Bitcoin três informações favoráveis já foram realizadas, será que a redução da taxa de juros pode impulsionar o preço a novas máximas?
Recentemente, o preço do Bitcoin passou por grandes flutuações. Em meados de junho, após a divulgação dos dados da inflação, o preço do Bitcoin chegou a aproximar-se dos 70 mil dólares. No entanto, após a declaração do presidente da Reserva Federal de não reduzir as taxas de juro, o preço caiu de perto dos 70 mil dólares para menos de 60 mil dólares.
Este ano, os três principais fatores favoráveis ao Bitcoin incluem: aprovação do ETF à vista, halving do Bitcoin e redução de taxas pelo Federal Reserve. Atualmente, os dois primeiros já foram realizados.
Após a aprovação do ETF de Bitcoin em janeiro, o preço do Bitcoin subiu de 30.000 dólares para mais de 40.000 dólares. Após a redução pela metade do Bitcoin em abril, o preço ultrapassou a marca de 60.000 dólares, mantendo-se em uma faixa de 60.000 a 70.000 dólares desde então.
Então, se o último fator favorável for a redução das taxas de juros pelo Federal Reserve, a que nível o preço do Bitcoin chegaria? Vamos analisar os dados históricos e explorar o impacto potencial da redução das taxas de juros pelo Federal Reserve no preço do Bitcoin.
Impacto dos ciclos de redução de taxas de juros
O último corte de taxa do Federal Reserve ocorreu em 2020, quando as taxas foram reduzidas para perto de zero devido à pandemia. Antes disso, houve um ciclo de cortes de taxa na segunda metade de 2019. Vamos analisar principalmente o impacto dessas duas reduções nas preços do Bitcoin.
Ciclo de redução de taxas de 2019
A redução da taxa de juros em 2019 começou em julho e terminou em outubro. Observe a tendência do preço do Bitcoin durante esse período:
O preço no início do ano estava entre 3000-4000 dólares
Antes da redução das taxas de juros, subiu para cerca de 8000 dólares.
Após a divulgação da informação sobre a redução da taxa de juros em julho, o preço atingiu temporariamente os 10000 dólares.
depois começou a cair
A partir desta tendência, a redução das taxas de juro não tem um efeito evidente no aumento do preço do Bitcoin.
Redução da taxa de juros em 2020
Em março de 2020, o Federal Reserve dos EUA cortou drasticamente as taxas de juros duas vezes em um curto período, reduzindo as taxas para o nível de 0-0,25%.
Quando as taxas de juro caem, o preço do Bitcoin está em torno de 5000 dólares
Não houve um aumento significativo imediato
Só começou a subir significativamente no final do ano, ultrapassando os 30000 dólares.
Durante este ciclo de alta, a taxa de juros da Reserva Federal tem permanecido em níveis baixos.
Relação entre a taxa de rendimento dos títulos do Tesouro dos EUA e o preço do Bitcoin
Além da taxa de juros de referência, o rendimento dos títulos do Tesouro dos EUA também é um indicador importante. Analisando a relação entre o rendimento dos títulos do Tesouro a 5 anos e o preço do Bitcoin:
Em 2019, durante o corte das taxas de juro, a rentabilidade dos títulos do governo caiu de 3% para abaixo de 2%, e o preço do Bitcoin subiu de mais de 3000 dólares para cerca de 10000 dólares
Em seguida, as taxas de rendimento dos títulos do governo caíram ainda mais, mas o preço do Bitcoin não subiu imediatamente, mas apenas começou a subir mais de seis meses depois.
Isto indica que a taxa de juros e o preço do Bitcoin não têm uma relação linear simples, podendo haver outros fatores em jogo.
O impacto da taxa de inflação
A análise indica que não se pode olhar apenas para a taxa de juro, mas também é necessário considerar a taxa de inflação (CPI) em conjunto. Observando os dados do CPI a 5 anos e a tendência do preço do Bitcoin:
No final de 2020, a grande alta do Bitcoin coincide exatamente com o rápido aumento do CPI dos EUA. Isso indica que a taxa de inflação pode ser um fator importante que afeta o preço do Bitcoin.
Impacto da taxa de juro real
A taxa de juro real ( é a taxa de juro nominal menos a taxa de inflação ) e pode ser um indicador melhor. Análise da relação entre a taxa de juro real de 5 anos dos títulos do governo e o preço do Bitcoin:
Primeiro semestre de 2019: a taxa de retorno real caiu, Bitcoin subiu
No segundo semestre de 2019: a taxa de retorno real manteve-se entre 0-0.5%, Bitcoin relativamente estável
2021: A taxa de retorno real foi negativa, Bitcoin subiu significativamente
Depois de 2022: a taxa de rendimento real passou de negativa para positiva, Bitcoin caiu drasticamente
Isto indica que existe uma forte correlação negativa entre a taxa de juro real e o preço do Bitcoin.
Impacto do tamanho da dívida dos EUA
Nos últimos 5 anos, o montante da dívida pública dos EUA cresceu de 22 trilhões de dólares para 34 trilhões de dólares, enquanto o crescimento do PIB no mesmo período foi relativamente lento. A longo prazo, é difícil que a taxa de crescimento da dívida pública dos EUA permaneça consistentemente superior à taxa de crescimento do PIB, o que pode impulsionar cortes nas taxas de juros no futuro.
Previsão de preço do Bitcoin após a redução da taxa de juros
A análise abrangente indica que o fator chave que influencia o preço do Bitcoin são as taxas de juros reais, ou seja, a diferença entre a taxa de juro nominal e a taxa de inflação.
Se a taxa de inflação se mantiver estável, o Federal Reserve reduzirá a taxa de juros para 0, o preço do Bitcoin pode dobrar para mais de 120 mil dólares. No entanto, a probabilidade de a taxa de juros cair para 0 é pequena; se cair para cerca de 2-3%, o preço do Bitcoin pode chegar a 80-100 mil dólares.
Novembro deste ano pode ser um ponto chave, por um lado as expectativas do mercado podem começar a prever cortes nas taxas de juros, por outro lado, a questão da dívida se tornará o foco nos debates das eleições presidenciais nos Estados Unidos. Se houver um compromisso rigoroso para limitar a escala da dívida a longo prazo, o Bitcoin pode entrar em uma nova fase de alta.
De um modo geral, desde que se considere que a taxa de inflação é difícil de diminuir significativamente, pode-se considerar manter firme o Bitcoin. À medida que a posição dos títulos do Tesouro dos EUA como ferramenta contra a inflação pode ser contestada, a posição do Bitcoin como "ouro eletrônico" tem potencial para ser ainda mais reconhecida.
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YieldChaser
· 07-31 03:48
Já esperei demasiado por esta onda
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SchrodingerGas
· 07-30 06:03
Dados na cadeia mostram expectativas irracionais otimistas
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ChainWanderingPoet
· 07-30 05:59
Tudo em tudo em só depende da cara da A Reserva Federal (FED)
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PumpStrategist
· 07-30 05:57
dados de mercado já esboçou uma perfeita Ascensão triângulo.
Previsão de preço do Bitcoin: a redução das taxas de juros pode impulsionar a superação dos 100 mil dólares.
Bitcoin três informações favoráveis já foram realizadas, será que a redução da taxa de juros pode impulsionar o preço a novas máximas?
Recentemente, o preço do Bitcoin passou por grandes flutuações. Em meados de junho, após a divulgação dos dados da inflação, o preço do Bitcoin chegou a aproximar-se dos 70 mil dólares. No entanto, após a declaração do presidente da Reserva Federal de não reduzir as taxas de juro, o preço caiu de perto dos 70 mil dólares para menos de 60 mil dólares.
Este ano, os três principais fatores favoráveis ao Bitcoin incluem: aprovação do ETF à vista, halving do Bitcoin e redução de taxas pelo Federal Reserve. Atualmente, os dois primeiros já foram realizados.
Após a aprovação do ETF de Bitcoin em janeiro, o preço do Bitcoin subiu de 30.000 dólares para mais de 40.000 dólares. Após a redução pela metade do Bitcoin em abril, o preço ultrapassou a marca de 60.000 dólares, mantendo-se em uma faixa de 60.000 a 70.000 dólares desde então.
Então, se o último fator favorável for a redução das taxas de juros pelo Federal Reserve, a que nível o preço do Bitcoin chegaria? Vamos analisar os dados históricos e explorar o impacto potencial da redução das taxas de juros pelo Federal Reserve no preço do Bitcoin.
Impacto dos ciclos de redução de taxas de juros
O último corte de taxa do Federal Reserve ocorreu em 2020, quando as taxas foram reduzidas para perto de zero devido à pandemia. Antes disso, houve um ciclo de cortes de taxa na segunda metade de 2019. Vamos analisar principalmente o impacto dessas duas reduções nas preços do Bitcoin.
Ciclo de redução de taxas de 2019
A redução da taxa de juros em 2019 começou em julho e terminou em outubro. Observe a tendência do preço do Bitcoin durante esse período:
A partir desta tendência, a redução das taxas de juro não tem um efeito evidente no aumento do preço do Bitcoin.
Redução da taxa de juros em 2020
Em março de 2020, o Federal Reserve dos EUA cortou drasticamente as taxas de juros duas vezes em um curto período, reduzindo as taxas para o nível de 0-0,25%.
Durante este ciclo de alta, a taxa de juros da Reserva Federal tem permanecido em níveis baixos.
Relação entre a taxa de rendimento dos títulos do Tesouro dos EUA e o preço do Bitcoin
Além da taxa de juros de referência, o rendimento dos títulos do Tesouro dos EUA também é um indicador importante. Analisando a relação entre o rendimento dos títulos do Tesouro a 5 anos e o preço do Bitcoin:
Isto indica que a taxa de juros e o preço do Bitcoin não têm uma relação linear simples, podendo haver outros fatores em jogo.
O impacto da taxa de inflação
A análise indica que não se pode olhar apenas para a taxa de juro, mas também é necessário considerar a taxa de inflação (CPI) em conjunto. Observando os dados do CPI a 5 anos e a tendência do preço do Bitcoin:
No final de 2020, a grande alta do Bitcoin coincide exatamente com o rápido aumento do CPI dos EUA. Isso indica que a taxa de inflação pode ser um fator importante que afeta o preço do Bitcoin.
Impacto da taxa de juro real
A taxa de juro real ( é a taxa de juro nominal menos a taxa de inflação ) e pode ser um indicador melhor. Análise da relação entre a taxa de juro real de 5 anos dos títulos do governo e o preço do Bitcoin:
Isto indica que existe uma forte correlação negativa entre a taxa de juro real e o preço do Bitcoin.
Impacto do tamanho da dívida dos EUA
Nos últimos 5 anos, o montante da dívida pública dos EUA cresceu de 22 trilhões de dólares para 34 trilhões de dólares, enquanto o crescimento do PIB no mesmo período foi relativamente lento. A longo prazo, é difícil que a taxa de crescimento da dívida pública dos EUA permaneça consistentemente superior à taxa de crescimento do PIB, o que pode impulsionar cortes nas taxas de juros no futuro.
Previsão de preço do Bitcoin após a redução da taxa de juros
A análise abrangente indica que o fator chave que influencia o preço do Bitcoin são as taxas de juros reais, ou seja, a diferença entre a taxa de juro nominal e a taxa de inflação.
Se a taxa de inflação se mantiver estável, o Federal Reserve reduzirá a taxa de juros para 0, o preço do Bitcoin pode dobrar para mais de 120 mil dólares. No entanto, a probabilidade de a taxa de juros cair para 0 é pequena; se cair para cerca de 2-3%, o preço do Bitcoin pode chegar a 80-100 mil dólares.
Novembro deste ano pode ser um ponto chave, por um lado as expectativas do mercado podem começar a prever cortes nas taxas de juros, por outro lado, a questão da dívida se tornará o foco nos debates das eleições presidenciais nos Estados Unidos. Se houver um compromisso rigoroso para limitar a escala da dívida a longo prazo, o Bitcoin pode entrar em uma nova fase de alta.
De um modo geral, desde que se considere que a taxa de inflação é difícil de diminuir significativamente, pode-se considerar manter firme o Bitcoin. À medida que a posição dos títulos do Tesouro dos EUA como ferramenta contra a inflação pode ser contestada, a posição do Bitcoin como "ouro eletrônico" tem potencial para ser ainda mais reconhecida.