Seis emissoras de ETF Ethereum submeteram uma versão atualizada do formulário S-1, o que significa que a Comissão do Mercado de Valores Mobiliários (SEC) dos EUA pode aprovar a emissão do ETF Ethereum a qualquer momento. Ao mesmo tempo, a Criptomoeda parece estar em estado de recuperação esta semana, como previmos em nosso relatório da semana passada, devido às expectativas de que os EUA divulgarão dados de IPC abaixo do esperado na quinta-feira.
O indicador de Sobrevenda mostra que o mercado está aguardando uma possível Recuperação em pequena escala, o que significa que haverá uma reversão no curto prazo. Atualmente, dois dos três indicadores de reversão já emitiram sinais de posições curtas, e o RSI (Índice de Força Relativa) está em 38%, o que significa que pode ser necessário aguardar temporariamente até que o preço do BTC encontre resistência na faixa de preço de 60.000 a 62.000 dólares, o que poderá levar a uma nova queda no mercado.
A partir da perspectiva de Análise técnica, está a formar-se uma zona de suporte no intervalo de preços de 55000 a 56000 dólares. No entanto, considerando que a forma técnica de médio prazo já se deteriorou, prevemos que esta será apenas uma recuperação de curto prazo e não durará muito tempo. É especialmente importante notar que o BTC caiu durante o horário de negociação asiático, mas a tendência de desempenho relativamente bom durante o horário de negociação europeu e americano ainda está em curso.
Apesar da queda de 20% no preço do BTC nos últimos 30 dias, a atitude dos participantes do mercado de futuros de BTC permanece relativamente em alta desde a expectativa de aprovação do ETF Ponto ETH em 20 de maio. Desde então, o volume de contratos em aberto de BTC subiu de 260.000 BTC para 305.000 BTC, atualmente em 277.000 BTC, enquanto o preço do BTC caiu de US$ 66.000 para US$ 57.000. A situação do ETH é semelhante, com o preço de negociação mantendo-se em torno de US$ 3.068, mas o volume de contratos em aberto aumentou de 2,6 milhões de ETH para 3,1 milhões de ETH.
A partir de 24 de maio, o valor do patrimônio líquido (NAV) do fundo de confiança ETH da GrayScale caiu drasticamente para apenas -1,5%, reduzindo significativamente em relação ao pico de dezembro de 2022 (-60%), principalmente devido à expectativa da aprovação do ETF ETH da GrayScale. O valor total de ativos sob gestão do fundo de confiança ETH da GrayScale é de cerca de US$ 9 bilhões, e a transformação deste ETN em ETF significa que os investidores poderão resgatar suas participações livremente.
Uma vez que o ETF Éter Ponto comece a negociar, os resgates da Grayscale podem causar uma pressão de venda significativa, semelhante à situação do Grayscale Bitcoin Trust (GBTC) em janeiro de 2024. Desde o início das negociações do ETF Éter Ponto, os Ativos sob gestão do GBTC diminuíram 47%. Prevê-se que os resgates da Grayscale possam compensar as entradas de capital de outros cinco emissores de ETF.
Portanto, embora o preço atual do ETH ainda seja semelhante ao do SEC quando a aprovação do S-1 pode haver um potencial de alta "Informação favorável esgotada". No caso do ETH, os contratos em aberto no mercado de futuros mostram uma forte tendência de alta para o ETH, enquanto uma possível saída de cinzas pode afetar novamente a tendência do mercado.
Acima do BTC, existe um padrão semelhante, ou seja, antes da divulgação dos dados do IPC, os fluxos de fundos do ETF Ponto já estão à frente. Após o BTC ETF registrar um influxo líquido de US$ 143 milhões na semana passada, na segunda-feira o influxo líquido do ETF atingiu US$ 295 milhões. Isso corresponde aos influxos líquidos de US$ 4 bilhões observados durante os 20 dias consecutivos dos lançamentos dos dados do IPC em maio e junho, no entanto, é preciso observar que após a divulgação dos dados do IPC em junho, houve um fluxo líquido de saída de US$ 1,2 bilhão do BTC ETF.
O mercado espera que os dados do IPC a serem divulgados em 11 de julho caiam para 3,1%, o que está de acordo com as nossas expectativas e com as expectativas de recuperação do mercado. Se o IPC principal cair 0,2% em termos mensais, ainda se espera que afete a tendência de preços do Bitcoin. No entanto, também não se pode ignorar a potencial pressão de venda do governo alemão, da Mt.Gox e do iminente Bitgo.
A notícia sobre 'Possíveis compensações de aproximadamente 16 bilhões de dólares para os credores da FTX' tem despertado amplo interesse no mercado recentemente. No entanto, muitos dos credores da FTX já foram adquiridos por instituições profissionais de compensação de falências, que seguirão apenas as expectativas de recuperação dos próprios créditos e oportunidades de arbitragem, provavelmente não reinvestindo os dólares recebidos no mercado de criptomoedas. Estimamos que o volume de fundos que retornará ao mercado possa estar entre 3,2 bilhões e 5 bilhões de dólares. Além disso, em novembro de 2022, durante a liquidação da FTX, o preço do BTC era de aproximadamente 16.800 dólares, enquanto hoje está em 57.000 dólares, portanto, a retração atual não é um desconto atraente para os credores da FTX.
A data limite para a votação dos clientes da FTX sobre o plano de liquidação de falências é 16 de agosto, e a audiência relacionada será realizada em 7 de outubro, quando o juiz Dorsey considerará a aprovação do plano. Vale ressaltar que os credores estrangeiros podem enfrentar uma dedução fiscal de até 30% no pagamento final.
Em resumo, esperamos que o BTC se recupere para cerca de 60.000 dólares e depois caia novamente para uma baixa de cerca de 50.000 dólares. Em seguida, o mercado entrará em um ambiente de negociação relativamente complicado. Nesse momento, esperamos que o mercado absorva gradualmente a pressão de vendas da Alemanha e da Mt.Gox do ponto de vista psicológico, o que preparará o terreno para alguns eventos de alta, como a mudança esperada no acordo de indenização da FTX em meados de agosto e o potencial impacto das próximas eleições nos EUA sobre o BTC.
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10x Research apontou o caminho novamente: desta vez, olhe primeiro para 60.000 e depois para 50.000 - ChainCatcher
Autor: 10x Research
Compilação: Azuma, Odaily Daily Planet
Seis emissoras de ETF Ethereum submeteram uma versão atualizada do formulário S-1, o que significa que a Comissão do Mercado de Valores Mobiliários (SEC) dos EUA pode aprovar a emissão do ETF Ethereum a qualquer momento. Ao mesmo tempo, a Criptomoeda parece estar em estado de recuperação esta semana, como previmos em nosso relatório da semana passada, devido às expectativas de que os EUA divulgarão dados de IPC abaixo do esperado na quinta-feira.
O indicador de Sobrevenda mostra que o mercado está aguardando uma possível Recuperação em pequena escala, o que significa que haverá uma reversão no curto prazo. Atualmente, dois dos três indicadores de reversão já emitiram sinais de posições curtas, e o RSI (Índice de Força Relativa) está em 38%, o que significa que pode ser necessário aguardar temporariamente até que o preço do BTC encontre resistência na faixa de preço de 60.000 a 62.000 dólares, o que poderá levar a uma nova queda no mercado.
A partir da perspectiva de Análise técnica, está a formar-se uma zona de suporte no intervalo de preços de 55000 a 56000 dólares. No entanto, considerando que a forma técnica de médio prazo já se deteriorou, prevemos que esta será apenas uma recuperação de curto prazo e não durará muito tempo. É especialmente importante notar que o BTC caiu durante o horário de negociação asiático, mas a tendência de desempenho relativamente bom durante o horário de negociação europeu e americano ainda está em curso.
Apesar da queda de 20% no preço do BTC nos últimos 30 dias, a atitude dos participantes do mercado de futuros de BTC permanece relativamente em alta desde a expectativa de aprovação do ETF Ponto ETH em 20 de maio. Desde então, o volume de contratos em aberto de BTC subiu de 260.000 BTC para 305.000 BTC, atualmente em 277.000 BTC, enquanto o preço do BTC caiu de US$ 66.000 para US$ 57.000. A situação do ETH é semelhante, com o preço de negociação mantendo-se em torno de US$ 3.068, mas o volume de contratos em aberto aumentou de 2,6 milhões de ETH para 3,1 milhões de ETH.
A partir de 24 de maio, o valor do patrimônio líquido (NAV) do fundo de confiança ETH da GrayScale caiu drasticamente para apenas -1,5%, reduzindo significativamente em relação ao pico de dezembro de 2022 (-60%), principalmente devido à expectativa da aprovação do ETF ETH da GrayScale. O valor total de ativos sob gestão do fundo de confiança ETH da GrayScale é de cerca de US$ 9 bilhões, e a transformação deste ETN em ETF significa que os investidores poderão resgatar suas participações livremente.
Uma vez que o ETF Éter Ponto comece a negociar, os resgates da Grayscale podem causar uma pressão de venda significativa, semelhante à situação do Grayscale Bitcoin Trust (GBTC) em janeiro de 2024. Desde o início das negociações do ETF Éter Ponto, os Ativos sob gestão do GBTC diminuíram 47%. Prevê-se que os resgates da Grayscale possam compensar as entradas de capital de outros cinco emissores de ETF.
Portanto, embora o preço atual do ETH ainda seja semelhante ao do SEC quando a aprovação do S-1 pode haver um potencial de alta "Informação favorável esgotada". No caso do ETH, os contratos em aberto no mercado de futuros mostram uma forte tendência de alta para o ETH, enquanto uma possível saída de cinzas pode afetar novamente a tendência do mercado.
Acima do BTC, existe um padrão semelhante, ou seja, antes da divulgação dos dados do IPC, os fluxos de fundos do ETF Ponto já estão à frente. Após o BTC ETF registrar um influxo líquido de US$ 143 milhões na semana passada, na segunda-feira o influxo líquido do ETF atingiu US$ 295 milhões. Isso corresponde aos influxos líquidos de US$ 4 bilhões observados durante os 20 dias consecutivos dos lançamentos dos dados do IPC em maio e junho, no entanto, é preciso observar que após a divulgação dos dados do IPC em junho, houve um fluxo líquido de saída de US$ 1,2 bilhão do BTC ETF.
O mercado espera que os dados do IPC a serem divulgados em 11 de julho caiam para 3,1%, o que está de acordo com as nossas expectativas e com as expectativas de recuperação do mercado. Se o IPC principal cair 0,2% em termos mensais, ainda se espera que afete a tendência de preços do Bitcoin. No entanto, também não se pode ignorar a potencial pressão de venda do governo alemão, da Mt.Gox e do iminente Bitgo.
A notícia sobre 'Possíveis compensações de aproximadamente 16 bilhões de dólares para os credores da FTX' tem despertado amplo interesse no mercado recentemente. No entanto, muitos dos credores da FTX já foram adquiridos por instituições profissionais de compensação de falências, que seguirão apenas as expectativas de recuperação dos próprios créditos e oportunidades de arbitragem, provavelmente não reinvestindo os dólares recebidos no mercado de criptomoedas. Estimamos que o volume de fundos que retornará ao mercado possa estar entre 3,2 bilhões e 5 bilhões de dólares. Além disso, em novembro de 2022, durante a liquidação da FTX, o preço do BTC era de aproximadamente 16.800 dólares, enquanto hoje está em 57.000 dólares, portanto, a retração atual não é um desconto atraente para os credores da FTX.
A data limite para a votação dos clientes da FTX sobre o plano de liquidação de falências é 16 de agosto, e a audiência relacionada será realizada em 7 de outubro, quando o juiz Dorsey considerará a aprovação do plano. Vale ressaltar que os credores estrangeiros podem enfrentar uma dedução fiscal de até 30% no pagamento final.
Em resumo, esperamos que o BTC se recupere para cerca de 60.000 dólares e depois caia novamente para uma baixa de cerca de 50.000 dólares. Em seguida, o mercado entrará em um ambiente de negociação relativamente complicado. Nesse momento, esperamos que o mercado absorva gradualmente a pressão de vendas da Alemanha e da Mt.Gox do ponto de vista psicológico, o que preparará o terreno para alguns eventos de alta, como a mudança esperada no acordo de indenização da FTX em meados de agosto e o potencial impacto das próximas eleições nos EUA sobre o BTC.