, mas também são estrategicamente capazes de atender às necessidades de usuários de varejo e investidores institucionais. A seguir estão as características específicas dos ecossistemas de blockchain que têm maior probabilidade de experimentar uma explosão da moeda estável, bem como os dados e tendências mais recentes observados no mercado.
1. Baixos custos de transação
As transações de moeda estável costumam ser frequentes e exigem baixa latência, especialmente em cenários onde os usuários dependem de moeda estável para transações diárias, pagamentos transfronteiriços e remessas. Ecossistemas com baixas taxas de transação e alta escalabilidade são mais atraentes, pois conseguem realizar transações economicamente eficientes sem congestionamento da rede.
Em uma pesquisa de 2023 voltada para usuários de moeda estável, mais de 60% dos entrevistados afirmaram que o custo de transação é o principal fator na escolha da plataforma de blockchain. As taxas médias de transação do Ethereum costumam ultrapassar 10 dólares durante períodos de congestionamento da rede, enquanto as taxas médias de transação em redes como Tron e BSC são inferiores a 0,10 dólares. Isso atraiu uma grande quantidade de USDT a migrar do Ethereum para o Tron, que capturou cerca de 30% da oferta de USDT, principalmente devido às suas baixas taxas, sendo especialmente atraente em regiões onde a demanda por remessas internacionais é alta. Além disso, uma plataforma de negociação está atraindo continuamente usuários de varejo para participar de seu ecossistema DeFi devido às taxas de transação muito inferiores às do Ethereum.
Fornecer um ambiente de blockchain com baixas taxas e alta escalabilidade (, como as soluções de camada 2 do Ethereum da Polygon e a Solana ), também é muito adequado para o crescimento das moedas estáveis. A Solana pode processar até 65.000 transações por segundo, com taxas médias mais baixas, especialmente em aplicações de pagamentos e jogos, e a adoção de suas moedas estáveis está a aumentar gradualmente.
2. Um poderoso ecossistema DeFi com casos de uso diversificados
O poderoso ecossistema DeFi não só atrai a liquidez das moedas estáveis, como também oferece utilidade que vai além das simples transações. Num ambiente com aplicações de empréstimo, geração de rendimento, etc., as moedas estáveis, como meio de troca e colateral estáveis, tornam-se o núcleo de vários produtos DeFi.
Ethereum globalmente hospeda mais de 70% das aplicações DeFi, com a moeda estável representando quase 50% do total de valor bloqueado (TVL) nos protocolos DeFi do Ethereum. O uso generalizado dessas moedas estáveis é a razão central pela qual o Ethereum mantém a liderança na adoção de moedas estáveis, apesar de suas taxas mais altas. Até o segundo trimestre de 2024, o valor bloqueado do DeFi no Ethereum era de cerca de 40 bilhões de dólares, com moedas estáveis ( como USDC, USDT e DAI) ocupando uma parte importante.
Uma plataforma de negociação também possui um ecossistema DeFi ativo, com um DEX e plataformas como a Venus a utilizarem amplamente moeda estável como base para pools de liquidez e mercados de empréstimos. Em 2023, o valor bloqueado em DeFi de uma plataforma de negociação ultrapassou 5 mil milhões de dólares, dos quais cerca de 40% dos pools de liquidez eram moeda estável. Esta utilidade e a acessibilidade do ecossistema incentivaram ainda mais a adoção de moeda estável.
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CryptoCross-TalkClub
· 07-29 04:18
Ser enganado por idiotas ainda tem que ver o irmão mais velho.
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OnchainSniper
· 07-29 04:17
a taxa de proteção do eth está caríssima
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WalletDetective
· 07-29 04:07
O velho dog faz o que quiser, mas vomitou a moeda estável que puxou o tapete.
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TokenBeginner'sGuide
· 07-29 03:59
Pequeno lembrete: o volume real de transações representa apenas 21,3% do total, o que gera preocupações sobre a distorção dos dados.
Ethereum domina o ecossistema de moedas estáveis, enquanto novas blockchains buscam uma ruptura.
A nova força no ecossistema das moedas estáveis: explorando o potencial além do Ethereum
À medida que as moedas estáveis desempenham um papel cada vez mais importante na economia digital, diferentes ecossistemas de blockchain estão competindo por este mercado em rápido crescimento. Embora o Ethereum ainda seja a plataforma dominante para atividades de moedas estáveis, blockchains emergentes estão trazendo nova competitividade ao mercado de moedas estáveis com infraestrutura e estratégias inovadoras. Este artigo analisará em profundidade o panorama atual do ecossistema de moedas estáveis, explorará a posição dominante do Ethereum e avaliará o potencial de outras blockchains, como Solana, TON e Sui, na promoção da adoção de moedas estáveis.
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O mercado de moeda estável cresce rapidamente, tornando-se uma força importante na economia digital e até competindo com redes financeiras tradicionais. De acordo com os dados, o volume total de transações de moeda estável em 2023 ultrapassou 10,8 trilhões de dólares. Após a exclusão de transações "não naturais", o volume real de transações é de aproximadamente 2,3 trilhões de dólares. Esses dados ajustados refletem que a taxa de crescimento orgânico anual da moeda estável atingiu 17%, destacando o papel cada vez mais importante da moeda estável nas finanças de varejo e institucionais.
O gráfico mostra a tendência do valor de mercado global das 20 principais blockchains de 2020 a 2025. Ethereum destaca-se especialmente, com um valor de mercado que ultrapassa os 100 bilhões de dólares em períodos de pico, dominando todo o ecossistema de blockchain. Esse alto valor de mercado está intimamente relacionado ao papel do Ethereum como a principal plataforma para emissão de DeFi e moeda estável, o que lhe permite manter uma posição forte mesmo em meio às flutuações do mercado. Outras blockchains (, como BSC, Tron e Solana ), têm um valor de mercado relativamente baixo, mas apresentam desempenho estável. Em particular, Tron e BSC mostram uma tendência de crescimento estável, destacando seu papel como plataformas alternativas para moeda estável e DeFi, especialmente em regiões e cenários de aplicação onde o custo e a velocidade das transações são cruciais.
É importante notar que o valor de mercado de plataformas emergentes como Arbitrum, Sui e Optimism está crescendo gradualmente, mostrando uma taxa de adoção cada vez maior. Essa trajetória de crescimento sugere que, à medida que esses ecossistemas continuam a amadurecer, eles podem desafiar os líderes existentes no futuro, atendendo a necessidades específicas ou oferecendo eficiência de transação competitiva. Os dados indicam que, embora o Ethereum domine o valor de mercado geral, outras blockchains ainda estão atraindo usuários e desenvolvedores, o que sugere que, à medida que os ecossistemas amadurecem, pode haver uma potencial transferência de atividades de moeda estável.
Este gráfico mostra com mais detalhes a tendência do valor de mercado das moedas estáveis das 20 principais blockchains. Ethereum lidera com mais de 8 bilhões de dólares em valor de mercado de moedas estáveis, refletindo seu papel importante como plataforma de custódia para principais moedas estáveis como USDT, USDC e DAI. O grande valor de mercado do Ethereum sustenta sua posição como um hub de moedas estáveis, com a demanda proveniente principalmente de aplicações DeFi e usuários institucionais que buscam moedas estáveis em conformidade. No entanto, a Tron se destaca como um forte concorrente, com um valor de mercado de moedas estáveis de cerca de 4 bilhões de dólares. A atratividade da Tron reside em suas baixas taxas de transação e velocidade de processamento rápida, o que a torna particularmente popular em cenários de negociação de alta frequência, como remessas e pagamentos transfronteiriços.
Outras cadeias ( como BSC, Terra Classic e Solana ) têm uma capitalização de mercado de moeda estável relativamente pequena, mas desempenham um papel crucial na diversificação do ecossistema de moedas estáveis. Por exemplo, a capitalização de mercado da moeda estável da BSC é de cerca de 2 bilhões de dólares, atraindo projetos DeFi e usuários de varejo que buscam taxas mais baixas do que as da Ethereum. Cadeias menores ( como Algorand e Stellar ) se posicionam como plataformas de nicho para moedas estáveis, geralmente visando casos de uso específicos como pagamentos transfronteiriços e microtransações.
Ethereum: líder sólido
Ethereum é geralmente visto como a pedra angular das finanças descentralizadas ( DeFi ), ainda sendo a cadeia dominante para atividades de moeda estável, com um valor de mercado de moeda estável superior a 8 bilhões de dólares. Vários fatores mantêm o Ethereum na liderança do ecossistema de moeda estável:
Ecossistema DeFi maduro e interconectado: o vasto e maduro ecossistema DeFi do Ethereum inclui protocolos conhecidos como DEX, Compound e Aave, que dependem fortemente da liquidez das moedas estáveis em suas operações. As moedas estáveis são cruciais para pools de liquidez, empréstimos e agricultura de rendimento, tornando o Ethereum uma plataforma indispensável para os usuários que buscam serviços DeFi abrangentes.
Confiança institucional e regulatória: As moedas estáveis ( na Ethereum, especialmente o USDC e o DAI ), obtiveram reconhecimento regulatório e confiança institucional. À medida que mais instituições entram no espaço cripto, a reputação da Ethereum como uma rede segura e descentralizada a torna uma escolha ideal para moedas estáveis de nível institucional e em conformidade. O USDC da Circle e o DAI da MakerDAO são as principais moedas estáveis nativas da Ethereum, servindo como pilares de confiança no ecossistema.
Diversificação de moedas estáveis e casos de uso: Ethereum abriga uma ampla gama de moedas estáveis, incluindo moedas estáveis suportadas por moeda fiduciária como USDT e USDC, bem como moedas estáveis algorítmicas e descentralizadas como DAI. Essa diversidade permite que os usuários de Ethereum escolham a moeda estável que melhor se adapta à sua capacidade de suportar riscos, às exigências regulatórias e às preferências. Por exemplo, DAI tem um apelo único por não estar diretamente vinculado a reservas de moeda fiduciária, o que está alinhado com os valores descentralizados promovidos pela comunidade Ethereum.
Soluções de segunda camada para enfrentar o problema da escalabilidade: Ethereum enfrenta desafios de escalabilidade, com altas taxas de Gas a limitar a participação de pequenos usuários no DeFi. No entanto, soluções de segunda camada como Arbitrum, Optimism e zk-Rollups estão a reduzir significativamente os custos de transação, aumentando a capacidade de processamento, permitindo que o Ethereum mantenha a liderança no uso de moedas estáveis sem sacrificar a descentralização.
Com o contínuo desenvolvimento do ecossistema de segunda camada do Ethereum e a transição completa para o Ethereum 2.0, espera-se que sua posição de liderança no mercado de moedas estáveis continue a ser mantida. Com a regulamentação em torno das moedas estáveis a tornar-se gradualmente mais clara, a adoção por parte de instituições deverá aumentar, o que pode levar ao lançamento de mais moedas fiduciárias suportadas e moedas estáveis em conformidade no Ethereum. Além disso, o ecossistema DeFi do Ethereum também pode continuar a inovar, desenvolvendo novos casos de uso para moedas estáveis, incluindo ativos sintéticos, moedas estáveis entre cadeias e produtos de geração de rendimento mais complexos.
Solana: uma alternativa de alto desempenho ao Ethereum
A Solana é frequentemente vista como uma alternativa de alto desempenho ao Ethereum, sendo conhecida pela sua rápida velocidade de transação e baixas taxas. Embora o valor de mercado da moeda estável da Solana seja significativamente menor que o do Ethereum, ela conseguiu atrair uma base de usuários leal e está se tornando cada vez mais popular entre usuários de retalho e desenvolvedores que buscam soluções de baixo custo.
Transações rápidas e de baixo custo: A prova histórica única do Solana ( Proof of History, PoH ) mecanismo de consenso suporta alta taxa de transferência e baixa latência, permitindo que a rede processe milhares de transações por segundo com custos extremamente baixos. Isso faz do Solana uma escolha ideal para aplicações que requerem transações frequentes (, como pagamentos de pequena quantia e transferências de moeda estável no varejo ). Assim, moedas estáveis como USDC e USDT são frequentemente utilizadas no Solana para pagamentos diários e transferências rápidas dentro do ecossistema.
Integração de pagamentos e aplicações de jogos: Solana posiciona-se como a plataforma ideal para indústrias como jogos e pagamentos, que apresentam altas exigências por transações rápidas e baratas. As suas ferramentas de desenvolvimento amigáveis e o suporte a aplicações de alto desempenho fazem dela a plataforma preferida dos desenvolvedores para construir aplicações descentralizadas (dApp), que geralmente são integradas com moeda estável. Por exemplo, os jogos em blockchain Star Atlas e o serviço de streaming de música Audius estão a utilizar a velocidade e estabilidade da Solana, utilizando a moeda estável como moeda dentro do jogo e ferramenta de recompensa, respetivamente.
Problemas de estabilidade da rede: Embora o alto desempenho da Solana seja uma grande vantagem, ela também enfrenta interrupções na rede e problemas de estabilidade. Esses períodos de inatividade levantam dúvidas sobre sua confiabilidade, especialmente em transações de alto valor ou em cenários de uso institucional. A resiliência da rede da Solana ainda está em desenvolvimento e precisa resolver esses desafios técnicos para ganhar a confiança total do mercado de moeda estável e DeFi.
Colaboração com USDC e soluções de cadeia cruzada: A colaboração entre Solana e a emissora do USDC, Circle, é um fator chave para impulsionar a adoção de moedas estáveis na plataforma. A disponibilidade do USDC na Solana oferece aos usuários uma moeda estável suportada em dólares confiável, aumentando a atratividade da Solana. Além disso, a Solana está explorando soluções de cadeia cruzada, o que permitirá que ativos fluam sem problemas entre Solana e Ethereum, proporcionando mais flexibilidade aos usuários e expandindo sua influência no mercado de moedas estáveis.
A Solana tem um potencial de crescimento significativo no campo das moedas estáveis, especialmente se conseguir manter a estabilidade da rede e consolidar ainda mais a sua posição nos setores de jogos e pagamentos a retalho. Ao continuar a colaborar com a USDC e explorar capacidades de interoperabilidade, a Solana espera atrair mais transações de moedas estáveis e aplicações DeFi. No entanto, a sua estrutura de validadores centralizados e os problemas de interrupção da rede podem limitar a sua atratividade para instituições, a menos que esses problemas sejam resolvidos.
condições-chave para o crescimento da moeda estável
À medida que a moeda estável ganha atração nos mercados de criptomoedas e financeiros, certas características e ambientes dos ecossistemas favorecem a adoção e o crescimento da moeda estável. Esses ambientes não só possuem vantagens técnicas, mas também são estrategicamente capazes de atender às necessidades de usuários de varejo e investidores institucionais. A seguir estão as características específicas dos ecossistemas de blockchain que têm maior probabilidade de experimentar uma explosão da moeda estável, bem como os dados e tendências mais recentes observados no mercado.
1. Baixos custos de transação
As transações de moeda estável costumam ser frequentes e exigem baixa latência, especialmente em cenários onde os usuários dependem de moeda estável para transações diárias, pagamentos transfronteiriços e remessas. Ecossistemas com baixas taxas de transação e alta escalabilidade são mais atraentes, pois conseguem realizar transações economicamente eficientes sem congestionamento da rede.
Em uma pesquisa de 2023 voltada para usuários de moeda estável, mais de 60% dos entrevistados afirmaram que o custo de transação é o principal fator na escolha da plataforma de blockchain. As taxas médias de transação do Ethereum costumam ultrapassar 10 dólares durante períodos de congestionamento da rede, enquanto as taxas médias de transação em redes como Tron e BSC são inferiores a 0,10 dólares. Isso atraiu uma grande quantidade de USDT a migrar do Ethereum para o Tron, que capturou cerca de 30% da oferta de USDT, principalmente devido às suas baixas taxas, sendo especialmente atraente em regiões onde a demanda por remessas internacionais é alta. Além disso, uma plataforma de negociação está atraindo continuamente usuários de varejo para participar de seu ecossistema DeFi devido às taxas de transação muito inferiores às do Ethereum.
Fornecer um ambiente de blockchain com baixas taxas e alta escalabilidade (, como as soluções de camada 2 do Ethereum da Polygon e a Solana ), também é muito adequado para o crescimento das moedas estáveis. A Solana pode processar até 65.000 transações por segundo, com taxas médias mais baixas, especialmente em aplicações de pagamentos e jogos, e a adoção de suas moedas estáveis está a aumentar gradualmente.
2. Um poderoso ecossistema DeFi com casos de uso diversificados
O poderoso ecossistema DeFi não só atrai a liquidez das moedas estáveis, como também oferece utilidade que vai além das simples transações. Num ambiente com aplicações de empréstimo, geração de rendimento, etc., as moedas estáveis, como meio de troca e colateral estáveis, tornam-se o núcleo de vários produtos DeFi.
Ethereum globalmente hospeda mais de 70% das aplicações DeFi, com a moeda estável representando quase 50% do total de valor bloqueado (TVL) nos protocolos DeFi do Ethereum. O uso generalizado dessas moedas estáveis é a razão central pela qual o Ethereum mantém a liderança na adoção de moedas estáveis, apesar de suas taxas mais altas. Até o segundo trimestre de 2024, o valor bloqueado do DeFi no Ethereum era de cerca de 40 bilhões de dólares, com moedas estáveis ( como USDC, USDT e DAI) ocupando uma parte importante.
Uma plataforma de negociação também possui um ecossistema DeFi ativo, com um DEX e plataformas como a Venus a utilizarem amplamente moeda estável como base para pools de liquidez e mercados de empréstimos. Em 2023, o valor bloqueado em DeFi de uma plataforma de negociação ultrapassou 5 mil milhões de dólares, dos quais cerca de 40% dos pools de liquidez eram moeda estável. Esta utilidade e a acessibilidade do ecossistema incentivaram ainda mais a adoção de moeda estável.
3. Interoperabilidade
Com o desenvolvimento do campo das criptomoedas