O caminho de negociação do trader profissional Rocky

Rocky é cofundador da Blue Ocean Capital, focado em investimentos no mercado secundário Web3. Este artigo resume suas estratégias de negociação e filosofia de investimento.

I. Sobre o Trader Rocky

1. Estratégia de negociação do Rocky

A estratégia de negociação de Rocky inclui os seguintes aspectos:

1. lógica de negociação

• Investimento em estratégias subjetivas no mercado secundário utilizando a combinação de Alpha e Beta.
• Adotar uma estrutura de análise de investimento de cima para baixo: análise macroeconômica para determinar tendências e gerir posições, análise setorial para escolher os setores, análise fundamental dos projetos para selecionar projetos e gerir o portfólio de investimentos.

2. Escala de fundos

• Decidir a escala de financiamento com base na retração de risco suportável
• Correspondência do número de alvos de investimento com base na escala de capital:
  • 0-200 mil dólares, cerca de 5
  • 20-100 mil dólares, cerca de 10
  • 100-500 mil dólares, cerca de 15
  • 500-2000 milhões de dólares, cerca de 20
  • Mais de 20 milhões de dólares, não mais do que 30
• Atualmente, o AUM do fundo é de 45 milhões de dólares.

3. Expectativa de rendimento e ciclo de capital

• Os rendimentos esperados dependem principalmente do ciclo do dólar
• O ciclo do dólar é de aproximadamente 4,5 anos, incluindo um ciclo de aumento das taxas de 2 anos e um ciclo de redução das taxas de 2,5 anos.
• Atualmente no final do ciclo de aumento de taxas de juros, um ciclo de redução de taxas está prestes a chegar.

4. controlo de risco

• Gestão de posição de risco: gerir posições com base em dados macroeconómicos
• Gestão de risco de portfólio: monitorar e gerenciar projetos de posição através do Dashboard do projeto
• Gestão de risco de linha base: adota um alerta de risco de 30% e um limite de liquidação de 40%.

2. Razões para a Rocky formar esta estratégia de negociação

1. experiência de negociação

Rocky entrou no mercado de criptomoedas em tempo integral em 2016, passando por duas experiências importantes:

• Ao entrar no mercado, obtive altos retornos e estabeleci uma crença na indústria.
• O incidente "3.12" resultou numa perda de 100 BTC, formando uma consciência de controle de risco.

2. Formação profissional

Rocky trabalhou como investigador no Instituto de Pesquisa da Changjiang Securities, e essa experiência trouxe duas vantagens:

• Estratégia macroeconômica completa
• Estrutura de análise de investimento de cima para baixo

3. Para quem é a estratégia de negociação do Rocky

A estratégia de negociação e a forma de pensar sistemática do Rocky são adequadas para aqueles que desejam "ganhar dinheiro de forma sustentável". O foco está em:

• Julgar o ciclo de capital com base no ciclo de mercado
• Descobrir faixas com potencial, capturando Alpha continuamente

2. Casos de negociação do Rocky

1. Como capturar Render $RNDR e Kaspa $KAS

1. Render ($RNDR)

• Através do investimento na Multicoin, descobri o projeto Render
• Analisar os fundamentos do projeto, acreditando que possui um ciclo de capital positivo
• Comunicar com a equipe do projeto para descobrir potencial adicional
• Cerca de novembro de 2022, construir posição a 0,5 dólares

2. Kaspa ($KAS)

• Ao procurar novos projetos para máquinas de mineração, encontrei Kaspa
• Analisar o histórico da equipe do projeto e as vantagens tecnológicas
• Tentar minerar, embora haja perdas iniciais, mas obter altos retornos a longo prazo.

2. Setor promissor na segunda metade do mercado em alta

Rocky acredita que a segunda metade do mercado em alta surgirá após a redução das taxas de juros e tem uma visão positiva sobre os seguintes 5 setores:

1. AI: Os principais VC continuam a investir, o calor do mercado primário não diminui.
2. RWA: Semelhante ao setor DeFi de 2020, atende à demanda global por ativos em dólares.
3. DePIN: O cenário mais fácil para introduzir usuários do Web2 no Web3
4. Potencial do Ecossistema BTC: Libertar o enorme valor de mercado do Bitcoin
5. GameFi: fazendo uma analogia com o desenvolvimento da Internet, os jogos são um canal importante de crescimento de usuários

3. Momentos em que a estratégia de negociação pode falhar

Rocky acredita que:

• Esta pode ser a última ronda de ciclos para pessoas comuns e pequenas e médias instituições.
• A próxima fase será dominada por instituições financeiras profissionais, representadas por Wall Street.
• Está a preparar ativamente pesquisas relacionadas com AI+, preparando-se para o futuro

4. Lista de Parar

Rocky apresentou 5 coisas que não se deve fazer:

1. Não use alavancagem, contratos, nem empreste dinheiro para negociar criptomoedas.
2. Não faça trading de alta frequência, concentre-se em pesquisa.
3. Não feche a porta e trabalhe sozinho, converse mais com a indústria.
4. Não invista em projetos que não conhece ou não entende.
5. Não tome atalhos, não siga cegamente as altas e baixas.

Três, Recomendações 【Must Read】 do Rocky

O conteúdo recomendado por Rocky é dividido em três categorias:

1. Macroeconomia

Livros recomendados:

• "Teoria do Ciclo das Ondas" - Zhou Jintao
• "Ciclo" - Hong Hao
• "Euforias, Pânicos e Colapsos: Uma História das Crises Financeiras" - Kindelberger
• "Diário da Grande Depressão" - Ross
• "A Riqueza das Nações" - Shiller
• "Análise das Evidências Teóricas dos Ciclos Económicos" - Mankiw

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2. Indústria

Principais VCs a seguir no Twitter, como:

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3. Projeto específico

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