Análise da retração recente do mercado de ativos de criptografia

Recentemente, o mercado de Ativos de criptografia passou por uma grande retração, principalmente devido aos seguintes fatores:

Micro: eventos de perda de fundos que ocorrem continuamente

Recentemente, a Bybit e a Infini foram alvo de ataques de hackers, resultando em enormes perdas financeiras. Esses eventos causaram um certo impacto na confiança dos investidores tradicionais, gerando um sentimento de aversão ao risco no mercado. A partir do fluxo de fundos do ETF de BTC, pode-se observar que, após os ataques, houve uma saída de capital, indicando que as preocupações dos investidores tradicionais em relação ao setor de ativos de criptografia aumentaram.

Macro: Grande Potência e Mudanças de Liquidez

1. Ajuste da política fiscal dos Estados Unidos

Um governo está a promover a reestruturação da disciplina fiscal e a redução da despesa pública, o que pode causar pressão a curto prazo sobre o crescimento económico. É necessário prestar atenção ao progresso das políticas relacionadas e ao seu impacto no emprego, PIB e outros indicadores macroeconómicos.

2. Mudanças no panorama da indústria de IA

Recentemente, a demonstração de resultados da semana de código aberto de uma empresa mostrou que a IA reduz significativamente a demanda por capacidade de computação. Isso pode afetar a avaliação das empresas de IA nos EUA e impulsionar a reavaliação das avaliações das empresas de tecnologia na China e nos EUA.

3. Reavaliação de ativos na China

Beneficiando-se da expectativa de atualização da indústria e da mitigação dos riscos geopolíticos, as avaliações das empresas chinesas apresentam uma tendência de retorno. O fluxo de capitais do sul e o fluxo de capitais passivos internacionais são claramente visíveis, impulsionando a alta do mercado de ações de Hong Kong e outros mercados.

4. Tendência do dólar

A tendência do dólar apresenta incertezas, podendo mostrar um padrão de primeiro forte e depois fraco. Isso afetará diversos ativos denominados em dólares, incluindo Ativos de criptografia.

Perspectivas de mercado

Atualmente, existem muitos fatores de incerteza no mercado, recomenda-se que os investidores adotem uma estratégia de haltere para aumentar a capacidade de resistência ao risco do portfólio. Por um lado, pode-se alocar ativos de criptografia principais ou participar de projetos DeFi de baixo risco, por outro lado, pode-se fazer pequenas posições em ativos de alta volatilidade em quedas.

Embora existam alguns fatores desfavoráveis a curto prazo, ainda não surgiram riscos estruturais evidentes. Se o mercado sofrer uma retração acentuada devido a um pânico excessivo, pode-se considerar uma construção de posição moderada.